上游文通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 1.债券特征 4)偿债基金：根据公司契约条款设置，由债券信 托人管理的专门用于有计划在到期前逐步偿还公 司债券的一项特别基金 用于偿债的资金由公司逐步交信托人； 信托人可以运作这些资金 公开市场买入抽签决定； 强 n。 SHANC 1日G
1. 债券特征 4） 偿债基金：根据公司契约条款设置，由债券信 托人管理的专门用于有计划在到期前逐步偿还公 司债券的一项特别基金。 • 用于偿债的资金由公司逐步交信托人； • 信托人可以运作这些资金 • 公开市场买入/抽签决定；
上游文通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 2.债券类型 1)担保债券 一抵押：第一抵押、第二抵押 一质押：证券信托公司债，1929年股灾：设备信托公司债 一第三方担保： 部分或全额担保 2)非担保债券 一信用债券：用自己的信用担保 信用评级：穆迪；标准普尔；评级要考虑：国家、行业、财务、契约本身等；评级 好坏直接影响融资成本 一次级信用债券：求偿权较后 3)其他类型 一可转换债券：可转为优先股或普通股 一附认股权证债券 一零息债券 强 一浮动利率债券 n 奇 SHANG 1日日日
2. 债券类型 1） 担保债券 －抵押：第一抵押、第二抵押 －质押：证券信托公司债，1929年股灾；设备信托公司债 － 第三方担保：部分或全额担保 2） 非担保债券 －信用债券：用自己的信用担保 信用评级：穆迪；标准普尔； 评级要考虑：国家、行业、财务、契约本身等；评级 好坏直接影响融资成本 －次级信用债券：求偿权较后 3） 其他类型 －可转换债券：可转为优先股或普通股 －附认股权证债券 －零息债券 －浮动利率债券