宁波均胜电子股份有限公司2019年半年度报告

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 (9) 图2.新一代交互式娱乐信息系统 报告期内,公司开始为新一代宝马X5、X6、X7,新一代奥迪A7、A8、Q7、Q8和新一代保时 捷卡宴等高端品牌供应下一代座舱电子类产品( idrive系统、电子排挡、多媒体交互触控屏、触 控空调系统等),继续获得国际顶尖主机厂的认可。2019年上半年,公司电子座舱&智能车联业 务总计获得42亿订单。未来,公司将利用在座舱电子和智能车联业务领域的优势,与上下游公司 广泛合作,提供完整的智能网联座舱解决方案,为推进汽车的智能化和网联化贡献力量。 Cloud 4 云端服务 曾强现实 或控制器 Pg OTA 交通信息收集 圈△品 - FUNCTIONS TGW/V2X 车内娱乐和安卓插入系统 远程控制 手机和车机互联 Touch 行人检测 Cell 图3.完整的智能网联座舱解决方案 (2) E-moblity平台化,充放电一体化方案成熟 新能源电子方面,公司持续推进新产品的布局和新客户的开拓。公司早于2014年便设立国家 级博士后科研工作站,建站以来主要围绕新能源汽车电池管理系统进行设计和研究。作为国家认 定的高新技术企业,公司同时拥有省级认定的技术中心。 多年以来,均胜持续加码、布局新能源汽车电池智能充电、配电、放电等领域,已取得丰硕 成果。公司开发的电池管理系统、48V电池管理系统、电池整包PACK、车载充电器(OBC)、DCDC 转换器、无线充电和高压快充模块等产品或系统已成为行业标杆性产品。今年以来,新开发的随 车充电桩、PDU配电箱和高压快充线已获得各大整车厂量产订单。公司致力于打造完整的新能源 充电、配电、放电生态链,目标成为全球新能源汽车行业充放电管理系统市场份额的领先者 11/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 11 / 140 图 2. 新一代交互式娱乐信息系统 报告期内，公司开始为新一代宝马 X5、X6、X7，新一代奥迪 A7、A8、Q7、Q8 和新一代保时 捷卡宴等高端品牌供应下一代座舱电子类产品（idrive 系统、电子排挡、多媒体交互触控屏、触 控空调系统等），继续获得国际顶尖主机厂的认可。2019 年上半年，公司电子座舱&智能车联业 务总计获得 42 亿订单。未来，公司将利用在座舱电子和智能车联业务领域的优势，与上下游公司 广泛合作，提供完整的智能网联座舱解决方案，为推进汽车的智能化和网联化贡献力量。 图 3. 完整的智能网联座舱解决方案 （2）E-moblity 平台化，充放电一体化方案成熟 新能源电子方面，公司持续推进新产品的布局和新客户的开拓。公司早于 2014 年便设立国家 级博士后科研工作站，建站以来主要围绕新能源汽车电池管理系统进行设计和研究。作为国家认 定的高新技术企业，公司同时拥有省级认定的技术中心。 多年以来，均胜持续加码、布局新能源汽车电池智能充电、配电、放电等领域，已取得丰硕 成果。公司开发的电池管理系统、48V 电池管理系统、电池整包 PACK、车载充电器（OBC）、DCDC 转换器、无线充电和高压快充模块等产品或系统已成为行业标杆性产品。今年以来，新开发的随 车充电桩、PDU 配电箱和高压快充线已获得各大整车厂量产订单。公司致力于打造完整的新能源 充电、配电、放电生态链，目标成为全球新能源汽车行业充放电管理系统市场份额的领先者

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 电也管理系统 暂能充电小 图4.平台化的新能源汽车充电配放电解决方案 除了重要客户宝马、奔驰和吉利外,公司陆续获得了保时捷新一代旗舰电动超跑 Tacan的电 池管理和充放电系统、大众MQB及MEB平台、奔驰新一代电动化平台、日产、福特、上汽通用五 菱等客户的新能源汽车管理系统相关的订单。公司的车载充电器(OBC)产品已获得沃尔沃、法拉 利等全球整车厂商多项订单。截止本报告期末,公司E- moblity业务总计获得131亿订单 上述各类新兴业务,在未来很长一段时间,将是公司的重点发展方向。同时,公司也将密切 关注上海证券交易所科创版的动向特别是与分拆相关的政策,为上述业务的进一步发展助力。 2、汽车安全业务核心竞争力进一步增强 (1)主被动安全产品布局完善,产品智能化程度还步提升 近年来,随着行业和消费者对汽车更安全、更智能、更环保的需求不断加强,公司加大了安 全产品智能化的步伐,各产品系电子化程度逐渐提升,单车价值量也有望稳步提高。作为全球领 先的汽车主被动安全供应商,公司将致力于安全产品的升级、电子和数字技术的提升,为汽车自 动驾驶时代的到来做好准备。公司积极整合现有资源,在中国上海、日本东京、德国柏林和美国 硅谷建立研发中心,对自动驾驶领域软件和算法进行有针对性投入,将现有的主动安全和车联功 能结合,逐步推进第3级自动驾驶产品的商业化,探索第4级自动驾驶产品的落地 机械技术 化学火药技术 电子技术 数字技术 安全技本 安全 半/全自动 方向盘 安全带 气体发生器 被动安全电子ADAS/传感器 智能驾驶 图5.安全类产品技术升级趋势

