三只松鼠股份有限公司2019年年度报告.pdf_P36-P40

三只松鼠股份有限公司 2019年年度报告全文产生集群作用,为三只松鼠持续发展蓄势发力 6、进一步完善文化建设及组织管理体系,打造以用户为中心的育人型组织在文化建设方面,公司进一步围绕企业文化的使命、愿景、价值观三支柱,聚焦“以不断超越主人预期,始终坚守真实和坚持奋斗为本”的核心价值观为关键要素,构建和落地一套全面且系统的松鼠文化体系,实现全员对企业文化的高度统同时,加快廉洁部组织升级,紧密围绕“聚焦核心价值观,建立严密监察网络”为廉洁核心,全面升级监察体系,输出与业务发展相契合的廉洁制度,强化问责并融入廉洁治理体系:加快松鼠党建体系升级,打造服务型党组织,坚持以“把党员培养成骨干,把骨干发展成党员”的党建理念,紧密围绕“聚焦公司核心价值观与党的价值观的融合,聚焦业务发展与党建发展的融合”为升级目标,致力于把民企党建做成“能够促进企业文化建设、促进组织凝聚力、促进企业生产力”的标杆在组织管理方面,公司将完善管理体系的理论构建,并实现全面性落地。坚持把松鼠和组织打造成以用户为中心和育人为本的育人型组织,全面推动全公司新组织架构的落地。一方面通过业务穿墙流程与职位数字化建设,实现业务高效流转另一方面聚焦核心价值观,以“人才要速成”为育人目标,落实培训考核一体化体系,重点突出培训的实用性,探索构建线下门店创业大学,为公司未来的可持续发展奠定坚实的基础 (三)可能面对的风险 1、原材料价格波动的风险公司所销售休闲食品的原材料主要为各类农产品,而农产品易受自然条件、市场供求等因素影响从而导致价格存在一定的波动性。如果公司产品销售价格的调整无法同步于原材料价格的波动,则可能会对公司的经营业绩产生影响,尤其在原材料价格上涨的情况下,若公司继续保持恒定的产品售价,则公司产品的毛利水平将会下降,从而对公司的经营业绩产生不利影响。作为行业领先的休闲食品品牌电商,公司凭借规模化采购的优势形成了较强的议价能力,并通过采购价格提前锁定、产品多元化等一系列制度提高抗风险能力,但仍存在由于主要原材料价格发生大幅波动而导致的经营风险。 2、食品质量控制的风险食品质量问题关系到每一个消费者的切身利益和生命安全,而近年来,由于部分食品厂商的不规范生产经营,食品质量安全问题屡屡发生,成为社会各界的关注热点,食品质量安全控制也成为了厂商、政府、行业协会等各方的工作重心,国家也相继出台了一系列加强食品质量安全的法律法规,并加大了对于违反食品安全相关规定的处罚力度公司作为行业领先的休闲食品品牌电商,始终将食品质量安全放在业务运营的重中之重,从制度管控、硬件投入及人员配备等各方面建立了全面的质量控制体系,保障食品安全和消费者利益。公司根据产业链中原料种植、生产加工和销售流通三大环节,制定了供应商开发管理流程等一系列质量管理流程制度和标准,从采购到销售的整个业务流程中加强了对产品质量控制和管理,并通过明确产品在原料甄选、生产加工、运输贮存、流通环节公司和合作伙伴各自的质量管控责仼和措施有效地防范和控制质量风险。同时,公司基于自身的互联网平台优势和信息化技术基础开发质量管理系统,实现质量全程可追溯,并建立了专业的检验机构实现产品全指标检验。公司于2012年成立之初便开始着手IS09001的质量管理体系的建立, 并于2014年通过IS09001质量管理体系和 HACCP认证。尽管如此,在公司日常经营过程中,仍有可能因为上游供应商未能完全按照有关法规及公司的要求进行生产,质量控制制度和标准未得到严格执行、生产和检测流程操作不当等原因导致食品质量安全问题的发生。在公司产品进入流通渠道之后, 食品安全问题会受到一些不可控因素的影响,尽管公司应对风险的能力较强,但仍不能完全规避食品质量安全控制风险。 3、休闲食品市场需求变化的风险休闲食品属于典型的快速消费品,下游直接面向广大终端消费者,消费者的偏好和购买力对休闲食品零售行业具有直接影响,因此公司需要及时了解不断变化的消费者需求,并在产品和服务策略上进行快速响应。报告期内,构建了以坚果、果干、面包烘焙、肉制品为核心品类的休闲食品产品体系,向消费者提供近600款产品,能够较好满足消费者的多元化需求,并有效减少了单一品类需求变化的风险。同时,公司不断加强产品研发能力,并通过产品经理制度等方式,借助互联网渠道及Iˆ系统优势,及时搜集市场需求信息和消费者反馈,及时对产品组合进行调整和改善, 以确保公司能够最大程度地抓住市场增长的机遇。但是,如果公司对消费者偏好的把握存在偏差,或者市场需求短时间内出现重大变化,则公司现有产品品类的销售将会受到不利影响,从而导致公司经营业绩出现波动。 4、公司管理能力不能适应业务高速发展的风险公司已建立起较为完善的公司治理体系及企业管理制度,有效保障了公司现阶段的健康有序发展,公司的营业收入也从 chin乡 www.cninfocom.cn

