2020年半年度报告 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 (1-6月) 同期增减(%) 营业总收入 4,116725509003425,97326768 0.16 营业收入 4,074490,101.513,376,284,242.98 20.68 归属于上市公司股东的净利润 323.361.690.16 19612.52570 1548.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性29027386674 -65,158.01708 损益的净利润 不适用 经营活动产生的现金流量净额 452641.88546 438.522.196.92 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4390,438,798.594,070,005449.08 7.87 总资产 11954679,5926611629.022,385.51 2.80 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期 (1-6月) 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益(元/股) 0.0199 54824 稀释每股收益(元/股) 0.3280 0.0199 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.294 -0.0661 (元/股) 不适用 加权平均净资产收益率(%) 7.64 04增加715个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率(%) 6.86 -162增加848个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 报告期内,公司积极应对新冠疫情影响,全力以赴推进复工复产。通过优化产品组合、创新 营销模式、强化渠道管理等措施,抢抓春耕市场,有效提升主导产品销量。2020年1-6月,公司 大中型拖拉机销量同比增长22.95%,柴油机产品销量同比增长19.62%,公司营业收入同比增长 20.68%。在提升产品销量的同时,公司持续推进产品品质提升及强化成本费用管控工作。同时 受益于公司人员结构优化、实施精益生产等,相关成本费用同比实现大幅下降。综上,上半年公 司归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长 八、境内外会计准则下会计数据差异 口适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注(如适用) 非流动资产处置损益 920,722.93 6/17
2020 年半年度报告 6 / 174 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业总收入 4,116,725,509.00 3,425,973,267.68 20.16 营业收入 4,074,490,101.51 3,376,284,242.98 20.68 归属于上市公司股东的净利润 323,361,690.16 19,612,525.70 1,548.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 290,273,866.74 -65,158,017.08 不适用 经营活动产生的现金流量净额 452,641,885.46 438,522,196.92 3.22 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4,390,438,798.59 4,070,005,449.08 7.87 总资产 11,954,679,592.66 11,629,022,385.51 2.80 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.3280 0.0199 1,548.24 稀释每股收益（元／股） 0.3280 0.0199 1,548.24 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.2944 -0.0661 不适用 加权平均净资产收益率（%） 7.64 0.49 增加7.15个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 6.86 -1.62 增加 8.48 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内，公司积极应对新冠疫情影响，全力以赴推进复工复产。通过优化产品组合、创新 营销模式、强化渠道管理等措施，抢抓春耕市场，有效提升主导产品销量。2020 年 1-6 月，公司 大中型拖拉机销量同比增长 22.95%，柴油机产品销量同比增长 19.62%，公司营业收入同比增长 20.68%。在提升产品销量的同时，公司持续推进产品品质提升及强化成本费用管控工作。同时， 受益于公司人员结构优化、实施精益生产等，相关成本费用同比实现大幅下降。综上，上半年公 司归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 920,722.93
