图15:2008-2017年中国护肤品市场及增速 1866.55 1592.70 160597 1506,82 13900 1149887 1005439 889319 800% 780.911 600 400% 200% 200 护肤(亿元)一护肤增速 资料来源: Euromonitor,中国银河证擦研究陀整理乐眢库逅 国产品牌困境国际公司龙头地位稳固,本土公司后发追赶面临重重压力 国际公司市场占有率遥遥领先,国产品牌奋起直追 从市占率上看,国际化妆品公司占据领先地位。宝洁(1837年成立于美国, 1988年进入中国)和欧莱雅(1907年成立于法国,1996年进入中国)市占率分别 为10.1%和84%,远超其他公司 对于本土公司而言,在市占率前十的公司中仅占三席(上海上美26%、百雀羚 23%、伽蓝22%),市占率总体较低。而在本土上市公司较少,而且市占率偏 低(上海家化19%、珀莱雅10%、御家汇0.5%、拉芳家化0.3%)。 另外,收入较高的群体经常采用出国旅游和代购的方式购买国际化妆品,这部 分销售额没有计入国内化妆品市场,因而从中国消费者消费的角度上看,国产 化妆品真实的占比会更低
▌国产品牌困境:国际公司龙头地位稳固，本土公司后发追赶面临重重压力 一. 国际公司市场占有率遥遥领先，国产品牌奋起直追 从市占率上看，国际化妆品公司占据领先地位。宝洁(1837 年成立于美国， 1988 年进入中国)和欧莱雅(1907 年成立于法国，1996 年进入中国)市占率分别 为 10.1%和 8.4%，远超其他公司。 对于本土公司而言，在市占率前十的公司中仅占三席(上海上美 2.6%、百雀羚 2.3%、伽蓝 2.2%)，市占率总体较低。而在本土上市公司较少，而且市占率偏 低(上海家化 1.9%、珀莱雅 1.0%、御家汇 0.5%、拉芳家化 0.3%)。 另外，收入较高的群体经常采用出国旅游和代购的方式购买国际化妆品，这部 分销售额没有计入国内化妆品市场，因而从中国消费者消费的角度上看，国产 化妆品真实的占比会更低
图17:2017年中国化妆品市占率前10公司与上市本土公司 资来源: Euromoni tor,中国河证研宪院整理乐库边 国际化妆品公司市占率领先的原因一方面在于国际公司业务范围广,品类齐 全,而规模靠前的本土化妆品公司往往以护肤、彩妆品类为主,而洗护、口 腔、香水等品类较少。 另一方面,国际公司成立历史久,拥有品牌数量多,且在大部分本土品牌成立 前就已经进入中国市场,因而在规模和口碑方面有天然的优势。由于国内外公 司在业务范围和品牌数量上存在差异,因而有需要分别从品牌和公司的角度看 国产化妆品的竞争力,并且着重看护肤品和彩妆市场。 具体从公司角度看来看,市占率前二十的公司中,第一和第二名的市占率差距 明显。 护肤品市场中,第一名欧莱雅的市占率(93%)是第二名上海上美(本土)市占率 (47%)的1.98倍,是规模最大的本土化妆品公司上海家化市占率(25%)的3.72 倍 彩妆市场中龙头优势更为明显,第一名欧莱雅的市占率(27.8%)是第二名爱茉莉 太平洋市占率(6.1%)的456倍,是国内第一的彩妆公司上海菲扬市占率(25%) 的11.12倍。可见我国化妆品公司与国际龙头公司有较大差距。 然而从品牌角度上看,品牌市占率差距不如公司市占率差距明显。 市占率前二十的护肤品牌中,第一名百雀羚(本土)的市占率(45%)是第二名玫 琳凯市占率(36%)的125倍。 彩妆品牌中,第一名美宝莲的市占率(13%)是第二名巴黎欧莱雅市占率(74%) 的1.76倍。 市占率前二十的护肤品牌中本土品牌有9个(含2个上市公司品牌:佰草集-上海 家化、珀莱雅),说明本土护肤品牌具有一定优势,但由于品牌市占率差距并不 太,我国护肤品品牌仍面临激烈的竞争环境
国际化妆品公司市占率领先的原因一方面在于国际公司业务范围广，品类齐 全，而规模靠前的本土化妆品公司往往以护肤、彩妆品类为主，而洗护、口 腔、香水等品类较少。 另一方面，国际公司成立历史久，拥有品牌数量多，且在大部分本土品牌成立 前就已经进入中国市场，因而在规模和口碑方面有天然的优势。由于国内外公 司在业务范围和品牌数量上存在差异，因而有需要分别从品牌和公司的角度看 国产化妆品的竞争力，并且着重看护肤品和彩妆市场。 具体从公司角度看来看，市占率前二十的公司中，第一和第二名的市占率差距 明显。 护肤品市场中，第一名欧莱雅的市占率(9.3%)是第二名上海上美(本土)市占率 (4.7%)的 1.98 倍，是规模最大的本土化妆品公司上海家化市占率(2.5%)的 3.72 倍。 彩妆市场中龙头优势更为明显，第一名欧莱雅的市占率(27.8%)是第二名爱茉莉 太平洋市占率(6.1%)的 4.56 倍，是国内第一的彩妆公司上海菲扬市占率(2.5%) 的 11.12 倍。可见我国化妆品公司与国际龙头公司有较大差距。 然而从品牌角度上看，品牌市占率差距不如公司市占率差距明显。 市占率前二十的护肤品牌中，第一名百雀羚(本土)的市占率(4.5%)是第二名玫 琳凯市占率(3.6%)的 1.25 倍。 彩妆品牌中，第一名美宝莲的市占率(13%)是第二名巴黎欧莱雅市占率(7.4%) 的 1.76 倍。 市占率前二十的护肤品牌中本土品牌有 9 个(含 2 个上市公司品牌:佰草集-上海 家化、珀莱雅)，说明本土护肤品牌具有一定优势，但由于品牌市占率差距并不 太，我国护肤品品牌仍面临激烈的竞争环境