芒果超媒股份有限公司2019年年度报告

芒果超媒股份有限公司2019年年度报告全文 中心进行了整合,新设智慧大屏中心,开启以智慧大屏为核心的多屏互动关键布局,推动互联网视频业务向家庭多场景内容 消费领域延展。加大市场开发力度,将湖南IPⅣV移动、电信、联通三大平台在体验、内容、技术等方面积累的经验推广到 全国市场。截至报告期末,IPIV业务覆盖广东、福建、浙江等31个省级行政区域,覆盖用户达148亿。同时,发挥教育、电 竞等垂直领域内容合作优势,加强内容创新生态联动,与运营商合作伙伴共赢发展 5、全产业链上下游多点发力,生态协同效应初显 报告期内,公司依托芒果TV互联网视频平台,发挥自身全产业链布局的生态优势,在艺人经纪、音乐版权、游戏发行、 互动剧、P衍生开发、媒体零售及互联网金融等板块多点发力,全产业链生态协同效应初显。 艺人经纪与公司业态中的综艺、影视剧制作等协同度高。报告期内,公司依托芒果TV互联网视频平台,创新市场化业 务协同机制,着力打造艺人超级I,提升艺人品牌价值。在原有影视剧、综艺、音乐、广告之外,开拓运营商、电商平台合 作,推动艺人实现多渠道创收。截至报告期末,公司共有签约艺人%6人:天娱传媒旗下有华晨宇、欧豪、张新成、于朦胧、 姜潮、李斯丹妮、白举纲、魏巡等:芒果娱乐旗下有佟梦实、吕小雨、邢菲、齐思钧等:快乐阳光有许晓诺、罗于彤、代云 帆、赵昭仪、完颜洛绒等:芒果影视的郑伟、刘昱晗等:形成了头部艺人+中部艺人+新人层次丰富的艺人梯队。 音乐版权业务方面。公司建立起涵盖唱片音乐、影视音乐、综艺音乐的完整版权体系,通过与行业内知名音乐人、音乐 制作团队以及影视制作公司建立良好合作关系,加大投入发力优质影视歌曲和唱片制作业务。2019年,公司新增歌曲数量10 首,上线的音乐曲库数量累计为1321首。另外,公司与各大音乐平台方实现战略合作,实现音乐版权价值持续良性发展。 游戏发行、互动娱乐及I衍生开发方面。报告期内,依托芒果TV平台和自有I资源,加大符合自身调性的定制游戏开 发,推出了《昨日重现》(互动剧游戏)、劲舞团等多款游戏:依托公司运营商渠道,打造金鹰电竟频道,并通过组织IF2019 湖南·马栏山国际数字娱乐嘉年华,树立电竞体育赛事品牌;探索实景娱乐产品新领域,实现I衍生开发业务落地;开发多 款互动营销产品,服务多家品牌客户。 媒体零售实施向媒体电商的创新转型。媒体电商业务:通过开拓 IPTV+OT多渠道营销,探索智慧大屏商业变现,进入 湖南等17个省(含直辖市),覆盖用户数达1.09亿户:创新明星电商直播,成为淘宝头部明星电商机构:制造极致单品,提 供供应链全案解决,全年开发新品3500款。电视购物立足核心会员,创新经营,业务保持基本稳定。报告期内,媒体零售业 务创新升级初见成效,经营实现扭亏为盈。 互联网金融方面。报告期内,在自研互联网系统平台的基础上,不断夯实风控能力,紧密围绕芒果生态发展自身业务, 开发零钱管理产品“芒果钱包”,面向IPⅣV合作服务商、快乐购上下游供应商定制开发“芒果文娱宝” 6、前瞻布局新技术,新业务+新营销+新运营体系稳步升级 坚持以技术推动产品研发和创新,以产品迭代推动平台运营升级。报告期内,公司与上海科技大学成立联合实验室,围 绕智能影像视觉、光场技术、ARVR、5G全息等展开研究合作。同时,公司深入研究智能算法、AI应用和大数据分析在提 升平台运营效率方面的应用,在降低用户信息触达成本、提高内容推送准确率及用户观看时长等方面取得明显成效 chin乡 www.cninfocom.cn

