2015年年度报告 具体行业经营性信息分析详见报告“第三节公司业务概要”及¨第四节管理层讨论 与分析”中相关描述。 (五投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 单位:千元币种:人民币 报告期内公司投资额 17,673 报告期内公司投资额比上年增减数 -1,049810 上年同期投资额 1,067,483 报告期内公司投资额增减幅度(%) -9834 被投资的公司名称 主要经营活动 「古被投资公司权益 的比例(%) Can-China Global Resource Fund L P 投资 2.42 北京中信投资中心(有限合伙) 投资 (1)重大的股权投资 无 (2)重大的非股权投资 无 (3)以公允价值计量的金融资产 无 (六重大资产和股权出售 无 (七)主要控股参股公司分析 单位:千元币种:人民币 公司名称主要产品或服务 注册资持股比 本 例总资产净资产|营业收入营业利润|净利润 路面机械类产品及配 湖南三一路面件的开发、生产和销 31,800 万元 74302,204,849629,3701217,37418,7207,151 租赁 21/223
2015 年年度报告 21 / 223 具体行业经营性信息分析详见报告“第三节公司业务概要”及“第四节管理层讨论 与分析”中相关描述。 (五)投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位:千元 币种:人民币 报告期内公司投资额 17,673 报告期内公司投资额比上年增减数 -1,049,810 上年同期投资额 1,067,483 报告期内公司投资额增减幅度(%) -98.34 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益 的比例(%) Can-China Global Resource Fund L.P. 投资 2.42 北京中信投资中心（有限合伙） 投资 —— (1) 重大的股权投资 无 (2) 重大的非股权投资 无 (3) 以公允价值计量的金融资产 无 (六)重大资产和股权出售 无 (七)主要控股参股公司分析 单位:千元 币种:人民币 公司名称 主要产品或服务 注册资 本 持股比 例 （%） 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 湖南三一路面 路面机械类产品及配 件的开发、生产和销 售、租赁 31,800 万元 74.30 2,204,849 629,370 1,217,374 18,720 7,151
2015年年度报告 公司名称 主要产品或服务注册资 本 总资产净资产营业收入营业利润净利润 缸、输送缸 娄底中兴液压件压泵,液压控制、380 电镀产品及其配套产万元 75:001,56998444039951532,295-31950 的生产和销售 三一汽车起重机汽车起重机械的研1634090009.107730273722729385915,394163025 万元 程机械类产品及 緞件的研发、制造及 售,货物与技术的 的融资租赁。(涉万元900234607840793,163414151973 浙江三一装备进出口,自有机械设 43,180 及行政许可的凭有效 亍政许可证件经营) 娄底中源新材件、锻件、结构件31800 产及销售 74941,796,175583,287271,081-6912-18,125 北京三一重机周造工程机械:货物53010601814360870867034-8188439 重机 掘机械的研发、生 销售 15万美元100001346,3286864075635,49764856357209 中兴恒远进出口贸易 美元10006,150,8982,010.575749541-140:631-1461 开展投资、在欧洲销 售产品的维修服务 三一国际发展断产品试制、装配加 1000017339,8621,9332902,245,585160,099148,70 工及配套设施等业 湖南汽车用车、汽车及农用元1002.699642,424,7241,750.987207,82617.804 配件制造与销售 (八)公司控制的结构化主体情况 无 公司关于公司未来发展的讨论与分析 )行业竞争格局和发展趋势 自2012年以来,工程机械行业持续调整,市场经历了不同寻常的行业低谷期。 但从全球来看,中国工程机械依然是一个有较大发展潜力的市场。中国新型城镇化发 展,中西部地区发展,新农村建设、棚户区改造,铁路、公路、机场、水利、地下管 廊等基础设施建设,长江经济带战略、京津冀一体化协同发展战略,全球原材料供给 充裕、价格相对较低带来的原材料及成本优势等,为工程机械产业带来了发展机遇 从产品来看,混凝土机械市场主要以三一重工为代表的国产品牌为主导,市场份额相
