山西西山煤电股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P11-P15

山西西山煤电股份有限公司2017年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析一、概述 2017年,全国经济稳中向好,供给侧结构性改革扎实推进,煤炭市场供需关系日趋平衡。公司抢抓市场机遇,坚定不移淘汰落后产能,置换释放先进产能,深入开展瘦身健体,持续推动改革转型,开创了高质量发展的新局面董事会恪守《公司法》、《公司章程》等各项制度,积极发挥核心作用,认真贯彻落实股东大会审议通过的各项决议, 团结一心、砥砺奋进,圆满完成年度工作目标,公司迈入稳步健康发展的新阶段受益于煤炭去产能减产量系列政策,煤炭市场供求关系更趋稳定,煤价理性回归,企业经营环境持续改善。报告期公司实现营业收入28655亿元,比上年同期增加46.12%;实现归属于母公司的净利润1569亿元,比上年同期增加261.52%;每股收益04979 一、坚持安全高效、清洁绿色发展理念,公司科学发展能力还步显现安全生产上,公司树立红线意识和底线思维,构建完善安全风险分级管控、隐患排查治理和安全质量达标“三位一体安全生产标准化体系,深化安全生产标准化建设,抓培训、提素质、强班组,夯实安全生产基本功,“三基”建设再上新台阶: 抓住矿井重点防治,强化矿井通风系统、瓦斯抽采和顶板的基础管理工作,马兰南九风井项目建设完成,镇城底矿八字山地面瓦斯抽采系统顺利运转,安全生产管控力不断提升:紧盯安全生产薄弱环节,确保防灭火、综合防尘和运输提升等各类危险源可管可控:高度关注各行业安全工作重点,针对性开展选煤厂、电厂和焦化厂的安全监管排查,提升地面安全管理水平集约高效上,公司加快现代化先进矿井建设,加大矿井提质升级改造的资金投入,优化采区和工作面,加快“机械化换人、自动化减人”步伐,人均效率稳步提升:以环节提升和系统改造为切入点,加快推广无煤柱开采等一批新技术新工艺, 积极开展煤层瓦斯参数测定及抽采等基础科研工作,促进产学研用深度融合。清洁绿色上,公司坚守环保红线,主动淘汰燃煤锅炉,实现清洁能源替代:焦化厂完成升级改造,污水深度处理、焦炉烟气脱硫脱硝达到甚至超过国家标准;电力大机组实现超低排放改造,达标运行。报告期内,公司安全生产工作保持平稳发展态势,逐步走上安全高效、清洁绿色的发展道路。报告期内公司产、销情况表 12

山西西山煤电股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2017年，全国经济稳中向好，供给侧结构性改革扎实推进，煤炭市场供需关系日趋平衡。公司抢抓市场机遇，坚定不移淘汰落后产能，置换释放先进产能，深入开展瘦身健体，持续推动改革转型，开创了高质量发展的新局面。董事会恪守《公司法》、《公司章程》等各项制度，积极发挥核心作用，认真贯彻落实股东大会审议通过的各项决议，团结一心、砥砺奋进，圆满完成年度工作目标，公司迈入稳步健康发展的新阶段。受益于煤炭去产能减产量系列政策，煤炭市场供求关系更趋稳定，煤价理性回归，企业经营环境持续改善。报告期公司实现营业收入286.55亿元，比上年同期增加46.12%；实现归属于母公司的净利润15.69亿元，比上年同期增加261.52%；每股收益0.4979元。一、坚持安全高效、清洁绿色发展理念，公司科学发展能力逐步显现安全生产上，公司树立红线意识和底线思维，构建完善安全风险分级管控、隐患排查治理和安全质量达标“三位一体” 安全生产标准化体系，深化安全生产标准化建设，抓培训、提素质、强班组，夯实安全生产基本功，“三基”建设再上新台阶；抓住矿井重点防治，强化矿井通风系统、瓦斯抽采和顶板的基础管理工作，马兰南九风井项目建设完成，镇城底矿八字山地面瓦斯抽采系统顺利运转，安全生产管控力不断提升；紧盯安全生产薄弱环节，确保防灭火、综合防尘和运输提升等各类危险源可管可控；高度关注各行业安全工作重点，针对性开展选煤厂、电厂和焦化厂的安全监管排查，提升地面安全管理水平。集约高效上，公司加快现代化先进矿井建设，加大矿井提质升级改造的资金投入，优化采区和工作面，加快“机械化换人、自动化减人”步伐，人均效率稳步提升；以环节提升和系统改造为切入点，加快推广无煤柱开采等一批新技术新工艺，积极开展煤层瓦斯参数测定及抽采等基础科研工作，促进产学研用深度融合。清洁绿色上，公司坚守环保红线，主动淘汰燃煤锅炉，实现清洁能源替代；焦化厂完成升级改造，污水深度处理、焦炉烟气脱硫脱硝达到甚至超过国家标准；电力大机组实现超低排放改造，达标运行。报告期内，公司安全生产工作保持平稳发展态势，逐步走上安全高效、清洁绿色的发展道路。报告期内公司产、销情况表

