山东瑞丰高分子材料股份有限公司2011年年度报告

山东瑞丰高分子材料股份有限公司2011年年度报告 3、前五名客户情况 单位:元 客户名称 销售金额 报告期销售 应收账款余额 占应收账款总 比例(%) 额比例(%) 客户1 48,549,157.59 6.34 4,766,814.84 客户2 33,028,333.33 4.31 1,108,231.80 客户3 11,676,581.20 1.52% 1,342,977.50 1.25% 客户4 8,966,514.96 1.17% 1,795,378.80 1.67% 客户5 8,758,461.54 1.14% 358,787.00 0.33% 合计 110,979,048.62 14.49 -2,377,903.34 3.25% 公司2011年不存在单个客户销售金额比例超过30%的情形,不存在过度依赖 单一客户的情形。 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司5% 以上股份的股东在公司前五名销售客户中未占有任何权益。 前五名供应商情况 客户名称 采购金额 占报告期采购 占应付账款总 总额比例(%)应付账款余额余额比例(%) 供应商 174,828,757.60 6.42-14,976,98431 供应商2 48,393,944.53 7.31%-2,458,100.30 供应商3 46,717,226.13 7.06% 1,489,130.20 供应商4 38,063,048.2 5.75%-2,512,125.63 应商5 37,240,446.15 5.63% 1,005,634.00 合计 345,243,422.65 52.17%-2,44,974.41 2011年公司不存在供应商采购金额比例超过30%的情形,不存在过度依赖单 一供应商的情形。 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司5% 以上股份的股东在公司前五名供应商中未占有任何权益。 (三)主要财务数据分析 1、资产构成情况分析

山东瑞丰高分子材料股份有限公司 2011 年年度报告 15 3、前五名客户情况 单位：元 客户名称 销售金额 占报告期销售 总额比例（%） 应收账款余额 占应收账款总 额比例（%） 客户 1 48,549,157.59 6.34% -4,766,814.84 -- 客户 2 33,028,333.33 4.31% -1,108,231.80 -- 客户 3 11,676,581.20 1.52% 1,342,977.50 1.25% 客户 4 8,966,514.96 1.17% 1,795,378.80 1.67% 客户 5 8,758,461.54 1.14% 358,787.00 0.33% 合计 110,979,048.62 14.49% -2,377,903.34 3.25% 公司2011年不存在单个客户销售金额比例超过30%的情形，不存在过度依赖 单一客户的情形。 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司5% 以上股份的股东在公司前五名销售客户中未占有任何权益。 4、前五名供应商情况 单位：元 客户名称 采购金额 占报告期采购 总额比例（%） 应付账款余额 占应付账款总 余额比例（%） 供应商 1 174,828,757.60 26.42% -14,976,984.31 -- 供应商 2 48,393,944.53 7.31% -2,458,100.30 -- 供应商 3 46,717,226.13 7.06% -1,489,130.20 -- 供应商 4 38,063,048.24 5.75% -2,512,125.63 -- 供应商 5 37,240,446.15 5.63% -1,005,634.00 -- 合计 345,243,422.65 52.17% -22,441,974.44 -- 2011年公司不存在供应商采购金额比例超过30%的情形，不存在过度依赖单 一供应商的情形。 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司5% 以上股份的股东在公司前五名供应商中未占有任何权益。 （三）主要财务数据分析 主要财务数据分析 主要财务数据分析 1、资产构成情况分析