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 12 / 140 图 4. 平台化的新能源汽车充电配放电解决方案 除了重要客户宝马、奔驰和吉利外，公司陆续获得了保时捷新一代旗舰电动超跑 Taycan 的电 池管理和充放电系统、大众 MQB 及 MEB 平台、奔驰新一代电动化平台、日产、福特、上汽通用五 菱等客户的新能源汽车管理系统相关的订单。公司的车载充电器（OBC）产品已获得沃尔沃、法拉 利等全球整车厂商多项订单。截止本报告期末，公司 E-moblity 业务总计获得 131 亿订单。 上述各类新兴业务，在未来很长一段时间，将是公司的重点发展方向。同时，公司也将密切 关注上海证券交易所科创版的动向特别是与分拆相关的政策，为上述业务的进一步发展助力。 2、汽车安全业务核心竞争力进一步增强 （1）主被动安全产品布局完善，产品智能化程度逐步提升 近年来，随着行业和消费者对汽车更安全、更智能、更环保的需求不断加强，公司加大了安 全产品智能化的步伐，各产品系电子化程度逐渐提升，单车价值量也有望稳步提高。作为全球领 先的汽车主被动安全供应商，公司将致力于安全产品的升级、电子和数字技术的提升，为汽车自 动驾驶时代的到来做好准备。公司积极整合现有资源，在中国上海、日本东京、德国柏林和美国 硅谷建立研发中心，对自动驾驶领域软件和算法进行有针对性投入，将现有的主动安全和车联功 能结合，逐步推进第 3 级自动驾驶产品的商业化，探索第 4 级自动驾驶产品的落地。 图 5. 安全类产品技术升级趋势

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 均胜电子不但是全球唯一一家能够提供完整方向盘系统解决方案的公司,而且也是首家将多 种传感器和智能系统集成到方向盘上使之成为具有智能感应和功能的供应商,最新的方向控制系 统解决方案中包含的DMS驾驶员监测系统、手握感性系统、自适应转向方向盘、视觉提醒灯带、 3开关等前瞻ADAS产品可通过头部姿势监测、手持感应警示、眼球注视追踪、注意力辅助、人 脸识别、生命体征感知等技术,提高驾驶的安全性和智能化程度,并为自动驾驶场景提供重要支 持 在安全带领域,公司自主研发的预收紧安全带可按照乘客的体型自行调整安全带的松紧,在 确保车内环境更安全的同时提高舒适度。另一方面,预收紧安全带中配备ECU可连接外部传感器, 通过接收车辆前置摄像头和刹车系统传递的必要信号,在车辆发生碰撞前提前收紧安全带,保护 乘客的生命安全 均胜自主研发的车辆座椅电子设备,可通过集成泡沫传感器进行生物识别,检测区分儿童 成人和老人,并给予相对应的安全保护措施。在新能源汽车领域,公司已持续为国际著名新能源 汽车制造公司特斯拉提供新能源汽车电池电路保护系统,该产品可根据安全ECU爆炸信号断开蓄 电池,以防止电动车事故期间和事故之后由于潜在短路而引起的火灾和电击 这些基于生物体征(面部轮廓、眼球、体态、重量等)的安全技术和产品正逐渐和座舱电子 技术融合,成为新一代智能座舱的重要部分 作为行业的领先企业,均胜还积极参与了行业标准的制定。公司先后参与了机动车儿童乘员 用约束系统、汽车正面碰撞的乘员保护、汽车对行人的碰撞保护、正面安全气囊-高位乘员保护等 11项国家级汽车安全系统标准级别的设立,为交通安全,挽救生命贡献自己的力量 (2)全球整合顺利推进,未来业绩可期 报告期内,均胜安全全球资产整合顺利推进,公司已完成了中国区和亚洲区(ROA)的大部分 重组计划,美洲区和EMEA区的详细重组计划目前正在实施中。截止至本报告期末,公司全球整合 进展顺利,全球经营场所数量由交割日的105个降低到86个,人员结构不断优化,生产效率逐步 提升。未来,均胜安全还将在全球6大主要城市建设全球标杆“超级工厂”,进一步提升生产自 动化程度,降低成本,提高盈利能力 报告期内,德系和日系品牌订单增长明显。