利民化工股份有限公司2016年年度报告全文

利民化工股份有限公司2016年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2016年度,农药市场总体低迷,需求萎缩,农产品价格一路下滑,种植户积极性下降。同时,行业面 临更为严格的环保政策、供给侧改革和农药使用零增长政策带来的诸多影响。面对严峻的形势,公司在董 事会的领导下和全体员工的共同努力下,积极应对各种压力和挑战,迎难而上,超额完成了各项经营任务, 营业收入和净利润实现了逆势增长,并创造了历史新高。报告期内共计实现营业收入11.60亿元,同比增长 3905%,归属于母公司净利润11,299.23万元,同比增长67.55% 报告期内,公司的IPO募投项目之一年产25,000吨络合态代森锰锌原药及系列制剂技改项目达产,产品 质量和收率达到世界一流水平。公司继续加大国际、国内市场开拓力度,加快国际市场登记步伐,完善国 内销售渠道,适时调整营销策略,推进品牌战略管理,积极应对市场竞争,取得了显著的成效,产品销量 得到显著提升。另外,受益于参股公司的业绩提升,归属于母公司的净利润也有了大幅增长 报告期内,公司通过非公开发行方式为募投项目募集了76亿元的发展资金。本次非公开发行的完成, 部分满足了公司后续发展的资金需求,为公司实现转型升级奠定了一定的资金基础。募投项目中的年产 5000吨丙森锌和年产20000吨威百亩项目已经在报告期内建成投产。项目采用先进工艺和设备,达到跨国 公司同等水平;项目己获得江苏省科技成果转化专项资金 报告期内,公司大力开展安全文化建设工作,狠抓安全生产管理和培训,促进员工学习安全知识,提 高安全操作能力,提高了安全生产水平。按照规范化管理要求,严格执行安全检査,注重分级排査。被江 苏省安监局命名为“江苏省安全文化建设示范企业”之 报告期内,为跟进环保形势的变化和公司新的环保管理需要,公司进一步细化了环保管理和奖惩力度, 重点针对气味控制、危废管理等专题,提高全员环保意识,并顺利通过了江苏省环保厅组织的第一批农药 生产企业环保专项核查。2016年7月,公司荣获由中国石油和化学工业联合会、中国化工环保协会颁发的“ 二五”全国石油和化学工业环境保护先进单位 报告期内,公司采用了多元化员工激励方式,包括员工持股计划和股权激励等。公司第一期员工持股 计划于2016年1月完成了股票购买,总成交金额99981万元人民币,参与员工30人。公司于2016年7月对22 名中高层管理人员进行股权激励,激励方式为限制性股票,激励数量共为260.5万股。这些措施是激发公司 骨干员工的工作热情和潜能、将公司利益与员工利益绑定的良好举措,部分弥补了公司以前激励手段的单 和不足,调动了公司中高层管理人员的积极性,为公司积蓄发展后劲。 报告期内,公司发布了第一份社会责任报告-《2015年度社会责任报告》,从价值创造、安全绿色发展 伙伴共赢和社区和谐四个模块全面披露了公司履行社会责任的理念、措施和成效,重点突出了公司在产品 品质、安全生产和环保领域的技术优势和亳不动摇的履责态度,体现了一家上市公司的承诺担当和可持续 发展实力。 我们现在正面临行业变革时期,对于农药行业来说机遇和挑战都将变得更加猛烈。面对这样的形势和 环境,我们必须继续深入推进企业的升级和转型,才能保证企业的生机、活力和发展。在做好主业之外 我们也必须加快产业链整合的步伐,适时考虑多元化经营。利民股份将一如既往的阔步前进,为广大投资 者带来丰厚回报

