山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文

山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量(人) 2,590 3.56 研发人员数量占比 13.57% 研发投入金额(元) 2,017,030,801 1,519,913,894.9 研发投入占营业收入比例 2.24 1.31% 研发投入资本化的金额(元) 1,382,514.95 2,682,368.44 -48.46% 资本化研发投入占研发投入的比例 -0.11% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2016年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 经营活动现金流出小计 54,324,188,325.51 73,974,421,061.23 26.56% 经营活动产生的现金流量净额 7,654,012,003.65 2,728,674,007.71 180.50 投资活动现金流入小 4,097,742 2,029.67% 投资活动现金流出小计 2,163,805,135.50 2,811,446,228.40 23.04% 投资活动产生的现金流量净额 2,076,536,633.55 2,807,348,485.56 不适用 筹资活动现金流入小计 14,832,686,622.16 4,196.913,361.14 56.63% 筹资活动现金流出小计 18,768,490,803.37 3389903679 44.63% 筹资活动产生的现金流量净额 3,935,804,181.21 297,829,682.15 不适用 现金及现金等价物净增加额 1,760,748,610.9 262,511,905 570.73 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 (1)经营活动产生的现金流量净额同比增加180.50%,主要是报告期公司净利润增加,现金净流入增加。 (2)投资活动产生的现金流量净额同比增加7.31亿元,主要是报告期公司在建项目投资减少。 (3)筹资活动产生的现金流量净额同比减少42.34亿元,主要是报告期公司借款净减少影响 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用口不适用 本报告期公司实现净利润10.22亿元,计提折旧和摊销37.25亿元,计提各项资产减值准备及存货变 动合计6.59亿元,发生财务费用16.48亿元,公允价值变动收益及投资收益1.71亿元,经营性应收应付 项目减少资金占用7.57亿元,实现经营活动现金净流入76.54亿元

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人） 2,590 2,501 3.56% 研发人员数量占比 13.57% 13.44% 0.13% 研发投入金额（元） 2,017,030,801.76 1,519,913,894.95 32.71% 研发投入占营业收入比例 3.55% 2.24% 1.31% 研发投入资本化的金额（元） 1,382,514.95 2,682,368.44 -48.46% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.07% 0.18% -0.11% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 61,978,200,329.16 76,703,095,068.94 -19.20% 经营活动现金流出小计 54,324,188,325.51 73,974,421,061.23 -26.56% 经营活动产生的现金流量净额 7,654,012,003.65 2,728,674,007.71 180.50% 投资活动现金流入小计 87,268,501.95 4,097,742.84 2,029.67% 投资活动现金流出小计 2,163,805,135.50 2,811,446,228.40 -23.04% 投资活动产生的现金流量净额 -2,076,536,633.55 -2,807,348,485.56 不适用 筹资活动现金流入小计 14,832,686,622.16 34,196,913,361.14 -56.63% 筹资活动现金流出小计 18,768,490,803.37 33,899,083,678.99 -44.63% 筹资活动产生的现金流量净额 -3,935,804,181.21 297,829,682.15 不适用 现金及现金等价物净增加额 1,760,748,610.94 262,511,905.60 570.73% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比增加180.50%，主要是报告期公司净利润增加，现金净流入增加。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比增加7.31亿元，主要是报告期公司在建项目投资减少。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少42.34亿元，主要是报告期公司借款净减少影响。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期公司实现净利润 10.22 亿元，计提折旧和摊销 37.25 亿元，计提各项资产减值准备及存货变 动合计 6.59 亿元，发生财务费用 16.48 亿元，公允价值变动收益及投资收益 1.71 亿元，经营性应收应付 项目减少资金占用 7.57 亿元，实现经营活动现金净流入 76.54 亿元

山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 占利润总额 是否具有可持 形成原因说明 比例 续性 投资收益 105,031,506.1 10.12 要是报告期公司核算联营公司财务公司的投资收益 以及衍生金融工具的投资收益 是 公允价值变动损益66,324,067.88 6.3%主要是报告期公司金融衍生品公允价值的变动 否 资产减值 1,495,196,263.29 144.12%主要是报告期公司计提各项资产减值准备 营业外收入 6.99主要是报告期公司取得政府补助 营业外支出 18,325,140.04 1.7N主要是报告期公司处置固定资产损失。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 2016年末 2015年末 比重 占总资产 占总资产 重大变动说明 金额 比例 比例 货币资金 6,585,319,778.88 9.07%4,749,002,281.25 6.56%2.51% 主要是报告期末公司钢材应收款减 应收账款 2,014,985,048.182.78%2,627,025,137.12 3.63%-0.85% 存货 6,015,110,711.03 8.2%6,165,485,55.178.51%-0.224 投资性房地产 42,413,141.40 0.06%43,700,248.74 0.06%0.00% 主要是报告期公司对联营公司财务 长期股权投资1,294,433,415.971.78%974,604,569.57 1.35%0.43% 公司增加投资。 固定资产50630,521,206.5169.75%48.587544141276207268%要是报告期公司部分在建项目完 主要是报告期公司部分在建项目完 在建工程 728,150,963.683.76%6,730,516,522.579.9%-5.53% 工转交固定资产 短期借款 5,452,880,00007.51%1168,81,565.9716.11-8.60% 主要是报告期公司归还部分短期借 主要是报告期公司部分长期借款转 长期借款16,633199396.55229218,251,620,271.0025.19%-2.27% 入一年内到期的非流动负债 2、以公允价值计量的资产和负债 17