公司有信心完成全年新增订单80亿美金的目标。 未来,公司将在稳步提升产品盈利能力的同时,力争在5年内,将汽车安全业务的市场占有率提 升至40%左右,成为全球第一大汽车安全产品供应商。 3、功能件业务加速电子化和智能化 功能件业务方面,在国内均胜不断保持着细分领域的市场领先地位,在海外为奔驰、宾利、劳 斯莱斯等豪华品牌提供髙端智能内饰件。在前瞻产品上,均胜旗下的均胜群英和普瑞协同开发了 手势控制的出风系统、光电化内饰(实木触控风道)等电子化内外饰件,不断推动着行业的变革 和升级。未来,公司将推动欧洲市场和中国市场的联动,将以前主要在中国市场销售的智能出风 口产品系加速销售至欧洲和北美自由贸易区协定地区;将德国高品质的智能内饰件解决方案在中 国市场斩获更高的市占率 (一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 30,827,480,449.142263,936,012.73 营业成本 25,493,973,867.6419,209,870,103.23 销售费用 666278,721.61407,282,042.53 63.59 管理费用 1,776207,99.941,438,551,529.29 23.61 财务费用 537,998,428.42427,394,143.04 研发费用 1,297,556,018.35841,216,013.58 13/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 13 / 140 均胜电子不但是全球唯一一家能够提供完整方向盘系统解决方案的公司，而且也是首家将多 种传感器和智能系统集成到方向盘上使之成为具有智能感应和功能的供应商，最新的方向控制系 统解决方案中包含的 DMS 驾驶员监测系统、手握感性系统、自适应转向方向盘、视觉提醒灯带、 3D 开关等前瞻 ADAS 产品可通过头部姿势监测、手持感应警示、眼球注视追踪、注意力辅助、人 脸识别、生命体征感知等技术，提高驾驶的安全性和智能化程度，并为自动驾驶场景提供重要支 持。 在安全带领域，公司自主研发的预收紧安全带可按照乘客的体型自行调整安全带的松紧，在 确保车内环境更安全的同时提高舒适度。另一方面，预收紧安全带中配备 ECU 可连接外部传感器， 通过接收车辆前置摄像头和刹车系统传递的必要信号，在车辆发生碰撞前提前收紧安全带，保护 乘客的生命安全。 均胜自主研发的车辆座椅电子设备，可通过集成泡沫传感器进行生物识别，检测区分儿童、 成人和老人，并给予相对应的安全保护措施。在新能源汽车领域，公司已持续为国际著名新能源 汽车制造公司特斯拉提供新能源汽车电池电路保护系统，该产品可根据安全 ECU 爆炸信号断开蓄 电池，以防止电动车事故期间和事故之后由于潜在短路而引起的火灾和电击。 这些基于生物体征（面部轮廓、眼球、体态、重量等）的安全技术和产品正逐渐和座舱电子 技术融合，成为新一代智能座舱的重要部分。 作为行业的领先企业，均胜还积极参与了行业标准的制定。公司先后参与了机动车儿童乘员 用约束系统、汽车正面碰撞的乘员保护、汽车对行人的碰撞保护、正面安全气囊-高位乘员保护等 11 项国家级汽车安全系统标准级别的设立，为交通安全，挽救生命贡献自己的力量。 （2）全球整合顺利推进，未来业绩可期 报告期内，均胜安全全球资产整合顺利推进，公司已完成了中国区和亚洲区（ROA）的大部分 重组计划，美洲区和 EMEA 区的详细重组计划目前正在实施中。截止至本报告期末，公司全球整合 进展顺利，全球经营场所数量由交割日的 105 个降低到 86 个，人员结构不断优化，生产效率逐步 提升。未来，均胜安全还将在全球 6 大主要城市建设全球标杆“超级工厂”，进一步提升生产自 动化程度，降低成本，提高盈利能力。 报告期内，德系和日系品牌订单增长明显。公司有信心完成全年新增订单 80 亿美金的目标。 未来，公司将在稳步提升产品盈利能力的同时，力争在 5 年内，将汽车安全业务的市场占有率提 升至 40%左右，成为全球第一大汽车安全产品供应商。 3、功能件业务加速电子化和智能化 功能件业务方面，在国内均胜不断保持着细分领域的市场领先地位，在海外为奔驰、宾利、劳 斯莱斯等豪华品牌提供高端智能内饰件。在前瞻产品上，均胜旗下的均胜群英和普瑞协同开发了 手势控制的出风系统、光电化内饰（实木触控风道）等电子化内外饰件，不断推动着行业的变革 和升级。未来，公司将推动欧洲市场和中国市场的联动，将以前主要在中国市场销售的智能出风 口产品系加速销售至欧洲和北美自由贸易区协定地区；将德国高品质的智能内饰件解决方案在中 国市场斩获更高的市占率。