2015 年年度报告 22 / 223 公司名称 主要产品或服务 注册资 本 持股比 例 （%） 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 娄底中兴液压件 液压缸、输送缸、液 压泵、液压控制阀、 电镀产品及其配套产 品的生产和销售 31,800 万元 75.00 1,569,988 443,403 399,515 -32,295 -31,950 三一汽车起重机汽 车 起 重 机 械 的 研 发、生产、销售 16,340 万元 90.00 9,107,730 2,737,227 2,938,859 157,394 163,025 浙江三一装备 工程机械类产品及铸 锻件的研发、制造及 销售，货物与技术的 进出口，自有机械设 备的融资租赁。（涉 及行政许可的凭有效 行政许可证件经营） 43,180 万元 90.00 2,346,601 784,308 793,126 34,141 51,973 娄底中源新材料铸件、锻件、结构件 生产及销售 31,800 万元 74.94 1,796,175 583,287 271,081 -6,912 -18,125 北京三一重机 制造工程机械；货物 进出口 53,020 万元 100.00 6,011,814 3,608,708 677,231 -81,885 -43,982 三一重机 挖掘机械的研发、生 产、销售 5 万美元 100.00 11,746,328 6,686,407 5,635,497 648,563 572,292 中兴恒远 进出口贸易 20400 万 美元 100.00 6,150,898 2,010,575 749,541 -140,863 -148,613 三一国际发展 开展投资、在欧洲销 售产品的维修服务、 新产品试制、装配加 工 及 配 套 设 施 等 业 务。 26738 万 美元 100.00 17,339,862 1,933,290 2,245,585 160,099 148,707 湖南汽车 汽车、汽车底盘、农 用车、汽车及农用车 零配件制造与销售 8,400 万 元 100.00 2,699,265 2,424,724 1,750,987 207,826 178,804 (八) 公司控制的结构化主体情况 无 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 自 2012 年以来，工程机械行业持续调整，市场经历了不同寻常的行业低谷期。 但从全球来看，中国工程机械依然是一个有较大发展潜力的市场。中国新型城镇化发 展，中西部地区发展，新农村建设、棚户区改造，铁路、公路、机场、水利、地下管 廊等基础设施建设，长江经济带战略、京津冀一体化协同发展战略，全球原材料供给 充裕、价格相对较低带来的原材料及成本优势等，为工程机械产业带来了发展机遇。 从产品来看，混凝土机械市场主要以三一重工为代表的国产品牌为主导，市场份额相
2015年年度报告 对较为稳定;挖掘机械市场主要以三一重工为代表的国产品牌和卡特彼勒、神钢、小 松等外资品牌为主导,挖掘机械市场呈现市场份额集中度不断提升的趋势,具有品牌 规模、技术、服务优势的龙头企业将获得更大的竞争优势。 受国内经济增速换挡和结构调整、国际经济深度调整、外部环境不确定因素増加 的影响,预计2016年国内经济发展仍将面临困难和挑战。2016年,国家加大实施积 极的财政政策与灵活适度稳健的货币政策,发挥有效投资对稳增长调结构有关键作用 我国基础设施和民生领域有许多短板,产业亟需改造升级,有效投资仍有很大空间。 国内固定资产投资增速稳中有升及“一带一路”地区基础设施投资带来的海外市场 重大战略发展机遇,工程机械市场存在企稳回暖的基础和趋势。 (二)公司发展战略 1、“转型升级”战略 (1)核心业务转型:由“单一设备制造”向“设备制造十服务”转型。通过提供 整体解决方案、承包经营、设备入股等方式,探索“生产+服务”的新盈利模式,实 现设备、配件、服务的全面创收;大力推进由工程机械到“工程机械+”的转型,推 进建筑工业化、军工、消防车等新产业的快速提升,实现产业多元化发展;由主机到 全价值链经营的转型,改变以往过度集中主机营销的模式,向主机、服务、配件、租 赁、大修等全方位价值链经营转变 (2)主要市场转型:由“单一国内市场”向“国际化”转型。实施再聚焦战略, 确保在聚焦区域、聚焦产品上数一数二,实现重点突破;实施工业互联网战略,在国 际市场率先推广020电商模式,实现对传统模式的超越,在行业确立互联网营销的全 球优势:实施“一带一路”战略,通过组团出海、国际产能合作和大项目输出,由设 备提供商升级为投资运营商,实现三一国际化运营模式的升级;实施国际化体系规划 制定科学的全球化布局、最优的物流方式、最佳的产品策略。 (3)盈利能力转型:创新盈利模式,通过研发创新提升产品竞争力,降低成本费 用。坚持“核心技术自主研发、核心部件自主研制”,实现产品质量及关键性能指标 的“数一数二”,打造绝对优势产品。通过不断的研发创新、产品创新、服务创新, 为客户和社会提供最高品质的产品和服务 2、“守正、出奇”战略
