2019年年度报告 3)食品安全备受关注,2020年饲料行业的“禁抗”进程将会全面推进,抢占“无抗”技术 的制高点和市场机遇已成为饲料企业所面临的新挑战 (4)新技术的运用。随着新技术的研发和运用,监测和跟踪、无人机和GPS牧场监测、人 工智能、大数据和云计算等信息化技术将越来越多的被运用在畜牧养殖和饲料加工行业,提高生 物安全管理、饲料生产效率和管理水平。 (5)水产养殖品种和消费结构不断升级。随着养殖技术的迭代和革新,在养殖面积大体稳定 和塘租等养殖成本长期向上的趋势下,提升亩产、高盈利品种逐渐替代低盈利品种将是未来的大 趋势。2010年以来我国各水产品种养殖产量年均增速来看,石斑鱼、鲽鱼、大黄鱼、黄颡鱼、鳟 鱼、鲈鱼等特种养殖品种的产量増速明显髙于鲢鱼、鳙鱼、鲤鱼、鲫鱼等传统养殖品种,且特种 品种的养殖效益好于传统品种。从消费端的角度来看,随着消费升级,“从吃饱到吃好 刺多到刺少”等消费趋势将驱动中高档和特种水产品的需求持续增加。据《中国农业展望报告》 预计:2026年我国人均水产品消费量将达到23千克,占食品总消费量的36%左右。 2、光伏新能源行业 (1)光伏装机规模持续扩大 根据国家能源局统计,2019年国内新增光伏发电装机30.11GW,同比下降316%,其中集中式 光伏新增装机1791GW,同比减少229%:分布式光伏新增装机12.20GW,同比增长41.3%。光伏 发电累计装机达到20430GW,同比增长17.3%,其中集中式光伏14167GW,同比增长14.5%;分布 式光伏6263GW,同比增长242%。2019年全国光伏发电量达2,243亿千瓦时,同比增长263%,光 伏利用小时数1,169小时,同比增长54小时。全国弃光率降至2%,同比下降1个百分点,弃光电 量46亿千瓦时。 据研究机构 IHSMarκit统计,2019年海外新增装机93GW,同比增长45%,海外市场已进入后 补贴时代,光伏电力已成为多个国家和地区最具有竞争力的能源形式,平价上网驱动了海外市场 持续高速增长。 (2)光伏产业政策促进行业健康发展 1)2019年5月20日,国家发改委和能源局公布《关于2019年第一批风电、光伏发电平价上 网项目的通知》,向社会公布了2019年光伏平价项目清单,光伏平价项目规模为14.78GW。文件 要求电网企业认真落实接网工程建设责任,确保平价上网项目优先发电和全额保障性收购,按项 目核准(备案)时国家规定的当地燃煤标杆上网电价与风电、光伏发电平价上网项目单位签订长 期固定电价购售电合同(不少于20年),为实施平价项目奠定了基础 2)2019年5月30日,国家发改委和能源局公布《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关 事项的通知》。文件对2019年光伏项目建设提出四项总体要求,一是积极推进平价上网项目建设, 优先开展平价上网项目建设,再开展需国家补贴项目的竞争配置工作。二是严格规范补贴项目竞 争配置,需要国家补贴的项目均必须经过严格规范的竞争配置方式选择,而且上网电价是重要竞 争条件,优先建设补贴强度低、退坡力度大的项目。三是全面落实电力送出和消纳条件,新增建 设项目必须以电网具备消纳能力为前提。四是优化投资建设营商环境,要求省级能源主管部门对 申请项目的土地使用等非技术成本降低的落实情况进行监督。 光伏竞价政策总体思路是市场导向、竞争配置、以收定支、分类管理、稳中求进。国家不再 安排光伏发电建设规模,通过市场化竞争配置确定年度新增装机规模,竞争配置就是需要国家补 贴的光伏发电项目(除光伏扶贫、户用光伏外)要采取竞争配置方式确定项目业主和电价补贴 以收定支就是根据可再生能源基金确定补贴规模,按补贴规模由市场确定需要补贴的光伏发电建 设规模;分类管理是将光伏发电项目分为不需要国家补贴项目和需要国家补贴项目两类,并根据 需要国家补贴项目的不同特点和补贴政策,分类组织实施。 3)2019年7月11日,国家能源局公布《关于2019年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知》, 竞价结果显示22个省(区、市)的3921个项目纳入2019年国家竞价补贴范围,总装机容量2279GW, 其中普通光伏电站366个、装机容量18.12GW,工商业分布式光伏发电项目3,555个、装机容量 466GW,各项目按要求建成并网后纳入国家竞价补贴范围,享受国家补贴。对于逾期未全容量建 成并网的,每逾期一个季度并网电价补贴降低001元/千瓦时;在申报投产所在季度后两个季度内 仍未建成并网的,取消项目补贴资格。竞价结果显示补贴强度大幅下降,平均约0.060.07元度, 光伏电力竞争力日益突显,为逐步迈入无补贴时代奠定了基础 31/229