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 30,827,480,449.14 22,633,936,012.73 36.20 营业成本 25,493,973,867.64 19,209,870,103.23 32.71 销售费用 666,278,721.61 407,282,042.53 63.59 管理费用 1,778,207,995.94 1,438,551,529.29 23.61 财务费用 537,998,428.42 427,394,143.04 25.88 研发费用 1,297,556,018.35 841,216,013.58 54.25

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 经营活动产生的现金流量净额1,682,00,1738.621,151,499,581.73 46.07 投资活动产生的现金流量净额-1,359,275,294.15|-7,490,43,417.44 筹资活动产生的现金流量净额 =64,948,90.078.39,:80805 -100.78 营业收入变动原因说明:公司业务持续发展、均胜安全于2018年4月完成对高田公司优质资产收 购完成后产能释放产生效益和整合顺利推进使营收有较大增长 营业成本变动原因说明:营业成本的增长主要系营业成本随营收同步增加所致。同时,随着均胜安 全整合的顺利推进,整合的规模效应显现,成本控制得到提升,2019年上半年毛利为1.33%,与 2018年同比提高了2.18个百分点 销售费用变动原因说明:销售费用增长主要原因为营业收入的增长导致销售费用增加,同时本期内 公司因加大业务拓展力度获得较多新订单和新产品集中量产使销售费用有较大增长。其中,2019 年二季度销售费用约3.03亿元,较一季度环比下降约16.42%,二季度销售费用占同期营业收入 占比约1.97%,环比一季度下降0.38个百分点。随着整合的不断推进,销售费用占营收的比率将 进一步改善 管理费用变动原因说明:管理费用有所上升主要系公司于2018年4月完成对高田公司优质资产收 购后并表所致。 财务费用变动原因说明:财务费用的增加主要系为完成高田资产收购于2018年4月新增并购贷款 产生的利息费用所致。公司将逐年按期归还并购贷款,逐步降低相关财务费用 研发费用变动原因说明:请参见其他(2)研发投入的情况说明。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推 进使得经营活动现金流实现较大幅度的增长 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2019年与2018年同期相比有较大幅度下降主要是 2018年因收购高田优质资产支付了收购款 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2019年上半年筹资活动的现金流较2018年同期有较 大下降的原因为2018年公司子公司均胜安全引入战略投资者国投创新管理的先进基金和PAG投入 资金和为收购高田优质资产发生的并购贷款,而2019年仅发生对日常运营贷款的还本付息 2其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 口适用√不适用 (2)其他 √适用口不适用 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业情况 单位:元 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比毛利率 (%)上年增减(%)上年增减(%)上年增减 汽车零部件30,581,619,602.7225,283,11,643.7717.33 36.19 增加2.18 32.70 个百分点 合计: 30,581,619,602.7225,283,111,643.7717.3336.19 32.70 增加2.18 百分点 14/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 14 / 140 经营活动产生的现金流量净额 1,682,004,738.62 1,151,499,581.73 46.07 投资活动产生的现金流量净额 -1,359,275,294.15 -7,490,433,417.44 -81.85 筹资活动产生的现金流量净额 -64,948,901.07 8,339,882,783.05 -100.78 营业收入变动原因说明:公司业务持续发展、均胜安全于 2018 年 4 月完成对高田公司优质资产收 购完成后产能释放产生效益和整合顺利推进使营收有较大增长。 