2016年年度报告(二次修订稿 致余额变动 递延所19,401,015.770.8959,920,014.553 -67.62报告期内实施完毕重大资产重组工作,上期期末该科目余 得税资 额主要由置出资产所有,截至报告期末该科目中属于置出 产 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产,因此导 致余额变动 其他非9,042,48600.42948,319.830.06853.53报告期内实施完毕重大资产重组工作,该科目资产属于置 流动资 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产 因此导致余额变动 短期借|595,475,629.0458.91210,00000038.94183.56报告期末,短期借款余额增加所致。 款应据应款 应付票21,00000002.0827,972,546.005.19 应付账92,037,818.509.10|140,319,482.2226.02 4.41报告期内实施完毕重大资产重组工作,上期期末该科目余 额主要由置出资产所有,截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产,因此导 致余额变动。 预收款2,539,591.280.251,027,505.580.19147.16报告期内实施完毕重大资产重组工作,该科目资产属于置 项 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产 因此导致余额变动。 应付职8,701,371.920.8615,048,127.362.79-42.18报告期内实施完毕重大资产重组工作,上期期末该科目余 工薪酬 额主要由置出资产所有,截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产,因此导 致余额变动 应交税7,385,824.950.737,653,47.1 42-3.50 应付利1,482,585.170.15 1000报告期内平均借款余额增加导致
2016 年年度报告（二次修订稿） 26 / 198 致余额变动。 递延所 得税资 产 19,401,015.77 0.89 59,920,014.55 3.68 -67.62 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 其他非 流动资 产 9,042,488.60 0.42 948,319.83 0.06 853.53 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 短期借 款 595,475,629.04 58.91 210,000,000.00 38.94 183.56 报告期末，短期借款余额增加所致。 应付票 据 21,000,000.00 2.08 27,972,546.00 5.19 -24.93 应付账 款 92,037,818.50 9.10 140,319,482.22 26.02 -34.41 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 预收款 项 2,539,591.28 0.25 1,027,505.58 0.19 147.16 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 应付职 工薪酬 8,701,371.92 0.86 15,048,127.36 2.79 -42.18 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 应交税 费 7,385,824.95 0.73 7,653,447.14 1.42 -3.50 应付利 息 1,482,585.17 0.15 100.00 报告期内平均借款余额增加导致
2016年年度报告(二次修订稿 其他应58,252,459.025.7670,666148.3513.10-17.57 付款 年内38,800003.8413,70000002.541821报告期内实施完毕重大资产重组工作,该科目资产属于置 到期的 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产, 非流动 因此导致余额变动 负债 长期借152,420,000015.089,800001.821,45531报告期内实施完毕重大资产重组工作,该科目资产属于置 款 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产, 因此导致余额变动 23,203,910.95430-1000报告期内实施完毕重大资产重组工作,上期期末该科目余 付款 额主要由置出资产所有,截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产,因此导 余额变动。 递延收|19,956,750.061.9716,174,476.473.0023.38 益 递延所12,852,457.641.273,719,356.020.69245.56报告期内,因非同一控制企业合并产生商誉,导致递延所 得税负 得税负债增加所致 债 不适用 27/198