三只松鼠股份有限公司 2019 年年度报告全文 36 产生集群作用，为三只松鼠持续发展蓄势发力。 6、进一步完善文化建设及组织管理体系，打造以用户为中心的育人型组织在文化建设方面，公司进一步围绕企业文化的使命、愿景、价值观三支柱，聚焦“以不断超越主人预期，始终坚守真实和坚持奋斗为本”的核心价值观为关键要素，构建和落地一套全面且系统的松鼠文化体系，实现全员对企业文化的高度统一。同时，加快廉洁部组织升级，紧密围绕“聚焦核心价值观，建立严密监察网络”为廉洁核心，全面升级监察体系，输出与业务发展相契合的廉洁制度，强化问责并融入廉洁治理体系；加快松鼠党建体系升级，打造服务型党组织，坚持以“把党员培养成骨干，把骨干发展成党员”的党建理念，紧密围绕“聚焦公司核心价值观与党的价值观的融合，聚焦业务发展与党建发展的融合”为升级目标，致力于把民企党建做成“能够促进企业文化建设、促进组织凝聚力、促进企业生产力”的标杆。在组织管理方面，公司将完善管理体系的理论构建，并实现全面性落地。坚持把松鼠和组织打造成以用户为中心和育人为本的育人型组织，全面推动全公司新组织架构的落地。一方面通过业务穿墙流程与职位数字化建设，实现业务高效流转，另一方面聚焦核心价值观，以“人才要速成”为育人目标，落实培训考核一体化体系，重点突出培训的实用性，探索构建线下门店创业大学，为公司未来的可持续发展奠定坚实的基础。（三）可能面对的风险 1、原材料价格波动的风险公司所销售休闲食品的原材料主要为各类农产品，而农产品易受自然条件、市场供求等因素影响从而导致价格存在一定的波动性。如果公司产品销售价格的调整无法同步于原材料价格的波动，则可能会对公司的经营业绩产生影响，尤其在原材料价格上涨的情况下，若公司继续保持恒定的产品售价，则公司产品的毛利水平将会下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。作为行业领先的休闲食品品牌电商，公司凭借规模化采购的优势形成了较强的议价能力，并通过采购价格提前锁定、产品多元化等一系列制度提高抗风险能力，但仍存在由于主要原材料价格发生大幅波动而导致的经营风险。 2、食品质量控制的风险食品质量问题关系到每一个消费者的切身利益和生命安全，而近年来，由于部分食品厂商的不规范生产经营，食品质量安全问题屡屡发生，成为社会各界的关注热点，食品质量安全控制也成为了厂商、政府、行业协会等各方的工作重心，国家也相继出台了一系列加强食品质量安全的法律法规，并加大了对于违反食品安全相关规定的处罚力度。公司作为行业领先的休闲食品品牌电商，始终将食品质量安全放在业务运营的重中之重，从制度管控、硬件投入及人员配备等各方面建立了全面的质量控制体系，保障食品安全和消费者利益。公司根据产业链中原料种植、生产加工和销售流通三大环节，制定了供应商开发管理流程等一系列质量管理流程制度和标准，从采购到销售的整个业务流程中加强了对产品质量控制和管理，并通过明确产品在原料甄选、生产加工、运输贮存、流通环节公司和合作伙伴各自的质量管控责任和措施，有效地防范和控制质量风险。同时，公司基于自身的互联网平台优势和信息化技术基础开发质量管理系统，实现质量全程可追溯，并建立了专业的检验机构实现产品全指标检验。公司于2012年成立之初便开始着手 ISO9001 的质量管理体系的建立，并于 2014年通过 ISO9001 质量管理体系和HACCP认证。尽管如此，在公司日常经营过程中，仍有可能因为上游供应商未能完全按照有关法规及公司的要求进行生产，质量控制制度和标准未得到严格执行、生产和检测流程操作不当等原因导致食品质量安全问题的发生。在公司产品进入流通渠道之后，食品安全问题会受到一些不可控因素的影响，尽管公司应对风险的能力较强，但仍不能完全规避食品质量安全控制风险。 3、休闲食品市场需求变化的风险休闲食品属于典型的快速消费品，下游直接面向广大终端消费者，消费者的偏好和购买力对休闲食品零售行业具有直接影响，因此公司需要及时了解不断变化的消费者需求，并在产品和服务策略上进行快速响应。报告期内，构建了以坚果、果干、面包烘焙、肉制品为核心品类的休闲食品产品体系，向消费者提供近600款产品，能够较好满足消费者的多元化需求，并有效减少了单一品类需求变化的风险。同时，公司不断加强产品研发能力，并通过产品经理制度等方式，借助互联网渠道及IT系统优势，及时搜集市场需求信息和消费者反馈，及时对产品组合进行调整和改善，以确保公司能够最大程度地抓住市场增长的机遇。但是，如果公司对消费者偏好的把握存在偏差，或者市场需求短时间内出现重大变化，则公司现有产品品类的销售将会受到不利影响，从而导致公司经营业绩出现波动。 4、公司管理能力不能适应业务高速发展的风险公司已建立起较为完善的公司治理体系及企业管理制度，有效保障了公司现阶段的健康有序发展，公司的营业收入也从