利民化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年度，农药市场总体低迷，需求萎缩，农产品价格一路下滑，种植户积极性下降。同时，行业面 临更为严格的环保政策、供给侧改革和农药使用零增长政策带来的诸多影响。面对严峻的形势，公司在董 事会的领导下和全体员工的共同努力下，积极应对各种压力和挑战，迎难而上，超额完成了各项经营任务， 营业收入和净利润实现了逆势增长，并创造了历史新高。报告期内共计实现营业收入11.60亿元，同比增长 39.05%，归属于母公司净利润11,299.23万元，同比增长67.55%。 报告期内，公司的IPO募投项目之一年产25,000吨络合态代森锰锌原药及系列制剂技改项目达产，产品 质量和收率达到世界一流水平。公司继续加大国际、国内市场开拓力度，加快国际市场登记步伐，完善国 内销售渠道，适时调整营销策略，推进品牌战略管理，积极应对市场竞争，取得了显著的成效，产品销量 得到显著提升。另外，受益于参股公司的业绩提升，归属于母公司的净利润也有了大幅增长。 报告期内，公司通过非公开发行方式为募投项目募集了7.6亿元的发展资金。本次非公开发行的完成， 部分满足了公司后续发展的资金需求，为公司实现转型升级奠定了一定的资金基础。募投项目中的年产 5000吨丙森锌和年产20000吨威百亩项目已经在报告期内建成投产。项目采用先进工艺和设备，达到跨国 公司同等水平；项目已获得江苏省科技成果转化专项资金。 报告期内，公司大力开展安全文化建设工作，狠抓安全生产管理和培训，促进员工学习安全知识，提 高安全操作能力，提高了安全生产水平。按照规范化管理要求，严格执行安全检查，注重分级排查。被江 苏省安监局命名为“江苏省安全文化建设示范企业”之一。 报告期内，为跟进环保形势的变化和公司新的环保管理需要，公司进一步细化了环保管理和奖惩力度， 重点针对气味控制、危废管理等专题，提高全员环保意识，并顺利通过了江苏省环保厅组织的第一批农药 生产企业环保专项核查。2016年7月，公司荣获由中国石油和化学工业联合会、中国化工环保协会颁发的“十 二五”全国石油和化学工业环境保护先进单位。 报告期内，公司采用了多元化员工激励方式，包括员工持股计划和股权激励等。公司第一期员工持股 计划于2016年1月完成了股票购买，总成交金额999.81万元人民币，参与员工30人。公司于2016年7月对22 名中高层管理人员进行股权激励，激励方式为限制性股票，激励数量共为260.5万股。这些措施是激发公司 骨干员工的工作热情和潜能、将公司利益与员工利益绑定的良好举措，部分弥补了公司以前激励手段的单 一和不足，调动了公司中高层管理人员的积极性，为公司积蓄发展后劲。 报告期内，公司发布了第一份社会责任报告-《2015年度社会责任报告》，从价值创造、安全绿色发展、 伙伴共赢和社区和谐四个模块全面披露了公司履行社会责任的理念、措施和成效，重点突出了公司在产品 品质、安全生产和环保领域的技术优势和毫不动摇的履责态度，体现了一家上市公司的承诺担当和可持续 发展实力。 我们现在正面临行业变革时期，对于农药行业来说机遇和挑战都将变得更加猛烈。面对这样的形势和 环境，我们必须继续深入推进企业的升级和转型，才能保证企业的生机、活力和发展。在做好主业之外， 我们也必须加快产业链整合的步伐，适时考虑多元化经营。利民股份将一如既往的阔步前进，为广大投资 者带来丰厚回报

利民化工股份有限公司2016年年度报告全文 主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 2016年 2015年 司比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 1,160,424,639.06 834,544051.70 39.05% 分行业 1,095,819,315.74 94.43% 827,604,26228 9917% 3241% 64.605323.3 6.939.78942 0.83% 830.94% 农用杀菌剂 849,540,454.09 73.21% 731,622,73752 8767% 16.12% 农用杀虫剂 118,949,413.20 49,790,726.71 597% 13890% 农用除草剂 127,329,44845 46.190.798.05 5.53% 其他 64,605,32332 557% 6,939,78942 0.83% 830.94% 分地区 内地区 340,746,72574 279,251,753.71 22.02% 国外地区 819677,913.32 70.64%555292,29799 66.54% 47.61% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 农药 109819,31574781,324 32.41% 607% 3.59% 产品 农用杀菌剂 849,540,454 7.30% 564% 12