营业成本变动原因说明:营业成本的增长主要系营业成本随营收同步增加所致。同时，随着均胜安 全整合的顺利推进，整合的规模效应显现，成本控制得到提升，2019 年上半年毛利为 17.33%，与 2018 年同比提高了 2.18 个百分点。 销售费用变动原因说明:销售费用增长主要原因为营业收入的增长导致销售费用增加，同时本期内 公司因加大业务拓展力度获得较多新订单和新产品集中量产使销售费用有较大增长。其中，2019 年二季度销售费用约 3.03 亿元，较一季度环比下降约 16.42%，二季度销售费用占同期营业收入 占比约 1.97%，环比一季度下降 0.38 个百分点。随着整合的不断推进，销售费用占营收的比率将 进一步改善。 管理费用变动原因说明:管理费用有所上升主要系公司于 2018 年 4 月完成对高田公司优质资产收 购后并表所致。 财务费用变动原因说明:财务费用的增加主要系为完成高田资产收购于 2018 年 4 月新增并购贷款 产生的利息费用所致。公司将逐年按期归还并购贷款，逐步降低相关财务费用。 研发费用变动原因说明:请参见其他（2）研发投入的情况说明。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推 进使得经营活动现金流实现较大幅度的增长。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2019 年与 2018 年同期相比有较大幅度下降主要是 2018 年因收购高田优质资产支付了收购款。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2019年上半年筹资活动的现金流较2018年同期有较 大下降的原因为2018年公司子公司均胜安全引入战略投资者国投创新管理的先进基金和PAG投入 资金和为收购高田优质资产发生的并购贷款，而 2019 年仅发生对日常运营贷款的还本付息。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 √适用 □不适用 （1）主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业情况 单位：元 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减 汽车零部件 30,581,619,602.72 25,283,111,643.77 17.33 36.19 32.70 增加 2.18 个百分点 合计： 30,581,619,602.72 25,283,111,643.77 17.33 36.19 32.70 增加 2.18 个百分点

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比毛利率比 (%)上年增减(%)上年增减(%)上年增减 汽车安全系统23,855,805,469.6519,876,987,608.8516.68 50.11 44.38 增加3.31 个百分点 汽车电子系统|4,862,750,768.483,966,189,517.4118.44 2.36 2.68 减少0.25 个百分点 功能件及总成1,863,063,364.591,439,934,517.512.71 11.52 9.30 增加1.57 个百分点 30,581,619,602.7225,283,1,643.7717.33 36.19 增加2.18 个百分点 汽车安全系统:2018年4月公司完成对日本高田公司优质资产的收购,在2018年上半年期间因 前期整合投入较高使得当期毛利率受到一定影响。随着整合工作的顺利推进,该业务板块毛利润 率自去年年中以来逐季得到恢复与改善。 汽车电子系统:本期内汽车电子系统业务保持了稳定扩张的态势。为了保证在该板块旗下各细分 领域内的竞争性和领先型,公司加大了研发上的投入,因此在报告期内该业务营业成本有所增加 致使毛利润率略有下滑。