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有可持 续性 投资收益 105,031,506.14 10.12% 主要是报告期公司核算联营公司财务公司的投资收益 以及衍生金融工具的投资收益。 是 公允价值变动损益 66,324,067.88 6.39% 主要是报告期公司金融衍生品公允价值的变动。 否 资产减值 1,495,196,263.29 144.12% 主要是报告期公司计提各项资产减值准备。 否 营业外收入 72,493,689.58 6.99% 主要是报告期公司取得政府补助。 否 营业外支出 18,325,140.04 1.77% 主要是报告期公司处置固定资产损失。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 6,585,319,778.88 9.07% 4,749,002,281.25 6.56% 2.51% 应收账款 2,014,985,048.18 2.78% 2,627,025,137.12 3.63% -0.85% 主要是报告期末公司钢材应收款减 少。 存货 6,015,110,711.03 8.29% 6,165,485,557.17 8.51% -0.22% 投资性房地产 42,413,141.40 0.06% 43,700,248.74 0.06% 0.00% 长期股权投资 1,294,433,415.97 1.78% 974,604,569.57 1.35% 0.43% 主要是报告期公司对联营公司财务 公司增加投资。 固定资产 50,630,521,206.51 69.75% 48,587,544,144.27 67.07% 2.68% 主要是报告期公司部分在建项目完 工转增固定资产。 在建工程 2,728,150,963.68 3.76% 6,730,516,522.57 9.29% -5.53% 主要是报告期公司部分在建项目完 工转交固定资产。 短期借款 5,452,880,000.00 7.51% 11,668,811,565.97 16.11% -8.60% 主要是报告期公司归还部分短期借 款。 长期借款 16,633,199,396.55 22.92% 18,251,620,271.00 25.19% -2.27% 主要是报告期公司部分长期借款转 入一年内到期的非流动负债。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用

山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文 项目 期初数本期公允价值变计入权益的累计公允本期计提的本期购买本期出售期末数 动损益 价值变动 减值 金额 金融资产 衍生金融资产|6,961,673.636,324,067.88 3,285,741.51 上述合计 961,673.63|66,324,067.88 73,285,741.51 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位:元 期末账面价值 受限原因 货币资金 165,578,41138保证金 应收票据 671,056.96开具银行承兑汇票质押 固定资产 6,026,993,223.27融资租赁抵押借款、反担保 6,853,312,721.61 五、投资状况 1、总体情况 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 490,000,000.00 不适用

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益的累计公允 价值变动 本期计提的 减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 衍生金融资产 6,961,673.63 66,324,067.88 73,285,741.51 上述合计 6,961,673.63 66,324,067.88 73,285,741.51 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 165,578,441.38 保证金 应收票据 665,741,056.96 开具银行承兑汇票质押 固定资产 6,026,993,223.27 融资租赁抵押借款、反担保 合计 6,853,312,721.61 -- 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 490,000,000.00 0.00 不适用

山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用a不适用 例来源方/产品类型酸至资产负债表日的 司名称业务方式/投资金额持股比资金合作投资 被投资公主要投资 进展情况 预计收益本期投资盈亏 是否披露日期 涉诉(如有) 披露索引(如有) 财务公司 增资|9.000.00太钢|无限 6年04月28 集团期 股权 已完成 20,00000005244323否 http://www.cninfo.com.cn)l 490,000,000.00 20,00000020,052,443.23 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 项目名称投资是否为固定投资项目本报告期投入截至报告期末累计实际资金项目预计截止报告期末累未达到计划进度和披露日期披露索引 方式资产投资涉及行业金额 投入金额 来源进度收益计实现的收益预计收益的原因(如有)(如有) 硅钢冷连轧技 术改造工程建 制造业261,30022 3,272,5142720自筹及 85.09%不适用不适用 不适用 贷款 不锈钢冷连轧 建 自筹及 技术改造工程 制造业468,694,278 4.876,838.89.0款52%不适用不适用 卜不适用 729,99,570.008.,149,350,246.0 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 公司报告期不存在证券投资

