)证券的概念和分类 (3)要式性权利凭证。 (4)占有性的权利凭证。 (5)流通性的权利凭证。 (6)收益性的权利凭证。 从广义的角度看,证券包括货币证券、资本证券和商 品证券;狭义的证券仅指资本证券
（一）证券的概念和分类 （3）要式性权利凭证。 （4）占有性的权利凭证。 （5）流通性的权利凭证。 （6）收益性的权利凭证。 从广义的角度看，证券包括货币证券、资本证券和商 品证券；狭义的证券仅指资本证券
)证券的概念和分类 证券按不同的标准可以有不同的分类: (1)按发行主体的不同可以将证券分为政府证券、金 融证券和公司证券。 (2)按债券是否上市可以将证券分为上市证券和非上 市证券 (3)按证券的功能可将证券分为股票、债券和投资基 金凭证
（一）证券的概念和分类 证券按不同的标准可以有不同的分类： （1）按发行主体的不同可以将证券分为政府证券、金 融证券和公司证券。 （2）按债券是否上市可以将证券分为上市证券和非上 市证券。 （3）按证券的功能可将证券分为股票、债券和投资基 金凭证
二)证券法的产生和发展 王券法产生于证券调整的需要,并随着证券融资活动 的发展而不断的发展完善 英国是世界上最早进行证券立法的国家。1697年颁 布了《抑制不正当证券买卖防止投资风潮》法案,这 是世界上最早的证券法草案。1812年英国对证券的 发行交易的管理体制做出了严格的规定,颁布了第 部证券交易条例。随后又颁布了《公司法》等对证券 的发行、交易的法律进一步完善
（二）证券法的产生和发展 ◼ 证券法产生于证券调整的需要，并随着证券融资活动 的发展而不断的发展完善。 ◼ 英国是世界上最早进行证券立法的国家。1697年颁 布了《抑制不正当证券买卖防止投资风潮》法案，这 是世界上最早的证券法草案。1812年英国对证券的 发行交易的管理体制做出了严格的规定，颁布了第一 部证券交易条例。随后又颁布了《公司法》等对证券 的发行、交易的法律进一步完善
二)证券法的产生和发展 美国的证券立法是从各州开始的,继而发展到联邦立 法。1852年美国的马萨诸塞州通过了证券立法 1938年美国通过了《证券法》,1934年通过了《证 券交易法》,除此之外,又通过了一系列法律。美国 的证券立法形成了在政府监督下的自律管理,从体系 上形成了联邦立法、州立法和自律机构制定规则的三 足鼎立的局面
（二）证券法的产生和发展 ◼ 美国的证券立法是从各州开始的，继而发展到联邦立 法。1852年美国的马萨诸塞州通过了证券立法。 1938年美国通过了《证券法》，1934年通过了《证 券交易法》，除此之外，又通过了一系列法律。美国 的证券立法形成了在政府监督下的自律管理，从体系 上形成了联邦立法、州立法和自律机构制定规则的三 足鼎立的局面
二)证券法的产生和发展 日本的证券立法从立法体例上分为两大阶段。在第 次世界大战前,主要借鉴了英国的证券立法,如 1874年《证券交易条例》和1893年《证券交易法》; 二战后,参照美国1934年、1937年的法律于1948年 制定《证券交易法》,后经多次修改,形成了日本证 券立法的基础法律
（二）证券法的产生和发展 ◼ 日本的证券立法从立法体例上分为两大阶段。在第二 次世界大战前，主要借鉴了英国的证券立法，如 1874年《证券交易条例》和1893年《证券交易法》； 二战后，参照美国1934年、1937年的法律于1948年 制定《证券交易法》，后经多次修改，形成了日本证 券立法的基础法律