2019 年年度报告 31 / 229 （3）食品安全备受关注，2020 年饲料行业的“禁抗”进程将会全面推进，抢占“无抗”技术 的制高点和市场机遇已成为饲料企业所面临的新挑战。 （4）新技术的运用。随着新技术的研发和运用，监测和跟踪、无人机和 GPS 牧场监测、人 工智能、大数据和云计算等信息化技术将越来越多的被运用在畜牧养殖和饲料加工行业，提高生 物安全管理、饲料生产效率和管理水平。 （5）水产养殖品种和消费结构不断升级。随着养殖技术的迭代和革新，在养殖面积大体稳定 和塘租等养殖成本长期向上的趋势下，提升亩产、高盈利品种逐渐替代低盈利品种将是未来的大 趋势。2010 年以来我国各水产品种养殖产量年均增速来看，石斑鱼、鲽鱼、大黄鱼、黄颡鱼、鳟 鱼、鲈鱼等特种养殖品种的产量增速明显高于鲢鱼、鳙鱼、鲤鱼、鲫鱼等传统养殖品种，且特种 品种的养殖效益好于传统品种。从消费端的角度来看，随着消费升级，“从吃饱到吃好”、“从 刺多到刺少”等消费趋势将驱动中高档和特种水产品的需求持续增加。据《中国农业展望报告》 预计：2026 年我国人均水产品消费量将达到 23 千克，占食品总消费量的 36%左右。 2、光伏新能源行业 （1）光伏装机规模持续扩大 根据国家能源局统计，2019 年国内新增光伏发电装机 30.11GW，同比下降 31.6%，其中集中式 光伏新增装机 17.91GW，同比减少 22.9%；分布式光伏新增装机 12.20GW，同比增长 41.3%。光伏 发电累计装机达到 204.30GW，同比增长 17.3%，其中集中式光伏 141.67GW，同比增长 14.5%；分布 式光伏 62.63GW，同比增长 24.2%。2019 年全国光伏发电量达 2,243 亿千瓦时，同比增长 26.3%，光 伏利用小时数 1,169 小时，同比增长 54 小时。全国弃光率降至 2%，同比下降 1 个百分点，弃光电 量 46 亿千瓦时。 据研究机构 IHSMarkit 统计，2019 年海外新增装机 93GW，同比增长 45%，海外市场已进入后 补贴时代，光伏电力已成为多个国家和地区最具有竞争力的能源形式，平价上网驱动了海外市场 持续高速增长。 （2）光伏产业政策促进行业健康发展 1）2019 年 5 月 20 日，国家发改委和能源局公布《关于 2019 年第一批风电、光伏发电平价上 网项目的通知》，向社会公布了 2019 年光伏平价项目清单，光伏平价项目规模为 14.78GW。文件 要求电网企业认真落实接网工程建设责任，确保平价上网项目优先发电和全额保障性收购，按项 目核准（备案）时国家规定的当地燃煤标杆上网电价与风电、光伏发电平价上网项目单位签订长 期固定电价购售电合同（不少于 20 年），为实施平价项目奠定了基础。 2）2019 年 5 月 30 日，国家发改委和能源局公布《关于 2019 年风电、光伏发电项目建设有关 事项的通知》。文件对 2019 年光伏项目建设提出四项总体要求，一是积极推进平价上网项目建设， 优先开展平价上网项目建设，再开展需国家补贴项目的竞争配置工作。二是严格规范补贴项目竞 争配置，需要国家补贴的项目均必须经过严格规范的竞争配置方式选择，而且上网电价是重要竞 争条件，优先建设补贴强度低、退坡力度大的项目。三是全面落实电力送出和消纳条件，新增建 设项目必须以电网具备消纳能力为前提。四是优化投资建设营商环境，要求省级能源主管部门对 申请项目的土地使用等非技术成本降低的落实情况进行监督。 光伏竞价政策总体思路是市场导向、竞争配置、以收定支、分类管理、稳中求进。国家不再 安排光伏发电建设规模，通过市场化竞争配置确定年度新增装机规模，竞争配置就是需要国家补 贴的光伏发电项目（除光伏扶贫、户用光伏外）要采取竞争配置方式确定项目业主和电价补贴； 以收定支就是根据可再生能源基金确定补贴规模，按补贴规模由市场确定需要补贴的光伏发电建 设规模；分类管理是将光伏发电项目分为不需要国家补贴项目和需要国家补贴项目两类，并根据 需要国家补贴项目的不同特点和补贴政策，分类组织实施。 3）2019 年 7 月 11 日，国家能源局公布《关于 2019 年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知》， 竞价结果显示 22 个省（区、市）的 3,921 个项目纳入 2019 年国家竞价补贴范围，总装机容量 22.79GW， 其中普通光伏电站 366 个、装机容量 18.12GW，工商业分布式光伏发电项目 3,555 个、装机容量 4.66GW，各项目按要求建成并网后纳入国家竞价补贴范围，享受国家补贴。对于逾期未全容量建 成并网的，每逾期一个季度并网电价补贴降低 0.01 元/千瓦时；在申报投产所在季度后两个季度内 仍未建成并网的，取消项目补贴资格。竞价结果显示补贴强度大幅下降，平均约 0.06-0.07 元/度， 光伏电力竞争力日益突显，为逐步迈入无补贴时代奠定了基础
2019年年度报告 4)2020年3月5日,国家能源局公布了《国家能源局关于2020年风电、光伏发电项目建设 有关事项的通知》(以下简称《通知》),《通知》重点突出推进平价上网和加大力度实施需国 家补贴项目竞争配置的两大方向,同时强化风电、光伏发电项目的电力送出和消纳保障机制,提 高市场竞争力,推动产业进入高质量发展的新阶段。2020年风电、光伏发电项目建设管理总体延 续了《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》确定的政策思路,包括:积极推进 平价上网项目、有序推进需国家财政补贴项目、全面落实电力送出消纳条件、严格项目开发建设 信息监测,保障了政策的延续性,有利于推进风电、光伏发电向平价上网的平稳过渡,实现行业 的健康可持续发展 目前国家光伏政策方向较为明朗,预计2020年光伏平价上网项目区域和平价上网项目规模将 扩大,这既加速光伏行业尽快结束对国家补贴的依赖,又推动未来光伏行业由政策导向转为市场 导向,标志着光伏市场存在较大增长空间 (3)产业技术持续进步 光伏行业各环节技术创新不断,成本呈下降趋势。