三只松鼠股份有限公司 2019年年度报告全文 2016年度的44.23亿元迅速增长到2019年度的101.73亿元。但是,未来随着公司业务规模的持续快速增长、销售渠道的不断拓展以及团队规模的日益扩大,公司在战略规划、品牌建设、企业管理、团队构建等方面都可能面临进一步挑战,若公司的管理制度、管理人员和组织架枃无法很好地适应公司内外部经营环境的变化,将可能对公司的经营业绩及未来的可持续发展造成不利影响。 5、信息安全风险公司主要业务的开展需要依赖电信运营商的网络基础设施,并高度依赖于信息系统。为了保证信息系统的安全性,公司已制定较为完善信息系统的管理规章、操作流程和风险控制制度,建立健全了信息系统的安全运行机制,并通过软硬件等多重措施保障相关个人消费者或企业客户信息自成立以来,公司未发生重大信息安全风险事件,但是信息系统和通信系统仍可能出现的故障、重大干扰或潜在的不完善因素,将使公司的正常业务受到干扰或导致数据丢失,客户信息甚至是核心的账户信息被泄露、倒卖。公司服务器所在地若发生地震、军事冲突或其他难以预料且防范的问题,或公司的电脑硬件、软件受到电脑病毒、黑客的恶意破坏或攻击等或网络通讯的中断和系统的损毁、手机病毒或木马的侵袭,或者支付软件自身存在的漏洞,都可能造成支付隐患,并使得公司存在信息安全风险。 6、中美贸易擦对公司原材料采购价格的影响根据国务院关税税则委员会《对原产于美国的部分进口商品中止关税减让义务的通知》(税委会【2018】13号)、《关于对原产于美国的部分进口商品(第二批)加征关税的公告》(税委会公告【2018】6号)、《关于对原产于美国约600亿美元进口商品实施加征关税的公告》(税委会公告【2018】8号)、《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品提高加征关税税率的公告》(税委会公告(2019)3号)、《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品(第三批)加征关税的公告》(税委会公告〔2019)4号),《国务院关税税则委员会关于调整对原产于美国的部分进口商品加征关税措施的公告税委会公告》(2020)1号,为应对美国对从中国进口的商品加征关税的措施,我国对原产于美国的坚果类产品先后多次加征关税,部分坚果品种进口关税仍处于较高水平此外,受中美贸易摩擦的影响,人民币对美元汇率大幅波动,对公司对外进口坚果原料的成本造成较大影响 7、净利润季节性集中风险由于公司销售的季节性波动,第一季度收入占比较大:同时,由于农历新年前为年货置备旺季,刚需的坚果炒货类产品单价往往处于一年中的高位,从而毛利率较高。此外,由于年货季客单价较高,运输费等相关费用率较低,从而导致第一季度净利润占全年净利润的比重较高。而第二至第四季度受电商大促及销售淡季影响,公司往往会通过促销等运营策略刺激消费需求、储备用户,因此毛利率及净利率较低。尽管公司不断丰富产品结构以应对行业销售淡旺季的波动,但若在第一季度无法实现较高的毛利率及净利率,将对全年的整体盈利能力产生较大不利影响十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2019年07月25日实地调研机构深交所互动易网站 2019年07月27日实地调研机构深交所互动易网站 2019年08月30日电话沟通机构深交所互动易网站 2019年12月20日实地调研机构深交所互动易网站 chin乡 www.cninfocom.cn

三只松鼠股份有限公司 2019 年年度报告全文 37 2016年度的44.23亿元迅速增长到2019年度的101.73亿元。但是，未来随着公司业务规模的持续快速增长、销售渠道的不断拓展以及团队规模的日益扩大，公司在战略规划、品牌建设、企业管理、团队构建等方面都可能面临进一步挑战，若公司的管理制度、管理人员和组织架构无法很好地适应公司内外部经营环境的变化，将可能对公司的经营业绩及未来的可持续发展造成不利影响。 5、信息安全风险公司主要业务的开展需要依赖电信运营商的网络基础设施，并高度依赖于信息系统。为了保证信息系统的安全性，公司已制定较为完善信息系统的管理规章、操作流程和风险控制制度，建立健全了信息系统的安全运行机制，并通过软硬件等多重措施保障相关个人消费者或企业客户信息。自成立以来，公司未发生重大信息安全风险事件，但是信息系统和通信系统仍可能出现的故障、重大干扰或潜在的不完善因素，将使公司的正常业务受到干扰或导致数据丢失，客户信息甚至是核心的账户信息被泄露、倒卖。公司服务器所在地若发生地震、军事冲突或其他难以预料且防范的问题，或公司的电脑硬件、软件受到电脑病毒、黑客的恶意破坏或攻击等，或网络通讯的中断和系统的损毁、手机病毒或木马的侵袭，或者支付软件自身存在的漏洞，都可能造成支付隐患，并使得公司存在信息安全风险。 