凤凰光学股份有限公司2012年年度报告.pdf_P11-P15

风凰光学股份有限公司2012年年度报告 5、研发支出 (1)研发支出情况表单位:元本期费用化研发支出 23.513.998.12 研发支出合计 23.513.99812 开发支出总额占净资产比例(%) 2.97 研发支出总额占营业收入比例(%) 1.73 (2)情况说明报告期内,公司积极开展新产品研发、新工艺设计及改进工作,研发费用支出主要用于以下方面:为加大光学镜头产品在公司主业中的比重,逐步实现公司产品从元件到部件的更新升级,相继完成了多款CCT系列定焦监控镜头以及手机镜头、扫描镜头等的设计、量产,并取得阶段性进展;完成数码相机镜片、车载镜片等光学元件类产品以及光学组件、精加工元件类产品的设计及量产工作,提升了公司光学元件、精密元件的设计及加工能力;对接国家产业发展方向,积极开发高新技术产品,完成了3D摄像机、3D手机等立体数码影像产品的设计开发及小批量生产工作。 6、现金流项目 2012年1-12月 2011年1-12月增减金额增减比例经营活动现金流入小计 ,47313209041451974,23629213897275 营活动现金流出小计 1.38409640160 143076494911-46854751 3.26% 投资活动现金流入小计 9,963,330.56 539.340.7 9423,989801747.32% 59,74165441 61.136.536.70 1.394.882.29 筹资活动现金流入小计 44.815.758.1 57.248429.35 12432,671.16-21.72% 筹资活动现金流出小计 55.620.9112 74607,112.52 18,986,201.2 25.45% 报告期主要财务数据同比发生重大变动的说明报告期投资活动现金流入增加94240万元,主要原因是:转让子公司深圳凤凰立体影像有限公司和处置子公司江西凤凰软件有限公司收到现金流981.78万元 7、其它 (1)发展战略和经营计划进展说明见本节前述经营情况的讨论与分析。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本分行业营业收入营业成本毛利率|比上年增比上年增毛利率比上年增减减(%) (%) 业|1,220,049,707.181,137,66604.0 -3.95减少279个百分点商业 50,216,0233149,205,285.52 -33.67 -3345减少033个百分点 270265730491,18687132958657 -8.29 569减少257个百分点

凤凰光学股份有限公司 2012 年年度报告 11 5、研发支出 (1) 研发支出情况表单位：元本期费用化研发支出 23,513,998.12 研发支出合计 23,513,998.12 研发支出总额占净资产比例（%） 2.97 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.73 (2)情况说明报告期内，公司积极开展新产品研发、新工艺设计及改进工作，研发费用支出主要用于以下方面：为加大光学镜头产品在公司主业中的比重，逐步实现公司产品从元件到部件的更新升级，相继完成了多款 CCTV 系列定焦监控镜头以及手机镜头、扫描镜头等的设计、量产，并取得阶段性进展；完成数码相机镜片、车载镜片等光学元件类产品以及光学组件、精加工元件类产品的设计及量产工作，提升了公司光学元件、精密元件的设计及加工能力；对接国家产业发展方向，积极开发高新技术产品，完成了 3D 摄像机、3D 手机等立体数码影像产品的设计、开发及小批量生产工作。 6、现金流项目 2012 年 1-12 月 2011 年 1-12 月增减金额增减比例经营活动现金流入小计 1,473,313,209.04 1,451,974,236.29 21,338,972.75 1.47% 经营活动现金流出小计 1,384,096,401.60 1,430,764,949.11 -46,668,547.51 -3.26% 投资活动现金流入小计 9,963,330.56 539,340.76 9,423,989.80 1747.32% 投资活动现金流出小计 59,741,654.41 61,136,536.70 -1,394,882.29 -2.28% 筹资活动现金流入小计 44,815,758.19 57,248,429.35 -12,432,671.16 -21.72% 筹资活动现金流出小计 55,620,911.29 74,607,112.52 -18,986,201.23 -25.45% 报告期主要财务数据同比发生重大变动的说明：报告期投资活动现金流入增加 942.40 万元，主要原因是：转让子公司深圳凤凰立体影像有限公司和处置子公司江西凤凰软件有限公司收到现金流 981.78 万元 7、其它 (1) 发展战略和经营计划进展说明见本节前述经营情况的讨论与分析。