根据中国光伏行业协会统计,多晶硅行业 平均生产综合电耗已降至70kwh/kgs,设备投资成本已下降至11亿元/千吨:硅片方面,单晶炉单 炉投料量提升至130kg,15875mm、16m、210mm等大硅片技术逐渐批量生产;电池方面,PERC 单晶电池产业化平均效率达到223%,并逐步推进N型电池研发及量产,60片单晶PERC组件功 率达到320W;同时PERC+、 TOPCon、HJT等高效晶硅电池生产技术研发上先后取得一定进展;组 件方面,进入400W时代,包括大尺寸、双面、半片、叠瓦、多主栅等多种技术百花齐放,高效 产品市场份额提升。光伏产业制造环节的技术创新与进步为行业降本增效及扩大终端市场需求提 供了有力支撑。 (4)产业集中度进一步提升 2019年产业各环节集中度进一步提高。多晶硅环节,排名前五的企业产量约为237万吨,约 占全国总产量的693%,同比增长9个百分点;产量达万吨级以上的企业从2018年的7家减少至6 家,产量占比高达839%,同比增长121个百分点。硅片环节,排名前五的企业产量为9796GW, 约占全国总产量的72.8%,同比增长42个百分点。电池环节,排名前五的企业产量约为412GW 约占全国总产量的379%,同比增长84个百分点。组件环节,排名前五的企业产量约为422GW, 约占全国总产量的42.8%,同比增长44个百分点。 (5)光伏电站投资成本不断下降 我国地面光伏电站初始投资包括组件、逆变器、支架、电缆、一次设备、二次设备等关键设 备,以及土地租金、电网接入、建安、管理费用等部分构成。其中,一次设备包含箱变、主变 开关柜、升压站等,二次设备包括监控、通信等设备。组件、逆变器等关键设备成本随着技术进 步和规模化效益,仍有一定下降空间。接网、土地、项目前期开发费用、融资成本等属于非技术 成本,因不同区域、不同项目差别较大,降低非技术成本有助于加快推动光伏发电平价上网 《中国光伏产业发展路线图(2019版)》显示,2019年我国地面光伏电站初始全投资成本为 4.55元N左右,较2018年下降0.37元/W,降幅为7.5%。其中,组件约占投资成本的385%,占比 较去年下降15个百分点。非技术成本约占176%,较2018年上升了08个百分点。随着技术进步 降本增效,组件价格将逐步降低,在总投资成本中的占比也将减少,其他成本虽有下降趋势但其 降幅不大。预计2020年全投资成本可下降至430元N。 (6)光伏平价区域范围不断扩大 通常用LcOE( Levelized Cost of Electricity,平准发电成本)来衡量光伏电站整个生命周期的单位 发电量成本,并可用来与其他电源发电成本对比。在全投资模型下(未考虑融资),LCOE与初始 投资、运维费用、发电小时数等因素有关,《中国光伏产业发展路线图(2019版)》显示,2019 年我国地面光伏电站在1800小时、1500小时、1200小时、1000小时等效利用小时数的LCOE分别 为028、0.34、042、0.51元№kwh。随着组件、逆变器等关键设备的效率提升,双面组件、跟踪支 架等的应用,运维能力的提高,2021年后在大部分地区可实现与煤电基准价平价。 32/229
2019 年年度报告 32 / 229 4）2020 年 3 月 5 日，国家能源局公布了《国家能源局关于 2020 年风电、光伏发电项目建设 有关事项的通知》（以下简称《通知》），《通知》重点突出推进平价上网和加大力度实施需国 家补贴项目竞争配置的两大方向，同时强化风电、光伏发电项目的电力送出和消纳保障机制，提 高市场竞争力，推动产业进入高质量发展的新阶段。2020 年风电、光伏发电项目建设管理总体延 续了《关于 2019 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》确定的政策思路，包括：积极推进 平价上网项目、有序推进需国家财政补贴项目、全面落实电力送出消纳条件、严格项目开发建设 信息监测，保障了政策的延续性，有利于推进风电、光伏发电向平价上网的平稳过渡，实现行业 的健康可持续发展。 目前国家光伏政策方向较为明朗，预计 2020 年光伏平价上网项目区域和平价上网项目规模将 扩大，这既加速光伏行业尽快结束对国家补贴的依赖，又推动未来光伏行业由政策导向转为市场 导向，标志着光伏市场存在较大增长空间。 （3）产业技术持续进步 光伏行业各环节技术创新不断，成本呈下降趋势。根据中国光伏行业协会统计，多晶硅行业 平均生产综合电耗已降至 70kwh/kg-si，设备投资成本已下降至 1.1 亿元/千吨；硅片方面，单晶炉单 炉投料量提升至 1300kg，158.75mm、166mm、210mm 等大硅片技术逐渐批量生产；电池方面，PERC 单晶电池产业化平均效率达到 22.3%，并逐步推进 N 型电池研发及量产，60 片单晶 PERC 组件功 率达到 320W；同时 PERC+、TOPCon、HJT 等高效晶硅电池生产技术研发上先后取得一定进展；组 件方面，进入 400W 时代，包括大尺寸、双面、半片、叠瓦、多主栅等多种技术百花齐放，高效 产品市场份额提升。