2015年年度报告 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 23,366,869 30,364,721 -23.05 营业成本 17,576,770 22538.670 -22.02 销售费用 1,939,278 2,872,171 3248 管理费用 2,002,766 2.532.522 20.92 财务费用 1,230,348 经营活动产生的现金流量净额 2,135,976 1,231,939 73.38 投资活动产生的现金流量净额 -229054-2.254,518 89.84 筹资活动产生的现金流量净额 198,490 260.983 17605 研发支出 1,200,049 1601.756 25.08 2.收入和成本分析 受宏观经济增速回落、固定资产投资特别是房地产投资持续放缓和行业竞争加剧 的影响,工程机械产品需求不振,使得公司营业收入与净利润同比下降较大。本期公 司销售工程机械产品26,099台,同比下降20.85%;实现营业收入23367亿元,同比 下降2305% (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比 (%)比上年增比上年增上年增减 工程机械 22,678,73016959,783 -23.65 29减少070 个百分点 主营业务分产品情况 分产品营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比 (%)比上年增比上年增上年增减 减(%) 混凝土机10473908080849 -3463 增加0.73 22.85 3524 个百分点 挖捆机械61793 2753 8.11 127减少502 个百分点 起重机 38552962,711003 407651增加18 个百分点 路面机械 963.988 727817 24.5 -5.36 -518|减少015 个百分点 16/223
2015 年年度报告 16 / 223 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 23,366,869 30,364,721 -23.05 营业成本 17,576,770 22,538,670 -22.02 销售费用 1,939,278 2,872,171 -32.48 管理费用 2,002,766 2,532,522 -20.92 财务费用 1,321,217 1,230,348 7.39 经营活动产生的现金流量净额 2,135,976 1,231,939 73.38 投资活动产生的现金流量净额 -229,054 -2,254,518 89.84 筹资活动产生的现金流量净额 -198,490 260,983 -176.05 研发支出 1,200,049 1,601,756 -25.08 2. 收入和成本分析 受宏观经济增速回落、固定资产投资特别是房地产投资持续放缓和行业竞争加剧 的影响，工程机械产品需求不振，使得公司营业收入与净利润同比下降较大。本期公 司销售工程机械产品 26,099 台，同比下降 20.85%；实现营业收入 233.67 亿元，同比 下降 23.05%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工程机械 行业 22,678,730 16,959,783 25.22 -23.65 -22.93 减少 0.70 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 混凝土机 械 10,473,920 8,080,849 22.85 -34.63 -35.24 增加 0.73 个百分点 挖掘机械 6,117,799 4,433,309 27.53 -8.11 -1.27 减少 5.02 个百分点 起重机 3,855,296 2,711,003 29.68 -4.07 -6.55 增加 1.87 个百分点 路面机械 963,988 727,817 24.5 -5.36 -5.18 减少 0.15 个百分点
2015年年度报告 桩工机械 499,145 298.921 40.11 60.11 5938少108 个百分点 其他 768,582 707884 12.13减少643 个百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比 比上年增比上年增上年增减 减(%)减(%) (%) 国内 12,646,6409,211,863 27.16 36.39 -351减少145 个百分点 国际 2.14 增加2.28 10,032,0907,747,920 22.77 -0.79 个百分点 (2).产销量情况分析表 生产量比销售量比库存量比 主要产品生产量销售量库存量上年增减上年增减上年增减 工程机械行业|2541526,099 3,951 20.47 20.85 -14.76 (3).成本分析表 单位:千元 分行业情况 上年同本期金 分行业成本构木期金额总成本上年同期|期占总额较上 本期占 情况 成项目 比例(%)金额成本比/年同期说明 例(%0)/变动比 工程机械原材料14.05946482901808.8098411-2404 行业 工程机械「人工成 1,472,022 8681,993,12 906-26.16 本 工程机械|折旧及 1.83 行业 摊销 986706 582968999441 工程机械|其他 441,591 26533,149 242-1717 行业 3.费用 单位:千元币种:人民币 项目本期数上年同期数同比增减(% 变动原因
