中国中铁2021年年度报告 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减 699,070 1,281,140 73,991 值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,225,790 -223,967 -577,033 减：所得税影响额 384,325 955,507 1,869,013 少数股东权益影响额（税后） 76,904 211,258 66,993 合计 1,556,716 3,352,207 5,784,052 注：2019年度非经常性损益项目“非流动资产处置损益”包含公司出售中铁高速51%股权所形成 的收益4,955,155千元，出售情况详见公司于2019年12月17日在上海证券交易所披露的《中国 中铁股份有限公司关于下属子公司中铁交通出售中铁高速51%股权及相关债权的公告》（公告编 号：临2019-084)。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 ■不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：千元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 5,057,604 7,154,251 2,096,647 -823,869 衍生金融资产 160.000 149,399 -10,601 -10,601 应收款项融资 522,438 526,055 3,617 0 其他权益工具投资 9,668,029 12,163,573 2,495,544 84,993 其他非流动金融资产 10,563,975 12,294,385 1,730,410 1,041,858 交易性金融负债 -64,902 -53,857 11,045 11,045 衍生金融负债 0 -68,102 -68,102 -68,102 合计 25,907,144 32,165,704 6,258,560 235,324 十二、其他 ■不适用 11/132
中国中铁 2021 年年度报告 11 / 132 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减 值准备转回 699,070 1,281,140 73,991 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,225,790 -223,967 -577,033 减：所得税影响额 384,325 955,507 1,869,013 少数股东权益影响额（税后） 76,904 211,258 66,993 合计 1,556,716 3,352,207 5,784,052 注：2019 年度非经常性损益项目“非流动资产处置损益”包含公司出售中铁高速 51%股权所形成 的收益 4,955,155 千元，出售情况详见公司于 2019 年 12 月 17 日在上海证券交易所披露的《中国 中铁股份有限公司关于下属子公司中铁交通出售中铁高速 51%股权及相关债权的公告》（公告编 号：临 2019-084）。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 ■不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 5,057,604 7,154,251 2,096,647 -823,869 衍生金融资产 160,000 149,399 -10,601 -10,601 应收款项融资 522,438 526,055 3,617 0 其他权益工具投资 9,668,029 12,163,573 2,495,544 84,993 其他非流动金融资产 10,563,975 12,294,385 1,730,410 1,041,858 交易性金融负债 -64,902 -53,857 11,045 11,045 衍生金融负债 0 -68,102 -68,102 -68,102 合计 25,907,144 32,165,704 6,258,560 235,324 十二、 其他 ■ 不适用