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要 业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品类型 截至资产负债表日的 进展情况 预计收益 本期投资盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 财务公司 金融 业 增资 490,000,000.00 49.00% 自筹 太钢 集团 无限 期 股权 已完成 20,000,000.00 20,052,443.23 否 2016 年 04 月 28 日 (http://www.cninfo.com.cn) 合计 -- -- 490,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 20,000,000.00 20,052,443.23 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为固定 资产投资 投资项目 涉及行业 本报告期投入 金额 截至报告期末累计实际 投入金额 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止报告期末累 计实现的收益 未达到计划进度和 预计收益的原因 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 硅钢冷连轧技 术改造工程 自建 是 制造业 261,300,292.00 3,272,511,427.00 自筹及 贷款 85.09% 不适用 不适用 不适用 不锈钢冷连轧 技术改造工程 自建 是 制造业 468,694,278.00 4,876,838,819.00 自筹及 贷款 75.29% 不适用 不适用 不适用 合计 -- -- -- 729,994,570.00 8,149,350,246.00 -- -- -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资

山西太钢不锈钢股份有限公司2016年年度报告全文 (2)衍生品投资情况 衍生品投资关联是否关衍生品投衍生品投资初 金额入金额出金额备金额(如/明末投期末投资金/ 操作方名称关系联交易资类型始投资金额起始日期终止日期/期初投资报告期内购报告期内售/计提减值准 报告期实际损 金额占公司报告期 有) 末净资产比例益金额 太钢不锈|本公 铁矿石期 015年12月2016年04月 日 3,520.53,917.69.184.35 太钢不锈|本公 016年01月2016年12月 6,346. 31日 3,520.5 3,520.5 917.69,184.35 4,649.27 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况(如适用) 衍生品投资审批董事会公告披露日期 (如有) 2016年04月28日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 (如有) 2016年05月26日 为规避主要原料与库存商品价格波动给公司生产经营带来的风险,公司对部分原料与库存商品开展商品期货套期保值业务:为规避汇 率和利率波动风险,公司利用银行金融工具开展外汇金融衍生品套期保值业务。为防控风险,公司制定了《期货套期保值业务管理制度》 与《金融衍生品交易业务管理办法》,对衍生品交易业务风险进行充分的评估与控制。具体说明如下 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措(1)主要风险:大宗商品价格变动和外汇市场汇率波动的不确定性导致商品期货业务与外汇金融衍生品交易业务存在较大的市场风险 施说明(包括但不限于市场风险、流动(2)控制措施:公司衍生品交易业务坚持谨慎稳健操作原则,均不得进行投机交易对商品期货仅开展与现货相匹配的套期保值业务 性风险、信用风险、操作风险、法律风对外汇业务通过研判汇率走势,利用金融衍生工具镜定汇率,开展外汇的套期保值业务,有效防范市场风险 2、流动性风险 (1)主要风险:商品期货可能因为成交不活跃,造成难以成交而产生流动性风险 (2)控制措施:公司将密切关注期货市场交易情况,选择流动性强的合约,避免市场流动性风险 3、信用风险 (1)主要风险:信用风险主要来自于交易对手和代理机构

山西太钢不锈钢股份有限公司 2016 年年度报告全文 20 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投资 操作方名称 关联 关系 是否关 联交易 衍生品投 资类型 衍生品投资初 始投资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 计提减值准 备金额（如 有） 期末投资 金额 期末投资金额 占公司报告期 末净资产比例 报告期实际损 益金额 太钢不锈 本公 司 否 铁矿石期 货 3,520.5 2015 年 12 月 29 日 2016 年 04 月 12 日 3,520.5 3,917.6 9,184.35 -1,697.25 太钢不锈 本公 司 否 远期外汇 合约 2016 年 01 月 01 日 2016 年 12 月 31 日 6,346.52 合计 3,520.5 -- -- 3,520.5 3,917.6 9,184.35 4,649.27 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 2016 年 04 月 28 日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 2016 年 05 月 26 日 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 为规避主要原料与库存商品价格波动给公司生产经营带来的风险，公司对部分原料与库存商品开展商品期货套期保值业务；为规避汇 率和利率波动风险，公司利用银行金融工具开展外汇金融衍生品套期保值业务。为防控风险，公司制定了《期货套期保值业务管理制度》 与《金融衍生品交易业务管理办法》，对衍生品交易业务风险进行充分的评估与控制。具体说明如下： 1、市场风险 （1）主要风险：大宗商品价格变动和外汇市场汇率波动的不确定性导致商品期货业务与外汇金融衍生品交易业务存在较大的市场风险。 （2）控制措施：公司衍生品交易业务坚持谨慎稳健操作原则，均不得进行投机交易。对商品期货仅开展与现货相匹配的套期保值业务； 对外汇业务通过研判汇率走势，利用金融衍生工具锁定汇率，开展外汇的套期保值业务，有效防范市场风险。 2、流动性风险 （1）主要风险：商品期货可能因为成交不活跃，造成难以成交而产生流动性风险。 （2）控制措施：公司将密切关注期货市场交易情况，选择流动性强的合约，避免市场流动性风险。 3、信用风险 （1）主要风险：信用风险主要来自于交易对手和代理机构