中国电力建设股份有限公司2017年年度报告

2017年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 中国电力建设股份有限公司 公司的中文简称 中国电建 公司的外文名称 Power Construction Corporation of China, Ltd( POWERCHINALtd) 公司的外文名称缩写 IPOWERCHINA Ltd 公司的法定代表人晏志勇 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 厅永泉 李积平 联系地址 「北京市海淀区车公庄西路22号北京市海淀区车公庄西路22号 86-010-58381999 86-010-58381999 86-010-58381621 86-010-58381621 电子信箱 zgsd@sinohydro.com zgsd@sinohydro.com 三、基本情况简介 公司注册地址 [北京市海淀区车公庄西路22号 公司注册地址的邮政编码 100048 公司办公地址 北京市海淀区车公庄西路22号 公司办公地址的邮政编矿 100048 公司网址 www.powerchina.cn 电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|wse.om.cn 公司年度报告备置地点 北京市海淀区车公庄西路22号公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 海证券交易所 中国电建 601669 中国水电 优先股 上海证券交易所电建优1 360016 不适用 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务/名称 中天运会计师事务所(特殊普通合伙 所(境内) 办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼B1座七层 签字会计师姓名刘红卫、邹吉丰 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼 报告期内履行持续督导 签字的保荐代表于雷、赵凤滨 职责的保荐机构 人姓名 中信建投证券股份有限公司作为公司非公开发行 持续督导的期间股票并上市的保荐机构,持续督导期为2017年4 月20日至2018年12月31日。 6/223

2017 年年度报告 6 / 223 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 中国电力建设股份有限公司 公司的中文简称 中国电建 公司的外文名称 Power Construction Corporation of China,Ltd（POWERCHINALtd) 公司的外文名称缩写 POWERCHINA Ltd 公司的法定代表人 晏志勇 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丁永泉 李积平 联系地址 北京市海淀区车公庄西路22号 北京市海淀区车公庄西路22号 电话 86-010-58381999 86-010-58381999 传真 86-010-58381621 86-010-58381621 电子信箱 zgsd@sinohydro.com zgsd@sinohydro.com 三、基本情况简介 公司注册地址 北京市海淀区车公庄西路22号 公司注册地址的邮政编码 100048 公司办公地址 北京市海淀区车公庄西路22号 公司办公地址的邮政编码 100048 公司网址 www.powerchina.cn 电子信箱 zgsd@sinohydro.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市海淀区车公庄西路22号公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国电建 601669 中国水电 优先股 上海证券交易所 电建优1 360016 不适用 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座七层 签字会计师姓名 刘红卫、邹吉丰 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的保荐代表 人姓名 于雷、赵凤滨 持续督导的期间 中信建投证券股份有限公司作为公司非公开发行 股票并上市的保荐机构，持续督导期为 2017 年 4 月 20 日至 2018 年 12 月 31 日

2017年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 营业收入 238,695,896,843.89 1l148210,921,291,493.09 归属于上市公司股东 的净利泊 7,366620,859.866,71,812,477.87 8.785,236,477,973.31 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益6.843,438,33336467962,230.16 4044,004,057,715.62 的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 5,569,652,163.9228,937,155,427.84 -80.7510,687,689,243.83 2017年末 2016年末 本期末比上年同 期末增减(% 2015年末 归属于上市公司股东78,813,013,160.0861,673,657,839.81 的净资产 27.7955,462,850,317.26 总资产 579508451906500278,082865.48 15.12405,102,834,836.06 (二)主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减 (%) 2015年 基本每股收益(元/股) 0.47880.4714 1.570.380 稀释每股收益(元/股) 0.4780.4714 1.570.3807 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股) 0.4435 0.4574 -3.040.3330 加权平均净资产收益率(%) 10.6612.30减少1.6400个百分点10 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率(%) 9.88 减少2.0500个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 7/223

