在本例中,该企业在2002年度需要追加的对 外筹资额为: 2002年度需要追加的对外筹资额 =(34.75%-17.75%)×(250-200)-10 250×5%×(1-40%)+(20+10+5) =26(万元)
在本例中，该企业在2002年度需要追加的对 外筹资额为: 2002年度需要追加的对外筹资额 ＝（3 4 . 7 5 % -1 7. 7 5%）×( 2 5 0 -200) -1 0 - 250×5%×(1-40%)＋(20+10+5) ＝ 26(万元)
2 资金习性预测法 所谓资金习性,是指资金变动同产销量变动之间 依存关系。按照这种依存关系,可把资金分为: 不变资金是指在一定的产销范围内,不受产 销量变动的影响,保持固定不变的那部分资金。包括 为维持正常生产经营活动而占用的最低数额的现金、 必备的存货以及固定资产占用的资金。 变动资金是指随产销量变动而成同比例变动 的那部分资金。一般包括直接构成产品实体的原材料、 外购件等占用的资金以及超出最低储备的现金、存货 应收账款等
资金习性预测法 所谓资金习性，是指资金变动同产销量变动之间 的依存关系。按照这种依存关系，可把资金分为： 不变资金是指在一定的产销范围内，不受产 销量变动的影响，保持固定不变的那部分资金。包括: 为维持正常生产经营活动而占用的最低数额的现金、 必备的存货以及固定资产占用的资金。 变动资金是指随产销量变动而成同比例变动 的那部分资金。一般包括直接构成产品实体的原材料、 外购件等占用的资金以及超出最低储备的现金、存货、 应收账款等。 2 1/3 2/3
半变动资金是指虽然受产销变动的影响,但 不成同比例变动的资金,如一些辅助材料所占用的资 金。半变动资金,可采用“高低点法”、“回归直线 法”等方法划分为不变资金和变动资金两部分 根据资金的习性,按照回归方法,可建立 如下确定筹资规模的直线回归模型: y=a+bx 式中:y为筹资规模或需要量;a为不变资 金总额;b为单位产销量的变动资金;x为产销 量
半变动资金是指虽然受产销变动的影响，但 不成同比例变动的资金，如一些辅助材料所占用的资 金。半变动资金，可采用“高低点法” 、 “回归直线 法”等方法划分为不变资金和变动资金两部分。 3/3 根据资金的习性，按照回归方法，可建立 如下确定筹资规模的直线回归模型： y=a+bx 式中:y为筹资规模或需要量；a为不变资 金总额；b为单位产销量的变动资金；x为产销 量
在上述模型中,关键问题在于如何根据历史资料来 确定a、b数值。因为只要确定了a、b数值,便可在销 售预测的基础上,很容易地确定岀筹资规模。确定a、 b数值的方法,通常有如下两种 (1)回归直线法 b>x 1 n>xy b
在上述模型中，关键问题在于如何根据历史资料来 确定a、b数值。因为只要确定了a、b数值，便可在销 售预测的基础上，很容易地确定出筹资规模。确定a、 b数值的方法，通常有如下两种: (1)回归直线法 n y b x a = − − − = 2 2 n x ( x) n x y x y b
举例某企业1997年至2001年销售量和资金需要量的历史资料如 下表。通过预测,2002年的销售量为78000件。试确定2002年的筹 资规模 该企业1997—2001年间销售量与资金需要量 年度销售量(x)(万件)资金需要量(y)(万元) 1997 12 500 1998 475 1999 10 450 2000 13 520 2001 14 550
举例 某企业1997年至2001年销售量和资金需要量的历史资料如 下表。通过预测，2002年的销售量为78000件。试确定2002年的筹 资规模。 该企业1997－2001年间销售量与资金需要量 年度 销售量（x）（万件） 资金需要量（y）（万元） 1997 1998 1999 2000 2001 12 11 10 13 14 500 475 450 520 550