随着智能车联和新能源业务订单在下半年的持续释放,该板块营业收入 和毛利润率将会得到有效改善 功能件及总成:随着在2018年完成对产品结构的调整,新产品逐步量产,功能件及总成业务保持 了持续增长,毛利润率较去年同比有所回升 主营业务分地区情况 单位: 分地区 营业收入 营业成本 毛利 业收入比营业成本比毛利率比 (%)|上年增减(%)上年增减(%)上年增减 国内地区6,768,368,601.155,546,231,965.1418.06 9.11 10.22 减少0.82 个百分点 国外地区23,813,251,00.15719,736,879,678.6317.12 46.53 40.77 增加3.39 个百分点 合计:30,581,619,602.72|25,283,11643.7717.33 32.70 增加2.18 个百分点 报告期内,国内汽车市场产销量经历了一定程度下滑。受制于整个行业景气度下行,公司在 境内的营业成本増速略高于营业收入增速,因此毛利率较去年同比略有下滑 (2)研发投入 研发投入情况表 单位:元 本期费用化研发投入 1,297,556,018.35 本期资本化研发投入 600476,76.99 研发投入合计 1,898,032,785.34 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 4,795 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 开发投入资本化的比重(%) 15/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 15 / 140 主营业务分产品情况 单位：元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减 汽车安全系统 23,855,805,469.65 19,876,987,608.85 16.68 50.11 44.38 增加 3.31 个百分点 汽车电子系统 4,862,750,768.48 3,966,189,517.41 18.44 2.36 2.68 减少 0.25 个百分点 功能件及总成 1,863,063,364.59 1,439,934,517.51 22.71 11.52 9.30 增加 1.57 个百分点 合计： 30,581,619,602.72 25,283,111,643.77 17.33 36.19 32.70 增加 2.18 个百分点 汽车安全系统: 2018 年 4 月公司完成对日本高田公司优质资产的收购，在 2018 年上半年期间因 前期整合投入较高使得当期毛利率受到一定影响。随着整合工作的顺利推进，该业务板块毛利润 率自去年年中以来逐季得到恢复与改善。 汽车电子系统: 本期内汽车电子系统业务保持了稳定扩张的态势。为了保证在该板块旗下各细分 领域内的竞争性和领先型，公司加大了研发上的投入，因此在报告期内该业务营业成本有所增加， 致使毛利润率略有下滑。随着智能车联和新能源业务订单在下半年的持续释放，该板块营业收入 和毛利润率将会得到有效改善。 功能件及总成： 随着在 2018 年完成对产品结构的调整,新产品逐步量产，功能件及总成业务保持 了持续增长，毛利润率较去年同比有所回升。 主营业务分地区情况 单位：元 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减 国内地区 6,768,368,601.15 5,546,231,965.14 18.06 9.11 10.22 减少 0.82 个百分点 国外地区 23,813,251,001.57 19,736,879,678.63 17.12 46.53 40.77 增加 3.39 个百分点 合计： 30,581,619,602.72 25,283,111,643.77 17.33 36.19 32.70 增加 2.18 个百分点 报告期内，国内汽车市场产销量经历了一定程度下滑。受制于整个行业景气度下行，公司在 境内的营业成本增速略高于营业收入增速，因此毛利率较去年同比略有下滑 （2）研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 1,297,556,018.35 本期资本化研发投入 600,476,766.99 研发投入合计 1,898,032,785.34 研发投入总额占营业收入比例（%） 6.16 公司研发人员的数量 4,795 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.84 研发投入资本化的比重（%） 31.64