北京当升材料科技股份有限公司2014年年度报告

北京当升材料科技股份有限公司 2014年年度报告 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 (1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加7,303.47万元,增长99.73%,主要是公司加强资 金付款管理以及票据到期解付导致回款同比增加所致 (2)投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加11,34.74万元,增长90.24%,主要是“江苏锂 电正极材料生产基地一期工程”主体工程在上一报告期进行建设,本报告期进行部分工程的付款,因此现 金流量净额较上年度增加。 (3)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,985.82万元,增长632.57%,主要是报告期公 司短期经营用借款增加,导致筹资活动现金流量净额增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 2014年公司经营活动产生的现金流量净额与同期净利润相比高2,539.33万元。主要原因是:2014年 公司加强资金付款管理以及票据解付贴现回款同比増长,导致经营性现金净流入增加 8、公司主要供应商、客户情况 (1)公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 268,320,000. 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.93 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 口适用√不适用 (2)公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 221,946,539.94 五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.17% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 口适用√不适用 9、公司未来发展与规划延续至报告期的说明 (1)首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √适用口不适用 公司在招股说明书中披露的未来发展规划如下

北京当升材料科技股份有限公司 2014 年年度报告 15 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 7,303.47 万元，增长 99.73%，主要是公司加强资 金付款管理以及票据到期解付导致回款同比增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 11,344.74 万元，增长 90.24%，主要是“江苏锂 电正极材料生产基地一期工程”主体工程在上一报告期进行建设，本报告期进行部分工程的付款，因此现 金流量净额较上年度增加。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1,985.82 万元，增长 632.57%，主要是报告期公 司短期经营用借款增加，导致筹资活动现金流量净额增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2014 年公司经营活动产生的现金流量净额与同期净利润相比高 2,539.33 万元。主要原因是：2014 年 公司加强资金付款管理以及票据解付贴现回款同比增长，导致经营性现金净流入增加。 8、公司主要供应商、客户情况 （1）公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 268,320,000.63 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.93% 向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 （2）公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 221,946,539.94 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.17% 向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9、公司未来发展与规划延续至报告期的说明 （1）首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √ 适用 □ 不适用 公司在招股说明书中披露的未来发展规划如下：

北京当升材料科技股份有限公司 2014年年度报告 在最近三年内,当升科技将通过研发持续升级用于小型锂电的正极材料产品钴酸锂、多元材料和锰酸 锂,扩大在小型锂电市场的产品销售量,提升盈利空间,继续扩大公司产品在小型锂电领域的领先优势。 2008年公司通过开发多元材料和锰酸锂开始进入动力锂电领域。当升科技将充分利用在小型锂电领域形成 的技术平台优势、质量管理优势、渠道优势和品牌优势,与国内外有实力的动力锂电厂商合作开发动力锂 电用的多元材料、锰酸锂产品和磷酸亚铁锂产品,力争尽快在动力锂电领域实现规模销售,带动业绩迅速 增长,成为动力锂电正极材料领域的领先者。 未来发展规划在报告期的实施情况 报告期内,公司按照招股说明书中披露的未来发展规划认真推进各项经营管理工作。报告期内,公司 方面加快了新产品研发的进程,完成了几款针对国际大客户的高端动力多元材料的研发,顺利完成了产 品从中端向中高端的转型升级,公司动力锂电正极材料完成国际客户评价,为公司下一步加速向动力汽车 市场进军奠定了基础。另一方面,公司募集资金投资项目“江苏锂电正极材料生产基地一期工程”在报告 期内已全部建设完成并投产。该工程的关键生产设备均由国外引进,整体生产工艺已达到国际领先水平 为公司生产高端锂电正极材料提供了良好的硬件支持。此外,为转变主营过于单一的盈利模式,增强公司 的盈利能力,公司在报告期内稳步推进产业链整合,启动了重大资产重组,在产业投资工作上迈出了实质 性一步。 (2)前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 √适用口不适用 报告期内,公司按照《2013年年度报告》披露的发展战略和经营计划开展2014年度的经营管理工作。 报告期内的具体进展情况详见本节“管理层讨论与分析”部分。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 (二)主营业务分部报告 1、报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位:元 主营业务收入 主营业务利润 「非金属矿物制品 605,976,979 14,412

