2016年年度报告 9.资本效率 本报告期存货周转天数102天,去年同期109天,同比减少7天,其中汽车玻璃存货周转天 数72天,去年同期75天;浮法玻璃存货周转天数126天,去年同期121天。 本报告期应收账款(不含应收票据)周转天数71天,去年同期70天。应收票据周转天数16 天,去年同期15天,集团对应收票据严谨的管理规章制度,只接受有信誉的银行和有实力的客户 的申请,银行承兑的票据由客户的银行承担信贷风险。 本报告期加权平均净资产收益率18.62%,去年同期18.88% 本报告期的资本负债比率如下(按国际财务报告准则编制): 单位:千元币种:人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 借款总额 7,245,173 4,719,051 减:现金及现金等价物 7,198,834 债务净额 46,339 总权益 18,052,428 16,429,727 总资本 18,098,767 15,243,620 资本负债比率(%) 0.26% 注:资本负债比率:期终债务净额除以总资本。债务净额等于即期与非即期借款之和减现金及现金等价物。 总资本等于债务净额与总权益之和。 10.承诺事项 详见“第十二节财务报告”之“十四、承诺及或有事项”的描述。 11.或有负债 报告期内,公司没有重大或有负债。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元币种:人民币 本期期末 上期期末本期期末 项目名称本期末数数占总资上期期末数数占总资金额较上 情况说明 (%) 动比例(%) 以公允价值计量且其变 以公允价值计 动计入当期损益的金融 量且其变动计 入当期损益的 1,951,267|0.01 0.00 资产增加是因为子公司 10未交割的远期外汇合同 金融资产 重新估算为金融资产所 应收票据增加主要是因 应收票据 871,597,857 2.92569,748,367 52.98 为本报告期销售额增加 及使用汇票结算增加所 应收账款增加主要是因 为本报告期第四季度营 应收账款 3,636,343,106 12.182,762,405,078 11.13 31.64业收入同比增加29.72% 导致结存应收账款相应 增加 26/165
2016 年年度报告 26 / 165 9. 资本效率 本报告期存货周转天数 102 天，去年同期 109 天，同比减少 7 天，其中汽车玻璃存货周转天 数 72 天，去年同期 75 天；浮法玻璃存货周转天数 126 天，去年同期 121 天。 本报告期应收账款（不含应收票据）周转天数 71 天，去年同期 70 天。应收票据周转天数 16 天，去年同期 15 天，集团对应收票据严谨的管理规章制度，只接受有信誉的银行和有实力的客户 的申请，银行承兑的票据由客户的银行承担信贷风险。 本报告期加权平均净资产收益率 18.62%，去年同期 18.88%。 本报告期的资本负债比率如下（按国际财务报告准则编制）： 单位：千元 币种：人民币 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 借款总额 7,245,173 4,719,051 减：现金及现金等价物 -7,198,834 -5,905,158 债务净额 46,339 -1,186,107 总权益 18,052,428 16,429,727 总资本 18,098,767 15,243,620 资本负债比率（%） 0.26% -7.78% 注：资本负债比率：期终债务净额除以总资本。债务净额等于即期与非即期借款之和减现金及现金等价物。 总资本等于债务净额与总权益之和。 10. 承诺事项 详见“第十二节 财务报告”之“十四、承诺及或有事项”的描述。 11. 或有负债 报告期内，公司没有重大或有负债。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 1,951,267 0.01 0 0.00 100 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产增加是因为子公司 未交割的远期外汇合同 重新估算为金融资产所 致 应收票据 871,597,857 2.92 569,748,367 2.29 52.98 应收票据增加主要是因 为本报告期销售额增加 及使用汇票结算增加所 致 应收账款 3,636,343,106 12.18 2,762,405,078 11.13 31.64 应收账款增加主要是因 为本报告期第四季度营 业收入同比增加 29.72%， 导致结存应收账款相应 增加