山东瑞丰高分子材料股份有限公司2011年年度报告 单位:元 2011年12月31日 2010年12月31日 资产项目 金额 占总资产 金额 占总资产变化幅度 比重 比重 货币资金 161,859,996.47 35%24,198,981.04 7.82%568.87% 应收票据 92,133,797.85 16.14%40,310,581.11 13.03%128.56% 应收账款 99,649,402.2317.45%82,502,131.01 26.67%20.78% 预付款项 54,706,892.53 9.58%19,631,177.48 6.34%178.67% 其他应收款 1,379,613.45 0.24%3,315,522.31 1.07%-58.39% 存货 5.35%68,829,032.84 22.24%27.36% 497,391,783.8387.11%238,787,425.7977.1 77.17%108.30% 固定资产 54,481,676.16 9.54%57,473,764.14 18.57%-5.21% 在建工程 3,672,016.97 0.64% 583,905.93 0.19%528.87% 工程物资 3,184,099.87 0.56 288,270.16 0.09%1004.55% 无形资产 11,051,958.71 1.94%1,405,293.43 3.69%-3.10% 递延所得税资 1,199,349.66 0.21% 888,400.85 0.29%35.00% 非流动资产合计73,589,10.3712.89%70,.639,634.51 22.83% 4.18% 资产总计 570,980,885.20100.00%309,427,060.30100.00%84.53% (1)报告期内公司货币资金增加568.87%,主要是报告期公司收到上市募集 资金,使货币资金余额增加所致 (2)报告期内公司应收票据增加128.56%,主要是报告期实现营业收入较去 年同期增长幅度较大,公司以银行承兑汇票结算应收账款占全部应收货款的比例 稳中有升,致使应收票据余额增幅较大所致: (3)报告期内公司预付款项增加178.67%,主要是报告期公司预付部分原材 料以及预付征地款和工程设备款所致 (4)报告期公司在建工程和工程物资分别增加528.87%、1004.55%,主要是 2010年公司在建工程项目MBS2号扩产工程和ACR8号装置技术改造工程完工转 入固定资产,使报告期期初在建工程、工程物资余额较小。报告期,公司募投 项目2万吨MBS节能扩产改造工程开始投入,导致在建工程和工程物资增加比例 较大 16

山东瑞丰高分子材料股份有限公司 2011 年年度报告 16 单位：元 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 资产项目 金额 占总资产 比重 金额 占总资产 比重 变化幅度 货币资金 161,859,996.47 28.35% 24,198,981.04 7.82% 568.87% 应收票据 92,133,797.85 16.14% 40,310,581.11 13.03% 128.56% 应收账款 99,649,402.23 17.45% 82,502,131.01 26.67% 20.78% 预付款项 54,706,892.53 9.58% 19,631,177.48 6.34% 178.67% 其他应收款 1,379,613.45 0.24% 3,315,522.31 1.07% -58.39% 存货 87,662,081.30 15.35% 68,829,032.84 22.24% 27.36% 流动资产合计 497,391,783.83 87.11% 238,787,425.79 77.17% 108.30% 固定资产 54,481,676.16 9.54% 57,473,764.14 18.57% -5.21% 在建工程 3,672,016.97 0.64% 583,905.93 0.19% 528.87% 工程物资 3,184,099.87 0.56% 288,270.16 0.09% 1004.55% 无形资产 11,051,958.71 1.94% 11,405,293.43 3.69% -3.10% 递延所得税资产 1,199,349.66 0.21% 888,400.85 0.29% 35.00% 非流动资产合计 73,589,101.37 12.89% 70,639,634.51 22.83% 4.18% 资产总计 570,980,885.20 100.00% 309,427,060.30 100.00% 84.53% （1）报告期内公司货币资金增加568.87%，主要是报告期公司收到上市募集 资金，使货币资金余额增加所致； （2）报告期内公司应收票据增加128.56%，主要是报告期实现营业收入较去 年同期增长幅度较大，公司以银行承兑汇票结算应收账款占全部应收货款的比例 稳中有升，致使应收票据余额增幅较大所致； （3）报告期内公司预付款项增加178.67%，主要是报告期公司预付部分原材 料以及预付征地款和工程设备款所致； （4）报告期公司在建工程和工程物资分别增加528.87%、1004.55%，主要是 2010年公司在建工程项目MBS 2号扩产工程和ACR 8号装置技术改造工程完工转 入固定资产，使报告期期初在建工程、工程物资余额较小。报告期，公司募投 项目2万吨MBS节能扩产改造工程开始投入，导致在建工程和工程物资增加比例 较大；