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（％）营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减（%）工业 1,220,049,707.18 1,137,666,044.06 6.75 -6.82 -3.95 减少 2.79 个百分点商业 50,216,023.31 49,205,285.52 2.01 -33.67 -33.45 减少 0.33 个百分点合计 1,270,265,730.49 1,186,871,329.58 6.57 -8.29 -5.69 减少 2.57 个百分点

凤凰光学股份有限公司 2012 年年度报告 12 主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（％）营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减（%）光学加工 1,057,573,847.93 995,691,573.94 5.85 -10.04 -6.43 减少 3.64 个百分点照相器材 113,007,779.25 105,207,840.45 6.90 -10.75 -11.89 增加 1.20 个百分点精密加工 89,741,186.65 80,254,635.89 10.57 13.91 10.48 增加 2.77 个百分点其他产品 9,942,916.66 5,717,279.30 42.50 143.00 143.18 减少 0.04 个百分点合计 1,270,265,730.49 1,186,871,329.58 6.57 -8.29 -5.69 减少 2.57 个百分点 2、主营业务分地区情况单位:元币种:人民币地区营业收入营业收入比上年增减（％）国外 1,001,437,409.09 -13.25 国内 268,828,321.40 16.51 (三) 资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表单位:元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）应收票据 265,832.89 0.03 1,272,624.26 0.11 -79.11 预付款项 4,434,838.97 0.44 11,685,467.17 1.02 -62.05 应收账款净额 99,489,784.71 9.84 184,817,645.96 16.13 -46.17 其他应收款净额 3,667,236.32 0.36 5,964,024.68 0.52 -38.51 存货净额 107,539,879.41 10.64 171,199,560.24 14.94 -37.18 其他流动资产 3,519,020.64 0.35 252,000.00 0.02 1296.44% 在建工程 59,844,215.12 5.92 16,951,764.51 1.48 253.03 递延所得税资产 739,131.21 0.07 2,308,708.40 0.20 -67.99 应付账款 98,059,692.15 9.70 207,563,169.33 18.11 -52.76 应交税费 2,133,107.30 0.21 -1,846,759.51 -0.16 215.51% 一年内到期的非流动负债 35,000,000.00 3.46 5,000,000.00 0.44 600.00 其他流动负债 1,391,703.15 0.14 5,490,602.90 0.48 -74.65 长期借款 35,000,000.00 3.05 说明：（1）应收票据：报告期应收票据减少 100.68 万元，主要原因是：子公司凤凰光学（上海）有限公司减少 100.68 万元（2）预付款项：报告期预付款项减少 725.06 万元，主要原因是：合并范围减少子公司深圳