北京当升材料科技股份有限公司 2014 年年度报告 16 在最近三年内，当升科技将通过研发持续升级用于小型锂电的正极材料产品钴酸锂、多元材料和锰酸 锂，扩大在小型锂电市场的产品销售量，提升盈利空间，继续扩大公司产品在小型锂电领域的领先优势。 2008 年公司通过开发多元材料和锰酸锂开始进入动力锂电领域。当升科技将充分利用在小型锂电领域形成 的技术平台优势、质量管理优势、渠道优势和品牌优势，与国内外有实力的动力锂电厂商合作开发动力锂 电用的多元材料、锰酸锂产品和磷酸亚铁锂产品，力争尽快在动力锂电领域实现规模销售，带动业绩迅速 增长，成为动力锂电正极材料领域的领先者。 未来发展规划在报告期的实施情况： 报告期内，公司按照招股说明书中披露的未来发展规划认真推进各项经营管理工作。报告期内，公司 一方面加快了新产品研发的进程，完成了几款针对国际大客户的高端动力多元材料的研发，顺利完成了产 品从中端向中高端的转型升级，公司动力锂电正极材料完成国际客户评价，为公司下一步加速向动力汽车 市场进军奠定了基础。另一方面，公司募集资金投资项目“江苏锂电正极材料生产基地一期工程”在报告 期内已全部建设完成并投产。该工程的关键生产设备均由国外引进，整体生产工艺已达到国际领先水平， 为公司生产高端锂电正极材料提供了良好的硬件支持。此外，为转变主营过于单一的盈利模式，增强公司 的盈利能力，公司在报告期内稳步推进产业链整合，启动了重大资产重组，在产业投资工作上迈出了实质 性一步。 （2）前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司按照《2013 年年度报告》披露的发展战略和经营计划开展 2014 年度的经营管理工作。 报告期内的具体进展情况详见本节“管理层讨论与分析”部分。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （二）主营业务分部报告 1、报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 非金属矿物制品 605,976,979.05 14,412,854.25 分产品

北京当升材料科技股份有限公司 2014年年度报告 锂电正极材料 593,327,995.73 13,304.125.81 电陶材料 12,648,983.32 1,108,728.44 分地区 境内 488,467,898 3,763,277.53 117,509,080.69 10,649,576 2、占比10%以上的产品、行业或地区情况 单位:元 主营业务收入主营业务成本 毛利率主营业务收入比主营业务成本比毛利率比上年 上年同期增减上年同期增减同期增减 分行业 非金属矿物制品65,976.979.0591,56421802.38 4.36% 7.95% 3.25% 分产品 锂电正极材料 593,327,995 580,023,869. 3.64% 电陶材料 12,648,983.32 11,540,254. 54.32% 75.51% -11.01% 境内 488,467,898 484,704,620.83 14.44 境外 117,509,080 106,859,503.979 7.02% 7.55% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近3年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 口适用√不适用 4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年同期相比发生大幅度变动的说明 √适用口不适用 根据初步测算的结果,公司预计2015年第一季度净利润亏损350万元至450万元。主要原因如下: (1)虽然多元材料作为动力汽车用锂电正极材料的技术路线已经获得广泛认可,但现有动力市场导 入并大规模使用多元材料尚需一定的过程,且动力锂电正极材料认证周期普遍较长。因此,江苏子公司2015 年一季度产能未有效释放,且受新品研发、客户开发及管理投入的影响,资产折旧及管理费用较高,上述 原因导致合并后公司利润同比下降。 (2)受国内市场竞争加剧影响,产品售价较上年同期有所下降,公司主营业务毛利下降。 上述业绩数据是公司初步测算的结果,未经注册会计师预审计,公司2015年一季度业绩的具体数据 将在公司2015年第一季度报告中详细披露。敬请广大投资者谨慎决策,注意投资风险