山东瑞丰高分子材料股份有限公司2011年年度报告 (5)报告期内公司递延所得税资产增加35.00%,主要是计提坏账准备增加 所致 2、负债构成情况分析 单位:元 2011年12月31日 2010年12月31日 负债项目 金额 占总负债 比重 金额 占总负债变化幅度 比重 短期借款 144,450,00.00061.96%110,945,355.1057.04%30.20 应付票据 2,500,000.00 1.29%-100.00% 应付账款 317,26077.9013.61%28,540,574.4714.67%11.16% 预收款项 24,773,632.29 10.63%17,255,933.63 8.87%43.57% 应付职工薪酬 805,387.47 0.35% 233,649.5 0.12%244.70% 应交税费 1,625,234.56 0.70%3,465,582.50 1.78%-53.10% 应付利息 40,100.98 0.02%-100.00% 其他应付款 1,759,8942.50 7.55%18,826,529.69 9.68%-6.52% 流动负债合计220,979,274.7294.78%181,807,725.8893.47%21.55% 长期借款 10,000,000.00 4.29%10,000,000.00 5.14%0.00% 其他非流动负债 2,160,000.00 0.93%2,700,000.00 1.39%-20.00% 负债合计 233,139,274.72100.00%194,507,725 100.00%19.86% (1)报告期公司短期借款增加30.20%,主要是随营业收入增长,流动资金 需求增长较大,公司通过增加银行机构借款以满足流动资金需求,导致短期借款 增加所致 (2)报告期内公司应付票据全部到期支付; (3)报告期内公司预收账款增长43.57%,主要是公司进料加工业务收到国 外客户的预付货款增加所致。 (4)报告期末应付职工薪酬较上年末增加244.70%,主要是本期计提高管人 员薪酬及工会经费、职工教育经费增加所致; (5)报告期末应缴税费较上年末减少53.10%,主要是报告期末未交税金较 上年同期减少所致 (6)报告期内公司应付利息全部到期支付

山东瑞丰高分子材料股份有限公司 2011 年年度报告 17 （5）报告期内公司递延所得税资产增加35.00%，主要是计提坏账准备增加 所致。 2、负债构成情况分析 单位：元 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 负债项目 金额 占总负债 比重 金额 占总负债 比重 变化幅度 短期借款 144,450,000.00 61.96% 110,945,355.10 57.04% 30.20% 应付票据 -- -- 2,500,000.00 1.29% -100.00% 应付账款 317,26077.90 13.61% 28,540,574.47 14.67% 11.16% 预收款项 24,773,632.29 10.63% 17,255,933.63 8.87% 43.57% 应付职工薪酬 805,387.47 0.35% 233,649.51 0.12% 244.70% 应交税费 1,625,234.56 0.70% 3,465,582.50 1.78% -53.10% 应付利息 -- -- 40,100.98 0.02% -100.00% 其他应付款 1,759,8942.50 7.55% 18,826,529.69 9.68% -6.52% 流动负债合计 220,979,274.72 94.78% 181,807,725.88 93.47% 21.55% 长期借款 10,000,000.00 4.29% 10,000,000.00 5.14% 0.00% 其他非流动负债 2,160,000.00 0.93% 2,700,000.00 1.39% -20.00% 负债合计 233,139,274.72 100.00% 194,507,725.88 100.00% 19.86% （1）报告期公司短期借款增加30.20%，主要是随营业收入增长，流动资金 需求增长较大，公司通过增加银行机构借款以满足流动资金需求，导致短期借款 增加所致； （2）报告期内公司应付票据全部到期支付； （3）报告期内公司预收账款增长43.57%，主要是公司进料加工业务收到国 外客户的预付货款增加所致。 （4）报告期末应付职工薪酬较上年末增加244.70%，主要是本期计提高管人 员薪酬及工会经费、职工教育经费增加所致； （5）报告期末应缴税费较上年末减少53.10%，主要是报告期末未交税金较 上年同期减少所致； （6）报告期内公司应付利息全部到期支付