其他应收款增加主要 因为应收保定福耀玻璃 其他应收款 1139,.34210.4086,561,2100.35 36.82有限公司(注册资本2500 万元)股权转让余款及增 加天然气保证金所致 本报告期期末无余额是 因为本公司持有的福耀 划分为持有待 售的资产 0.00320,467,619 1.29 100.00 集团双辽有限公司(已更 名为金垦玻璃工业双辽 有限公司)75%股权于本 报告期完成转让所致 期 长期股权增加是因为福 耀集团双辽有限公司75% 股权于本报告期完成转 长期股权投资 34 46,449.341 11860让后,本集团仍持有25% 股权,故福耀集团双辽有 限公司由子公司转为联 营企业核算 在建工程增加主要是因 在建工程3.81,9643512802.8563031413445为本报告期美国汽玻项 及天津泓德汽玻项目 持续投入所致 短期借款 4,255037,51814.252,636,462,06810.62 61.39短期借款增加主要是营 运资金需求增加所致 以公允价值计 本报告期期末无余额,因 量且其变动计 为部分远期外汇合同到 入当期损益的 0.00 925,4350.00-100期交割以及未交割的远 金融负债 期外汇合同重新估算为 未实现收益所致 应付票据增加主要为本 应付票据 613,982.362 2.06460,160,232 1.85 3343报告期采购额增加以及 增加票据结算方式所致 应付账款增加主要是因 应付账款 1,300220.3444.35909,11,153.6643.02为销售增长,原辅材料采 购相应增加所致 预账款项减少主要是因 预收款项 0733,985,494 0.14 3693为原预收客户的工装模 检具款本报告期实现销 售所致 应交税费增加主要是因 为本公司及部分所属子 应交税费 558,062,870 1.87335,339,211 6642|公司利润总额增加导致 所得税增加以及待抵扣 增值税减少所致 应付利息减少主要是因 应付利息 15,286,048 0.0522,642,760 00-3.4本报告期借款利率 降以及中期票据到期偿 还本息所致 本报告期期末无余额是 因为本公司持有的福耀 划分为持有待 售的负债 9551920.04-1000集团双辽有限公司(已更 名为金垦玻璃工业双辽 有限公司)75%股权于本 报告期完成转让所致 年内到期的800 非流动负债 2711,234,589,400 4.97 34.55 债减少主要是本年度中 期票据4亿元到期偿还所 27/165
2016 年年度报告 27 / 165 其他应收款 118,430,342 0.40 86,561,210 0.35 36.82 其他应收款增加主要是 因为应收保定福耀玻璃 有限公司（注册资本 2500 万元）股权转让余款及增 加天然气保证金所致 划分为持有待 售的资产 0 0.00 320,467,619 1.29 -100.00 本报告期期末无余额是 因为本公司持有的福耀 集团双辽有限公司（已更 名为金垦玻璃工业双辽 有限公司）75%股权于本 报告期完成转让所致 长期股权投资 101,536,425 0.34 46,449,341 0.19 118.60 长期股权增加是因为福 耀集团双辽有限公司 75% 股权于本报告期完成转 让后，本集团仍持有 25% 股权，故福耀集团双辽有 限公司由子公司转为联 营企业核算 在建工程 3,821,964,355 12.80 2,842,566,308 11.45 34.45 在建工程增加主要是因 为本报告期美国汽玻项 目及天津泓德汽玻项目 持续投入所致 短期借款 4,255,037,518 14.25 2,636,462,068 10.62 61.39 短期借款增加主要是营 运资金需求增加所致 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融负债 0 0.00 925,435 0.00 -100.00 本报告期期末无余额，因 为部分远期外汇合同到 期交割以及未交割的远 期外汇合同重新估算为 未实现收益所致 应付票据 613,982,362 2.06 460,160,232 1.85 33.43 应付票据增加主要为本 报告期采购额增加以及 