山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文.pdf_P21-P25

山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文〔2)控制措施:公司将在信用评估的基础上慎重选择信用好的代理机构,并对每家代理机构设定交易限额并定期跟踪。公司外汇金融衍生品交易仅与银行开展,信用风险可控 4、操作风险 (1)主要风险:内部流程不完善、员工操作、系统等原因造成的操作上的风险 (2)控制措施:公司己已制定相应管理制度明确了商品期货套期保值及外汇金融衍生品交易业务的职责分工与审批流程,建立了较为完普的监督机制,通过业务流程、决策流程和交易流程的风险控制,操作风险受控 5、法律风险 (1)主要风险:公司开展衍生品交易业务需要遵循法律法规,明确约定与交易对手、代理机构等之间的权利义务关系。 (2)控制措施:公司指定责任部门除了加强法律法规和市场规则的学习外,须严格合同审查,明确权利义务,加强合规检查,保证公司衍生品交易业务操作符合法律、法规及公司内部管理制度的要求已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况,对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关以活跃市场中的报价确定公允价值假设与参数的设定报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生没有发生重大变化重大变化的说明 l、商品期货套期保值业务:公司建立了期货套期保值业务体系,制定了《期货套期保值业务管理制度》,明确了套期保值组织架构业务流程、风险控制等相关制度及业务运行方式,符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定,开展商品期货套期保值业务,有利于公司降低经营风险,应对激烈的市场竞争、实现转型跨越发展。公司确定的初始套期保值保证金的最高额度和交易品种合理,不影响独立董事对公司衍生品投资及风险控制公司正常的生产经营,不存在损害公司和全体股东利益的情况 2、外汇金融衍生品交易业务:公司以规避汇率及利率波动风险为目的所开展的远期结售汇、期权、货币及利率互换等产品或上述产品的组合,均与公司日常经营紧密相关,符合有关法律、法规的规定:公司制定了《金融衍生品交易业务管理办法》,完善了相关内控制度和风险控制机制,衍生品投资行为符合公司谨慎、稳健的风险管理原则,符合公司生产经营的实际需要,有利于公司的长远发展,符合公司股东的利益。 5、募集资金使用情况口适用√不适用公司报告期无募集资金使用情况

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 21 （2）控制措施：公司将在信用评估的基础上慎重选择信用好的代理机构，并对每家代理机构设定交易限额并定期跟踪。公司外汇金融衍生品交易仅与银行开展，信用风险可控。 4、操作风险（1）主要风险：内部流程不完善、员工操作、系统等原因造成的操作上的风险。（2）控制措施：公司已制定相应管理制度明确了商品期货套期保值及外汇金融衍生品交易业务的职责分工与审批流程，建立了较为完善的监督机制，通过业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，操作风险受控。 5、法律风险（1）主要风险：公司开展衍生品交易业务需要遵循法律法规，明确约定与交易对手、代理机构等之间的权利义务关系。（2）控制措施：公司指定责任部门除了加强法律法规和市场规则的学习外，须严格合同审查，明确权利义务，加强合规检查，保证公司衍生品交易业务操作符合法律、法规及公司内部管理制度的要求。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定以活跃市场中的报价确定公允价值。报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明没有发生重大变化。独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 1、商品期货套期保值业务：公司建立了期货套期保值业务体系，制定了《期货套期保值业务管理制度》，明确了套期保值组织架构、业务流程、风险控制等相关制度及业务运行方式，符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，开展商品期货套期保值业务，有利于公司降低经营风险，应对激烈的市场竞争、实现转型跨越发展。公司确定的初始套期保值保证金的最高额度和交易品种合理，不影响公司正常的生产经营，不存在损害公司和全体股东利益的情况。 2、外汇金融衍生品交易业务：公司以规避汇率及利率波动风险为目的所开展的远期结售汇、期权、货币及利率互换等产品或上述产品的组合，均与公司日常经营紧密相关，符合有关法律、法规的规定；公司制定了《金融衍生品交易业务管理办法》，完善了相关内控制度和风险控制机制，衍生品投资行为符合公司谨慎、稳健的风险管理原则，符合公司生产经营的实际需要，有利于公司的长远发展，符合公司股东的利益。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期无募集资金使用情况