山东瑞丰高分子材料股份有限公司2011年年度报告 3、主要费用情况分析 单位:元 本年比上占2011年 项目 2011年度 2010年度年增减幅本年收入200年度 比例 销售费用 55,644,0348433,239,011.2867.41% 7.27%35,611,648.72 管理费用18,675,429.2712,121,456.4254.07% 2.44%14,633,801.04 财务费用12,184,14.236,531,84.6786.53% 1.59%5,666,425.36 所得税费用7,964,862.327,781,947.742.35% 1.04%6,476,598.37 合计 94,468,470.6659,674,260.11 388,473.49 1)报告期内销售费用比上年增长67.41%,主要是为扩大市场规模,公司 积极推进新市场的拓展,增加了市场拓展业务费和市场推广费支出,导致营业费 用增长较快所致; (2)报告期内管理费用较上年增长54.07%,主要一是2011年7月份公司在创 业板上市,增加上市差旅费和招待费等费用支出;二是报告期管理人员薪酬较去 年同期增加,导致管理费用增长较快所致; (3)报告期内财务费用较上年增长86.53%,因为报告期内公司在银行的借 款增加,并且银行贷款利率提高,借款利息支出增加导致财务费用增长比例较高 所致; 4、现金流量情况分析 单位:元 项目 2011年度 010年度 同比增减 、经营活动产生的现金流量净额 -41,524,779-6,.963,146.98 496.35% 经营活动现金流入量 577,568,577.7407,945,774.4 11.58% 经营活动现金流出量 619,093,356.6414,908,921.3 49.21% 投资活动产生的现金流量净额 24,472,317.0-27,739,967.3 11.78% 投资活动现金流入量 1,023,594.80 760,000.00 34.68% 投资活动现金流出量 25,495,911.8028,49,96739 10.54 筹资活动产生的现金流量净额 203627,47.642,392,206.90 380.34 筹资活动现金流入量 428,485,363.7126,974,858 237.46% 筹资活动现金流出量 224:857,916.184,582,651.32 165.84 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-547,75886-191,423.3 186.15% 五、现金及现金等价物净增加额 137,082,592.87,497,69.20 1728.34% (1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低3,456.16万元,减少

山东瑞丰高分子材料股份有限公司 2011 年年度报告 18 3、主要费用情况分析 单位：元 项目 2011 年度 2010 年度 本年比上 年增减幅 度 占 2011 年 本年收入 比例 2009 年度 销售费用 55,644,034.84 33,239,011.28 67.41% 7.27% 35,611,648.72 管理费用 18,675,429.27 12,121,456.42 54.07% 2.44% 14,633,801.04 财务费用 12,184,144.23 6,531,844.67 86.53% 1.59% 5,666,425.36 所得税费用 7,964,862.32 7,781,947.74 2.35% 1.04% 6,476,598.37 合计 94,468,470.66 59,674,260.11 58.31% 12.34% 62,388,473.49 （1）报告期内销售费用比上年增长67.41%，主要是为扩大市场规模，公司 积极推进新市场的拓展，增加了市场拓展业务费和市场推广费支出，导致营业费 用增长较快所致； （2）报告期内管理费用较上年增长54.07%，主要一是2011年7月份公司在创 业板上市，增加上市差旅费和招待费等费用支出；二是报告期管理人员薪酬较去 年同期增加，导致管理费用增长较快所致； （3）报告期内财务费用较上年增长86.53%，因为报告期内公司在银行的借 款增加，并且银行贷款利率提高，借款利息支出增加导致财务费用增长比例较高 所致； 4、现金流量情况分析 单位：元 项目 2011 年度 2010 年度 同比增减 一、经营活动产生的现金流量净额 -41,524,778.9 3 -6,963,146.98 -496.35% 经营活动现金流入量 577,568,577.7 1 407,945,774.4 0 41.58% 经营活动现金流出量 619,093,356.6 4 414,908,921.3 8 49.21% 二、投资活动产生的现金流量净额 -24,472,317.0 0 -27,739,967.3 9 -11.78% 投资活动现金流入量 1,023,594.80 760,000.00 34.68% 投资活动现金流出量 25,495,911.80 28,499,967.39 -10.54% 三、筹资活动产生的现金流量净额 203,627,447.6 0 42,392,206.90 380.34% 筹资活动现金流入量 428,485,363.7 8 126,974,858.2 2 237.46% 筹资活动现金流出量 224,857,916.1 8 84,582,651.32 165.84% 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -547,758.86 -191,423.33 186.15% 五、现金及现金等价物净增加额 137,082,592.8 1 7,497,669.20 1728.34% （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低3,456.16 万元，减少