北京当升材料科技股份有限公司 2014 年年度报告 17 锂电正极材料 593,327,995.73 13,304,125.81 电陶材料 12,648,983.32 1,108,728.44 分地区 境内 488,467,898.36 3,763,277.53 境外 117,509,080.69 10,649,576.72 2、占比 10%以上的产品、行业或地区情况 单位：元 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入比 上年同期增减 主营业务成本比 上年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 非金属矿物制品 605,976,979.05 591,564,124.80 2.38% 4.36% 7.95% -3.25% 分产品 锂电正极材料 593,327,995.73 580,023,869.92 2.24% 3.64% 7.13% -3.19% 电陶材料 12,648,983.32 11,540,254.88 8.77% 54.32% 75.51% -11.01% 分地区 境内 488,467,898.36 484,704,620.83 0.77% 7.52% 14.44% -6.00% 境外 117,509,080.69 106,859,503.97 9.06% -7.02% -14.15% 7.55% 3、公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √ 不适用 4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年同期相比发生大幅度变动的说明 √ 适用 □ 不适用 根据初步测算的结果，公司预计 2015 年第一季度净利润亏损 350 万元至 450 万元。主要原因如下： （1）虽然多元材料作为动力汽车用锂电正极材料的技术路线已经获得广泛认可，但现有动力市场导 入并大规模使用多元材料尚需一定的过程，且动力锂电正极材料认证周期普遍较长。因此，江苏子公司 2015 年一季度产能未有效释放，且受新品研发、客户开发及管理投入的影响，资产折旧及管理费用较高，上述 原因导致合并后公司利润同比下降。 （2）受国内市场竞争加剧影响，产品售价较上年同期有所下降，公司主营业务毛利下降。 上述业绩数据是公司初步测算的结果，未经注册会计师预审计，公司 2015 年一季度业绩的具体数据 将在公司 2015 年第一季度报告中详细披露。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险

北京当升材料科技股份有限公司 2014年年度报告 (三)资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位:元 2014年末 013年末 占总资产比例金额占总资产比例 比重增减重大变动说明 货币资金 88,689.426.18 8.71%84,859,912.90 8.55% 0.16% 公司客户结构变化及 应收账款 209,689,925.14 20.60%154,09.5915.664.94%|12月底处于信用期内 的客户应收账款较高 存货 147,277135.90 14.47%153,187,752.50 15.43% 0.96% 投资性房地产 83,903,368.04 8.24%76,909,428.06 7.75% 0. 长期股权投资 33,761,349.74 3.32%31,507,774.94 3.17% 0.15% 报告期内江苏锂电正 固定资产 313,053,153.91 30.75%160,183,581.98 16.13%14.62%|极材料生产基地一期 工程竣工转固 报告期内江苏锂电正 在建工程 739,725.60 0.27%157,138,031 15.83%-15.56%极材料生产基地一期 工程竣工转固 应收票据 85,548 725.26 l1.9 -3.52% 预付账款 21,000, 513.34 0.51% 应收利息 90,997.50 0.01% 123.64.87 0.01% 0.00% 其他应收款 2,229,195.55 0.22%5,295,207.36 0.53%-0.31% 报告期内收到应收出 退税款 报告期内公司对德益 可供出售金融资产2,000000 0.20% 0.20%科技(北京)有限公 司的投资 、负债项目重大变动情况 2014年 2013年 项目 比重增减重大变动说明 金额占总资产比例金额占总资产比例 公司因经营需要 短期借款 25,690,977.32 2.52% 5,856,265.72 1.93% 短期融资增加 应付票据 30,062,778.62 295%18,772,857.09 1.89% 1.06% 应付账款 130,296,873.85 1280%104,460,178.54 10.52 预收账款 1,439,964.19 0.14% 1,155597.20 0.12 0.02%