中国中铁2021年年度报告 第四节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年面对疫情波折反复、经济下行压力加大、诸多风险挑战交织的复杂局面，全公司认真 贯彻落实党中央、国务院决策部署和国资委工作要求，深入实施“123456”工作策略，开拓创新， 锐意进取，圆满完成各项年度目标。全年，公司实现新签合同额27,293.2亿元，同比增长4.7%： 营业总收入10,732.72亿元，同比增长10.11%：净利润304.7亿元，同比增长11.82%：归属于上 市公司股东的净利润276.18亿元，同比增长9.65%：息税折旧摊销前利润(EBITDA)606.59亿元， 同比增长9.64%：应收账款周转率由同期的8.66次提升至8.67次：资产负债率73.68%，较期初 减少0.22个百分点，实现了公司经营规模、效益、质量连年迈上新台阶。截至报告期末，公司未 完合同总额45453亿元，同比增长22%。公司连续16年进入世界企业500强，位列《财富》世界 500强第35位（较上一年度提升15位），《财富》中国500强第5位（较上一年度提升1位）： 位列《工程新闻纪录NR》最大250家全球承包商第2位；连续8年在国资委经营业绩考核评价 中获得A级：连续8年获得上海证券交易所信息披露A类评价结果。国际三大评级机构穆迪、惠 誉、标普对中国中铁的评级为A3/A-/BBB+,展望维持“稳定”。 一主动融入国家战略，服务构建新发展格局。公司围绕国家综合立体交通网建设主动发力， 高水平建成一大批重点工程：全面对接城市群、都市圈等国家区域协调发展战略，持续深化与地 方企业的合作，在京津冀、粤港澳大湾区、川渝经济圈、长三角区域、长江经济带累计中标21,474 亿元，北京丰台站、深中通道、京雄高速等带动区域发展的标志性工程取得积极进展：积极履行 社会责任，在河北、山西抗疫，河南、山西抗洪以及东南沿海台风抢险救灾等重大考验前挺身而 出，强化定点帮扶，助力乡村振兴，充分展现公司在回馈社会过程中的责任和担当。 一一坚持经营龙头地位，市场竞争能力不断提升。公司业务板块结构不断优化，区域经营效 能持续协同发力，投资质量效益问题提升。在传统基建市场继续保持龙头地位，其中铁路市场继 续保持领先，房建、市政、城轨市场稳步发展：水利水电、清洁能源、港口航道、海上风电、抽 水蓄能、调水工程等新兴领域取得新进展，其中承揽5G项目、风电及光伏项目、生态治理工程等 约440亿元，港口航道、机场工程市场新签订单分别同比增长76.9%、54.6%，为公司推进“第二 曲线”经营工作奠定了基础。 一一聚焦源头强本固基，运行管控成效日益显现。2021年，公司聚焦项日管理提升、降本增 效这个主题，狠抓项目履约管理，召开项目管理提升会，专题研究效益提升工作，探索推行大商 务管理，强化重视项目、聚焦项目、全项目导向型管理，从根本上提高基层基础管理的效益水平： 围绕“两利四率”考核指标，强化过程管控，通过提升经营规模质量、重塑业绩考核体系、完善 制度业务流程、加强风险合规管理、实施经济运行预警等一系列措施，把高质量发展的总要求贯 穿到了生产经营、改革发展、提质增效全过程各环节。 12/132
中国中铁 2021 年年度报告 12 / 132 第四节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021 年面对疫情波折反复、经济下行压力加大、诸多风险挑战交织的复杂局面，全公司认真 贯彻落实党中央、国务院决策部署和国资委工作要求，深入实施“123456”工作策略，开拓创新， 锐意进取，圆满完成各项年度目标。全年，公司实现新签合同额 27,293.2 亿元，同比增长 4.7%； 营业总收入 10,732.72 亿元，同比增长 10.11%；净利润 304.7 亿元，同比增长 11.82%；归属于上 市公司股东的净利润 276.18 亿元，同比增长 9.65%；息税折旧摊销前利润（EBITDA）606.59 亿元， 同比增长 9.64%；应收账款周转率由同期的 8.66 次提升至 8.67 次；资产负债率 73.68%，较期初 减少 0.22 个百分点，实现了公司经营规模、效益、质量连年迈上新台阶。截至报告期末，公司未 完合同总额 45453 亿元，同比增长 22%。公司连续 16 年进入世界企业 500 强，位列《财富》世界 500 强第 35 位（较上一年度提升 15 位），《财富》中国 500 强第 5 位（较上一年度提升 1 位）； 位列《工程新闻纪录 ENR》最大 250 家全球承包商第 2 位；连续 8 年在国资委经营业绩考核评价 中获得 A 级；连续 8 年获得上海证券交易所信息披露 A 类评价结果。国际三大评级机构穆迪、惠 誉、标普对中国中铁的评级为 A3/A-/BBB+，展望维持“稳定”。 ——主动融入国家战略，服务构建新发展格局。公司围绕国家综合立体交通网建设主动发力， 高水平建成一大批重点工程；全面对接城市群、都市圈等国家区域协调发展战略，持续深化与地 方企业的合作，在京津冀、粤港澳大湾区、川渝经济圈、长三角区域、长江经济带累计中标 21,474 亿元，北京丰台站、深中通道、京雄高速等带动区域发展的标志性工程取得积极进展；积极履行 社会责任，在河北、山西抗疫，河南、山西抗洪以及东南沿海台风抢险救灾等重大考验前挺身而 出，强化定点帮扶，助力乡村振兴，充分展现公司在回馈社会过程中的责任和担当。 ——坚持经营龙头地位，市场竞争能力不断提升。公司业务板块结构不断优化，区域经营效 能持续协同发力，投资质量效益问题提升。在传统基建市场继续保持龙头地位，其中铁路市场继 续保持领先，房建、市政、城轨市场稳步发展；水利水电、清洁能源、港口航道、海上风电、抽 水蓄能、调水工程等新兴领域取得新进展，其中承揽 5G 项目、风电及光伏项目、生态治理工程等 约 440 亿元，港口航道、机场工程市场新签订单分别同比增长 76.9%、54.6%，为公司推进“第二 曲线”经营工作奠定了基础。 ——聚焦源头强本固基，运行管控成效日益显现。2021 年，公司聚焦项目管理提升、降本增 效这个主题，狠抓项目履约管理，召开项目管理提升会，专题研究效益提升工作，探索推行大商 务管理，强化重视项目、聚焦项目、全项目导向型管理，从根本上提高基层基础管理的效益水平； 围绕 “两利四率”考核指标，强化过程管控，通过提升经营规模质量、重塑业绩考核体系、完善 制度业务流程、加强风险合规管理、实施经济运行预警等一系列措施，把高质量发展的总要求贯 穿到了生产经营、改革发展、提质增效全过程各环节
中国中铁2021年年度报告 一推进改革三年行动，市场化改革迈出坚实步伐。2021年，公司以国企改革三年行动为契 机，聚焦关键问题深入改革，持续完善中国特色现代企业制度、持续深化混合所有制改革、持续 健全市场化经营机制。全年，完成193项年度重点任务，占全部任务的87%：完成分拆高铁电气 至科创板上市工作，实现了混合所有制改革的有益探索；深入开展对标世界一流管理提升行动， 三家子公司入选国资委管理提升标杆企业，工程项目现金流自平衡管理入选标杆项目：全面深入 推行任期制和契约化管理，重塑二级单位和工程项目考核分配体系，强化以业绩贡献决定薪酬水 平的导向，首次启动限制性股票激励计划，13家科技型企业实施岗位分红激励，市场化改革成效 初显。 一一大力推进科技创新，企业发展动能明显增强。2021年，公司全面部署“十四五”科技创 新工作，开展首届实用技术创新大赛，加强实用技术成果推广，实施的三大专项任务攻关取得世 界领先成果：创新成果斩获多项大奖，连续2年摘得中国专利金奖，盾构机、电气化铁路接触网 产品等5项产品荣获工信部“制造业单项冠军”：完成时速600公里以上高温超导磁悬浮工程化 系统实验测试，“赤沙号”建筑构件装配机器人填补我国装配式建筑施工装备领域空白，行业领 军地位进一步稳固，企业科研攻坚能力进一步提高。 一一投身“一带一路”建设，海外发展实现逆势上扬。面对全球疫情波折反复、安全局势动 荡不定等不利因素，海外新签合同增速居建筑央企之首：海外生产势头良好，“一带一路”重点 项目建设取得重大进展，中老铁路全线通车运营，雅万高铁控制性工程基本完工，匈塞铁路匈牙 利段奠基开工：工业产品出口再创新高，尤其是公司中国高速道岔制造技术首次实现系统集成化 出口，“简统化”接触网装备首次走出国门，盾构和掘进设备出口连续5年实现全球销量第一： 海外矿产资源开发、销售总体保持稳定，铜金属、钴金属产量均创历史新高。 二、报告期内公司所处行业情况 (一)基础设施建设 1.国内方面 2021年，国内疫情防控总体稳定，国民经济持续恢复，我国经济发展保持全球领先地位。从 国家统计局发布数据来看，全国固定资产投资全年累计同比增长4.9%，规模虽保持高位运行，但 大幅低于同期8.1%的GDP增速，尤其是在专项债发行后置、隐性债务风险防范化解、房地产调控 趋严、疫情反复、能耗双控及上游价格上行供给冲击、下游内需收缩、市场预期转弱等多因素的 共同作用下，呈现有效投资需求不足的特点。全年，全国完成交通固定资产投资3.6万亿元，同 比增长约4%，增速略有放缓但仍保持高位运行。铁路方面，全国铁路完成固定资产投资7489亿 元，同比下降4.2%，投产新线4208公里，其中高铁2168公里，截至2021年末全国铁路营业里 程突破15万公里（其中高铁超过4万公里）。城市轨道交通方面，全年城市轨道交通投资额持续 增长建设速度稳健提升，继续保持以地铁为主导，多种线路协同发展的模式，全年新增城轨交通 运营线路长度1222.92公里，新增运营线路39条：截至2021年末，中国内地累计有50个城市运 13/132