山西西山煤电股份有限公司2017年年度报告全文 2017年产量 2016年产里同比增减率(%) 原煤(万吨) 2.88% 洗精煤(万吨) 11 143 电力(亿度) 131 B2 3.78% 焦炭(万吨) [焦油(万吨) 0.00% 煤气(万立方米 126856 121990 3.99%3 016年诮里同比增减率(%) 商品煤销里(万吨 1.02 其中:焦精煤吧精煤瘦精煤 159 -14.52% 气精煤煤 148 129 14.73% 洗混煤 1055 7.76% 煤泥 75 76 电力(亿度) 3.54% 供热(万J) 955 炭(万吨) 0.24% 121990 3.99% 报告期内分煤种情况表单位:元吨 2017年平均售价 12016年平均售价同比增减率焦精煤 1028.27 05 肥精煤 1166.28 664.04 75.63% 度精煤 757.98 73.09% 气精煤 65.41% 原煤 179.27 70.86% 洗混煤 487.43 309,8 5734% 120.22 商品煤综合售价二、契约化管理激发改革动力,企业经济质量和效益显著提升 2017年,在市场自身调节和去产能政策的大背景下,公司通过契约化管理激活竞争力,聚焦精细化管理,坚持中长协稳定煤炭价格,激发企业发展动力与活力。契约化试点成效显蓍。报告期内,公司调整管理理念,引入契约化管理机制,理顺总部与矿厂之间的管理关系。确定煤气化公司为试点单位,采取契约合同的形式,充分给予用人、经营和薪酬三大政策支持,刚性考核,奖惩兑现。煤气化公司签订契约后,主动精简机构,压缩管理层级,层层分解目标,逐级传递压力,各级责任人责权利对等,公司面貌焕然一新 2017年,煤气化公司吨焦加工费同比降低43元,实现扭亏为盈加强精细化管理工作。公司从严落实经营管控三十条措施,全面加强预算管控,提高资金使用效率:严控成本费用可控费用同比下降;积极争取税收优惠政策,全年减免税款1505万元:完善业绩考核和绩效评价体系,着力提升风险防控能力,企业经营管控取得实效坚定执行大客户战略。2017年,公司坚定执行煤炭购销中长期合同,稳定炼焦煤市场价格,中长协客户履约率达90%以上,呈现销量和收入同比增加,应收账款持续下降的良好态势:优化产品结构,最大限度发挥稀缺资源优势,晋兴公司生产的兴优号产品,全年港口销售实现高价格、低库存和零欠款健康运行。报告期内,公司煤炭产品销售稳中有进、稳中提质,主要经营指标大幅提升 13

山西西山煤电股份有限公司2017年年度报告全文商品煤销量2385万吨,同比增加24万吨,增幅1.02%6 商品煤综合售价663.23元/吨,同比增加25594元,增幅62.84% 实现营业收入286.55亿元,同比增加904亿元,增幅46.12% 实现归属于母公司的净利润为1569亿元,同比增加11.35亿元,增幅261.52% 每股收益0.4979元,同比增加0.3602元,增幅261.58%。、深化规范运作制度建设,公司法人治理水平持续提升党委领导内嵌法人治理结构。报告期内,公司将党组织职责、机构设置、运行机制写入章程,嵌入法人治理结构,把党组织研究讨论作为董事会、经理层决策重大问题的前置程序,明确了“三会一层一核心”职责权限和议事规则,充分发挥党组织的领导核心作用和政治核心作用,支持董事会、监事会和经理层依法行使职权,进一步规范企业重大事项决策程序和方式,建立完善权责明确、有效制衡的治理结构。完成董事会换届工作。报告期内,公司完成了董事会的换届工作,聘任新一届的管理团队。