2020年半年度报告 计入当期损益的政府补助,但与公司正常 经营业务密切相关,符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政 16,787436.56 府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外,持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益,以及处置交 21,458,143.84 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支 779,13887 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1764215511神通公司破产清算影响 少数股东权益影响额 -4,866,543.13 所得税影响额 375529116 合计 3308782342 十、其他 口适用√不适用 7/174
2020 年半年度报告 7 / 174 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 16,787,436.56 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 21,458,143.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 779,138.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,764,215.51 神通公司破产清算影响 少数股东权益影响额 -4,866,543.13 所得税影响额 -3,755,291.16 合计 33,087,823.42 十、 其他 □适用√不适用
2020年半年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司始终坚持主业突出、适度多元的业务发展策略,致力于为我国农业机械化提供技术先进、 质量可靠的农业装备,主要从事农业机械、动力机械及其零部件产品研发、制造和销售。其中, 农业机械业务包括用于农业生产的全系列轮式和履带式拖拉机产品及铸锻件、齿轮、变速箱、覆 盖件等关键零部件的硏发、制造和销售。动力机械业务主导产品为非道路柴油机及喷油泵、喷油 嘴等部件,主要为拖拉机、收获机等农用机械配套。本公司控股子公司财务公司在批准的范围内 主要开展企业集团资金结算、融资等金融服务业务。 报告期内,本公司主营业务及主要运营模式未发生变化。 报告期内行业情况详见本报告第四节“经营情况的讨论与分析”。 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 截止报告期末,公司资产总额为人民币1,195,467.96万元。其中:境外资产20,509.35(单 位:万元币种:人民币),占总资产的比例为1.72%。 、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 公司在国内具有业内领先的技术研发和自主创新能力,并拥有国内最完备的拖拉机生产制造 体系,公司大中型拖拉机及非道路柴油机均处于行业领先位势。报告期内,公司核心竞争力未发 生变化。有关公司核心竞争力分析可详见公司《2019年年度报告》。 8/174