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 22 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润山西太钢不锈钢精密带钢有限公司子公司不锈钢、不锈钢制品、黑色金属的生产、销售：批发零售钢铁产品及原辅材料、冶金设备、备品备件、仪器仪表，技术开发、咨询、转让及咨询：自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。 50,000,000.00 909,229,374.33 780,461,848.98 431,094,097.18 6,028,218.50 6,915,219.94 山西太钢不锈钢钢管有限公司子公司不锈钢无缝钢管、焊接管、复合管、方管、异型管、装饰管、管件、合金钢管、高合金钢材料、金属材料（不含稀贵金属）及不锈钢制品的生产、加工、销售及技术咨询服务；金属焊接；非标准设备制作安装；钢材、不锈钢板、复合板、圆钢、线材、钢丝及水暖管件的销售；化工、石油、化肥行业不锈钢配套设备、备品备件的制作、安装及科研和技术咨询服务；进出口贸易；室内装潢；自有房屋租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 1,000,000,000.00 3,197,546,898.01 10,280,049.76 299,874,239.29 -310,731,626.93 -310,146,535.59 天津太钢天管不锈子公司不锈钢板的研制、开发、生产、销售：不锈钢、黑色金属的国际贸易；保税仓储服务；海上国际 1,863,000,000.00 2,932,920,831.57 1,922,280,565.04 4,911,729,347.56 1,360,571.03 283,643.69

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 23 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润钢有限公司货物运输代理；航空国际货物运输代理；陆路国际货物运输代理；拆箱、装箱服务；国内货物联运代理服务；商品展览展示；以及相关的技术咨询和技术服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。广东太钢不锈钢加工配送有限公司子公司不锈钢简易加工、销售；销售：不锈钢深加工机械，各类金属制品（不含贵金属）；仓储管理服务；技术咨询服务；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）、（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 60,000,000.00 77,195,095.11 67,560,459.68 726,588,825.26 3,952,685.25 2,904,538.88 太钢不锈香港有限公司子公司进出口贸易 189,438,000.00 881,176,277.93 236,778,913.38 7,700,103,535.31 16,875,820.65 16,362,066.60 太钢集团财务有限公司参股公司对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；承销成员单位企业债券；有价证券投资（股票投资除外）；成员单位产品的买方信贷（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 2,000,000,000.00 11,038,042,305.40 2,436,299,278.66 248,709,330.86 186,006,781.02 140,990,087.23 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用

山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文八、公司控制的结构化主体情况适用√不适用九、公司未来发展的展望 (一)行业竞争格局和发展方向 2017年,全球经济处于以创新为基础的长周期下降阶段,新兴产业难以代替旧动力拉动经济增长,债务高企、货币政策分化、贸易保护主义势头上升和地缘政治风险进一步增加了各国改革和全球一体化进程的阻力,衰退性风险依然存在。我国供给侧结构性改革初见成效,企业效益有所回升,但经济下行压力仍然较大,总体呈现“L”型走势,高杠杄及债务违约、资金脱实向虚、资产泡沫化、银行业不良资产率攀升等风险隐患增多。国家积极推进钢铁去产能工作和国企改革工作,宝钢和武钢重组的实施标志着企业兼并重组进入新的阶段,钢材价格振荡上涨,钢铁企业经营状况普遍实现好转,扭转了全行业亏损的局面,但也增加了去产能的难度。2017年中央经济工作会议提出,要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策、预算安排要适应推进供给侧结构性改革、降低企业税费负担;钢铁工业去产能继续推进,在线产能的压减和地条钢的整肃,对钢市形成利好。 (二)公司发展战略加快建设全球最具竞争力的不锈钢企业,为全球用户提供最精美的不锈钢产品:持续提高绿色发展水平,努力成为全球绿色钢厂典范。三)经营计划 2017年公司的经营目标是:钢产量1050万吨(其中不锈钢450万吨);产销率100%:重大安全事故和各类风险为零。上述经营计划并不代表公司对2017年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意。 2017年,公司重点做好以下工作: 1、加快品种结构优化升级,提升价值创造能力围绕公司发展战略,抢抓供给侧结构性改革机遇,以最快的速度、最省的投资实施好产品结构调整改造项目,进一步提升不锈钢先进产能占比,增加高效益产品销量,不断增强公司在不锈钢行业的市场主导权和竞争力。 2、加快质量提升步伐,满足高端用户需求。依托信息化系统,推进本质化质量管理。继续实施“产品工程师”制度,建立以产品工程师为主导的高效质量设计、控制和改进流程体系;完善产销质一体化系统功能,尽快实现质量基础报表自动采集、产品质量自动测量和智能判定