光伏产业制造环节的技术创新与进步为行业降本增效及扩大终端市场需求提 供了有力支撑。 （4）产业集中度进一步提升 2019 年产业各环节集中度进一步提高。多晶硅环节，排名前五的企业产量约为 23.7 万吨，约 占全国总产量的 69.3%，同比增长 9 个百分点；产量达万吨级以上的企业从 2018 年的 7 家减少至 6 家，产量占比高达 83.9%，同比增长 12.1 个百分点。硅片环节，排名前五的企业产量为 97.96GW， 约占全国总产量的 72.8%，同比增长 4.2 个百分点。电池环节，排名前五的企业产量约为 41.2GW， 约占全国总产量的 37.9%，同比增长 8.4 个百分点。组件环节，排名前五的企业产量约为 42.2GW， 约占全国总产量的 42.8%，同比增长 4.4 个百分点。 （5）光伏电站投资成本不断下降 我国地面光伏电站初始投资包括组件、逆变器、支架、电缆、一次设备、二次设备等关键设 备，以及土地租金、电网接入、建安、管理费用等部分构成。其中，一次设备包含箱变、主变、 开关柜、升压站等，二次设备包括监控、通信等设备。组件、逆变器等关键设备成本随着技术进 步和规模化效益，仍有一定下降空间。接网、土地、项目前期开发费用、融资成本等属于非技术 成本，因不同区域、不同项目差别较大，降低非技术成本有助于加快推动光伏发电平价上网。 《中国光伏产业发展路线图（2019 版）》显示，2019 年我国地面光伏电站初始全投资成本为 4.55 元/W 左右，较 2018 年下降 0.37 元/W，降幅为 7.5%。其中，组件约占投资成本的 38.5%，占比 较去年下降 1.5 个百分点。非技术成本约占 17.6%，较 2018 年上升了 0.8 个百分点。随着技术进步， 降本增效，组件价格将逐步降低，在总投资成本中的占比也将减少，其他成本虽有下降趋势但其 降幅不大。预计 2020 年全投资成本可下降至 4.30 元/W。 （6）光伏平价区域范围不断扩大 通常用 LCOE（Levelized Cost of Electricity，平准发电成本）来衡量光伏电站整个生命周期的单位 发电量成本，并可用来与其他电源发电成本对比。在全投资模型下（未考虑融资），LCOE 与初始 投资、运维费用、发电小时数等因素有关，《中国光伏产业发展路线图（2019 版）》显示，2019 年我国地面光伏电站在 1800 小时、1500 小时、1200 小时、1000 小时等效利用小时数的 LCOE 分别 为 0.28、0.34、0.42、0.51 元/kwh。随着组件、逆变器等关键设备的效率提升，双面组件、跟踪支 架等的应用，运维能力的提高，2021 年后在大部分地区可实现与煤电基准价平价
2019年年度报告 4.80 ￥0.60 4.60 口 4.40 口 ■ 口 4.20 …………… itr3………2会030 3.80 ￥0.20 ￥0.10 2019年2020年 2021年 2022年 2023年 2025年 初始投资(元/W)·。1800h……1500h·1200h·a1000h 2019-2025年我国光伏地面电站不同等效利用小时数LCOE估算(元kWh) (7)全球市场呈现去中心化趋势 随着光伏发电成本不断降低,光伏发电在越来越多的国家得到广泛应用。海外光伏市场份额 已从2018年的57%增至2019年的76%,海外市场分散化趋势愈加明显,2019全年光伏装机超过 1GW的有将近16个,比2018年增加了3个国家,除中国大陆地区外还有:美国、印度、日本、 韩国、西班牙、德国、法国、荷兰、乌克兰、澳大利亚、越南、巴西、墨西哥、阿联酋和中国台 湾。2019年组件出口量超过1GW的国家和地区15个,较2018年增加4个,前十市场占比为704% 且占比趋于均匀,不依赖于单一市场。随着东南亚、拉丁美洲、中东等地区国家积极推进光伏项 目,光伏市场参与者不断涌入,全球光伏市场增长不再依赖于美国、日本、印度等单一市场,将 向多元化发展,出口市场也将进一步呈分散趋势。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 公司发展战略是打造世界级的安全食品供应商和清洁能源运营商。利用公司在科硏、品牌 综合运营等方面长期积累的综合实力及现有的规模化优势,适应行业发展趋势,分别坚持农业板 块和光伏新能源板块的专业化、规模化、产业化进程,优化完善各自产业链,力争以内生和外延 的投资方式并举,促进公司持续、稳健增长及发展,实现公司“为了生活更美好”的发展愿景 1、农业板块:打造世界级的安全食品供应商 饲料产业:巩固公司全球水产饲料行业龙头地位,根据行业发展趋势,坚持饲料业务专业化 和规模化并行。优化完善产业链,通过海外建厂、国内外并购等外延式发展和内生式增长,实现 饲料产业稳定发展 水产养殖:基于公司水产饲料行业龙头的资源优势(养殖资源、渠道资源),向下游深入拓 展水产养殖,在保证品质的前提下提高产量。提升水产养殖的自动化、智能化水平和环保标准, 推动传统渔业向现代化渔业转型升级,打造领先的全程可追溯安全水产品生产基地 水产品贸易与加工:加快推进水产品贸易与深加工业务,打通从养殖端到消费端的产业链条。 公司的绿色安全食品标杆“通威鱼”已经在区域市场取得了高度认可,未来将在多地复制成功模 式。