6、中美贸易摩擦对公司原材料采购价格的影响根据国务院关税税则委员会《对原产于美国的部分进口商品中止关税减让义务的通知》（税委会【2018】13号）、《关于对原产于美国的部分进口商品（第二批）加征关税的公告》（税委会公告【2018】6号）、《关于对原产于美国约600亿美元进口商品实施加征关税的公告》（税委会公告【2018】8号）、《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品提高加征关税税率的公告》（税委会公告〔2019〕3号）、《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品（第三批）加征关税的公告》（税委会公告〔2019〕4号），《国务院关税税则委员会关于调整对原产于美国的部分进口商品加征关税措施的公告税委会公告》〔2020〕1号，为应对美国对从中国进口的商品加征关税的措施，我国对原产于美国的坚果类产品先后多次加征关税，部分坚果品种进口关税仍处于较高水平。此外，受中美贸易摩擦的影响，人民币对美元汇率大幅波动，对公司对外进口坚果原料的成本造成较大影响。 7、净利润季节性集中风险由于公司销售的季节性波动，第一季度收入占比较大；同时，由于农历新年前为年货置备旺季，刚需的坚果炒货类产品单价往往处于一年中的高位，从而毛利率较高。此外，由于年货季客单价较高，运输费等相关费用率较低，从而导致第一季度净利润占全年净利润的比重较高。而第二至第四季度受电商大促及销售淡季影响，公司往往会通过促销等运营策略刺激消费需求、储备用户，因此毛利率及净利率较低。尽管公司不断丰富产品结构以应对行业销售淡旺季的波动，但若在第一季度无法实现较高的毛利率及净利率，将对全年的整体盈利能力产生较大不利影响。十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2019 年 07 月 25 日实地调研机构深交所互动易网站 2019 年 07 月 27 日实地调研机构深交所互动易网站 2019 年 08 月 30 日电话沟通机构深交所互动易网站 2019 年 12 月 20 日实地调研机构深交所互动易网站

三只松鼠股份有限公司 2019 年年度报告全文 38 第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用公司上市前，综合考虑了公司总体发展目标和实际情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，制定了公司利润分配政策。公司报告期内严格遵守公司利润分配政策，制定了2019年度利润分配方案。报告期内未对公司利润分配政策进行调整。现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是分红标准和比例是否明确和清晰：是相关的决策程序和机制是否完备：是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本情况每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数（元）（含税） 2.5 每 10 股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 401,000,000 现金分红金额（元）（含税） 100,250,000.00 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 100,250,000.00 可分配利润（元） 219,384,547.19 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达

三只松鼠股份有限公司 2019年年度报告全文到20% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明公司董事会根据《公司法》及《公司章程》的相关规定,本次利润分配方案为:以公司截至2019年12月31日的总股本401,00000为基数,向全体股东每10股派发现金股利250元人民币(含税),共计派发现金股利人民100,250000 元(含税)。除前述现金分红外,公司无实施资本公积金转增股本等其他形式的分配方案。上述利润分配预案符合公司章程及审议程序的规定,充分保护中小投资者的合法权益,独立董事对此分配预案发表了独立意见。本预案经董事会审议通过,尚需提交股东大会审议司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况公司2017年度和2018年度未进行股利分配及公积金转增股本公司2019年度利润分配预案:拟以截止2019年12月31日总股本401,000,000股为基数,向全体股东每10股派发现金红利250元人民币(含税),合计派发现金100,250000元人民币(含税)。除前述现金分红外,公司无实施资本公积金转增股本等其他形式的分配方案。本预案经董事会审议通过,尚需提交股东大会审议。