北京当升材料科技股份有限公司 2014 年年度报告 18 （三）资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 项目 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 88,689,426.18 8.71% 84,859,912.90 8.55% 0.16% 应收账款 209,689,925.14 20.60% 155,444,099.59 15.66% 4.94% 公司客户结构变化及 12 月底处于信用期内 的客户应收账款较高 存货 147,277,135.90 14.47% 153,187,752.50 15.43% -0.96% 投资性房地产 83,903,368.04 8.24% 76,909,428.06 7.75% 0.49% 长期股权投资 33,761,349.74 3.32% 31,507,774.94 3.17% 0.15% 固定资产 313,053,153.91 30.75% 160,183,581.98 16.13% 14.62% 报告期内江苏锂电正 极材料生产基地一期 工程竣工转固 在建工程 2,739,725.60 0.27% 157,138,031.60 15.83% -15.56% 报告期内江苏锂电正 极材料生产基地一期 工程竣工转固 应收票据 85,548,082.34 8.40% 118,318,725.26 11.92% -3.52% 预付账款 21,000,567.95 2.06% 25,499,513.34 2.57% -0.51% 应收利息 90,997.50 0.01% 123,644.87 0.01% 0.00% 其他应收款 2,229,195.55 0.22% 5,295,207.36 0.53% -0.31% 报告期内收到应收出 口退税款。 可供出售金融资产 2,000,000.00 0.20% 0.20% 报告期内公司对德益 科技（北京）有限公 司的投资。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 项目 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 25,690,977.32 2.52% 5,856,265.72 0.59% 1.93% 公司因经营需要， 短期融资增加。 应付票据 30,062,778.62 2.95% 18,772,857.09 1.89% 1.06% 应付账款 130,296,873.85 12.80% 104,460,178.54 10.52% 2.28% 预收账款 1,439,964.19 0.14% 1,155,597.20 0.12% 0.02%

北京当升材料科技股份有限公司 2014年年度报告 应付职工薪酬 3.596,618.34 0.35%3,221,406.49 0.03% 主要是增值税待抵 应交税费 -11,771,592.02 1.16%-6,944,273.69 -0.70% 扣进项税增加 主要为本期借款产 应付利息 17,783.14 0. 0.01% 生的利息增加 3、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 (四)公司竞争能力重大变化分析 报告期内,公司的核心竞争能力未发生重大变化 (五)无形资产 1、商标权 截至2014年12月31日,公司拥有经国家工商行政管理总局商标局核准的注册商标权共3项。具体 情况如下: 核定使用 序号 商标名称 商标注册证号 注册有效期限 商品种类 3222176 第1类 自2014年2月21日至2024年2月20日 EASPRING 3222177 第1类 自2014年2月7日至2024年2月6日 当升 3222178 第1类 自2014年2月7日至2024年2月6日 2、土地使用权 面积 取得他项 号 土地位置 用途 所有权人 终止日期 (平方米) 方式权力 海国用(2009)第灵甸港沿江公 2059年11 74,514江苏当升16,163.030 160112号 路南 用地 月9日出让无 北京市丰台区 京丰国用(2013出) 南四环西路18/工业 2054年10 3,049.37当升科技 无 第00108号 用地 号十八区 月17日/出让 应江苏省海门市当地投资环境的要求,同时为了满足公司后期对募集资金投资项目“江苏锂电正极材

北京当升材料科技股份有限公司 2014 年年度报告 19 应付职工薪酬 3,596,618.34 0.35% 3,221,406.49 0.32% 0.03% 应交税费 -11,771,592.02 -1.16% -6,944,273.69 -0.70% -0.46% 主要是增值税待抵 扣进项税增加。 应付利息 124,714.82 0.01% 17,783.14 0.00% 0.01% 主要为本期借款产 生的利息增加。 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 （四）公司竞争能力重大变化分析 报告期内，公司的核心竞争能力未发生重大变化。 （五）无形资产 1、商标权 截至 2014 年 12 月 31 日，公司拥有经国家工商行政管理总局商标局核准的注册商标权共 3 项。具体 情况如下： 序号 商标名称 商标注册证号 核定使用 商品种类 注册有效期限 1 3222176 第 1 类 自 2014 年 2 月 21 日至 2024 年 2 月 20 日 2 EASPRING 3222177 第 1 类 自 2014 年 2 月 7 日至 2024 年 2 月 6 日 3 当升 3222178 第 1 类 自 2014 年 2 月 7 日至 2024 年 2 月 6 日 2、土地使用权 证号 土地位置 用途 面积 （平方米） 所有权人 账面价值 （元） 终止日期 取得 方式 他项 权力 海国用（2009）第 160112 号 灵甸港沿江公 路南 工业 用地 74,514 江苏当升 16,163,030.79 2059年11 月 9 日 出让 无 京丰国用（2013 出） 第 00108 号 北京市丰台区 南四环西路 188 号十八区 工业 用地 3,049.37 当升科技 - 2054年10 月 17 日 出让 无 应江苏省海门市当地投资环境的要求，同时为了满足公司后期对募集资金投资项目“江苏锂电正极材