2017 年年度报告 7 / 223 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 营业收入 266,090,431,821.34 238,695,896,843.89 11.48 210,921,291,493.09 归属于上市公司股东 的净利润 7,366,620,859.86 6,771,812,477.87 8.78 5,236,477,973.31 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 6,843,438,333.32 6,577,962,230.16 4.04 4,004,057,715.62 经营活动产生的现金 流量净额 5,569,652,163.92 28,937,155,427.84 -80.75 10,687,689,243.83 2017年末 2016年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2015年末 归属于上市公司股东 的净资产 78,813,013,160.08 61,673,657,839.81 27.79 55,462,850,317.26 总资产 575,945,084,519.06 500,278,082,865.48 15.12 405,102,834,836.06 (二)主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减 (%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.4788 0.4714 1.57 0.3807 稀释每股收益（元／股） 0.4788 0.4714 1.57 0.3807 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.4435 0.4574 -3.04 0.3330 加权平均净资产收益率（%） 10.66 12.30 减少1.6400个百分点 10.80 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 9.88 11.93 减少2.0500个百分点 8.50 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用

2017年年度报告 九、2017年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第二季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 5,062,667,132.8467,0004,07221066,109,706,031.9079,918,015,934.50 归属于上市公司股东 的净利润 1,705,935,686.481,99,543,331.261,984,014,668.601,677,127,173.52 市公司股东 的扣除非经常性损益 1,618,543,938.851,972,621,682.101,974,814,582.911,277,458,129.46 后的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 10,022719,963.31-3,636,35,685.723,710,208,298.4715,518,519,514.48 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注(如 适用) 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 347,043,611.9 13.351,206.19 23,692,669.06 越权审批,或无正式批准文件,或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与公 司正常经营业务密切相关,符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 326,801,079.43 219,744,154.41213,382,670.74 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 8,016,671.98 82,943,271.60 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 〖委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 1,185,168.33 2,753,077.59 496,710.22 企业重组费用,如安置职工的支出 整合费用 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 976.909,466.18 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外,持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益,以及处置交易性金 1,714,628.20 6,587,341.78-10,683,793.67 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 1,770,152.10 对外委托贷款取得的损益 221,989,727.92 48,916,377.91 8/223

2017 年年度报告 8 / 223 九、2017 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 53,062,667,132.84 67,000,042,722.10 66,109,706,031.90 79,918,015,934.50 归属于上市公司股东 的净利润 1,705,935,686.48 1,999,543,331.26 1,984,014,668.60 1,677,127,173.52 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 1,618,543,938.85 1,972,621,682.10 1,974,814,582.91 1,277,458,129.46 经营活动产生的现金 流量净额 -10,022,719,963.31 -3,636,355,685.72 3,710,208,298.47 15,518,519,514.48 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如 适用） 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 347,043,611.97 13,351,206.19 -23,692,669.06 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 326,801,079.43 219,744,154.41 213,382,670.74 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 8,016,671.98 82,943,271.60 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 1,185,168.33 -2,753,077.59 496,710.22 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 976,909,466.18 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 1,714,628.20 6,587,341.78 -10,683,793.67 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 1,770,152.10 对外委托贷款取得的损益 221,989,727.92 48,916,377.91

2017年年度报告 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 194.602,507.47 51,834,882.17 51,188,242. 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 数股东权益影响额 73,973,949.62 -4,134,638.51-12,939,407.24 「所得税影响额 114991,90420 -37,796,386.41-45,18 193,850,247.711,232,420,257.69 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损6,704,510.446,99,040.05292,529.61 292,529.61 益的金融资产 可供出售金融资产16,484,352.0013,009,369.77-3,474,982.23 176,273.40 衍生金融资产 04,703,153.314,703,153.31 4,703,153.31 衍生金融负债 24,183,249.909,280,725.131-14,902,524.77-14,7795.67 47,372,112.3433,990,288.26-13,381,824.08 9,605,998.35 十二、其他 口适用√不适用 9/223