2015 年年度报告 17 / 223 桩工机械 499,145 298,921 40.11 -60.11 -59.38 减少 1.08 个百分点 其他 768,582 707,884 7.9 4.31 12.13 减少 6.43 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 12,646,640 9,211,863 27.16 -36.39 -35.1 减少 1.45 个百分点 国际 10,032,090 7,747,920 22.77 2.14 -0.79 增加 2.28 个百分点 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 工程机械行业 25,415 26,099 3,951 -20.47 -20.85 -14.76 (3). 成本分析表 单位：千元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期 金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工程机械 行业 原材料 14,059,464 82.90 18,508,809 84.11 -24.04 工程机械 行业 人工成 本 1,472,022 8.68 1,993,512 9.06 -26.16 工程机械 行业 折旧及 摊销 986,706 5.82 968,999 4.41 1.83 工程机械 行业 其他 441,591 2.6 533,149 2.42 -17.17 3. 费用 单位：千元 币种：人民币 项 目 本期数 上年同期数 同比增减(%) 变动原因
2015年年度报告 项目本期数上年同期数同比增减(%) 变动原因 营业税金 121,130 183.149 -33.86 主要系受公司缴纳的流转税金 及附加 减少影响 销售费用19392782,872,171 3248 主要系销售规模下降,销售佣 金、运输费用相应减少所致 管理费用2,002,7662,32,522 20.92 财务费用1,321.2171230348 739 主要受人民币对美元等外币汇 率变动影响,汇兑损失增加 主要系期末尚未到期的外汇合 公允价值 变动收益 282,359 15.276 194838约、货币利率互换合约公允价 值变动影响 主要系本期外汇合约、货币利 投资收益-26,793 407,171 -10662率互换合约到期交割收益减少 致 所得税费 用 18261 229,158 10797主要系公司本期税前利润下降 所致 4.研发投入 研发投入情况表 单位:千元 本期费用化研发投入 570.291 本期资本化研发投入 629758 研发投入合计 1,200,049 研发投入总额占营业收入比例(%) 5.14 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 1098 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 报告期内,公司继续加强对工程机械产品及关键零部件的硏发创新力度,实现主 机产品升级换代,加强核心零部件的研究开发,进一步增强公司核心竞争优势。2015 年度,公司研发支出1,200049千元,占经审计净资产的508%,占营业收入的514% 5.现金流 单位:千元币种:人民币 项目 本期数上年同期同比增减 变动原因 经营活动产生的2,1359761,231939 73.38主要系公司加强存货管理减 18/223
2015 年年度报告 18 / 223 项 目 本期数 上年同期数 同比增减(%) 变动原因 营业税金 及附加 121,130 183,149 -33.86 主要系受公司缴纳的流转税金 减少影响 销售费用 1,939,278 2,872,171 -32.48 主要系销售规模下降，销售佣 金、运输费用相应减少所致 管理费用 2,002,766 2,532,522 -20.92 财务费用 1,321,217 1,230,348 7.39 主要受人民币对美元等外币汇 率变动影响，汇兑损失增加 公允价值 变动收益 282,359 -15,276 1948.38 主要系期末尚未到期的外汇合 约、货币利率互换合约公允价 值变动影响 投资收益 -26,793 407,171 -106.62 主要系本期外汇合约、货币利 率互换合约到期交割收益减少 所致 所得税费 用 -18,261 229,158 -107.97 主要系公司本期税前利润下降 所致 4. 研发投入 研发投入情况表 单位：千元 本期费用化研发投入 570,291 本期资本化研发投入 629,758 研发投入合计 1,200,049 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.14 公司研发人员的数量 1,771 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.98 研发投入资本化的比重（%） 52.48 情况说明 报告期内，公司继续加强对工程机械产品及关键零部件的研发创新力度，实现主 机产品升级换代，加强核心零部件的研究开发，进一步增强公司核心竞争优势。2015 年度，公司研发支出 1,200,049 千元，占经审计净资产的 5.08%，占营业收入的 5.14%。 5. 现金流 单位：千元 币种：人民币 项 目 本期数 上年同期 数 同比增减 (%) 变动原因 经营活动产生的 2,135,976 1,231,939 73.38 主要系公司加强存货管理减