公司高管具备专业而丰富的管理经验,新任的独立董事或是行业专家,或是学者教授,将对公司的生产经营、管理等重大事项作出专业的判断和意见有效维护公司的整体利益。公司还相应调整了战略发展委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员成员,各委员会均按照相关实施细则开展工作。根据中证中小投资者服务中心的相关建议,结合自身实际,公司修订完善了《公司章程》和《议事规则》,从制度上为维护中小股东权益提供了保障, 有效发挥内部控制作用。报告期内,公司对内部控制进行了自我评估,并开展了内部控制专项审计。审计结果表明,公司及所属单位均建立了覆盖公司所有业务环节、关键控制点和风险领域的内控制度,未发现重大内控缺陷,未出现重大违规违纪事项及由此造成的重大经济损失。公司严格执行国家法律、法规,履行职责,加强风险防范制度建设,积极维护了公司的合法权益:加强合同管理,2017年合同履约率100%。务实规范做好日常工作。报告期内,公司共召集年度股东大会次,临时股东大会4次、董事会10次,股东大会审议通过 21项议案,董事会审议通过47项议案,发布公告69份。所有会议如期正常召开,信息披露及时、准确、完整。注重股东回报, 分享企业发展红利,根据2016年度股东大会通过的利润分配方案,如期完成年度分红工作。做好投资者关系管理工作。公司通过深圳交易所互动平台及时回复投资者关注的问题,通过参加策略会和研讨会等方式,接待各类投资者400多人次:公司高管亲临省内业绩说明会,并与投资者互动、回答提问,回复率保持100%:公司领导走出山西,参加辖区内上市公司协会组织的深圳集体考察交流活动,与比亚迪、华为和平安证券的高管面对面深度交流,学习中国标杆企业成功的管理经验合规透明做好经费支出。2017年,公司共支出董事会经费415万元。其中,信息披露费40万元,上市年费15万元,董事会聘请的会计师事务所等相关专业机构和中介费用支出329万元(不含控股子公司),独立董事津贴等23万元,董事会及相关人员差旅费5万元,其它费用3万元。以上经费支出,保障了董事会的正常运行四、资本运作取得新突破,公司融资平台作用不断放大公司抢抓国企改革窗口期,资源资产化、资本化、证券化迈出重大步伐成功发行30亿元公司债券。2017年,公司在市场去杠杆、严监管及国内利率波动风险较大的经济背景下,尤其身处煤炭类企业融资难、融资成本高的大环境,仍然以4.89%的年化利率成功发行公司债,达到同比利率较低的水平,财务费用每年节约近6000万元。本次发债融资,进一步拓宽了公司资本市场融资渠道,优化了债务结构资产注入再次启动。公司以现金195亿元收购古交配煤厂标的资产,加强对发电业务上游关键生产设施的控制,夯实“煤电材”产业链,生产组织更加协调有序。此举是公司时隔八年之后,再次收购集团资产,标志着公司将进一步加快产业优化重组步伐产融结合持续深入。拓宽融资渠道,为武乡电厂、临汾能源等子公司日常运营提供资金支持,为古交电厂三期、西山华通水泥等一批重点工程如期投产提供项目资金保障开展证券创新业务。抓住资本市场新股申购风险可控、收益稳定的时机,利用公司持有的山西焦化市值,积极开展网下新股申购工作,全年此项业务的净收益实现248万元。五、豪焦做强做优核心产业,企业协同发展能力进一步提升 2017年,公司聚精会神做强做优做精主业,以“煤电材、煤焦化”两条产业链为重点,加强上下游产业融合,促进企业各板块协调发展积极开展产能量换。报告期内,公司贯彻落实产能置换政策,淘汰落后产能,释放先进产能。庆兴公司90万吨矿井关闭 14