2017 年年度报告 9 / 223 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -194,602,507.47 -51,834,882.17 51,188,242.19 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 -73,973,949.62 -4,134,638.51 -12,939,407.24 所得税影响额 -114,991,904.20 -37,796,386.41 -45,184,233.27 合计 523,182,526.54 193,850,247.71 1,232,420,257.69 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 6,704,510.44 6,997,040.05 292,529.61 292,529.61 可供出售金融资产 16,484,352.00 13,009,369.77 -3,474,982.23 176,273.40 衍生金融资产 0 4,703,153.31 4,703,153.31 4,703,153.31 衍生金融负债 24,183,249.90 9,280,725.13 -14,902,524.77 -14,777,954.67 合计 47,372,112.34 33,990,288.26 -13,381,824.08 -9,605,998.35 十二、其他 □适用 √不适用

2017年年度报告 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、工程承包与勘测设计业务 水利水电工程承包与勘测设计业务是公司的传统和核心业务,水利水电规划设计、施工管理 和技术水平达到世界一流,水利电力建设一体化(规划、设计、施工等)能力和业绩位居全球第 ,是中国水电行业的领军企业和享誉国际的第一品牌。公司承担了国内大中型以上水电站65% 以上的建设任务、80%以上的规划设计任务和全球50%以上的大中型水利水电建设市场,设计建成 了国内外大中型水电站二百余座、水电装机总容量超过2亿千瓦,是中国水利水电和风电建设技 术标准与规程规范的主要编制修订单位。公司精通EPC、FEPC、BOT、BT、PP等多种商业模式及 运营策略,具备驾驭大型复杂工程的综合管理能力,能够为水利水电、火电、风电及城市、交通、 民生基础设施等领域提供集成式、一站式服务,为国家清洁能源和美丽中国建设做出更大贡献 2、电力投资与运营业务 电力投资与运营业务是公司的重要业务,与工程承包业务紧密相连,是建筑业产业链的延伸 公司坚持“控制规模、优化结构、突出效益”原则,加强电力投资项目全生命周期的管理。截至 报告期末,公司累计投运控股装机容量1,239.60万千瓦,控股在建电站的装机容量为288.60万 千瓦 3、房地产开发业务 房地产开发业务是公司的重要业务。作为国务院国资委核准的具有房地产开发主业资格的16 家央企之一,公司主要依托下属电建地产公司开展房地产业务。中国电建地产集团有限公司拥有 房地产开发企业壹级资质,资信等级AA级,2013年成功控股主要从事商业地产开发的上市公司 南国置业股份有限公司;在经营模式上中国电建地产集团有限公司按照战略布局,采取子公司、 分公司的形式深耕市场,通过土地一级整理、一、二级联动、土地市场招拍挂以及项目合作与合 资开发等模式进行市场开拓。2017年,公司积极探索“智慧社区+产业地产+海外地产”的商业模 式,完成雄安新区产业小镇初步概念方案,为后期在雄安新区落地产业项目奠定良好基础。在品 牌建设方面,从过去单一的住宅开发商,发展为现在以住宅为主,涵盖一级开发、酒店、写字楼 商业综合体的房地产综合发展运营商。 4、设备制造与租赁业务 设备制造与租赁业务是与公司工程承包业务紧密相关的主要业务。公司主要通过全资子公司 中国水利水电第七工程局有限公司所属的中国水利水电夹江水工机械有限公司从事水利水电专用 设备的设计、研发、生产与销售:主要通过全资子公司中国电建集团租赁有限公司从事工程设备 租赁业务及上下游相关业务,其主要采用以融资租赁为核心,融资租赁、贸易服务、经营租赁三 项主营业务共同发展的整体经营模式,在提高本公司装备水平,保障项目顺利施工、降低设备资 源投入、提高设备使用效益等方面发挥了重要作用。 5、其他业务 公司其他业务主要包括商品贸易及物资销售、特许经营权收入、服务业及其他。 、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 截至2017年12月31日,公司资产总额为5,759.45亿元,同比增长15.12%。 报告期末长期应收款期末余额567.55亿元,占总资产9.85%,较年初数增长33.56%,主要是 PPP项目投资形成的应收款规模增加 长期股权投资期末余额87.48亿元,占总资产1.52%,较年初数增长103.96%,主要是投资参 股公司增多。 无形资产期末余额1,027.78亿元,占总资产17.85%,较年初数增长79.30%,主要是PP项 目投资形成的特许经营权规模增加 其中:境外资产1,183.00(单位:亿元币种:人民币),占总资产的比例为20.54% /223