芒果超媒股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 中心进行了整合，新设智慧大屏中心，开启以智慧大屏为核心的多屏互动关键布局，推动互联网视频业务向家庭多场景内容 消费领域延展。加大市场开发力度，将湖南IPTV移动、电信、联通三大平台在体验、内容、技术等方面积累的经验推广到 全国市场。截至报告期末，IPTV业务覆盖广东、福建、浙江等31个省级行政区域，覆盖用户达1.48亿。同时，发挥教育、电 竞等垂直领域内容合作优势，加强内容创新生态联动，与运营商合作伙伴共赢发展。 5、全产业链上下游多点发力，生态协同效应初显 报告期内，公司依托芒果TV互联网视频平台，发挥自身全产业链布局的生态优势，在艺人经纪、音乐版权、游戏发行、 互动剧、IP衍生开发、媒体零售及互联网金融等板块多点发力，全产业链生态协同效应初显。 艺人经纪与公司业态中的综艺、影视剧制作等协同度高。报告期内，公司依托芒果TV互联网视频平台，创新市场化业 务协同机制，着力打造艺人超级IP，提升艺人品牌价值。在原有影视剧、综艺、音乐、广告之外，开拓运营商、电商平台合 作，推动艺人实现多渠道创收。截至报告期末，公司共有签约艺人96人：天娱传媒旗下有华晨宇、欧豪、张新成、于朦胧、 姜潮、李斯丹妮、白举纲、魏巡等；芒果娱乐旗下有佟梦实、吕小雨、邢菲、齐思钧等；快乐阳光有许晓诺、罗于彤、代云 帆、赵昭仪、完颜洛绒等；芒果影视的郑伟、刘昱晗等；形成了头部艺人+中部艺人+新人层次丰富的艺人梯队。 音乐版权业务方面。公司建立起涵盖唱片音乐、影视音乐、综艺音乐的完整版权体系，通过与行业内知名音乐人、音乐 制作团队以及影视制作公司建立良好合作关系，加大投入发力优质影视歌曲和唱片制作业务。2019年，公司新增歌曲数量106 首，上线的音乐曲库数量累计为1321首。另外，公司与各大音乐平台方实现战略合作，实现音乐版权价值持续良性发展。 游戏发行、互动娱乐及IP衍生开发方面。报告期内，依托芒果TV平台和自有IP资源，加大符合自身调性的定制游戏开 发，推出了《昨日重现》（互动剧游戏）、劲舞团等多款游戏；依托公司运营商渠道，打造金鹰电竞频道，并通过组织IEF2019 湖南·马栏山国际数字娱乐嘉年华，树立电竞体育赛事品牌；探索实景娱乐产品新领域，实现IP衍生开发业务落地；开发多 款互动营销产品，服务多家品牌客户。 媒体零售实施向媒体电商的创新转型。媒体电商业务：通过开拓IPTV+OTT多渠道营销，探索智慧大屏商业变现，进入 湖南等17个省（含直辖市），覆盖用户数达1.09亿户；创新明星电商直播，成为淘宝头部明星电商机构；制造极致单品，提 供供应链全案解决，全年开发新品3500款。电视购物立足核心会员，创新经营，业务保持基本稳定。报告期内，媒体零售业 务创新升级初见成效，经营实现扭亏为盈。 互联网金融方面。报告期内，在自研互联网系统平台的基础上，不断夯实风控能力，紧密围绕芒果生态发展自身业务， 开发零钱管理产品“芒果钱包”，面向IPTV合作服务商、快乐购上下游供应商定制开发 “芒果文娱宝”。 6、前瞻布局新技术，新业务+新营销+新运营体系稳步升级 坚持以技术推动产品研发和创新，以产品迭代推动平台运营升级。报告期内，公司与上海科技大学成立联合实验室，围 绕智能影像视觉、光场技术、AR/VR、5G全息等展开研究合作。同时，公司深入研究智能算法、AI应用和大数据分析在提 升平台运营效率方面的应用，在降低用户信息触达成本、提高内容推送准确率及用户观看时长等方面取得明显成效