根据大华审计事务所(特殊普通合伙),公司2018年度归属母公司股东净利润为303,859,84101元扣除提取的盈余公积27,976,70216元之后,2018年度可分配净利润为275.883,138.85元,2018年度公司未进行利润分配;公司2019年度归属母公司股东净利润为238,74668123元,扣除提取的盈余公积 19,362,13404元之后,2019年度可分配净利润为219,384,547.9元。2019年公司拟实施合计100250,000 元人民币的现金分红占2018年度及2019年度可分配净利润之和的20.24% 公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表单位:元以其他方式现金分红总现金分红金现金分红金额(含其他分红年度合额占合并报现金分红金/并报表中归表中归属于以其他方式|额占合并报现金分红总方式)占合 (如回购股表中归属于并报表中归分红年度额(含税) 属于上市公上市公司普份)现金分上市公司普额(含其他属于上市公司普通股股通股股东的方式) 东的净利润净利润的/红的金额通股股东的司普通股股净利润的比东的净利润率例的比率 100250000238746681 2019年 41.99% 4199% 303,859,841 2018年 0. 0.00 0.00% 302,017,200 2017年 0.00% 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

三只松鼠股份有限公司 2019 年年度报告全文 39 到 20％利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明公司董事会根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，本次利润分配方案为：以公司截至 2019 年 12 月 31 日的总股本 401,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.50 元人民币（含税），共计派发现金股利人民 100,250,000 元（含税）。除前述现金分红外，公司无实施资本公积金转增股本等其他形式的分配方案。上述利润分配预案符合公司章程及审议程序的规定，充分保护中小投资者的合法权益，独立董事对此分配预案发表了独立意见。本预案经董事会审议通过，尚需提交股东大会审议。公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况公司 2017 年度和 2018 年度未进行股利分配及公积金转增股本。公司 2019 年度利润分配预案：拟以截止 2019 年 12 月 31 日总股本 401,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.50 元人民币（含税），合计派发现金 100,250,000 元人民币（含税）。除前述现金分红外，公司无实施资本公积金转增股本等其他形式的分配方案。本预案经董事会审议通过，尚需提交股东大会审议。根据大华审计事务所（特殊普通合伙），公司 2018 年度归属母公司股东净利润为 303,859,841.01 元，扣除提取的盈余公积 27,976,702.16 元之后，2018 年度可分配净利润为 275,883,138.85 元，2018 年度公司未进行利润分配；公司 2019 年度归属母公司股东净利润为 238,746,681.23 元，扣除提取的盈余公积 19,362,134.04 元之后，2019 年度可分配净利润为 219,384,547.19 元。2019 年公司拟实施合计 100,250,000 元人民币的现金分红占 2018 年度及 2019 年度可分配净利润之和的 20.24%。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表单位：元分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率以其他方式（如回购股份）现金分红的金额以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例现金分红总额（含其他方式）现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 2019 年 100,250,000. 00 238,746,681. 23 41.99% 100,250,000. 00 41.99% 2018 年 0.00 303,859,841. 01 0.00% 0.00 0.00% 2017 年 0.00 302,017,200. 20 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用