同时,积极进行水产销售大数据布局,将电商平台与线下水产批发市场相结合,打造鲜活水 产品流通体系。发挥“通威鱼”品牌优势,着力沿养殖一批发一零售一消费端路径拓展,实现养 殖、生产、加工、贸易的全覆盖 2、光伏新能源板块:打造世界级的清洁能源运营商 公司已经成为光伏行业领先的产品制造商之一,未来将继续扩大光伏制造重点环节规模优势 加快推广“渔光一体”渔业+光伏独特的协同发展模式,积极布局“光伏后市场”等方向,向世界 级的清洁能源运营商迈进。 在光伏制造领域,充分发挥公司领先的技术研发及成本管控能力,夯实公司在产品制造领域 的龙头地位。加快高纯晶硅产能扩张,把握进口替代及落后产能淘汰的时间窗口:在太阳能电池 环节,把握行业集中度提升的机遇,不断扩大规模、成本领先优势。 33/229
2019 年年度报告 33 / 229 2019-2025 年我国光伏地面电站不同等效利用小时数 LCOE 估算（元/kWh） （7）全球市场呈现去中心化趋势 随着光伏发电成本不断降低，光伏发电在越来越多的国家得到广泛应用。海外光伏市场份额 已从 2018 年的 57%增至 2019 年的 76%，海外市场分散化趋势愈加明显，2019 全年光伏装机超过 1GW 的有将近 16 个，比 2018 年增加了 3 个国家，除中国大陆地区外还有：美国、印度、日本、 韩国、西班牙、德国、法国、荷兰、乌克兰、澳大利亚、越南、巴西、墨西哥、阿联酋和中国台 湾。2019 年组件出口量超过 1GW 的国家和地区 15 个，较 2018 年增加 4 个，前十市场占比为 70.4%， 且占比趋于均匀，不依赖于单一市场。随着东南亚、拉丁美洲、中东等地区国家积极推进光伏项 目，光伏市场参与者不断涌入，全球光伏市场增长不再依赖于美国、日本、印度等单一市场，将 向多元化发展，出口市场也将进一步呈分散趋势。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司发展战略是打造世界级的安全食品供应商和清洁能源运营商。利用公司在科研、品牌、 综合运营等方面长期积累的综合实力及现有的规模化优势，适应行业发展趋势，分别坚持农业板 块和光伏新能源板块的专业化、规模化、产业化进程，优化完善各自产业链，力争以内生和外延 的投资方式并举，促进公司持续、稳健增长及发展，实现公司“为了生活更美好”的发展愿景。 1、农业板块：打造世界级的安全食品供应商 饲料产业：巩固公司全球水产饲料行业龙头地位，根据行业发展趋势，坚持饲料业务专业化 和规模化并行。优化完善产业链，通过海外建厂、国内外并购等外延式发展和内生式增长，实现 饲料产业稳定发展。 水产养殖：基于公司水产饲料行业龙头的资源优势（养殖资源、渠道资源），向下游深入拓 展水产养殖，在保证品质的前提下提高产量。提升水产养殖的自动化、智能化水平和环保标准， 推动传统渔业向现代化渔业转型升级，打造领先的全程可追溯安全水产品生产基地。 水产品贸易与加工：加快推进水产品贸易与深加工业务，打通从养殖端到消费端的产业链条。 公司的绿色安全食品标杆“通威鱼”已经在区域市场取得了高度认可，未来将在多地复制成功模 式。同时，积极进行水产销售大数据布局，将电商平台与线下水产批发市场相结合，打造鲜活水 产品流通体系。发挥“通威鱼”品牌优势，着力沿养殖—批发—零售—消费端路径拓展，实现养 殖、生产、加工、贸易的全覆盖。 2、光伏新能源板块：打造世界级的清洁能源运营商 公司已经成为光伏行业领先的产品制造商之一，未来将继续扩大光伏制造重点环节规模优势， 加快推广“渔光一体”渔业+光伏独特的协同发展模式，积极布局“光伏后市场”等方向，向世界 级的清洁能源运营商迈进。 在光伏制造领域，充分发挥公司领先的技术研发及成本管控能力，夯实公司在产品制造领域 的龙头地位。加快高纯晶硅产能扩张，把握进口替代及落后产能淘汰的时间窗口；在太阳能电池 环节，把握行业集中度提升的机遇，不断扩大规模、成本领先优势
2019年年度报告 在光伏发电领域,坚定不移推广“渔光一体”发展模式。将公司的农业优势资源和光伏行业 资源有机结合,形成立体的“渔光共生”经济,构筑饲料、安全水产品生产和绿色新能源开发的 共生业务,打造公司差异化核心竞争力。 (三)经营计划 √适用口不适用 2020年公司将坚持围绕既有的产业龙头优势,以“渔光一体”模式为纽带,通过在水产饲料 高纯晶硅、太阳能电池等产业领先地位的巩固和打造,提升公司价值,提高股东回报。 1、农业板块 2020年,公司饲料及相关产业链业务力争实现营业收入同比增长20%以上,超过200亿元, 坚持“扬长砍短,战略聚焦”,继续优化产品结构及客户结构,巩固公司在水产饲料的优势地位 对此,公司拟采取以下经营措施 (1)继续坚持“聚势聚焦、执行到位、高效经营”的经营方针。严控管理边界,紧紧围绕“二 八原则”,将主要资源和精力聚焦在有竞争优势、有价值空间并能为客户创造价值的核心品类和 核心业务上。将强化管理变革措施及方案落地执行,外拓市场,内控成本,推动2020年经营效果 再上新台阶。 (2)做强产品竞争力。公司将继续优化产品类别及规格,围绕“养殖品种库”和“产品库”, 聚焦区域主养品种和拳头产品,让产品更精准,更聚焦,更有竞争力:严格按照产品统一的要求 和内控标准,推进产品标准化,进而推进采购标准化、生产工艺标准化、质量管理标准化,生 效率更优化 (3)提升市场服务水平。