2020 年半年度报告 8 / 174 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司始终坚持主业突出、适度多元的业务发展策略，致力于为我国农业机械化提供技术先进、 质量可靠的农业装备，主要从事农业机械、动力机械及其零部件产品研发、制造和销售。其中， 农业机械业务包括用于农业生产的全系列轮式和履带式拖拉机产品及铸锻件、齿轮、变速箱、覆 盖件等关键零部件的研发、制造和销售。动力机械业务主导产品为非道路柴油机及喷油泵、喷油 嘴等部件，主要为拖拉机、收获机等农用机械配套。本公司控股子公司财务公司在批准的范围内 主要开展企业集团资金结算、融资等金融服务业务。 报告期内，本公司主营业务及主要运营模式未发生变化。 报告期内行业情况详见本报告第四节“经营情况的讨论与分析”。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 截止报告期末，公司资产总额为人民币 1,195,467.96 万元。其中：境外资产 20,509.35（单 位：万元币种：人民币），占总资产的比例为 1.72%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司在国内具有业内领先的技术研发和自主创新能力，并拥有国内最完备的拖拉机生产制造 体系，公司大中型拖拉机及非道路柴油机均处于行业领先位势。报告期内，公司核心竞争力未发 生变化。有关公司核心竞争力分析可详见公司《2019 年年度报告》
2020年半年度报告 第四节经营情况的讨论与分析 经营情况的讨论与分析 2020年上半年,突如其来的新冠肺炎疫情与农机行业的传统产销旺季重叠,直接对我国农机 行业整体运行造成冲击:但受益于国家粮食安全的重要度凸显、政策驱动下各地农业生产积极性 高涨、土地流转步伐加快及粮食价格上涨预期等因素共同推动,据农机工业协会数据显示,国内 拖拉机行业2020年上半年累计销售大中型拖拉机13.29万台、同比增长14.63%。 公司有效统筹疫情期间的各项生产经营工作,积极服务于春季农业生产,主导产品大中型拖 拉机市场销量增幅均髙于行业平均水平,实现了效益提升和经营向好。报告期内,公司实现营业 总收入41.17亿元,同比增幅20.16%,归属于上市公司股东净利润3.23亿元,同比增幅1,548.75% (一)统筹疫情防控和复工复产,服务春季农业生产 公司贯彻党中央、国务院关于“不误农时抓好春耕备耕,确保小康之年粮食和农业丰收”的 决策部署,统筹推进疫情防控和复工复产。公司坚持以全员疫情防控到位为前提,积极克服产业 链条不通、物流运输不畅、人员出行受限等制约工业企业复产复工的难题,综合采取协助供应商 复工复产、疏通物资运输渠道、协调瓶颈采购件转入内部生产等措施促进生产,公司产能由2月 份的30%迅速提升至3月份的满负荷生产,为备战春耕贏得了宝贵时间 在疫情影响下,公司加快营销服务模式转型,一是加大与经销商的协同协作,及时调整商务 政策,增强销售保供能力和营销工作灵活度。二是利用在快手等新媒体平台进行网络直播等方式, 进行产品讲解、服务培训、使用保养、用户答疑,为用户提供线上讲解、线上订机等服务。三是 公司营销团队在保障防疫安全的前提下,分批次赶赴市场一线,为用户春耕生产提供及时周到的 服务保障。通过以上措施,公司牢牢把争当春耕生产主力军的责任扛在肩上,在这场战“疫”中 彰显了行业龙头企业的责任担当 二)外拓市场内抓管理,促进企业经营持续向好。 面对拖拉机行业需求整体呈现回稳的良好市场局面,公司坚持以市场营销为引领,把“促销 售”作为各项经营工作的重中之重。一是优化产品组合促销售。公司深度挖掘市场需求,推广符 合不同区域作业特点的差异化产品,取得了较好的市场效果,公司L系列140-160马力段拖拉机 销量增长明显。二是强化政策牵引促销售。公司充分授权产品营销政策,各销售大区着眼于市场 需求特点和竞品销售策略,采取差异化市场竞争策略,促进了产品销售。三是加强渠道管理促销 售。公司发掘经销商渠道潜力,通过创新渠道管理,实现大、中拖产品渠道的效率、平均贡献度 均显著提升,增强了终端市场渗透度。报告期内,公司大中型拖拉机销量3.23万台,增幅为22.95%, 增幅优于行业水平8.32个百分点,市场占有率提升1.64个百分点。同时,公司统筹推进柴油机 国三产品平台可靠性提升、国四产品平台产品切换等工作,加大柴油机产品配套市场开拓力度。 报告期内,公司柴油机产品销售5.69万台,其中外部市场配套销量同比增长9%。 公司将精细化管理落到实处,为经营业绩持续向好提供了有力支撑。一是不断优化产品结构, 打造质量成本优势,高附加值大轮拖产品销量占比上升,提升了主导产品市场竞争力和盈利能力 同时,持续推进采购成本优化,公司综合采购成本进一步下降。二是实施精益生产和目标成本管 理,强化生产一线的精益素养和成本意识,制造环节的期间费用水平和成本费用率同比下降。前 9/174