2016 年年度报告（二次修订稿） 27 / 198 其他应 付款 58,252,459.02 5.76 70,666,148.35 13.10 -17.57 一年内 到期的 非流动 负债 38,800,000.00 3.84 13,700,000.00 2.54 183.21 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 长期借 款 152,420,000.00 15.08 9,800,000.00 1.82 1,455.31 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 长期应 付款 23,203,910.95 4.30 -100.00 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 递延收 益 19,956,750.06 1.97 16,174,476.47 3.00 23.38 递延所 得税负 债 12,852,457.64 1.27 3,719,356.02 0.69 245.56 报告期内，因非同一控制企业合并产生商誉，导致递延所 得税负债增加所致。 其他说明 不适用
016年年度报告(二次修订稿) 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 2016年,整体宏观经济仍然平稳运行,但受益于消费结构的转型及升级,国内乳 品市场开始缓慢复苏。而2016年是“全面二孩”放开的元年,政策实施近一年来, 生育需求增长迅速,对行业中的长期发展也将带来正面影响 首先,生产端在前两年的低迷后开始出现复苏,根据国家统计局数据显示,2016 年1-12月,全国乳制品行业累计完成产量2993.2万吨,累计同比增长7.70%,更重 要的是乳品市场消费端的复苏,根据 Euromonitor数据,2016年国内牛奶消费总量将 达2597万吨,同比增长2% 2006-2016年中国乳制品产量图 3.000 2,500 050 2,000 1.000 500 产量:乳制品累计值万吨) 产量:乳制品:累计同比(‰ 资料来源:国家统计局 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,主要的股权投资为向北京兄弟之恒科技有限公司投资人民币3000万 元,取得其13.1987%的股权,关于该事项的具体内容见于2016年1月6日登载于上 海证券交易所的《子公司对外投资公告》(公告编号:2016-02)。 28/198
2016 年年度报告（二次修订稿） 28 / 198 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2016 年，整体宏观经济仍然平稳运行，但受益于消费结构的转型及升级，国内乳 品市场开始缓慢复苏。而 2016 年是“全面二孩”放开的元年，政策实施近一年来， 生育需求增长迅速，对行业中的长期发展也将带来正面影响。 首先，生产端在前两年的低迷后开始出现复苏，根据国家统计局数据显示，2016 年 1-12 月，全国乳制品行业累计完成产量 2993.2 万吨，累计同比增长 7.70%，更重 要的是乳品市场消费端的复苏，根据 Euromonitor 数据，2016 年国内牛奶消费总量将 达 2597 万吨，同比增长 2% 2006-2016 年中国乳制品产量图 资料来源：国家统计局 (五)投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，主要的股权投资为向北京兄弟之恒科技有限公司投资人民币 3000 万 元，取得其 13.1987%的股权，关于该事项的具体内容见于 2016 年 1 月 6 日登载于上 海证券交易所的《子公司对外投资公告》（公告编号：2016-002）。 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 2006-01 2006-07 2007-01 2007-07 2008-01 2008-07 2009-01 2009-07 2010-01 2010-07 2011-01 2011-07 2012-01 2012-07 2013-01 2013-07 2014-01 2014-07 2015-01 2015-07 2016-01 2016-07 产量:乳制品:累计值(万吨) 产量:乳制品:累计同比(%)