山西西山煤电股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 商品煤销量2385万吨，同比增加24万吨，增幅1.02%；商品煤综合售价663.23元/吨，同比增加255.94元，增幅62.84%；实现营业收入286.55亿元，同比增加90.44亿元，增幅46.12%；实现归属于母公司的净利润为15.69亿元，同比增加11.35亿元，增幅261.52%；每股收益0.4979元，同比增加0.3602元，增幅261.58%。三、深化规范运作制度建设，公司法人治理水平持续提升党委领导内嵌法人治理结构。报告期内，公司将党组织职责、机构设置、运行机制写入章程，嵌入法人治理结构，把党组织研究讨论作为董事会、经理层决策重大问题的前置程序，明确了“三会一层一核心”职责权限和议事规则，充分发挥党组织的领导核心作用和政治核心作用，支持董事会、监事会和经理层依法行使职权，进一步规范企业重大事项决策程序和方式，建立完善权责明确、有效制衡的治理结构。完成董事会换届工作。报告期内，公司完成了董事会的换届工作，聘任新一届的管理团队。公司高管具备专业而丰富的管理经验，新任的独立董事或是行业专家，或是学者教授，将对公司的生产经营、管理等重大事项作出专业的判断和意见，有效维护公司的整体利益。公司还相应调整了战略发展委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员成员，各委员会均按照相关实施细则开展工作。根据中证中小投资者服务中心的相关建议，结合自身实际，公司修订完善了《公司章程》和《议事规则》，从制度上为维护中小股东权益提供了保障。有效发挥内部控制作用。报告期内，公司对内部控制进行了自我评估，并开展了内部控制专项审计。审计结果表明，公司及所属单位均建立了覆盖公司所有业务环节、关键控制点和风险领域的内控制度，未发现重大内控缺陷，未出现重大违规违纪事项及由此造成的重大经济损失。公司严格执行国家法律、法规，履行职责，加强风险防范制度建设，积极维护了公司的合法权益；加强合同管理，2017年合同履约率100%。务实规范做好日常工作。报告期内，公司共召集年度股东大会1次，临时股东大会4次、董事会10次，股东大会审议通过 21项议案，董事会审议通过47项议案，发布公告69份。所有会议如期正常召开，信息披露及时、准确、完整。注重股东回报，分享企业发展红利，根据2016年度股东大会通过的利润分配方案，如期完成年度分红工作。做好投资者关系管理工作。公司通过深圳交易所互动平台及时回复投资者关注的问题，通过参加策略会和研讨会等方式，接待各类投资者400多人次；公司高管亲临省内业绩说明会，并与投资者互动、回答提问，回复率保持100%；公司领导走出山西，参加辖区内上市公司协会组织的深圳集体考察交流活动，与比亚迪、华为和平安证券的高管面对面深度交流，学习中国标杆企业成功的管理经验。合规透明做好经费支出。2017年，公司共支出董事会经费415万元。其中，信息披露费40万元，上市年费15万元，董事会聘请的会计师事务所等相关专业机构和中介费用支出329万元（不含控股子公司），独立董事津贴等23万元，董事会及相关人员差旅费5万元，其它费用3万元。以上经费支出，保障了董事会的正常运行。四、资本运作取得新突破，公司融资平台作用不断放大公司抢抓国企改革窗口期，资源资产化、资本化、证券化迈出重大步伐。成功发行30亿元公司债券。2017年，公司在市场去杠杆、严监管及国内利率波动风险较大的经济背景下，尤其身处煤炭类企业融资难、融资成本高的大环境，仍然以4.89%的年化利率成功发行公司债，达到同比利率较低的水平，财务费用每年节约近6000万元。本次发债融资，进一步拓宽了公司资本市场融资渠道，优化了债务结构。资产注入再次启动。公司以现金1.95亿元收购古交配煤厂标的资产，加强对发电业务上游关键生产设施的控制，夯实“煤电材”产业链，生产组织更加协调有序。此举是公司时隔八年之后，再次收购集团资产，标志着公司将进一步加快产业优化重组步伐。产融结合持续深入。拓宽融资渠道，为武乡电厂、临汾能源等子公司日常运营提供资金支持，为古交电厂三期、西山华通水泥等一批重点工程如期投产提供项目资金保障。开展证券创新业务。抓住资本市场新股申购风险可控、收益稳定的时机，利用公司持有的山西焦化市值，积极开展网下新股申购工作，全年此项业务的净收益实现248万元。五、聚焦做强做优核心产业，企业协同发展能力进一步提升 2017年，公司聚精会神做强做优做精主业，以“煤电材、煤焦化”两条产业链为重点，加强上下游产业融合，促进企业各板块协调发展。积极开展产能置换。报告期内，公司贯彻落实产能置换政策，淘汰落后产能，释放先进产能。庆兴公司90万吨矿井关闭