增加票据结算方式所致 应付账款 1,300,220,344 4.35 909,111,745 3.66 43.02 应付账款增加主要是因 为销售增长，原辅材料采 购相应增加所致 预收款项 21,435,585 0.07 33,985,494 0.14 -36.93 预账款项减少主要是因 为原预收客户的工装模 检具款本报告期实现销 售所致 应交税费 558,062,870 1.87 335,339,211 1.35 66.42 应交税费增加主要是因 为本公司及部分所属子 公司利润总额增加导致 所得税增加以及待抵扣 增值税减少所致 应付利息 15,286,048 0.05 22,642,760 0.09 -32.49 应付利息减少主要是因 为本报告期借款利率下 降以及中期票据到期偿 还本息所致 划分为持有待 售的负债 0 0.00 9,551,912 0.04 -100.00 本报告期期末无余额是 因为本公司持有的福耀 集团双辽有限公司（已更 名为金垦玻璃工业双辽 有限公司）75%股权于本 报告期完成转让所致 一年内到期的 非流动负债 808,000,000 2.71 1,234,589,400 4.97 -34.55 一年内到期的非流动负 债减少主要是本年度中 期票据 4 亿元到期偿还所 致
2016年年度报告 其他流动负债增加主要 是因为本报告期共计发 其他流动负债608,604,575 0001000四期超短期融资券并 于期末仍有两期共计6亿 元未到期,年利率分别为 9%、3.09 应付债券增加是因为本 应付债券 797,530,999 2.67 0 0.00100.00报告期发行3年期年利率 为3%的8亿元公司债券 其他综合收益变动是因 其他综合收益910312310301-2735181 不适用为本报告期美元及户布 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 中国汽车产量由2010年的1826.47万辆增长至2016年的2811.88万辆,复合年增长率为 7.46%,同比增长14.46%,连续八年蝉联全球第一,中国汽车工业从速度发展进入质量发展阶段 从多年来的国际汽车平均增速看,全球汽车工业年平均增速在3.5%4.5%左右相对稳定 发展中国家的汽车工业增速高于发达国家,它们占全球汽车工业的比重在不断提升,影响在不断 加大。 根据OICA截至2014年的数据,全球汽车保有量为12.36亿辆。经济景气,气候变化,道路状况 是汽车玻璃售后市场总量的主要影响因素。汽车保有量的稳定增长,频繁出现的极端气候都带来 售后汽车玻璃需求的快速增长 从中长期来看,中国汽车普及率还比较低,截至2015年的数据显示,中国每百人汽车拥有量 约12台,全球每百人汽车拥有量约18台,美国每百人汽车拥有量超过80台。随着中国经济的发 展,城镇化水平的提升,居民收入的增长,消费能力的提升,以及道路基础设施的改善,将持续 为中国汽车市场增长提供驱动力,中国汽车工业及为汽车工业提供配套的本行业还有较大的发展 空间 新能源、智能、节能汽车推广,推动经济转型升级;随着应用技术的发展,汽车玻璃朝着环 保、节能、智能、集成方向发展,其附加值在不断地提升。福耀在本行业技术的领导地位,为本 公司汽车玻璃销售带来结构性的机会。 因此,从中长期看,为汽车工业发展相配套的本行业还有较稳定的发展空间 注:以上数据来源于世界汽车组织(0ICA)、中国汽车工业协会和国际汽车制造商协会相关资料。 汽车制造行业经营性信息分析 1.产能状况 口适用√不适用 2.整车产销量 口适用√不适用 3.零部件产销量 √适用口不适用 按零部件类别 √适用口不适用 28/165
2016 年年度报告 28 / 165 其他流动负债 608,604,575 2.04 0 0.00 100.00 其他流动负债增加主要 是因为本报告期共计发 行四期超短期融资券并 于期末仍有两期共计 6 亿 元未到期，年利率分别为 2.69%、3.09% 应付债券 797,530,999 2.67 0 0.00 100.00 应付债券增加是因为本 报告期发行 3 年期年利率 为 3%的 8 亿元公司债券 其他综合收益 91,038,123 0.30 -271,367,181 -1.09 不适用 其他综合收益变动是因 为本报告期美元及卢布 升值，导致外币报表折算 差额增加所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 中国汽车产量由 2010 年的 1826.47 万辆增长至 2016 年的 2811.88 万辆，复合年增长率为 7.46%，同比增长 14.46%，连续八年蝉联全球第一，中国汽车工业从速度发展进入质量发展阶段。 