2020 年半年度报告 9 / 174 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2020 年上半年，突如其来的新冠肺炎疫情与农机行业的传统产销旺季重叠，直接对我国农机 行业整体运行造成冲击；但受益于国家粮食安全的重要度凸显、政策驱动下各地农业生产积极性 高涨、土地流转步伐加快及粮食价格上涨预期等因素共同推动，据农机工业协会数据显示，国内 拖拉机行业 2020 年上半年累计销售大中型拖拉机 13.29 万台、同比增长 14.63%。 公司有效统筹疫情期间的各项生产经营工作，积极服务于春季农业生产，主导产品大中型拖 拉机市场销量增幅均高于行业平均水平，实现了效益提升和经营向好。报告期内，公司实现营业 总收入 41.17 亿元，同比增幅 20.16%，归属于上市公司股东净利润 3.23 亿元，同比增幅 1,548.75%。 （一）统筹疫情防控和复工复产，服务春季农业生产。 公司贯彻党中央、国务院关于“不误农时抓好春耕备耕，确保小康之年粮食和农业丰收”的 决策部署，统筹推进疫情防控和复工复产。公司坚持以全员疫情防控到位为前提，积极克服产业 链条不通、物流运输不畅、人员出行受限等制约工业企业复产复工的难题，综合采取协助供应商 复工复产、疏通物资运输渠道、协调瓶颈采购件转入内部生产等措施促进生产，公司产能由 2 月 份的 30%迅速提升至 3 月份的满负荷生产，为备战春耕赢得了宝贵时间。 在疫情影响下，公司加快营销服务模式转型，一是加大与经销商的协同协作，及时调整商务 政策，增强销售保供能力和营销工作灵活度。二是利用在快手等新媒体平台进行网络直播等方式， 进行产品讲解、服务培训、使用保养、用户答疑，为用户提供线上讲解、线上订机等服务。三是 公司营销团队在保障防疫安全的前提下，分批次赶赴市场一线，为用户春耕生产提供及时周到的 服务保障。通过以上措施，公司牢牢把争当春耕生产主力军的责任扛在肩上，在这场战“疫”中 彰显了行业龙头企业的责任担当。 （二）外拓市场内抓管理，促进企业经营持续向好。 面对拖拉机行业需求整体呈现回稳的良好市场局面，公司坚持以市场营销为引领，把“促销 售”作为各项经营工作的重中之重。一是优化产品组合促销售。公司深度挖掘市场需求，推广符 合不同区域作业特点的差异化产品，取得了较好的市场效果，公司 L 系列 140-160 马力段拖拉机 销量增长明显。二是强化政策牵引促销售。公司充分授权产品营销政策，各销售大区着眼于市场 需求特点和竞品销售策略，采取差异化市场竞争策略，促进了产品销售。三是加强渠道管理促销 售。公司发掘经销商渠道潜力，通过创新渠道管理，实现大、中拖产品渠道的效率、平均贡献度 均显著提升，增强了终端市场渗透度。报告期内，公司大中型拖拉机销量 3.23 万台，增幅为 22.95%， 增幅优于行业水平 8.32 个百分点，市场占有率提升 1.64 个百分点。同时，公司统筹推进柴油机 国三产品平台可靠性提升、国四产品平台产品切换等工作，加大柴油机产品配套市场开拓力度。 报告期内，公司柴油机产品销售 5.69 万台，其中外部市场配套销量同比增长 9%。 公司将精细化管理落到实处，为经营业绩持续向好提供了有力支撑。一是不断优化产品结构， 打造质量成本优势，高附加值大轮拖产品销量占比上升，提升了主导产品市场竞争力和盈利能力。 同时，持续推进采购成本优化，公司综合采购成本进一步下降。二是实施精益生产和目标成本管 理，强化生产一线的精益素养和成本意识，制造环节的期间费用水平和成本费用率同比下降。前
2020年半年度报告 期人员结构优化效果显现,公司人工成本大幅降低。三是通过多种措施加强费用管控,从细、从 严控制费用支出。报告期内,公司综合毛利率20.60%,同比上升5.93个百分点 (三)着力转型提质,保持企业长期可持续发展。 报告期内,公司坚持创新驱动发展,做好技术创新和产品研发,动力换挡、国四拖拉机、无 级变速等重点研发项目稳步推进;落实国际化专项规划,部分海外重点市场取得积极进展,国际 化重点建设项目稳步推进;积极延伸业务发展链条,增强农业全产业链服务能力,推进成套解决 方案落地。 公司推进各项改革措施,完善绩效评价体系,持续做好对骨干员工、业务团队等的评价激励 力度;加大对技术成果的市场效果评价,强化绩效激励对公司运行质量改善的推动作用;进一步 加强营销队伍建设,提升市场响应速度和应对市场变化能力。 综合判断当前和今后一个时期的市场形势,从短期来看,拖拉机行业市场销量在2018年跌至 谷底后,2019年出现小幅反弹,今年更是呈现出回稳增长的良好局面;中期来看,在加强农业基 础地位的政策引领下,农业机械化步伐将不断加快,有望迎来一轮拖拉机需求增长期。但与此同 时,拖拉机等传统农业机械产能过剩的局面并未根本性扭转,企业间产品同质化竞争和市场价格 战的现象依然严重,未来非道路国四排放标准升级对用户购机意愿、企业成本增加的影响尚难准 确研判,公司在激烈的市场竞争中持续保持盈利增长的难度仍然较大。 作为国内最具影响力的农机制造企业,一拖股份将坚持稳中求进工作总基调,围绕“智能驱 动、协同创新、增加效益”的发展思路,发扬上半年抗疫情保春耕阶段的拼搏精神,积极化危为 机、乘势而上,巩固提升行业领先优势,保持企业持续健康发展的良好势头。今年下半年,重点 做好以下工作:一是持续强化营销能力建设,丰富完善市场产品组合,加强现有产品的改进和提 升,提高产品适应性和竞争力,以高品质的产品、高效的服务,赢得客户信赖、提升市场份额 二是持续强化内部运营管理。