016年年度报告(二次修订稿) 除上述投资外,报告期内对外股权投资即为本次重大资产重组。关于重大资产重 组的情况见于2016年4月26日,2016年6月7日及2016年7月12日登载于上海证 券交易所网站上的相关信息披露内容。 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 报告期内,主要的股权投资为向北京兄弟之恒科技有限公司投资人民币3000万 元,取得其13.1987%的股权,关于该事项的具体内容见于2016年1月6日登载于上 海证券交易所的《子公司对外投资公告》(公告编号:2016-002)。 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 本报告期本公司全资子公司吉林省广泽乳品科技有限公司使用自有资金参与认 购长春市沣民乾始投资合伙企业(有限合伙),资金认缴出资额人民币15,000万元, 占长春市沣民乾始投资合伙企业(有限合伙)注册资本的25% (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 √适用口不适用 关于部分的具体内容请见本报告中“第三节公司业务概要”中“二、报告期内公司主 要资产发生重大变化情况的说明”关于本次重大资产重组相关内容的描述 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 公司拥有两个重要全资子公司:分为广泽乳业有限公司和妙可蓝多(天津)食品 科技有限公司。公司基本情况如下: 广泽乳业有限公司,住所为长春市高新开发区长德路2333号,法定代表人:郭永 来,注册资本为300,000,000.00元,截止2016年年末总资产为664,089,275.14元, 净资产为354,264,143.66元,2016年7-12月净利润为51,618,754.46元,其经营范 围为:乳制品、饮料、冷冻饮品、预包装食品(含冷藏冷冻食品)的生产、加工并销 售产品;奶牛饲养;利用自有资金对外投资、咨询服务;进出口贸易。(依法须经批 准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 截止到2016年12月31日财务状况如下 被投资单年末资产总额年末负债总额「年末净资产总|2016年7-122016年712关联关 位名称 月营业收入月净利润系 泽乳业664.0892751309.825,131.354264,143.28283488151,618754.全资子 有限公司4 48 66 65 29/198
2016 年年度报告（二次修订稿） 29 / 198 除上述投资外，报告期内对外股权投资即为本次重大资产重组。关于重大资产重 组的情况见于 2016 年 4 月 26 日，2016 年 6 月 7 日及 2016 年 7 月 12 日登载于上海证 券交易所网站上的相关信息披露内容。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 报告期内，主要的股权投资为向北京兄弟之恒科技有限公司投资人民币 3000 万 元，取得其 13.1987%的股权，关于该事项的具体内容见于 2016 年 1 月 6 日登载于上 海证券交易所的《子公司对外投资公告》（公告编号：2016-002）。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 本报告期本公司全资子公司吉林省广泽乳品科技有限公司使用自有资金参与认 购长春市沣民乾始投资合伙企业(有限合伙)，资金认缴出资额人民币 15,000 万元， 占长春市沣民乾始投资合伙企业(有限合伙)注册资本的 25%。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六)重大资产和股权出售 √适用 □不适用 关于部分的具体内容请见本报告中“第三节公司业务概要”中“二、报告期内公司主 要资产发生重大变化情况的说明”关于本次重大资产重组相关内容的描述 (七)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司拥有两个重要全资子公司：分为广泽乳业有限公司和妙可蓝多（天津）食品 科技有限公司。公司基本情况如下： 广泽乳业有限公司，住所为长春市高新开发区长德路 2333 号，法定代表人:郭永 来，注册资本为 300,000,000.00 元，截止 2016 年年末总资产为 664,089,275.14 元， 净资产为 354,264,143.66 元，2016 年 7-12 月净利润为 51,618,754.46 元，其经营范 围为: 乳制品、饮料、冷冻饮品、预包装食品（含冷藏冷冻食品）的生产、加工并销 售产品；奶牛饲养；利用自有资金对外投资、咨询服务；进出口贸易。（依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截止到 2016 年 12 月 31 日财务状况如下： 被投资单 位名称 年末资产总额 年末负债总额 年末净资产总 额 2016 年 7-12 月营业收入 2016 年 7-12 月净利润 关联关 系 广泽乳业 有限公司 664,089,275.1 4 309,825,131. 48 354,264,143. 66 282,834,881 .65 51,618,754. 46 全资子 公司