风凰光学股份有限公司2012年年度报告凤凰立体影像有限公司420.59万元;子公司凤凰光学(广东)有限公司减少预付厂房租金16235 万元 (3)应收账款净额:报告期应收账款减少853279万元,主要原因是:2012年10月份开始同比定单减少,而货款回笼都有一定账期。其中:子公司江西凤凰富士胶片光学有限公司减少应收账款347294万元;子公司风凰光学(广东)有限公司减少应收账款2941.56万元;子公司凤凰光学(上海)有限公司减少应收账款167886万元 (4)其他应收款净额:报告期其他应收款减少229.68万元,主要原因是:子公司凤凰光学 (上海)有限公司减少海关保证金31770万元 (5)存货净额:报告期存货减少636597万元,主要原因是:2012年10月份开始同比定单减少。其中:子公司凤凰光学(广东)有限公司存货减少249657万元;子公司风凰光学(上海)有限公司存货减少187227万元;子公司江西凤凰富士胶片光学有限公司存货减少88864 万元 (6)其他流动资产:报告期其他流动资产增加326.70万元,主要原因是:预缴企业所得税的增加 (7)在建工程:报告期在建工程增加428925万元,主要原因是:公司“退城进园”项目的不断推进 8)递延所得税资产:报告期递延所得税资产减少156.96万元,主要原因是:子公司凤凰光学(上海)有限公司减少5157万元,子公司凤凰光学(广东)有限公司减少47.83万元子公司凤凰富士胶片光学有限公司减少28.85万元 (9)应付账款:报告期应付账款减少10950.35万元,主要原因是:定单减少采购量相应减少。其中:子公司江西凤凰富士胶片光学有限公司减少应付账款444866万元;子公司凤凰光学(广东)有限公司减少应付账款4043.20万元;子公司凤凰光学(上海)有限公司减少应付账款205683万元 (10)应交税费:报告期应交税费增加397.99万元,主要原因是:增值税变动导致。 (11)一年内到期的非流动负债:报告期一年内到期的非流动负债增加3000万元,主要原因是:子公司上海凤凰光学仪器有限公司增加3000万元 (12)其他流动负债:报告期其他流动负债减少409.89万元,主要原因是:子公司江西凤凰富士胶片光学有限公司预提费用减少42426万元 (13)长期借款:报告期长期借款减少3500万元,主要原因是:子公司上海凤凰光学仪器有限公司减少长期借款3500万元 (四)核心竞争力分析 1、公司是中国光学行业第一家上市公司,公司及主要控股子公司先后被评为经中国科技部认证的国家级重点高新技术企业,公司己经按照现代企业制度建立了完善的公司治理结构和先进科学的企业管理制度,形成了公司战略管理、人力综合管理、生产安全管理、质量管理体系、信息管理、设备管理、财务和审计管理等一系列管理制度和管理程序,确保了公司经营活动优质高效地进行。同时又具有上市公司体制创新、规范透明的优势,建立重大信息内部报告管理、信息披露事务管理、投资者关系管理、关联交易决策等方面的系统管理制度。 2、近年来,我国已成为世界光学玻璃生产、光学元件加工中心和世界光电产品生产组装的集散地,公司光学镜片的加工能力达到国内一流、世界领先的水平,并在一些重要领域具备了与业内强手同台竞争的实力,凤凰品牌在市场上有较好的影响力。 3、目前,公司基本形成了相互支撑发展的三大产业板块:一是光学零部件产业板块,产品涵盖光学镜片、数码镜头、CCTV镜头等多个品种,其中光学镜片月产1600万片,光学镜头月产500万只,光学元件产能稳居中国第一、世界前列,成为诸多跨国公司在中国内地的首选供应商;二是照相器材产业板块,"凤凰"牌照相机是中国照相器材行业硕果仅存的知名民族品牌之一,是我国光学行业第一个中国驰名商标、中国名牌产品;三是精密制造产业板块,是我国华东地区最大的精密制造基地之一,擅长各类轴类零件和筒类零件的金属加工等