芒果超媒股份有限公司2019年年度报告全文 报告期内,芒果TⅤ实施“大芒计划,以优质KOL打造营销新模式,全面升级平台营销体系,满足广告客户一站式需求 同时,“大芒计划通过开启“用户创作中心,通过UGC+PGC相结合的运营策略,丰富平台内容矩阵。芒果娱乐打造自有短 视频MCN矩阵,形成了以@夹性芝士、@小羊有点萌、@阿莫有点乖等账号为代表的自制微剧类账号矩阵。 7、积极“造船出海”,国际融媒体传播助力中国文化走出去 公司全力打造“自有、自主、自控”的海外新媒体平台,截至报告期末,芒果TV国际版APP已经覆盖全球超过195个国家 和地区,通过设立“中国文化”专区和文化频道,进行定向运营,提升国际影响力。芒果TV不断拓新合作模式,加速内容全 面输出。一方面,与新加坡 Sky Vision Media就《妻子的浪漫旅行》模式海外输出联合共研达成合作;与 Discovery跨国联合 制作了真人秀《功夫学徒》,输送精品内容,开启创优合作模式。另一方面,积极探索创新合作渠道,加大传播力度,与国 际主流互联网等平台合作建设专区的同时,还与中东广播中心MBC达成战略合作 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第6号——上市公司从事互联网视频业务》的披露要求 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 营业收入整体情况 2019年 2018年 同比增减 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 12,500,664,232.05 100%9,660,661,413.72 100% 新媒体 6,318,231,21448 0.54%4,179,715.871.19 43.26% 51.l6% 新媒体 390218795857 3122%3,248616437 33.63% 20.12% 容制作 媒体零售 2,007,314,831.0 16.06%1,99048186 20.60% 0.87% 其他主营业务 56,23484986 0.45% 11,432,829 0.12% 39187% 其他业务收入 216695,378.2 1.73% 230.848,15836 239 -6.13% 分产品 新媒体平台运营 6,318,23121448 0.54%4,179,715:871.19 43.26% 5116% 新媒体互动娱乐内 3,902,187,95857 3122%3,248,61643782 容制作 媒体零售 2,007,314831.02 16.06%1,90,048,11686 20.60% 0.87 其他主营业务 5623484986 0.45% 11432,82949 0.12% 39187% chin乡 www.cninfocom.cn

芒果超媒股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 报告期内，芒果TV实施“大芒计划”，以优质KOL打造营销新模式，全面升级平台营销体系，满足广告客户一站式需求。 同时，“大芒计划”通过开启“用户创作中心”，通过UGC+PGC相结合的运营策略，丰富平台内容矩阵。芒果娱乐打造自有短 视频MCN矩阵，形成了以@夹性芝士、@小羊有点萌、@阿莫有点乖等账号为代表的自制微剧类账号矩阵。 7、积极“造船出海”，国际融媒体传播助力中国文化走出去 公司全力打造“自有、自主、自控”的海外新媒体平台，截至报告期末，芒果TV国际版APP已经覆盖全球超过195个国家 和地区，通过设立“中国文化”专区和文化频道，进行定向运营，提升国际影响力。芒果TV不断拓新合作模式，加速内容全 面输出。一方面，与新加坡Sky Vision Media就《妻子的浪漫旅行》模式海外输出联合共研达成合作；与Discovery跨国联合 制作了真人秀《功夫学徒》，输送精品内容，开启创优合作模式。另一方面，积极探索创新合作渠道，加大传播力度，与国 际主流互联网等平台合作建设专区的同时，还与中东广播中心MBC达成战略合作。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 6 号——上市公司从事互联网视频业务》的披露要求： 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 12,500,664,232.05 100% 9,660,661,413.72 100% 29.40% 分行业 新媒体平台运营 6,318,231,214.48 50.54% 4,179,715,871.19 43.26% 51.16% 新媒体互动娱乐内 容制作 3,902,187,958.57 31.22% 3,248,616,437.82 33.63% 20.12% 媒体零售 2,007,314,831.02 16.06% 1,990,048,116.86 20.60% 0.87% 其他主营业务 56,234,849.86 0.45% 11,432,829.49 0.12% 391.87% 其他业务收入 216,695,378.12 1.73% 230,848,158.36 2.39% -6.13% 分产品 新媒体平台运营 6,318,231,214.48 50.54% 4,179,715,871.19 43.26% 51.16% 新媒体互动娱乐内 容制作 3,902,187,958.57 31.22% 3,248,616,437.82 33.63% 20.12% 媒体零售 2,007,314,831.02 16.06% 1,990,048,116.86 20.60% 0.87% 其他主营业务 56,234,849.86 0.45% 11,432,829.49 0.12% 391.87%