公司市场服务团队将继续围绕养好“一条鱼”开展工作,由配方师、 服务老师、设备工程师等成立工作小组,从产品、生产、养殖模式和服务等方面,实现“产品+ 模式+服务”的“三合一”综合服务水平高效化,提升养殖户经济效益,为客户创造价值。 (4)建立产能统筹机制。产能统筹是公司提高产能利用率和降低生产成本的重要举措,持续 推进统一规划产能、专业化生产,保障产品质量和市场供应。1)各经营片区建立产品核心供应网 络,推动专业化、规模化生产;2)生产部门聚焦产品类别及规格,提高生产效率和设备利用率; 3)优化产能统筹考核机制,强化片区全局经营意识:4)提高销售预算准确性,以利于生产部门 根据销售预算,做好生产准备和工艺设备维护保养工作。通过充分发挥公司整体产能潜力和产能 优势,推动形成行业领先的生产成本竞争优势。 (5)继续加强财务预算。通过经营预算、资本预算和现金流预算,将财务预算指标层层分解 落实到各个环节及岗位,形成全方位的财务预算执行责任体系,定期进行预算考核,增强分子公 司预算意识和纠偏能力,促进不断降本增效,实现高效经营。 2、光伏新能源板块 2020年,高纯晶硅业务力争实现9万吨的产销量,太阳能电池业务力争实现20GW以上产销 量:光伏发电业务预计新增投资建设“渔光一体”项目1GW以上。对此,公司2020年拟采取以 下经营措施: (1)高纯晶硅业务:公司将继续执行“科技创新,文化引领:双轮驱动,高效经营”的管理 思路,坚定不移地开展各项科技创新工作,以安全环保为前提,全面深入开展阿米巴和班组建设, 深入推进智能化、信息化工作,实现高效经营。生产安全方面,深化推进清单制度管理,继续实 现零事故目标,具体包括“零违章操作、零失误操作、零非计划停机、零安全事故”;推动智能 园区建设,运用机器人、智能安全帽、智能监控、智能钥匙、5G数据传输、大数据分析等信息化 手段,解决一线巡检难题、实现智能巡检。科研技术方面,继续加大技术硏发投入,深入推进节 能降耗工作,不断提升自动化、智能化水平,提升单晶料比例并维持在90%以上,根据市场需求 扩大N型料供应比例。生产成本方面,永祥多晶硅生产成本降低到5万元吨以下:永祥新能源和 内蒙古通威生产成本稳定在4万元吨以下。新项目建设方面,优化工艺设计和设备选型,打造全 新的智慧化工厂,启动乐山二期35万吨高纯晶硅项目建设,预计2021年9月底前竣工投产;启 动云南保山4万吨高纯晶硅项目建设,预计2021年11月底前竣工投产 (2)太阳能电池业务:公司继续加大产能规模、降本增效、技术研发和市场开拓等方面工作 产能规模方面,公司按照太阳能电池业务发展中期规划逐步实施项目,2020年上半年眉山一期将 建成投产,眉山后续项目和成都金堂项目也将根据市场情况推进,预计2020年底产能将达到 34/229
2019 年年度报告 34 / 229 在光伏发电领域，坚定不移推广“渔光一体”发展模式。将公司的农业优势资源和光伏行业 资源有机结合，形成立体的“渔光共生”经济，构筑饲料、安全水产品生产和绿色新能源开发的 共生业务，打造公司差异化核心竞争力。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2020 年公司将坚持围绕既有的产业龙头优势，以“渔光一体”模式为纽带，通过在水产饲料、 高纯晶硅、太阳能电池等产业领先地位的巩固和打造，提升公司价值，提高股东回报。 1、农业板块 2020 年，公司饲料及相关产业链业务力争实现营业收入同比增长 20%以上，超过 200 亿元， 坚持“扬长砍短，战略聚焦”，继续优化产品结构及客户结构，巩固公司在水产饲料的优势地位。 对此，公司拟采取以下经营措施： （1）继续坚持“聚势聚焦、执行到位、高效经营”的经营方针。严控管理边界，紧紧围绕“二 八原则”，将主要资源和精力聚焦在有竞争优势、有价值空间并能为客户创造价值的核心品类和 核心业务上。将强化管理变革措施及方案落地执行，外拓市场，内控成本，推动 2020 年经营效果 再上新台阶。 （2）做强产品竞争力。公司将继续优化产品类别及规格，围绕“养殖品种库”和“产品库”， 聚焦区域主养品种和拳头产品，让产品更精准，更聚焦，更有竞争力；严格按照产品统一的要求 和内控标准，推进产品标准化，进而推进采购标准化、生产工艺标准化、质量管理标准化，生产 效率更优化。 （3）提升市场服务水平。公司市场服务团队将继续围绕养好“一条鱼”开展工作，由配方师、 服务老师、设备工程师等成立工作小组，从产品、生产、养殖模式和服务等方面，实现“产品+ 模式+服务”的“三合一”综合服务水平高效化，提升养殖户经济效益，为客户创造价值。 （4）建立产能统筹机制。产能统筹是公司提高产能利用率和降低生产成本的重要举措，持续 推进统一规划产能、专业化生产，保障产品质量和市场供应。1）各经营片区建立产品核心供应网 络，推动专业化、规模化生产；2）生产部门聚焦产品类别及规格，提高生产效率和设备利用率； 3）优化产能统筹考核机制，强化片区全局经营意识；4）提高销售预算准确性，以利于生产部门 根据销售预算，做好生产准备和工艺设备维护保养工作。通过充分发挥公司整体产能潜力和产能 优势，推动形成行业领先的生产成本竞争优势。 （5）继续加强财务预算。