凤凰光学股份有限公司 2012 年年度报告 13 凤凰立体影像有限公司 420.59 万元；子公司凤凰光学（广东）有限公司减少预付厂房租金 162.35 万元（3）应收账款净额：报告期应收账款减少 8532.79 万元，主要原因是：2012 年 10 月份开始同比定单减少，而货款回笼都有一定账期。其中：子公司江西凤凰富士胶片光学有限公司减少应收账款 3472.94 万元；子公司凤凰光学（广东）有限公司减少应收账款 2941.56 万元；子公司凤凰光学（上海）有限公司减少应收账款 1678.86 万元（4）其他应收款净额：报告期其他应收款减少 229.68 万元，主要原因是：子公司凤凰光学（上海）有限公司减少海关保证金 317.70 万元（5）存货净额：报告期存货减少 6365.97 万元，主要原因是：2012 年 10 月份开始同比定单减少。其中：子公司凤凰光学（广东）有限公司存货减少 2496.57 万元；子公司凤凰光学(上海）有限公司存货减少 1872.27 万元；子公司江西凤凰富士胶片光学有限公司存货减少 888.64 万元（6）其他流动资产：报告期其他流动资产增加 326.70 万元，主要原因是：预缴企业所得税的增加。（7）在建工程：报告期在建工程增加 4289.25 万元，主要原因是：公司“退城进园”项目的不断推进（8）递延所得税资产：报告期递延所得税资产减少 156.96 万元，主要原因是：子公司凤凰光学（上海）有限公司减少 51.57 万元;子公司凤凰光学（广东）有限公司减少 47.83 万元；子公司凤凰富士胶片光学有限公司减少 28.85 万元（9）应付账款：报告期应付账款减少 10950.35 万元，主要原因是：定单减少采购量相应减少。其中：子公司江西凤凰富士胶片光学有限公司减少应付账款 4448.66 万元；子公司凤凰光学（广东）有限公司减少应付账款 4043.20 万元；子公司凤凰光学（上海）有限公司减少应付账款 2056.83 万元（10）应交税费：报告期应交税费增加 397.99 万元，主要原因是：增值税变动导致。（11）一年内到期的非流动负债：报告期一年内到期的非流动负债增加 3000 万元，主要原因是：子公司上海凤凰光学仪器有限公司增加 3000 万元（12）其他流动负债：报告期其他流动负债减少 409.89 万元，主要原因是：子公司江西凤凰富士胶片光学有限公司预提费用减少 424.26 万元，（13）长期借款：报告期长期借款减少 3500 万元，主要原因是：子公司上海凤凰光学仪器有限公司减少长期借款 3500 万元 (四) 核心竞争力分析 1、公司是中国光学行业第一家上市公司，公司及主要控股子公司先后被评为经中国科技部认证的国家级重点高新技术企业，公司已经按照现代企业制度建立了完善的公司治理结构和先进科学的企业管理制度，形成了公司战略管理、人力综合管理、生产安全管理、质量管理体系、信息管理、设备管理、财务和审计管理等一系列管理制度和管理程序，确保了公司经营活动优质高效地进行。同时又具有上市公司体制创新、规范透明的优势，建立重大信息内部报告管理、信息披露事务管理、投资者关系管理、关联交易决策等方面的系统管理制度。 2、近年来，我国已成为世界光学玻璃生产、光学元件加工中心和世界光电产品生产组装的集散地，公司光学镜片的加工能力达到国内一流、世界领先的水平，并在一些重要领域具备了与业内强手同台竞争的实力，凤凰品牌在市场上有较好的影响力。 3、目前，公司基本形成了相互支撑发展的三大产业板块：一是光学零部件产业板块，产品涵盖光学镜片、数码镜头、CCTV 镜头等多个品种，其中光学镜片月产 1600 万片，光学镜头月产 500 万只，光学元件产能稳居中国第一、世界前列，成为诸多跨国公司在中国内地的首选供应商；二是照相器材产业板块，"凤凰"牌照相机是中国照相器材行业硕果仅存的知名民族品牌之一，是我国光学行业第一个中国驰名商标、中国名牌产品；三是精密制造产业板块，是我国华东地区最大的精密制造基地之一，擅长各类轴类零件和筒类零件的金属加工等

凤凰光学股份有限公司 2012 年年度报告 14 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析报告期内，公司未有对外股权投资。 (1) 持有非上市金融企业股权情况所持对象名称最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目股份来源上饶银行股份有限公司 21,000,000.00 30,005,579.68 2.01 28,775,316.40 0 0 长期股权投资自有资金投资合计 21,000,000.00 30,005,579.68 / 28,775,316.40 0 0 / / 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况本年度公司无委托理财事项。 (2)委托贷款情况本年度公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析单位：万元公司名称业务性质主要产品或服务注册资本占出资比例% 总资产净资产净利润江西凤凰富士胶片光学有限公司生产制造开发、制造手机镜片，各类光学镜头，光学零部件冷加工及镀镆等相关配套产品的生产及销售。 6488 69.36 14,172.47 11,406.74 1,421.82 凤凰光学（广东）有限公司生产制造该公司主要业务是光学镜头、光学镜片、光学元件、数字照相机及其关键件的开发与生产。 3750 73.33 17,520.41 11,424.64 783.40 凤凰光学（上海）有限公司生产制造该公司主要业务是光学镜头、光学镜片、光学元件、数字照相机及其关键件、光电开关、光电子器材等产品的开发与生产。 12,500 41.8 21,220.54 17,314.83 -1,942.68 上海凤凰光学销售有限公司贸易该公司主要业务是经销光学仪器、照相器材、电子元件、通讯设备等产品。 1,000 76 8,483.89 404.26 -162.41 深圳市凤凰立体影像有限公司生产制造立体影像技术的开发，立体影像产品软硬件的技术开发，销售及技术维护，其他国内贸易 2000 51 1,222.69 1,020.62 -326.56 注明：深圳市凤凰立体影像有限公司的财务数据为截止到 2012 年 11 月 31 日，公司实现营业收入 1,281,130.96 元，营业利润：-3,265,090.21 元，净利润-3,265,590.21 元

风凰光学股份有限公司2012年年度报告报告期内,公司在江西省产权交易所挂牌转让控股子公司深圳凤凰立体影像有限公司51%股权,取得投资收益4,702,317.23元,占归属于母公司所有者的净利润达7543%。具体内容详见本报告第十节财务会计报告“十二、其他重要事项” 5、非募集资金项目情况单位:万元币种:人民币项目名称项目金额项目进度本年度投入金累计实际投入项目收益情额退城进园项目 19324.9 见说明 4.505.93 7.430.52 合计 1932490 45059374305 说明 1、2012年8月1日公司召开2012年第一次临时股东大会,会议重新审议《关于公司实施"退城进园"投资项目的议案》,根据项目最新进展情况,同意项目投资额调整为19,324.90万元,较公司五届十一次董事会审议通过的投资预算总额增加437393万元。具体内容见2012年 7月11日披露于《中国证券报》、《上海证券报》的临时公告,公告编号临2012-017。 2、截此2012年12月底,园区内光学加工厂房、机加工厂房及科研楼主体封顶,外装修完成70%,内粉刷完成90%,环保工程完成了地下和地上两个处理池及生活水池的主体施工。公司计划2013年9月底完成新厂区建设,12月底完成搬迁。董事会关于公司未来发展的讨论与分析行业竞争格局和发展趋势 2013年,随着我国"国民收入倍增计划和加快新型城镇化建设的实施和深入推动,光电产业市场需求将不断提升和胀大,国内光学行业市场继续保持增长态势。但国际经济形势依然复杂多变,国内经济企稳回升也面临诸多不确定因素,国内光学行业供大于求、产能过剩、行业竞争激烈的状况仍将持续,公司面临的经济形势十分严峻,盈利能力将受到一定的影响,加之 2013年公司要实施退城进园搬迁计划,给公司生产经营构成较大的压力。 (二)公司发展战略公司紧扣”建设世界一流光学企业“的宏伟目标,加强与世界一流光学大公司合作,做优配套,做大规模,保持公司在世界光学产业第一方阵的地位,加快产业转型升级,实现从单的光学产品向光电结合、光电一体化方向转型,从光电元件向光电组件、整机、品牌方向升级, 构建多元发展的新体系,不断拉长产业链,尽快形成多产品、多产业支撑的凤凰发展新格局 (三)经营计划 2013年,公司将紧紧围绕"开源、节流、创新、增效"开展各项工作,计划完成营业收入10 亿元,营业成本906亿元,费用支出计划754933万元。为此重点做好以下几方面工作 1、积极开展双降活动。一方面开展"生产革新"活动,改善品质、降低损品率;另一方面厉行节约,大幅削减非生产性支出,降低管理费用,并推行月度考核、季度评价、年度平衡,加强管控,多角度、多途径地实现降费降本, 2、通过向"少人化、自动化”方向,加强技改工作,减少人工费,提升生产效率 3、尊重客户、尊重市场、加强沟通,巩固现有客户,积极开拓新业务 4、加快产品结构调整,适应中大镜片的市场需求,扩大业务领域,实现产业转型升级。加快人才引进与培养,紧紧围绕企业战略发展和生产经营实际,采取多种方式留住人才培养人才、引进人才。 6、根据具体情况,稳步推进"退城进园"工作。 (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求针对公司未来发展战略及阶段性发展目标的资金需求,公司将根据实制定切实可行的财务预算,合理筹集、安排、使用资金。公司所需资金主要通过公司自筹和银行贷款。 (五)可能面对的风险 1、宏观政策及汇率风险近年来,由于欧洲债务危机、日本地震、泰国洪灾等宏观环境的影响,光电子等行业生产