2017 年年度报告 10 / 223 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、工程承包与勘测设计业务 水利水电工程承包与勘测设计业务是公司的传统和核心业务，水利水电规划设计、施工管理 和技术水平达到世界一流，水利电力建设一体化（规划、设计、施工等）能力和业绩位居全球第 一，是中国水电行业的领军企业和享誉国际的第一品牌。公司承担了国内大中型以上水电站 65% 以上的建设任务、80%以上的规划设计任务和全球 50%以上的大中型水利水电建设市场，设计建成 了国内外大中型水电站二百余座、水电装机总容量超过 2 亿千瓦，是中国水利水电和风电建设技 术标准与规程规范的主要编制修订单位。公司精通 EPC、FEPC、BOT、BT、PPP 等多种商业模式及 运营策略，具备驾驭大型复杂工程的综合管理能力，能够为水利水电、火电、风电及城市、交通、 民生基础设施等领域提供集成式、一站式服务，为国家清洁能源和美丽中国建设做出更大贡献。 2、电力投资与运营业务 电力投资与运营业务是公司的重要业务，与工程承包业务紧密相连，是建筑业产业链的延伸。 公司坚持“控制规模、优化结构、突出效益”原则，加强电力投资项目全生命周期的管理。截至 报告期末，公司累计投运控股装机容量 1,239.60 万千瓦，控股在建电站的装机容量为 288.60 万 千瓦。 3、房地产开发业务 房地产开发业务是公司的重要业务。作为国务院国资委核准的具有房地产开发主业资格的 16 家央企之一，公司主要依托下属电建地产公司开展房地产业务。中国电建地产集团有限公司拥有 房地产开发企业壹级资质，资信等级 AAA 级，2013 年成功控股主要从事商业地产开发的上市公司 南国置业股份有限公司；在经营模式上中国电建地产集团有限公司按照战略布局，采取子公司、 分公司的形式深耕市场，通过土地一级整理、一、二级联动、土地市场招拍挂以及项目合作与合 资开发等模式进行市场开拓。2017 年，公司积极探索“智慧社区+产业地产+海外地产”的商业模 式，完成雄安新区产业小镇初步概念方案，为后期在雄安新区落地产业项目奠定良好基础。在品 牌建设方面，从过去单一的住宅开发商，发展为现在以住宅为主，涵盖一级开发、酒店、写字楼、 商业综合体的房地产综合发展运营商。 4、设备制造与租赁业务 设备制造与租赁业务是与公司工程承包业务紧密相关的主要业务。公司主要通过全资子公司 中国水利水电第七工程局有限公司所属的中国水利水电夹江水工机械有限公司从事水利水电专用 设备的设计、研发、生产与销售；主要通过全资子公司中国电建集团租赁有限公司从事工程设备 租赁业务及上下游相关业务，其主要采用以融资租赁为核心，融资租赁、贸易服务、经营租赁三 项主营业务共同发展的整体经营模式，在提高本公司装备水平，保障项目顺利施工、降低设备资 源投入、提高设备使用效益等方面发挥了重要作用。 5、其他业务 公司其他业务主要包括商品贸易及物资销售、特许经营权收入、服务业及其他。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 5,759.45 亿元，同比增长 15.12%。 报告期末长期应收款期末余额 567.55 亿元，占总资产 9.85%，较年初数增长 33.56%，主要是 PPP 项目投资形成的应收款规模增加。 长期股权投资期末余额 87.48 亿元，占总资产 1.52%，较年初数增长 103.96%，主要是投资参 股公司增多。 无形资产期末余额 1,027.78 亿元，占总资产 17.85%，较年初数增长 79.30%，主要是 PPP 项 目投资形成的特许经营权规模增加。 其中：境外资产 1,183.00（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 20.54%