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 24 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望（一）行业竞争格局和发展方向 2017年，全球经济处于以创新为基础的长周期下降阶段，新兴产业难以代替旧动力拉动经济增长，债务高企、货币政策分化、贸易保护主义势头上升和地缘政治风险进一步增加了各国改革和全球一体化进程的阻力，衰退性风险依然存在。我国供给侧结构性改革初见成效，企业效益有所回升，但经济下行压力仍然较大，总体呈现“L”型走势，高杠杆及债务违约、资金脱实向虚、资产泡沫化、银行业不良资产率攀升等风险隐患增多。国家积极推进钢铁去产能工作和国企改革工作，宝钢和武钢重组的实施标志着企业兼并重组进入新的阶段，钢材价格振荡上涨，钢铁企业经营状况普遍实现好转，扭转了全行业亏损的局面，但也增加了去产能的难度。2017年中央经济工作会议提出，要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策、预算安排要适应推进供给侧结构性改革、降低企业税费负担；钢铁工业去产能继续推进，在线产能的压减和地条钢的整肃，对钢市形成利好。（二）公司发展战略加快建设全球最具竞争力的不锈钢企业，为全球用户提供最精美的不锈钢产品；持续提高绿色发展水平，努力成为全球绿色钢厂典范。（三）经营计划 2017年公司的经营目标是：钢产量1050万吨（其中不锈钢450万吨）；产销率100%；重大安全事故和各类风险为零。上述经营计划并不代表公司对2017年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。 2017年，公司重点做好以下工作： 1、加快品种结构优化升级，提升价值创造能力。围绕公司发展战略，抢抓供给侧结构性改革机遇，以最快的速度、最省的投资实施好产品结构调整改造项目，进一步提升不锈钢先进产能占比，增加高效益产品销量，不断增强公司在不锈钢行业的市场主导权和竞争力。 2、加快质量提升步伐，满足高端用户需求。依托信息化系统，推进本质化质量管理。继续实施“产品工程师”制度，建立以产品工程师为主导的高效质量设计、控制和改进流程体系；完善产销质一体化系统功能，尽快实现质量基础报表自动采集、产品质量自动测量和智能判定

山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文开展重大质量课题攻关,解决突出性和瓶颈性质量问题,实现重大质量波动为零深化营销服务转型,提升营销服务增值能力坚持“客户至上、价值导向”原则,深化营销平台和营销模式的服务转型,千方百计挖掘潜在需求创造新需求,引领消费升级。 4、全面挖潜降本增效,持续增强盈利能力。通过“真对标、对真标”,全面挖掘潜力,进一步加大降成本力度,并下决心治理“出血点”。 5、持续优化采购策略,增强采购创效能力。加强原料采购对标,确保公司原料采购价格具有竞争力。创新原料采购策略,拓展原料采购渠道,确保经济安全保供。优化备件采购和管理模式,确保采购备件是有效备件,备件库存是有效库存。 6、利用好产销质一体化系统,确保生产稳定顺行高效。生产要以铁系统稳定、钢系统高效、材系统专业为先导,确保预算目标实现。充分发挥产销质一体化系统功效,提升整体运行效率。强化库存管理,硏究确定外购原燃料及自产原料战略储备目标,严格按目标控制原料库存。推进按周交货,为月度计划的实施及产能、效益最大化创造条件 7、加强经营风险管控,确保公司健康发展。提升风险防控意识,完善风险管控体系。严控信用风险、资金风险,确保不新增呆坏账;树立现金为王理念,坚持经营活动正现金流:坚持以销定产,确保合同执行率100%;坚持无款不发货和先款后货:坚持快进快出,提高资产周转效率。严控信息风险,全面诊断信息安全现状,制定信息安全实施方案,健全信息系统运维及应急响应机制,确保信息安全 8、加大安全管理力度,全面提升安全管控水平。强化安全法治意识,依法依规完善安全手续证照。继续开展以“三项整治”为主的安全生产专项整治, 消除危及生产安全的重大隐患。通过推进安全标准化建设、加强职业健康管理、强化专业安全管理等手段, 全面夯实安全基础管理,实现全年安全事故为零、职业危害因素监测合格率100%目标 9、深入挖掘节能减排潜力,推动绿色发展再升级。开展节能工作评价,重点对生产设备及时开停和余热余能设备利用情况进行检查,提升节能效率。强化环保法治意识,坚守达标排放底线。提高环保设施运行效率,做好突发环境事件防控与现场应急处置。主要节能环保指标要保持行业领先水平。 10、全面履行企业社会责任,争做优秀企业公民持续健全社会责任指标体系和工作机制,加强与各利益相关方的沟通联系,全方位践行企业社会责任, 高质量编制公司可持续发展报告,树立公司良好的公众形象及时、完整、准确地履行上市公司信息披露义务,做好企业重大事项信息公开工作,提高公司的透明度和各方对公司的认同度,增强投资者信心 (四)维持当前业务并完成在建投资项目所需资金安排