利民化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,160,424,639.06 100% 834,544,051.70 100% 39.05% 分行业 农药 1,095,819,315.74 94.43% 827,604,262.28 99.17% 32.41% 其他 64,605,323.32 5.57% 6,939,789.42 0.83% 830.94% 分产品 农用杀菌剂 849,540,454.09 73.21% 731,622,737.52 87.67% 16.12% 农用杀虫剂 118,949,413.20 10.25% 49,790,726.71 5.97% 138.90% 农用除草剂 127,329,448.45 10.97% 46,190,798.05 5.53% 175.66% 其他 64,605,323.32 5.57% 6,939,789.42 0.83% 830.94% 分地区 国内地区 340,746,725.74 29.36% 279,251,753.71 33.46% 22.02% 国外地区 819,677,913.32 70.64% 555,292,297.99 66.54% 47.61% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 农药 1,095,819,315.74 781,324,232.27 28.70% 32.41% 26.07% 3.59% 分产品 农用杀菌剂 849,540,454.09 582,299,308.70 31.46% 16.12% 7.30% 5.64%

利民化工股份有限公司2016年年度报告全文 农用杀虫剂 1189494132088,315,601.19 25.75% 138.909 147.30% 农用除草剂 127,32944845110,709,32238 13.05% 17566% 16779 2.55% 国内地区 40,746,72574250,367,5407 26.52% 25.13% 21.15% 2.419 国外地区 819,677,913.3256860,11083 3062 47.61% 37.66% 501 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 2015年 同比增减 销售量 49,927.37 35,277.32 农药 生产量 4853507 ,221.78 3,58924 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 销售量较上年度增加,主要原因系募投项目产能的持续释放和公司2016年与委内瑞拉对外贸易公司签 订农药销售合同销售量较大。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用口不适用 否 公司与委内瑞拉对外贸易公司( CORPOVEX)在2016年4月12日签订了农用化学品采购合同,该项目总 金额为4693.51万美元。截止2016年12月31日,已收到合同货款311410万美元,已确认销售收入2286.73万 美元,占合同总金额的4872% (5)营业成本构成 行业和产品分类 16年 015年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 农药 781,324,23227 9540%619,757606.26 9895% 26.07% 其他 其他 37,703,41926 460%6,595,68464 1.05% 471.64% 单位:元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 13

利民化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 农用杀虫剂 118,949,413.20 88,315,601.19 25.75% 138.90% 147.30% -2.52% 农用除草剂 127,329,448.45 110,709,322.38 13.05% 175.66% 167.79% 2.55% 分地区 国内地区 340,746,725.74 250,367,540.70 26.52% 25.13% 21.15% 2.41% 国外地区 819,677,913.32 568,660,110.83 30.62% 47.61% 37.66% 5.01% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 农药 销售量 吨 49,927.37 35,277.32 41.53% 生产量 吨 48,535.07 51,221.78 -5.25% 库存量 吨 3,589.24 4,981.54 -27.95% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 销售量较上年度增加，主要原因系募投项目产能的持续释放和公司2016年与委内瑞拉对外贸易公司签 订农药销售合同销售量较大。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 否 公司与委内瑞拉对外贸易公司(CORPOVEX)在2016年4月12日签订了农用化学品采购合同，该项目总 金额为4,693.51万美元。截止2016年12月31日，已收到合同货款3114.10万美元，已确认销售收入2286.73万 美元，占合同总金额的48.72%。 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 农药 农药 781,324,232.27 95.40% 619,757,606.26 98.95% 26.07% 其他 其他 37,703,419.26 4.60% 6,595,684.64 1.05% 471.64% 单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减

利民化工股份有限公司2016年年度报告全文 占营业成本 比重 占营业成本比 农用杀菌剂农用杀菌 582,29,30870 71.10%542,703,37578 农用杀虫剂农用杀虫 88,315,601.1 1078%35,712,566371 147.30% 农用除草剂农用除草 1109,32238 13.52%41,34641 167.79 其他 37,703,41926 460%6,595,6846 471564% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 2015年12月3日,公司第三届董事会第三次会议审议通过了《关于投资设立全资子公司的议案》,会 议同意公司以自有资金出资1000万元人民币,在新沂市设立全资子公司新沂小蜜蜂农业开发有限公司,已 于2015年12月22日取得营业执照,统一社会信用代码:9132038MAMD5XNlG 016年7月4日,公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于投资设立全资子公司的议案》,会议 同意公司以自有资金出资2,000万元人民币,在苏州市吴中区设立全资子公司苏州利民生物科技有限责任公 司,已于2016年8月5日取得营业执照,统一社会信用代码:91320506 MAIMQXUW3T (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 366,536,374 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 31.59% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户A 155,245,741.87 13.38% 75,182,012.14 6.48% 客户C 65431,11250 5.64% 客户D 52,729,879.59 4.54% 客户 17,947,62876 1.55% 366,536,37486 31.59% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 14