2015 年年度报告 23 / 223 对较为稳定；挖掘机械市场主要以三一重工为代表的国产品牌和卡特彼勒、神钢、小 松等外资品牌为主导，挖掘机械市场呈现市场份额集中度不断提升的趋势，具有品牌、 规模、技术、服务优势的龙头企业将获得更大的竞争优势。 受国内经济增速换挡和结构调整、国际经济深度调整、外部环境不确定因素增加 的影响，预计 2016 年国内经济发展仍将面临困难和挑战。2016 年，国家加大实施积 极的财政政策与灵活适度稳健的货币政策，发挥有效投资对稳增长调结构有关键作用。 我国基础设施和民生领域有许多短板，产业亟需改造升级，有效投资仍有很大空间。 国内固定资产投资增速稳中有升及“一带一路”地区基础设施投资带来的海外市场 重大战略发展机遇，工程机械市场存在企稳回暖的基础和趋势。 (二) 公司发展战略 1、“转型升级”战略 （1）核心业务转型：由“单一设备制造”向“设备制造＋服务”转型。通过提供 整体解决方案、承包经营、设备入股等方式，探索“生产+服务”的新盈利模式，实 现设备、配件、服务的全面创收；大力推进由工程机械到“工程机械+”的转型，推 进建筑工业化、军工、消防车等新产业的快速提升，实现产业多元化发展；由主机到 全价值链经营的转型，改变以往过度集中主机营销的模式，向主机、服务、配件、租 赁、大修等全方位价值链经营转变。 （2）主要市场转型：由“单一国内市场”向“国际化”转型。实施再聚焦战略， 确保在聚焦区域、聚焦产品上数一数二，实现重点突破；实施工业互联网战略，在国 际市场率先推广 O2O 电商模式，实现对传统模式的超越，在行业确立互联网营销的全 球优势；实施“一带一路”战略，通过组团出海、国际产能合作和大项目输出，由设 备提供商升级为投资运营商，实现三一国际化运营模式的升级；实施国际化体系规划， 制定科学的全球化布局、最优的物流方式、最佳的产品策略。 （3）盈利能力转型：创新盈利模式，通过研发创新提升产品竞争力，降低成本费 用。坚持“核心技术自主研发、核心部件自主研制”，实现产品质量及关键性能指标 的“数一数二”，打造绝对优势产品。通过不断的研发创新、产品创新、服务创新， 为客户和社会提供最高品质的产品和服务。 2、“守正、出奇”战略
2015年年度报告 (1)守正:进一步坚守文化理念、巩固核心业务、创新经营举措 (2)出奇:互联网思维、投行思维、平台思维等新的核心理念;进入市场空间大 增长潜力大的新的业务板块 (三)经营计划 深入贯彻落实“守正出奇”、“转型升级”发展战略,重塑公司文化、组织和 团队,落实“两去三降大提升”策略,加强市场开拓与价值销售,严格控制成本费用 和经营风险,着力提升盈利能力和经营质量,借助互联网的思维、商业模式和技术实 现跨越,推动公司更好、更快健康发展。2016年公司力争实现营业收入236亿元 1、重塑公司文化、组织和团队 当前包括公司在内的中国企业正处于中华民族伟大复兴、世界与时代变革的两大 战略机遇交汇点,公司将抓住历史机遇,通过重塑文化、组织和团队,重塑经营战略 和商业模式,努力实现公司战略目标 2、落实“两去三降大提升”策略 两去:去库存,积极处理呆滞存货:去产能,扩大产业链外销、内部产能调剂 合资合作、海外转移、利用众创平台等方式活化资产 降:降成本、降费用、降资产负债率,使公司发展更加健康、更加稳固 大提升:大幅提升盈利能力,积极推行价值销售,开展大客户的战略合作,进 步提升后市场的盈利能力,进一步加强海外聚焦国家的销售,进一步降低盈亏平衡点。 3、培育新的利润增长点 公司将借助互联网思维,加快转型,培育市场空间大、增长潜力大的新业务,培 育新的利润增长点,全力推进国际化、建筑工业化、军工、消防车、工程机械后市场、 工业4.0等业务发展,培育新的利润增长点。 4、打造三一独特的工业互联网优势 公司将利用互联网思维,重新思考和打造三一文化和管理体系,构建拥抱变革、 创新创业、用户导向、高效敏捷、年轻开放的互联网企业文化,推动一批管理转型项 目;同时公司将充分利用互联网技术,结合流程信息化变革,建设好、运营好020电 24/223