通过经营预算、资本预算和现金流预算，将财务预算指标层层分解 落实到各个环节及岗位，形成全方位的财务预算执行责任体系，定期进行预算考核，增强分子公 司预算意识和纠偏能力，促进不断降本增效，实现高效经营。 2、光伏新能源板块 2020 年，高纯晶硅业务力争实现 9 万吨的产销量，太阳能电池业务力争实现 20GW 以上产销 量；光伏发电业务预计新增投资建设“渔光一体”项目 1GW 以上。对此，公司 2020 年拟采取以 下经营措施： （1）高纯晶硅业务：公司将继续执行“科技创新，文化引领；双轮驱动，高效经营”的管理 思路，坚定不移地开展各项科技创新工作，以安全环保为前提，全面深入开展阿米巴和班组建设， 深入推进智能化、信息化工作，实现高效经营。生产安全方面，深化推进清单制度管理，继续实 现零事故目标，具体包括“零违章操作、零失误操作、零非计划停机、零安全事故”；推动智能 园区建设，运用机器人、智能安全帽、智能监控、智能钥匙、5G 数据传输、大数据分析等信息化 手段，解决一线巡检难题、实现智能巡检。科研技术方面，继续加大技术研发投入，深入推进节 能降耗工作，不断提升自动化、智能化水平，提升单晶料比例并维持在 90%以上，根据市场需求， 扩大 N 型料供应比例。生产成本方面，永祥多晶硅生产成本降低到 5 万元/吨以下；永祥新能源和 内蒙古通威生产成本稳定在 4 万元/吨以下。新项目建设方面，优化工艺设计和设备选型，打造全 新的智慧化工厂，启动乐山二期 3.5 万吨高纯晶硅项目建设，预计 2021 年 9 月底前竣工投产；启 动云南保山 4 万吨高纯晶硅项目建设，预计 2021 年 11 月底前竣工投产。 （2）太阳能电池业务：公司继续加大产能规模、降本增效、技术研发和市场开拓等方面工作。 产能规模方面，公司按照太阳能电池业务发展中期规划逐步实施项目，2020 年上半年眉山一期将 建成投产，眉山后续项目和成都金堂项目也将根据市场情况推进，预计 2020 年底产能将达到
2019年年度报告 30-40Gw。降本増效方面,公司继续通过提高转换效率、增大尺寸、降低耗材、提高栅线、降低方 阻等方式达到降本增效的目标,将在原有成本优势的基础上,持续加大研发投入,加快推进降本 步伐,继续处于行业领先水平。技术研发方面,电池片技术革新较快,公司将紧密跟踪前沿技术, 推动PERC+, TOPCON、HJT等新技术研发进程,在技术成熟时,迅速导入新技术实现量产。市场 开拓方面,始终坚持以客户中心,不断推出性价比更高的新产品以满足不同客户的需求,积极开 拓海内外市场,服务更多的客户群体 (3)光伏发电业务:继续深化“渔业+光伏”的协同优势,集中资源打造“渔光一体”发展 模式并建成一定数量大型示范基地,预计新增投资建设“渔光一体”电站1GW以上,预计全年实 现上网电量25亿度,力争最优项目的系统投资成本突破3元w以下。从设计水平、建设质量 建设周期、综合成本、营运效果等多个方面,彰显公司在“渔光一体”领域的竞争优势。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、饲料行业 (1)原材料价格波动影响。原料成本占饲料成本的90%以上,国际政治局势、气候变化、进 口政策、原料主产区的产量变化、收储及补贴情况、汇率波动、物流成本等因素都有可能引发原 料行情的波动,进而影响公司饲料业务的成本及毛利率 采取的措施:持续发展优良而稳固的供应商体系和物流体系,实施全面的、严格的对标管理 措施:组建专业化行情研究团队,加深价格趋势性分析判断,多角度构建分析体系,加快应对市 场变化的采购反应速度:抓住时机,加大季节性原料储备,降低原料成本受市场价格波动的影响 进一步提高原料库存管理水平,搭建公司电子商城等信息化商务平台,提升原料采购效率。 (2)“新冠疫情”的影响。疫情爆发以来,多地市实施不同程度的交通管控,导致部分地方 农业生产资料运输受阻,出现畜禽养殖所需饲料难以及时补充,种畜禽无法调运等问题。对于饲 料加工企业而言,短期内原料运不进、产品销不出、用工回不来等问题,都将给公司正常的生产 和经营带来一定影响。 采取的措施:在政策层面,农业农村部、国家发改委、交通运输部于2020年2月15日联合 下发《关于解决当前实际困难加快养殖业复工复产的紧急通知》,要求各地采取有效措施确保政 策落实落地,加快饲料企业和畜禽屠宰加工企业复工复产,并确保物资和产品运输畅通。面对疫 情,公司在第一时间成立疫情防控指挥部,统筹安排疫情防控工作,全力保障员工健康和安全 部署各分子公司积极参与地方政府疫情防控工作,结合公司优势制定精准有效的措施方案,并在 符合地方政府要求的前提下,做好物资采购、销售管理规划,快速、有序复工。另外,公司以水 产饲料为核心产品,季节性较强,第一季度一般为淡季,且舂节前都会做一定的原料储备,截止 目前,公司原料供应基本正常,生产顺畅。 (3)自然灾害疫情及市场波动的影响。饲料行业与养殖、种植行业紧密关联,自然灾害、气 温反常、干旱、洪涝、畜禽养殖疫情等周期性行情均会对行业经营和发展带来不利影响。 采取的措施:合理优化产业区域和结构布局,紧跟市场变化,及时调整经营策略,优化调整 产品结构。通过长期建设优质渠道、优化客户结构、推广科学养殖模式,供给高效产品,升级价 值营销内涵,提高养殖户生产水平及效益,进而规避公司经营风险 (4)人民币汇率变动的影响。