LOGO 重新定价风险 利率风验收益率曲线风险 基准风险 期权性风险 市场风险特征与分类 汇率风外汇交易风险 外汇结构性风险 股票价格风险、商品价格风险 衍生品价格风险 即期 远期 市场风险识别{主要交易产品的风险特征{期货 互换 期权 「交易账户与银行账户 资产分类资产分类的监管标准与会计标准差异 我国银行资产的分类
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93市场风险度量 LOGO 令市场风险评价可以使用度量指标,也可以使用分 析方法。 市场风险度量指标主要包括绝对价值指标、收益 率曲线、敏感性指标、波动率、风险价值VaR等
YOUR SITE HERE LOGO 9.3 市场风险度量 ❖市场风险评价可以使用度量指标，也可以使用分 析方法。 ❖市场风险度量指标主要包括绝对价值指标、收益 率曲线、敏感性指标、波动率、风险价值VaR等
名文价值、市场价值、公允价值、市值重估 绝对指标 /敞口单币种敞散口头寸 总敞口头寸 绝对:方差、标准差 LOGO 波动性离散性 相对:离散系数 度量指标 固定收益证券:久期、凸度 敏感性指标{股票:B 金融衍生工具:A:p;y;;A(Vega) 收益率曲线 市场风险度量 绝对VaR 风险价值VaR 相对VaR 投资组合 缺口分析 久期分析 外汇敞口分析 分析方法{敏感性分析 情景分析 压力测试 事后测验
YOUR SITE HERE LOGO / Vega VaR VaR VaR 名义价值、市场价值、公允价值、市值重估 绝对指标 单币种敞口头寸 敞口 总敞口头寸 绝对：方差、标准差 波动性 离散性： 相对：离散系数 固定收益证券：久期、凸度 度量指标 敏感性指标 股票： 金融衍生工具： ； ； ； ； （ ） 收益率曲线 市场风险度量 绝对 风险价值 相对 投资组合 缺口分析 久期分析 外汇敞口分析 分析方法 敏感 性分析 情景分析 压力测试 事后测验
931绝对价值指标 LOGO 令1.名义价值 令2.市场价值 令3.公允价值
YOUR SITE HERE LOGO 9.3.1 绝对价值指标 ❖1．名义价值 ❖2．市场价值 ❖3．公允价值
93.2收益率曲线 LOGO 令收益率曲线是指在由横轴为各到期期限、纵轴为 对应的收益率的坐标系中,把不同期限,但具有 相同风险、流动性和税收的收益率连接而成的曲 线,用以描述收益率与到期期限之间的关系。 令收益率曲线通常表现为四种形态: 1.正向收益率曲线 2.反向收益率曲线 3.水平收益率曲线 4.波动收益率曲线
YOUR SITE HERE LOGO 9.3.2收益率曲线 ❖收益率曲线是指在由横轴为各到期期限、纵轴为 对应的收益率的坐标系中，把不同期限，但具有 相同风险、流动性和税收的收益率连接而成的曲 线，用以描述收益率与到期期限之间的关系。 ❖收益率曲线通常表现为四种形态： 1.正向收益率曲线 2.反向收益率曲线 3.水平收益率曲线 4.波动收益率曲线