从多年来的国际汽车平均增速看，全球汽车工业年平均增速在 3.5%~4.5%左右相对稳定，但 发展中国家的汽车工业增速高于发达国家，它们占全球汽车工业的比重在不断提升，影响在不断 加大。 根据OICA截至2014年的数据，全球汽车保有量为12.36亿辆。经济景气，气候变化，道路状况 是汽车玻璃售后市场总量的主要影响因素。汽车保有量的稳定增长，频繁出现的极端气候都带来 售后汽车玻璃需求的快速增长。 从中长期来看，中国汽车普及率还比较低，截至 2015 年的数据显示，中国每百人汽车拥有量 约 12 台,全球每百人汽车拥有量约 18 台，美国每百人汽车拥有量超过 80 台。随着中国经济的发 展，城镇化水平的提升，居民收入的增长，消费能力的提升，以及道路基础设施的改善，将持续 为中国汽车市场增长提供驱动力，中国汽车工业及为汽车工业提供配套的本行业还有较大的发展 空间。 新能源、智能、节能汽车推广，推动经济转型升级；随着应用技术的发展，汽车玻璃朝着环 保、节能、智能、集成方向发展，其附加值在不断地提升。福耀在本行业技术的领导地位，为本 公司汽车玻璃销售带来结构性的机会。 因此，从中长期看，为汽车工业发展相配套的本行业还有较稳定的发展空间。 注：以上数据来源于世界汽车组织（OICA）、中国汽车工业协会和国际汽车制造商协会相关资料。 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 □适用 √不适用 2. 整车产销量 □适用 √不适用 3. 零部件产销量 √适用 □不适用 按零部件类别 √适用 □不适用
2016年年度报告 单位:百万平方米 销量 产量 零部件类别 本年去年累计同比本年去年累计同比 累计累计增减(%)累计累计增减(%) 汽车玻璃 105.9392.0115.13107.2192.9815.30 按市场类别 √适用口不适用 单位:百万平方米 整车配套市场销量 售后服务市场销量 零部件类别 本年累计去年累计累计同比 增减(% 汽车玻璃 90.71/72人增减(8)/本年累计去年累计累计同比 17.03 2214.50 4.97 4.新能源汽车业务 口适用√不适用 5.其他说明 口适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 公司计划在美国俄亥俄州 Moraine市建成年产2,200万平方米(不含包边厂108万平方米) 汽车安全玻璃的生产规模,本报告期投入2.37亿美元,截止2016年12月31日,累计实际投入 6.54亿美元,主要资金来源于公司募集及借贷资金。目前俄亥俄州 Moraine市的汽车玻璃项目己 完成约1,200万平方米的产能规模建设。2016年度,福耀玻璃美国有限公司实现营业收入 10,443.95万美元,净利润-4,161.05万美元。2017年度福耀玻璃美国有限公司预计将步入良性 发展轨道 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 远期外汇合同 -825,435 1,951,267 776,702 2,776.702 卖出外汇看涨期权 100,000 0 -100,000 00,000 合计 925,435 1,951,267 2,876,702 2,876,702 备注:余额为正数表示于资产负债表日相关项目净额为资产,负数为负债 29/165
2016 年年度报告 29 / 165 单位：百万平方米 销量 产量 零部件类别 本年 累计 去年 累计 累计同比 增减（%） 本年 累计 去年 累计 累计同比 增减（%） 汽车玻璃 105.93 92.01 15.13 107.21 92.98 15.30 按市场类别 √适用 □不适用 单位：百万平方米 整车配套市场销量 售后服务市场销量 零部件类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 汽车玻璃 90.71 77.51 17.03 15.22 14.50 4.97 4. 新能源汽车业务 □适用 √不适用 5. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司计划在美国俄亥俄州 Moraine 市建成年产 2,200 万平方米（不含包边厂 108 万平方米） 汽车安全玻璃的生产规模，本报告期投入 2.37 亿美元，截止 2016 年 12 月 31 日，累计实际投入 6.54 亿美元，主要资金来源于公司募集及借贷资金。目前俄亥俄州 Moraine 市的汽车玻璃项目已 完成约 1,200 万平方米的产能规模建设。2016 年度，福耀玻璃美国有限公司实现营业收入 10,443.95 万美元，净利润-4,161.05 万美元。2017 年度福耀玻璃美国有限公司预计将步入良性 发展轨道。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 远期外汇合同 -825,435 1,951,267 -2,776,702 2,776,702 卖出外汇看涨期权 -100,000 0 -100,000 100,000 合计 -925,435 1,951,267 -2,876,702 2,876,702 备注：余额为正数表示于资产负债表日相关项目净额为资产，负数为负债
2016年年度报告 (六)重大资产和股权出售 √适用口不适用 本报告期内,本集团出售福耀集团双辽有限公司、保定福耀玻璃有限公司、福州福耀模具科 技有限公司股权,详见“第十二节财务报告”之“合并财务报表附注八.4「处置子公司」”。该 股权出售事宜并不会对公司业务连续性及管理层稳定性造成影响 (七)主要控股参股公司分析 适用口不适用 单位:万元 币种:人民币 公司 业务主要产品或 性质 服务 注册资本总资产 净资产营业收入营业利润净利润 汽车玻璃工/生产性汽车用玻璃 福建省万达 业有限公司企 业 制品的生产53,51495210,798.9129,360.96183,341.665,846.1359,025 和销售 福耀集团 (上海)汽生产性汽车用玻璃 制品的生产 6,804.88 玻璃有限企业 和销售 万美元294,004175134,152.78273,096,178.041.4169,340.89 上海福耀客 生产特种玻 车玻璃有限企业 生产性璃,销售自产 20,000.00 124,383.5459.648.22156,09926|40,064.8134,391.11 产品 生产无机非 州福耀玻生产性金属材料及7,500 璃有限公司企业 制品的特种万美元232,045.86106,326.37215,174.2151,093.8444,908.84 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用
2016 年年度报告 30 / 165 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 本报告期内，本集团出售福耀集团双辽有限公司、保定福耀玻璃有限公司、福州福耀模具科 技有限公司股权，详见“第十二节 财务报告”之“合并财务报表附注八.4「处置子公司」”。该 股权出售事宜并不会对公司业务连续性及管理层稳定性造成影响。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司 业务 性质 主要产品或 服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 福建省万达 汽车玻璃工 业有限公司 生产性 企业 汽车用玻璃 制品的生产 和销售 53,514.95 210,798.9 129,360.96 183,341.6 65,846.13 59,025.57 福耀集团 （上海）汽 车玻璃有限 公司 生产性 企业 汽车用玻璃 制品的生产 和销售 6,804.88 万美元 294,004.75 134,152.78 273,096.1 78,041.41 69,340.89 上海福耀客 车玻璃有限 公司 生产性 企业 生产特种玻 璃、销售自产 产品 20,000.00 124,383.54 59,648.22 156,099.26 40,064.81 34,391.11 广州福耀玻 璃有限公司 生产性 企业 生产无机非 金属材料及 制品的特种 玻璃 7,500 万美元 232,045.86 106,326.37 215,174.21 51,093.84 44,908.84 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用