强化质量管控、成本管控,强化用工制度改革以及完善激励分配机 制,提高产品价值链盈利能力,不断提升运行质量。三是抓住重点领域深化改革,优化资源合理 配置,推进低效无效资产处置和业务整合优化。四是加快做好重点项目建设和产品研发,筑牢发 展之基。按计划推进动力换挡、CⅥT无级变速控制、精品拖拉机等产品技术升级工作,布局智能 化农机产品,服务于精准农业、智慧农业的发展。五是始终牢固树立红线意识和底线思维,强化 风险预警机制,筑牢重大风险防范底线,防范各类风险事件对企业经营的影响,实现公司平稳有 序发展 报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 本期数 变动比例(%) 营业收入 4074490101.513376,284,24298 营业成本 3257678,123702,90602839382 12.10 利息支出 10.929,064.06 17000,296.03 35.71 销售费用 161017,1324 141,344,40913 13.92 管理费用 39,146,30386 168,787,482.38 财务费用 41,393.377.07 研发费用 155,253323.10 156,530035.79 -0.82 10/174
2020 年半年度报告 10 / 174 期人员结构优化效果显现，公司人工成本大幅降低。三是通过多种措施加强费用管控，从细、从 严控制费用支出。报告期内，公司综合毛利率 20.60%，同比上升 5.93 个百分点。 （三）着力转型提质，保持企业长期可持续发展。 报告期内，公司坚持创新驱动发展，做好技术创新和产品研发，动力换挡、国四拖拉机、无 级变速等重点研发项目稳步推进；落实国际化专项规划，部分海外重点市场取得积极进展，国际 化重点建设项目稳步推进；积极延伸业务发展链条，增强农业全产业链服务能力，推进成套解决 方案落地。 公司推进各项改革措施，完善绩效评价体系，持续做好对骨干员工、业务团队等的评价激励 力度；加大对技术成果的市场效果评价，强化绩效激励对公司运行质量改善的推动作用；进一步 加强营销队伍建设，提升市场响应速度和应对市场变化能力。 综合判断当前和今后一个时期的市场形势，从短期来看，拖拉机行业市场销量在 2018 年跌至 谷底后，2019 年出现小幅反弹，今年更是呈现出回稳增长的良好局面；中期来看，在加强农业基 础地位的政策引领下，农业机械化步伐将不断加快，有望迎来一轮拖拉机需求增长期。但与此同 时，拖拉机等传统农业机械产能过剩的局面并未根本性扭转，企业间产品同质化竞争和市场价格 战的现象依然严重，未来非道路国四排放标准升级对用户购机意愿、企业成本增加的影响尚难准 确研判，公司在激烈的市场竞争中持续保持盈利增长的难度仍然较大。 作为国内最具影响力的农机制造企业，一拖股份将坚持稳中求进工作总基调，围绕“智能驱 动、协同创新、增加效益”的发展思路，发扬上半年抗疫情保春耕阶段的拼搏精神，积极化危为 机、乘势而上，巩固提升行业领先优势，保持企业持续健康发展的良好势头。今年下半年，重点 做好以下工作：一是持续强化营销能力建设，丰富完善市场产品组合，加强现有产品的改进和提 升，提高产品适应性和竞争力，以高品质的产品、高效的服务，赢得客户信赖、提升市场份额。 二是持续强化内部运营管理。强化质量管控、成本管控，强化用工制度改革以及完善激励分配机 制，提高产品价值链盈利能力，不断提升运行质量。三是抓住重点领域深化改革，优化资源合理 配置，推进低效无效资产处置和业务整合优化。四是加快做好重点项目建设和产品研发，筑牢发 展之基。按计划推进动力换挡、CVT 无级变速控制、精品拖拉机等产品技术升级工作，布局智能 化农机产品，服务于精准农业、智慧农业的发展。五是始终牢固树立红线意识和底线思维，强化 风险预警机制，筑牢重大风险防范底线，防范各类风险事件对企业经营的影响，实现公司平稳有 序发展。 二、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,074,490,101.51 3,376,284,242.98 20.68 营业成本 3,257,678,123.70 2,906,028,393.82 12.10 利息支出 10,929,064.06 17,000,296.03 -35.71 销售费用 161,017,133.24 141,344,409.13 13.92 管理费用 139,146,303.86 168,787,482.38 -17.56 财务费用 20,468,909.37 41,393,377.07 -50.55 研发费用 155,253,323.10 156,530,035.79 -0.82