芒果超媒股份有限公司2019年年度报告全文 业务收入 216695,378.12 173 230.848,158.36 2.39% -6.139 湖南省内 4.354.887.302 3,181,754,127.39 32.94% 36.87% 湖南省外 8,145,776,92996 65.16%6,478,907,28633 67.06% 2573% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 新媒体平台运营|6,318231214483,81841439748 39.57% 51.16 49.32% 0.75% 其中:互联网视 5043,611,544.303,399,238,96361 3260% 54.62% 0.80% 频业务 运营 商业务 ,27461967018419175433871 67.11% 3331% 16.81 4.64% 新媒体互动娱乐 3,902,187958572856465,39047 26.80% 46.18% 13.05% 容制作 体零售 2,007314.831.021,468,987207.33 26.82% 0.87% 272,930,227 140,873,954.14 4838% l8.87% 产品 新媒体平台运营|6318.231214483.81841439748 39.57% 51.16% 49.32 0.75% 其中:互联网视 5,0436115443033992389636 32.60% 56.46% 54.62% 0.80% 频业务 1,274619.670.18419,17543387 6711% 33.31% 1681% 4.64% 商业务 新媒体互动娱乐 3902,187958572856465,39047 46.1 1305% 内容制作 媒体零售 2,007,314831.021,468,987207.33 26.82% 0.87% 0.17% 其他 272,930,22798140,873,954.14 48.38% 18.87% 分地区 湖南省内 4,354887,302093,08877009 2907% 36.87% -1.14% 湖南省外 8,145,77929965,195,964,94543 36.219 -4.l8% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

芒果超媒股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 其他业务收入 216,695,378.12 1.73% 230,848,158.36 2.39% -6.13% 分地区 湖南省内 4,354,887,302.09 34.84% 3,181,754,127.39 32.94% 36.87% 湖南省外 8,145,776,929.96 65.16% 6,478,907,286.33 67.06% 25.73% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 新媒体平台运营 6,318,231,214.48 3,818,414,397.48 39.57% 51.16% 49.32% 0.75% 其中：互联网视 频业务 5,043,611,544.30 3,399,238,963.61 32.60% 56.46% 54.62% 0.80% 运营 商业务 1,274,619,670.18 419,175,433.87 67.11% 33.31% 16.81% 4.64% 新媒体互动娱乐 内容制作 3,902,187,958.57 2,856,465,390.47 26.80% 20.12% 46.18% -13.05% 媒体零售 2,007,314,831.02 1,468,987,207.33 26.82% 0.87% 1.10% -0.17% 其他 272,930,227.98 140,873,954.14 48.38% 12.65% 18.87% -2.70% 分产品 新媒体平台运营 6,318,231,214.48 3,818,414,397.48 39.57% 51.16% 49.32% 0.75% 其中：互联网视 频业务 5,043,611,544.30 3,399,238,963.61 32.60% 56.46% 54.62% 0.80% 运营 商业务 1,274,619,670.18 419,175,433.87 67.11% 33.31% 16.81% 4.64% 新媒体互动娱乐 内容制作 3,902,187,958.57 2,856,465,390.47 26.80% 20.12% 46.18% -13.05% 媒体零售 2,007,314,831.02 1,468,987,207.33 26.82% 0.87% 1.10% -0.17% 其他 272,930,227.98 140,873,954.14 48.38% 12.65% 18.87% -2.70% 分地区 湖南省内 4,354,887,302.09 3,088,776,003.99 29.07% 36.87% 39.09% -1.14% 湖南省外 8,145,776,929.96 5,195,964,945.43 36.21% 25.73% 34.54% -4.18% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用