利民化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 农用杀菌剂 农用杀菌 582,299,308.70 71.10% 542,703,375.78 86.64% 7.30% 农用杀虫剂 农用杀虫 88,315,601.19 10.78% 35,712,566.37 5.70% 147.30% 农用除草剂 农用除草 110,709,322.38 13.52% 41,341,664.11 6.60% 167.79% 其他 其他 37,703,419.26 4.60% 6,595,684.64 1.05% 471.64% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2015年12月3日，公司第三届董事会第三次会议审议通过了《关于投资设立全资子公司的议案》，会 议同意公司以自有资金出资1000万元人民币，在新沂市设立全资子公司新沂小蜜蜂农业开发有限公司，已 于2015年12月22日取得营业执照，统一社会信用代码：91320381MA1MD5XN1G。 2016年7月4日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于投资设立全资子公司的议案》，会议 同意公司以自有资金出资2,000万元人民币，在苏州市吴中区设立全资子公司苏州利民生物科技有限责任公 司，已于2016年8月5日取得营业执照，统一社会信用代码：91320506MA1MQXUW3T。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 366,536,374.86 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 31.59% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 A 155,245,741.87 13.38% 2 客户 B 75,182,012.14 6.48% 3 客户 C 65,431,112.50 5.64% 4 客户 D 52,729,879.59 4.54% 5 客户 E 17,947,628.76 1.55% 合计 -- 366,536,374.86 31.59% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况

利民化工股份有限公司2016年年度报告全文 五名供应商合计采购金额(元) 149054,545.3 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.53% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商A 32,580,05999 5.14% 供应商B 38,929,73573 6.15% 供应商C 31,495,275.21 4.97% 供应商D 23,12589746 供应商E 22,923,576.93 149,054,545.32 23.53% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 8453460729 48493,38831 743%运输费和销售佣金的增加 管理费用 132,285,7294 97.461762.54 3技术开发费,排污费,职工薪酬的 财务费用 61732468248994.76 12.45%利息支出的增加 报告期增值税免抵税额和实际缴纳 营业税金及附加 4275,329.10 30.066931 14,11937%的增值税增加导致城建税和教育费 资产减值损失 531333316 2,11670.42 150.90%计提坏账准备增加 所得税费用 15410.964.00 9,109,14978 69.18%报告期应纳税所得额的增加 4、研发投入 √适用口不适用 报告期内,公司研发投入主要用于以下几个方面 (1)持续对丙森锌、嘧菌酯、嘧霉胺、三乙膦酸铝(乙磷铝)等项目进行技术研发及技术改进: (2)继续推进新的原药、制剂等产品研发,丰富产品结构,增加公司未来新的盈利增长点。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量(人) 7.95%

利民化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 前五名供应商合计采购金额（元） 149,054,545.32 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.53% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 A 32,580,059.99 5.14% 2 供应商 B 38,929,735.73 6.15% 3 供应商 C 31,495,275.21 4.97% 4 供应商 D 23,125,897.46 3.65% 5 供应商 E 22,923,576.93 3.62% 合计 -- 149,054,545.32 23.53% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 84,534,607.29 48,493,388.31 74.32% 运输费和销售佣金的增加 管理费用 132,285,729.40 97,461,762.54 35.73% 技术开发费、排污费、职工薪酬的增 加 财务费用 6,173,246.82 5,489,944.76 12.45% 利息支出的增加 营业税金及附加 4,275,329.10 30,066.93 14,119.37% 报告期增值税免抵税额和实际缴纳 的增值税增加导致城建税和教育费 附加增加。 资产减值损失 5,313,333.16 2,117,670.42 150.90% 计提坏账准备增加 所得税费用 15,410,964.00 9,109,149.78 69.18% 报告期应纳税所得额的增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司研发投入主要用于以下几个方面： （1）持续对丙森锌、嘧菌酯、嘧霉胺、三乙膦酸铝（乙磷铝）等项目进行技术研发及技术改进； （2）继续推进新的原药、制剂等产品研发，丰富产品结构，增加公司未来新的盈利增长点。 公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人） 190 176 7.95%