山东瑞丰高分子材料股份有限公司2011年年度报告 496.35%,主要原因:一是公司的销售收款与采购付款业务采用现金和银行承兑 汇票结算的金额比例不同影响经营活动现金流。在公司全部应收账款中银行承兑 汇票结算金额占较大的比例,而公司对上游供应商的主要原料采购大多采用现金 结算,致期末应收票据增加幅度较大,经营活动现金流减少;二是报告期内预付 原材料款增加。上述原因导致报告期内经营活动现金流入同比增长41.58%,经营 活动现金流出同比增长49.21%,经营活动现金流量比去年同期减少。 (2)投资活动现金流入量较上年同期增长34.68%,主要是报告期内处置固 定资产收到的现金比去年同期增加所致; (3)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加16,123.52万元,同比 增长380.34%,主要因为:一是报告期公司收到上市募集资金;二是报告期在银行 的流动资金借款增加所致。 (四)无形资产情况 1、主要无形资产状况 报告期内,公司所拥有的无形资产主要有商标、专利权、土地使用权等。 2、商标 (1)国内商标 商标图形 注册号 签发机关 注册有效期 核定使用商品类别或服务项目 中华人民共和国 增塑剂、未加工丙烯酸树脂、未加工合成树脂、 3116970国家工商行政管 200.1814|塑料分散剂、合成树脂塑料、有机硅树脂、聚 2013.8.13氯乙烯加工改性剂、聚氯乙烯抗冲改性剂、聚 鲁山 理局商标局 氯乙烯发泡调节剂 中华人民共和国 阻燃剂;工业用化学品:未加工合成树脂;未 2| RUIFENGPOLY874248国家工商行政管/201..7加工人造树脂;未加工丙烯酸树脂;未加工的 2021.116人造合成树脂:各种赛璐珞:合成树脂塑料; 理局商标局 增塑剂:工业用胶 中华人民共和国 阻燃剂;工业用化学品:未加工合成树脂:未 3 RUIFENGCHEM 892592 国家工商行政管201.1.1加工人造树脂:未加工丙烯酸树脂:未加工的 理局商标局 2021.12.20人造合成树脂;各种赛璐珞:合成树脂塑料 增塑剂:工业用胶

山东瑞丰高分子材料股份有限公司 2011 年年度报告 19 496.35%，主要原因：一是公司的销售收款与采购付款业务采用现金和银行承兑 汇票结算的金额比例不同影响经营活动现金流。在公司全部应收账款中银行承兑 汇票结算金额占较大的比例，而公司对上游供应商的主要原料采购大多采用现金 结算，致期末应收票据增加幅度较大，经营活动现金流减少；二是报告期内预付 原材料款增加。上述原因导致报告期内经营活动现金流入同比增长41.58%，经营 活动现金流出同比增长49.21%，经营活动现金流量比去年同期减少。 （2）投资活动现金流入量较上年同期增长34.68%，主要是报告期内处置固 定资产收到的现金比去年同期增加所致； （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加16,123.52 万元，同比 增长380.34%,主要因为：一是报告期公司收到上市募集资金；二是报告期在银行 的流动资金借款增加所致。 （四）无形资产情况 1、主要无形资产状况 报告期内，公司所拥有的无形资产主要有商标、专利权、土地使用权等。 2、商标 （1）国内商标 序 号 商标图形 注册号 签发机关 注册有效期 核定使用商品类别或服务项目 1 3116970 中华人民共和国 国家工商行政管 理局商标局 2003.8.14 -2013.8.13 增塑剂、未加工丙烯酸树脂、未加工合成树脂、 塑料分散剂、合成树脂塑料、有机硅树脂、聚 氯乙烯加工改性剂、聚氯乙烯抗冲改性剂、聚 氯乙烯发泡调节剂 2 RUIFENGPOLY 8774248 中华人民共和国 国家工商行政管 理局商标局 2011.11.7 -2021.11.6 阻燃剂；工业用化学品；未加工合成树脂；未 加工人造树脂；未加工丙烯酸树脂；未加工的 人造合成树脂；各种赛璐珞；合成树脂塑料； 增塑剂；工业用胶 3 RUIFENGCHEM 8925928 中华人民共和国 国家工商行政管 理局商标局 2011.12.21 -2021.12.20 阻燃剂；工业用化学品；未加工合成树脂；未 加工人造树脂；未加工丙烯酸树脂；未加工的 人造合成树脂；各种赛璐珞；合成树脂塑料； 增塑剂；工业用胶