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 25 开展重大质量课题攻关，解决突出性和瓶颈性质量问题，实现重大质量波动为零。 3、深化营销服务转型，提升营销服务增值能力。坚持“客户至上、价值导向”原则，深化营销平台和营销模式的服务转型，千方百计挖掘潜在需求，创造新需求，引领消费升级。 4、全面挖潜降本增效，持续增强盈利能力。通过“真对标、对真标”，全面挖掘潜力，进一步加大降成本力度，并下决心治理“出血点”。 5、持续优化采购策略，增强采购创效能力。加强原料采购对标，确保公司原料采购价格具有竞争力。创新原料采购策略，拓展原料采购渠道，确保经济安全保供。优化备件采购和管理模式，确保采购备件是有效备件，备件库存是有效库存。 6、利用好产销质一体化系统，确保生产稳定顺行高效。生产要以铁系统稳定、钢系统高效、材系统专业为先导，确保预算目标实现。充分发挥产销质一体化系统功效，提升整体运行效率。强化库存管理，研究确定外购原燃料及自产原料战略储备目标，严格按目标控制原料库存。推进按周交货，为月度计划的实施及产能、效益最大化创造条件。 7、加强经营风险管控，确保公司健康发展。提升风险防控意识，完善风险管控体系。严控信用风险、资金风险，确保不新增呆坏账；树立现金为王理念，坚持经营活动正现金流；坚持以销定产，确保合同执行率100%；坚持无款不发货和先款后货；坚持快进快出，提高资产周转效率。严控信息风险，全面诊断信息安全现状，制定信息安全实施方案，健全信息系统运维及应急响应机制，确保信息安全。 8、加大安全管理力度，全面提升安全管控水平。强化安全法治意识，依法依规完善安全手续证照。继续开展以“三项整治”为主的安全生产专项整治，消除危及生产安全的重大隐患。通过推进安全标准化建设、加强职业健康管理、强化专业安全管理等手段，全面夯实安全基础管理，实现全年安全事故为零、职业危害因素监测合格率100%目标。 9、深入挖掘节能减排潜力，推动绿色发展再升级。开展节能工作评价，重点对生产设备及时开停和余热余能设备利用情况进行检查，提升节能效率。强化环保法治意识，坚守达标排放底线。提高环保设施运行效率，做好突发环境事件防控与现场应急处置。主要节能环保指标要保持行业领先水平。 10、全面履行企业社会责任，争做优秀企业公民。持续健全社会责任指标体系和工作机制，加强与各利益相关方的沟通联系，全方位践行企业社会责任，高质量编制公司可持续发展报告，树立公司良好的公众形象。及时、完整、准确地履行上市公司信息披露义务，做好企业重大事项信息公开工作，提高公司的透明度和各方对公司的认同度，增强投资者信心。（四）维持当前业务并完成在建投资项目所需资金安排