凤凰光学股份有限公司 2012 年年度报告 15 报告期内，公司在江西省产权交易所挂牌转让控股子公司深圳凤凰立体影像有限公司 51%股权，取得投资收益 4,702,317.23 元，占归属于母公司所有者的净利润达 75.43%。具体内容详见本报告第十节财务会计报告“十二、其他重要事项”。 5、非募集资金项目情况单位:万元币种:人民币项目名称项目金额项目进度本年度投入金额累计实际投入金额项目收益情况退城进园项目 19,324.90 见说明 4,505.93 7,430.52 合计 19,324.90 / 4,505.93 7,430.52 / 说明： 1、2012 年 8 月 1 日公司召开 2012 年第一次临时股东大会，会议重新审议《关于公司实施"退城进园"投资项目的议案》，根据项目最新进展情况，同意项目投资额调整为 19,324.90 万元，较公司五届十一次董事会审议通过的投资预算总额增加 4373.93 万元。具体内容见 2012 年 7 月 11 日披露于《中国证券报》、《上海证券报》的临时公告，公告编号临 2012-017。 2、截此 2012 年 12 月底，园区内光学加工厂房、机加工厂房及科研楼主体封顶，外装修完成 70%，内粉刷完成 90%，环保工程完成了地下和地上两个处理池及生活水池的主体施工。公司计划 2013 年 9 月底完成新厂区建设，12 月底完成搬迁。二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2013 年，随着我国"国民收入倍增计划和加快新型城镇化建设的实施和深入推动，光电产业市场需求将不断提升和胀大，国内光学行业市场继续保持增长态势。但国际经济形势依然复杂多变，国内经济企稳回升也面临诸多不确定因素，国内光学行业供大于求、产能过剩、行业竞争激烈的状况仍将持续，公司面临的经济形势十分严峻，盈利能力将受到一定的影响，加之 2013 年公司要实施退城进园搬迁计划，给公司生产经营构成较大的压力。 (二) 公司发展战略公司紧扣”建设世界一流光学企业“的宏伟目标，加强与世界一流光学大公司合作，做优配套，做大规模，保持公司在世界光学产业第一方阵的地位，加快产业转型升级，实现从单一的光学产品向光电结合、光电一体化方向转型，从光电元件向光电组件、整机、品牌方向升级，构建多元发展的新体系，不断拉长产业链，尽快形成多产品、多产业支撑的凤凰发展新格局。 (三) 经营计划 2013 年，公司将紧紧围绕"开源、节流、创新、增效"开展各项工作，计划完成营业收入 10 亿元，营业成本 9.06 亿元，费用支出计划 7549.33 万元。为此重点做好以下几方面工作： 1、积极开展双降活动。一方面开展"生产革新"活动，改善品质、降低损品率；另一方面厉行节约，大幅削减非生产性支出，降低管理费用，并推行月度考核、季度评价、年度平衡，加强管控，多角度、多途径地实现降费降本， 2、通过向"少人化、自动化"方向，加强技改工作，减少人工费，提升生产效率。 3、尊重客户、尊重市场、加强沟通，巩固现有客户，积极开拓新业务。 4、加快产品结构调整，适应中大镜片的市场需求，扩大业务领域,实现产业转型升级。 5、加快人才引进与培养，紧紧围绕企业战略发展和生产经营实际，采取多种方式留住人才、培养人才、引进人才。 6、根据具体情况，稳步推进"退城进园"工作。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求针对公司未来发展战略及阶段性发展目标的资金需求，公司将根据实际情况制定切实可行的财务预算，合理筹集、安排、使用资金。公司所需资金主要通过公司自筹和银行贷款。 (五) 可能面对的风险 1、宏观政策及汇率风险近年来，由于欧洲债务危机、日本地震、泰国洪灾等宏观环境的影响，光电子等行业生产