2015年年度报告 现金流量净额 少采购支出,及付现费用、其 他经营性支出减少 投资活动产生的 -229054-2,254,518 89.84 主要系公司对外投资支付的 现金流量净额 资金减少,及保证金释放影响 筹资活动产生的-198490260.98317605/主要系公司借款净增加额减 现金流量净额 少 (二非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位:千元 本期期末 上期期本期期末 项目名称本期期末|数占总资|上期期末/木数占金额较上 产的比例 数 总资产期期末变情况说明 (%) 的比例动比例 (%) (%) 衍生金融资|334438 0.55 199050031.580.7主要系尚未到期 的远期外汇合约 公允价值变动收 益 应收票据 547,321 0891,214979 5495主要系公司收到 的票据减少及票 据背书影响 年内到期 182276 0.3 87.937 01410728|主要系一年内到 的非流动资 期长期应收款增 加所致 其他流动 399433 065890.073 141 -5512主要系预付税款 资产 减 工程物资 110978 0.18210399 0.33 -4725主要系公司设备 采购减少所致 递延所得税901,138 147434912 0.69 1072主要系公司结转 资产 以后年度的可抵 扣亏损增加 主要系公司调整 短期借款11570,517 1894601,916 借款币种结构过 73 15143 程中增加了短期 借款
2015 年年度报告 19 / 223 现金流量净额 少采购支出，及付现费用、其 他经营性支出减少 投资活动产生的 现金流量净额 -229,054 -2,254,518 89.84 主要系公司对外投资支付的 资金减少，及保证金释放影响 筹资活动产生的 现金流量净额 -198,490 260,983 -176.05 主要系公司借款净增加额减 少 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：千元 项目名称 本期期末 数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末 数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 衍生金融资 产 334,438 0.55 19,905 0.03 1,580.17 主要系尚未到期 的远期外汇合约 公允价值变动收 益 应收票据 547,321 0.89 1,214,979 1.93 -54.95 主要系公司收到 的票据减少及票 据背书影响 一年内到期 的非流动资 产 182,276 0.3 87,937 0.14 107.28 主要系一年内到 期长期应收款增 加所致 其他流动 资产 399,433 0.65 890,073 1.41 -55.12 主要系预付税款 减少 工程物资 110,978 0.18 210,399 0.33 -47.25 主要系公司设备 采购减少所致 递延所得税 资产 901,138 1.47 434,912 0.69 107.2 主要系公司结转 以后年度的可抵 扣亏损增加 短期借款 11,570,517 18.9 4,601,916 7.3 151.43 主要系公司调整 借款币种结构过 程中增加了短期 借款
2015年年度报告 本期期末 上期期本期期末 本期期末|数占总资上期期末末数占金额较上 项目名称 产的比例数 总资产期期末变情况说明 (%) 的比例动比例 (%) (%) 主要系公司销售 预收款项 892.510 1461,643,588 2.61 457规模下降,预收 货款相应减少 一年内到期 主要系部分长期 的非流动负6,214,565 10.153,867893 6.14 6067借款将在一年内 债 到期,转入本科 目列示所致 主要系偿还借款 和部分长期借款 长期借款 8.702.183 142116,131,591 6 -4606即将到期转入 年内非流动负债 列示所致 主要系公司本期 负有回购义务的 按揭及融资租赁 担保余额大幅减 预计负债 108631 018216,287 034-4977少,计提的准备 金相应减少;以 及计提的产品质 量保证金减少所 致 其他条合收182574 -3,07-994420 -89.31 主要系汇率变动 (四)行业经营性信息分析 公司主要从事工程机械装备的研发、制造、销售和服务,所处行业为制造业,细 分领域为专用设备制造业领域。在《上市公司行业分类指引》中,工程机械属于C35 专用设备制造业。 中长期看,中国的工业化和城镇化尚未完成,仍处在一个加快发展的过程之中, 加之铁路、公路、机场、城市轨道交通、水利、地下管廊等基础设施投资增加、房地 产回暖,以及“一带一路”带来的国际化机会,将为国内工程机械行业注入企稳复苏 的动力,公司对工程机械行业市场的逐步向好仍然充满着信心
2015 年年度报告 20 / 223 项目名称 本期期末 数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末 数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 预收款项 892,510 1.46 1,643,588 2.61 -45.7 主要系公司销售 规模下降，预收 货款相应减少 一年内到期 的非流动负 债 6,214,565 10.15 3,867,893 6.14 60.67 主要系部分长期 借款将在一年内 到期，转入本科 目列示所致 长期借款 8,702,183 14.21 16,131,591 25.6 -46.06 主要系偿还借款 和部分长期借款 即将到期转入一 年内非流动负债 列示所致 预计负债 108,631 0.18 216,287 0.34 -49.77 主要系公司本期 负有回购义务的 按揭及融资租赁 担保余额大幅减 少，计提的准备 金相应减少；以 及计提的产品质 量保证金减少所 致 其他综合收 益 -1,882,574 -3.07 -994,420 -1.58 -89.31 主要系汇率变动 影响 (四)行业经营性信息分析 公司主要从事工程机械装备的研发、制造、销售和服务，所处行业为制造业，细 分领域为专用设备制造业领域。在《上市公司行业分类指引》中，工程机械属于 C35 专用设备制造业。 中长期看，中国的工业化和城镇化尚未完成，仍处在一个加快发展的过程之中， 加之铁路、公路、机场、城市轨道交通、水利、地下管廊等基础设施投资增加、房地 产回暖，以及“一带一路”带来的国际化机会，将为国内工程机械行业注入企稳复苏 的动力，公司对工程机械行业市场的逐步向好仍然充满着信心