016年年度报告(二次修订稿) 妙可蓝多(天津)食品科技有限公司于2011年8月3日成立,住所为天津市经 济技术开发区西区新兴路28号,法定代表人:张志刚,注册资本14,511,976.67元 总资产为107,766,084.06元,净资产为55,088,742.48元,净利润25,076,128.15 元,经营范围为:食品技术研发、乳制品生产技术硏发,乳制品[其他乳制品(干酪)] 的生产、销售,并提供相关的咨询服务。 截止到2016年12月31日财务状况如下: 单位:元 被投资单位名称年末资产总年末负债总年末净资产总本年营业收本年净利润关联 额 入总额 关系 妙可蓝多(天津)107,76084.52,677341.5550887424812699640.25076128全资 食品科技有限公 孙子 公司 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 从行业竞争格局来看,目前国内乳制品企业数量仍然较多,2015年全国规模以上 乳制品企业总共638家,集中度有待提升。随着消费者对食品安全、产品质量的重视 度越来越高;以及国家加大淘汰落后产能,乳制品市场将向品牌企业加速集中。另 方面,乳制品行业属于完全竞争性行业,国内企业还面临国外企业的竞争,外资品牌 实力普遍较强,产品线丰富,从综合性的乳品巨头到专业性的奶酪生产企业已有多家 进入中国市场 中国目前仍处于以液态奶消费为主的阶段,国内液态奶消费量占乳品消费总量的 比重超过九成,对比国内外人均液态奶消费数据,中国居民液态奶人均消费量已超过 日本一半的水平,主要乳品企业的液态奶收入增速也出现高位回落,从前几年的两位 数降至目前的个位数水平 在国家物质水平快速提高和家庭消费能力不断增强的大背景下,以及新生代逐渐 开始接触各种高端乳制品的情况下,乳品消费向更高层次的以奶酪为代表的干乳制品 升级切换的契机已经到来。在经历过乳品消费普及后,中国乳品消费开始从量增走向 价增的升级阶段,技术的进步及消费者消费能力的提升,将会提升人们对乳制品质量、 安全的需求,人们更多的倾向于消费高端乳制产品,由于奶酪比普通乳品含有更多的 营养成分,很多有条件有意识的家庭开始从小培养孩子的奶酪消费习惯,这也为未来 中国奶酪普遍消费奠定了基础,同时家庭烘焙也逐渐兴起,奶酪、黄油等消费量将迎 来持续较高増长的契机。根据 Euromonitor统计及预测,20l5年我国奶酪销售规模为 35亿元人民币,2020年规模将达到86亿元。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 30/198
2016 年年度报告（二次修订稿） 30 / 198 妙可蓝多（天津）食品科技有限公司于 2011 年 8 月 3 日成立，住所为天津市经 济技术开发区西区新兴路 28 号，法定代表人：张志刚，注册资本 14,511,976.67 元， 总资产为 107,766,084.06 元，净资产为 55,088,742.48 元，净利润 25,076,128.15 元，经营范围为：食品技术研发、乳制品生产技术研发，乳制品[其他乳制品（干酪）] 的生产、销售，并提供相关的咨询服务。 截止到 2016 年 12 月 31 日财务状况如下： 单位：元 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 从行业竞争格局来看，目前国内乳制品企业数量仍然较多，2015 年全国规模以上 乳制品企业总共 638 家，集中度有待提升。随着消费者对食品安全、产品质量的重视 度越来越高；以及国家加大淘汰落后产能，乳制品市场将向品牌企业加速集中。另一 方面，乳制品行业属于完全竞争性行业，国内企业还面临国外企业的竞争，外资品牌 实力普遍较强，产品线丰富，从综合性的乳品巨头到专业性的奶酪生产企业已有多家 进入中国市场。 中国目前仍处于以液态奶消费为主的阶段，国内液态奶消费量占乳品消费总量的 比重超过九成，对比国内外人均液态奶消费数据，中国居民液态奶人均消费量已超过 日本一半的水平，主要乳品企业的液态奶收入增速也出现高位回落，从前几年的两位 数降至目前的个位数水平。 在国家物质水平快速提高和家庭消费能力不断增强的大背景下，以及新生代逐渐 开始接触各种高端乳制品的情况下，乳品消费向更高层次的以奶酪为代表的干乳制品 升级切换的契机已经到来。在经历过乳品消费普及后，中国乳品消费开始从量增走向 价增的升级阶段，技术的进步及消费者消费能力的提升，将会提升人们对乳制品质量、 安全的需求，人们更多的倾向于消费高端乳制产品，由于奶酪比普通乳品含有更多的 营养成分，很多有条件有意识的家庭开始从小培养孩子的奶酪消费习惯，这也为未来 中国奶酪普遍消费奠定了基础，同时家庭烘焙也逐渐兴起，奶酪、黄油等消费量将迎 来持续较高增长的契机。根据 Euromonitor 统计及预测，2015 年我国奶酪销售规模为 35 亿元人民币，2020 年规模将达到 86 亿元。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 被投资单位名称 年末资产总 额 年末负债总 额 年末净资产总 额 本年营业收 入总额 本年净利润 关联 关系 妙可蓝多（天津） 食品科技有限公 司 107,766,084. 06 52,677,341.5 8 55,088,742.48 126,996,440. 14 25,076,128. 15 全资 孙子 公司