随着公司涉外业务规模的扩大,人民币汇率频繁的双向波动将 对企业经营产生越来越大的影响 采取的措施:公司将密切关注和研究国际外汇市场的发展动态,并据此选择有利的货款结算 币种和结算方式,同时进一步增强外汇风险意识,提高对外汇市场的研究和预测能力,加强进出 口的业务管理,灵活运用远期结售汇、掉期和外汇期权业务等金融工具锁定汇率风险。同时,充 分利用公司规模、技术、品牌及强有力的食品安全保障体系,争取在价格、币种、结算周期谈判 协商机制中的主动权 (5)用工成本、环保约束、土地成本和社会物价总体升高,饲料行业整体运行进入相对高成 本时代将对企业经营效益产生影响 采取措施:提高技术开发水平,维持研发投入的持续增长,提升产品性价比,通过产业链的 有效传递而消化成本:继续优化饲料产品结构,坚持以水产饲料作为公司的核心产品并逐步提升 35/229
2019 年年度报告 35 / 229 30-40GW。降本增效方面，公司继续通过提高转换效率、增大尺寸、降低耗材、提高栅线、降低方 阻等方式达到降本增效的目标，将在原有成本优势的基础上，持续加大研发投入，加快推进降本 步伐，继续处于行业领先水平。技术研发方面，电池片技术革新较快，公司将紧密跟踪前沿技术， 推动 PERC+，TOPCON、HJT 等新技术研发进程，在技术成熟时，迅速导入新技术实现量产。市场 开拓方面，始终坚持以客户中心，不断推出性价比更高的新产品以满足不同客户的需求，积极开 拓海内外市场，服务更多的客户群体。 （3）光伏发电业务：继续深化“渔业+光伏”的协同优势，集中资源打造“渔光一体”发展 模式并建成一定数量大型示范基地，预计新增投资建设“渔光一体”电站 1GW 以上，预计全年实 现上网电量 25 亿度，力争最优项目的系统投资成本突破 3 元/W 以下。从设计水平、建设质量、 建设周期、综合成本、营运效果等多个方面，彰显公司在“渔光一体”领域的竞争优势。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、饲料行业 （1）原材料价格波动影响。原料成本占饲料成本的 90%以上，国际政治局势、气候变化、进 口政策、原料主产区的产量变化、收储及补贴情况、汇率波动、物流成本等因素都有可能引发原 料行情的波动，进而影响公司饲料业务的成本及毛利率。 采取的措施：持续发展优良而稳固的供应商体系和物流体系，实施全面的、严格的对标管理 措施；组建专业化行情研究团队，加深价格趋势性分析判断，多角度构建分析体系，加快应对市 场变化的采购反应速度；抓住时机，加大季节性原料储备，降低原料成本受市场价格波动的影响。 进一步提高原料库存管理水平，搭建公司电子商城等信息化商务平台，提升原料采购效率。 （2）“新冠疫情”的影响。疫情爆发以来，多地市实施不同程度的交通管控，导致部分地方 农业生产资料运输受阻，出现畜禽养殖所需饲料难以及时补充，种畜禽无法调运等问题。对于饲 料加工企业而言，短期内原料运不进、产品销不出、用工回不来等问题，都将给公司正常的生产 和经营带来一定影响。 采取的措施：在政策层面，农业农村部、国家发改委、交通运输部于 2020 年 2 月 15 日联合 下发《关于解决当前实际困难加快养殖业复工复产的紧急通知》，要求各地采取有效措施确保政 策落实落地，加快饲料企业和畜禽屠宰加工企业复工复产，并确保物资和产品运输畅通。面对疫 情，公司在第一时间成立疫情防控指挥部，统筹安排疫情防控工作，全力保障员工健康和安全， 部署各分子公司积极参与地方政府疫情防控工作，结合公司优势制定精准有效的措施方案，并在 符合地方政府要求的前提下，做好物资采购、销售管理规划，快速、有序复工。另外，公司以水 产饲料为核心产品，季节性较强，第一季度一般为淡季，且春节前都会做一定的原料储备，截止 目前，公司原料供应基本正常，生产顺畅。 （3）自然灾害疫情及市场波动的影响。饲料行业与养殖、种植行业紧密关联，自然灾害、气 温反常、干旱、洪涝、畜禽养殖疫情等周期性行情均会对行业经营和发展带来不利影响。 采取的措施：合理优化产业区域和结构布局，紧跟市场变化，及时调整经营策略，优化调整 产品结构。通过长期建设优质渠道、优化客户结构、推广科学养殖模式，供给高效产品，升级价 值营销内涵，提高养殖户生产水平及效益，进而规避公司经营风险。 （4）人民币汇率变动的影响。随着公司涉外业务规模的扩大，人民币汇率频繁的双向波动将 对企业经营产生越来越大的影响。 采取的措施：公司将密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，并据此选择有利的货款结算 币种和结算方式，同时进一步增强外汇风险意识，提高对外汇市场的研究和预测能力，加强进出 口的业务管理，灵活运用远期结售汇、掉期和外汇期权业务等金融工具锁定汇率风险。同时，充 分利用公司规模、技术、品牌及强有力的食品安全保障体系，争取在价格、币种、结算周期谈判 协商机制中的主动权。 （5）用工成本、环保约束、土地成本和社会物价总体升高，饲料行业整体运行进入相对高成 本时代将对企业经营效益产生影响。 采取措施：提高技术开发水平，维持研发投入的持续增长，提升产品性价比，通过产业链的 有效传递而消化成本；继续优化饲料产品结构，坚持以水产饲料作为公司的核心产品并逐步提升