2015 年年度报告 24 / 223 （1）守正：进一步坚守文化理念、巩固核心业务、创新经营举措。 （2）出奇：互联网思维、投行思维、平台思维等新的核心理念；进入市场空间大、 增长潜力大的新的业务板块。 (三) 经营计划 深入贯彻落实“守正出奇”、 “转型升级”发展战略，重塑公司文化、组织和 团队，落实“两去三降大提升”策略，加强市场开拓与价值销售，严格控制成本费用 和经营风险，着力提升盈利能力和经营质量，借助互联网的思维、商业模式和技术实 现跨越，推动公司更好、更快健康发展。2016 年公司力争实现营业收入 236 亿元。 1、重塑公司文化、组织和团队 当前包括公司在内的中国企业正处于中华民族伟大复兴、世界与时代变革的两大 战略机遇交汇点，公司将抓住历史机遇，通过重塑文化、组织和团队，重塑经营战略 和商业模式，努力实现公司战略目标。 2、落实“两去三降大提升”策略 两去：去库存，积极处理呆滞存货；去产能，扩大产业链外销、内部产能调剂、 合资合作、海外转移、利用众创平台等方式活化资产。 三降：降成本、降费用、降资产负债率，使公司发展更加健康、更加稳固。 大提升：大幅提升盈利能力，积极推行价值销售，开展大客户的战略合作，进一 步提升后市场的盈利能力，进一步加强海外聚焦国家的销售，进一步降低盈亏平衡点。 3、培育新的利润增长点 公司将借助互联网思维，加快转型，培育市场空间大、增长潜力大的新业务，培 育新的利润增长点，全力推进国际化、建筑工业化、军工、消防车、工程机械后市场、 工业 4.0 等业务发展，培育新的利润增长点。 4、打造三一独特的工业互联网优势 公司将利用互联网思维，重新思考和打造三一文化和管理体系，构建拥抱变革、 创新创业、用户导向、高效敏捷、年轻开放的互联网企业文化，推动一批管理转型项 目；同时公司将充分利用互联网技术，结合流程信息化变革，建设好、运营好 O2O 电
2015年年度报告 商平台、互联网租赁平台、线上交易平台、大数据平台、智能制造与服务平台,重构 公司在互联网时代的核心能力,打造用户洞察和精准营销以及卓越运营的能力。 5、完善激励体系 为调动公司高层管理人员及员工的积极性和创造性,公司计划实施员工持股计划。 公司将结合人力资发展趋势和当下时代特征,重新设计薪酬与激励机制,计划把股权 激励打造成为三一独特的人力资源优势,为员工创新、创业、创富打下保障基础,并 为公司员工提供长期、稳定、优越的合作平台。 (四)可能面对的风险 1、政策风险 工程机械行业与基础设施建设和房地产投资等密切相关,中国经济步入中速增长, 宏观政策和固定资产投资増速的变化,将对公司下游客户需求造成影响,进而影响公 司产品销售 2、市场风险 公司国际化稳步发展,大国博弈和全球政治经济复杂性将给公司国际市场带来 定程度的不确定性。国际经济低位复苏,国内经济増速放缓,市场竞争加剧,原材料 和零部件价格波动,以及人工成本上升等因素,可能对公司销售规模和效益产生影响 3、汇率风险 公司存在一定数量的美元、欧元、日元等外币业务,如果相关币种汇率波动,将 对公司财务状况产生一定影响 原材料价格波动的风险 公司原材料的成本可能受到多种因素的影响,如市场供求、供应商变动、替代材 料的可获得性、供应商生产状况的变动及自然灾害等。由于公司的产品销售定价和原 材料采购之间存在时间差,若期间原材料成本大幅上涨,将对公司的生产经营产生不 利影响。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 25/223
2015 年年度报告 25 / 223 商平台、互联网租赁平台、线上交易平台、大数据平台、智能制造与服务平台，重构 公司在互联网时代的核心能力，打造用户洞察和精准营销以及卓越运营的能力。 5、完善激励体系 为调动公司高层管理人员及员工的积极性和创造性，公司计划实施员工持股计划。 公司将结合人力资发展趋势和当下时代特征，重新设计薪酬与激励机制，计划把股权 激励打造成为三一独特的人力资源优势，为员工创新、创业、创富打下保障基础，并 为公司员工提供长期、稳定、优越的合作平台。 (四) 可能面对的风险 1、政策风险 工程机械行业与基础设施建设和房地产投资等密切相关，中国经济步入中速增长， 宏观政策和固定资产投资增速的变化，将对公司下游客户需求造成影响，进而影响公 司产品销售。 2、市场风险 公司国际化稳步发展，大国博弈和全球政治经济复杂性将给公司国际市场带来一 定程度的不确定性。国际经济低位复苏，国内经济增速放缓，市场竞争加剧，原材料 和零部件价格波动，以及人工成本上升等因素，可能对公司销售规模和效益产生影响。 3、汇率风险 公司存在一定数量的美元、欧元、日元等外币业务，如果相关币种汇率波动，将 对公司财务状况产生一定影响。 4、原材料价格波动的风险 公司原材料的成本可能受到多种因素的影响，如市场供求、供应商变动、替代材 料的可获得性、供应商生产状况的变动及自然灾害等。由于公司的产品销售定价和原 材料采购之间存在时间差，若期间原材料成本大幅上涨，将对公司的生产经营产生不 利影响。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用