芒果超媒股份有限公司2019年年度报告全文 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 口是√否 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业分类 单位:元 2018年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 新媒体平台运营互联网视频业务3,39923896361 41.03%2,198,3750024 新媒体平台运营运营商业务 419,175,4 s06%35.818709 5.909 1681% 新媒体互动娱乐 版权及制作成本2,616039,8760 49.10% 内容制作 318%1,754521,521.2 新媒体互动娱 职工薪酬及其他240,425,5144 290%19493416.8 3.28% 20.52% 容制作 体零售 媒体零售 1,468,987,207.33 17.73%1,453,022,42190 23.89% 1.10% 他主营业务其他主营业务 37,320,352.51 045%9,132,634.34 30865% 他业务成本其他业务成本103553606 1.25%109,383,06969 1.80% 5.33% (6)报告期内合并范围是否发生变动 口是√否 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 4,143,925,949 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 33.15% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 28.50 chin乡 www.cninfocom.cn

芒果超媒股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 新媒体平台运营 互联网视频业务 3,399,238,963.61 41.03% 2,198,377,500.25 36.14% 54.62% 新媒体平台运营 运营商业务 419,175,433.87 5.06% 358,842,187.09 5.90% 16.81% 新媒体互动娱乐 内容制作 版权及制作成本 2,616,039,876.07 31.58% 1,754,521,521.22 28.84% 49.10% 新媒体互动娱乐 内容制作 职工薪酬及其他 240,425,514.40 2.90% 199,493,416.88 3.28% 20.52% 媒体零售 媒体零售 1,468,987,207.33 17.73% 1,453,022,421.90 23.89% 1.10% 其他主营业务 其他主营业务 37,320,352.51 0.45% 9,132,634.34 0.15% 308.65% 其他业务成本 其他业务成本 103,553,601.63 1.25% 109,383,069.69 1.80% -5.33% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,143,925,949.79 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 33.15% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 28.50%

芒果超媒股份有限公司2019年年度报告全文 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 2,309,720,90356 1848% 第二名 第三名 10910389 4.099 第四名 343,132,075 第五名 238.9224687 414392594979 主要客户其他情况说明 √适用口不适用 第一名系与实际控制人湖南广播电视台及其控制的下属公司的交易额合计,第二名韵洪传播科技(广州)有限公司系同一产 生重大影响的关联单位,第三名系与关联方咪咕文化科技有限公司及其控制的下属公司的交易额合计 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 2,057648,82488 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.84% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 7.55% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 第一名 625526,183.54 7.55% 第二名 566,037,735.85 6.83% 第三名 387,1698l.5 4.67% 第四名 24542452830 第五名 233490,56604 合计 2,057,648,82 24.84% 主要供应商其他情况说明 √适用口不适用 第一名系与实际控制人湖南广播电视台及其控制的下属公司的交易额合计 3、费用 单位:元 2019年 018年 同比增减 重大变动说明 主要系随节目投放量和广告收入上升宣传推广 销售费用 2,140684155451,801,461,805.40 1883%费和广告代理费相应增加,以及加大市场推广 营销团队激励力度 管理费用 610,138,4399 461,222,685.56 3229%主要系人力资源投入和办公后勤费用增加 chin乡 www.cninfocom.cn

芒果超媒股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 2,309,720,903.56 18.48% 2 第二名 741,360,400.00 5.93% 3 第三名 510,790,103.89 4.09% 4 第四名 343,132,075.47 2.74% 5 第五名 238,922,466.87 1.91% 合计 -- 4,143,925,949.79 33.15% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 第一名系与实际控制人湖南广播电视台及其控制的下属公司的交易额合计，第二名韵洪传播科技（广州）有限公司系同一产 生重大影响的关联单位，第三名系与关联方咪咕文化科技有限公司及其控制的下属公司的交易额合计。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,057,648,824.88 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.84% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 7.55% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 625,526,183.54 7.55% 2 第二名 566,037,735.85 6.83% 3 第三名 387,169,811.15 4.67% 4 第四名 245,424,528.30 2.96% 5 第五名 233,490,566.04 2.82% 合计 -- 2,057,648,824.88 24.84% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 第一名系与实际控制人湖南广播电视台及其控制的下属公司的交易额合计。 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 2,140,684,155.45 1,801,461,805.40 18.83% 主要系随节目投放量和广告收入上升宣传推广 费和广告代理费相应增加，以及加大市场推广和 营销团队激励力度。 管理费用 610,138,439.92 461,222,685.56 32.29% 主要系人力资源投入和办公后勤费用增加