中国中铁 2021 年年度报告 13 / 132 ——推进改革三年行动，市场化改革迈出坚实步伐。2021 年，公司以国企改革三年行动为契 机，聚焦关键问题深入改革，持续完善中国特色现代企业制度、持续深化混合所有制改革、持续 健全市场化经营机制。全年，完成 193 项年度重点任务，占全部任务的 87%；完成分拆高铁电气 至科创板上市工作，实现了混合所有制改革的有益探索；深入开展对标世界一流管理提升行动， 三家子公司入选国资委管理提升标杆企业，工程项目现金流自平衡管理入选标杆项目；全面深入 推行任期制和契约化管理，重塑二级单位和工程项目考核分配体系，强化以业绩贡献决定薪酬水 平的导向，首次启动限制性股票激励计划，13 家科技型企业实施岗位分红激励，市场化改革成效 初显。 ——大力推进科技创新，企业发展动能明显增强。2021 年，公司全面部署“十四五”科技创 新工作，开展首届实用技术创新大赛，加强实用技术成果推广，实施的三大专项任务攻关取得世 界领先成果；创新成果斩获多项大奖，连续 2 年摘得中国专利金奖，盾构机、电气化铁路接触网 产品等 5 项产品荣获工信部 “制造业单项冠军”；完成时速 600 公里以上高温超导磁悬浮工程化 系统实验测试，“赤沙号”建筑构件装配机器人填补我国装配式建筑施工装备领域空白，行业领 军地位进一步稳固 ，企业科研攻坚能力进一步提高。 ——投身“一带一路”建设，海外发展实现逆势上扬。面对全球疫情波折反复、安全局势动 荡不定等不利因素，海外新签合同增速居建筑央企之首；海外生产势头良好，“一带一路”重点 项目建设取得重大进展，中老铁路全线通车运营，雅万高铁控制性工程基本完工，匈塞铁路匈牙 利段奠基开工；工业产品出口再创新高，尤其是公司中国高速道岔制造技术首次实现系统集成化 出口，“简统化”接触网装备首次走出国门，盾构和掘进设备出口连续 5 年实现全球销量第一； 海外矿产资源开发、销售总体保持稳定，铜金属、钴金属产量均创历史新高。 二、报告期内公司所处行业情况 (一)基础设施建设 1.国内方面 2021 年，国内疫情防控总体稳定，国民经济持续恢复，我国经济发展保持全球领先地位。从 国家统计局发布数据来看，全国固定资产投资全年累计同比增长 4.9%，规模虽保持高位运行，但 大幅低于同期 8.1%的 GDP 增速，尤其是在专项债发行后置、隐性债务风险防范化解、房地产调控 趋严、疫情反复、能耗双控及上游价格上行供给冲击、下游内需收缩、市场预期转弱等多因素的 共同作用下，呈现有效投资需求不足的特点。全年，全国完成交通固定资产投资 3.6 万亿元，同 比增长约 4%，增速略有放缓但仍保持高位运行。铁路方面，全国铁路完成固定资产投资 7489 亿 元，同比下降 4.2%，投产新线 4208 公里，其中高铁 2168 公里，截至 2021 年末全国铁路营业里 程突破 15 万公里（其中高铁超过 4 万公里）。城市轨道交通方面，全年城市轨道交通投资额持续 增长建设速度稳健提升，继续保持以地铁为主导，多种线路协同发展的模式，全年新增城轨交通 运营线路长度 1222.92 公里，新增运营线路 39 条；截至 2021 年末，中国内地累计有 50 个城市运
中国中铁2021年年度报告 营城轨交通线路9192.62公里，其中地铁7253.73公里，占比78.9%。水利建设方面，全国完成 水利建设投资7576亿元，150项重大水利工程已批复67项，累计开工62项。城镇老旧小区改造 及保障性住房建设方面，2021年全国实际新开工改造城镇老旧小区5.56万个，全国40个城市 新筹集保障性租赁住房94.2万套，新开工公租房88万套，各类棚户区改造开工165万套。清洁 能源建设领域，全年全国风电和光伏发电新增装机规模达到1.01亿千瓦，其中风电新增4757万 千瓦，光伏发电新增5297万千瓦（分布式光伏全年新增装机约2920万千瓦，约占光伏新增装机 的55%)。 2.国际方面 2021年，新冠疫情持续冲击全球产业链供应链，严重影响了对外承包工程和劳务合作业务发 展。人员跨境流动严重受阻，回国难给一线劳务和管理人员身心造成压力，也为国内人员外派增 加难度：航运、物流和原材料价格暴涨和人民币升值因素，导致项目履约成本攀升，利润空间受 到挤压：部分地区安全环境恶化，各类境外安全事件频发：部分国家税收政策变化增加了我国企 业海外经营成本，这些都给行业发展和企业经营带来诸多困难和挑战。据商务部国外经济合作统 计信息显示，2021年我国对外承包工程业务完成营业额9996.2亿元人民币，同比下降7.1%（折 合1549.4亿美元，同比下降0.6%)，新签合同额16676.8亿元人民币，同比下降5.4%（折合2584.9 亿美元，同比增长1.2%)。其中，我国企业在“一带一路”沿线的60个国家新签对外承包工程 项目合同6257份，新签合同额8647.6亿元人民币，同比下降11.4%（折合1340.4亿美元，同比 下降5.2%)，占同期我国对外承包工程新签合同额的51.9%：完成营业额5785.7亿元人民币，同 比下降7.9%（折合896.8亿美元，同比下降1.6%），占同期总额的57.9%。从行业数据和发展机 遇看，“一带一路”沿线国家业务继续占据半壁江山，未来也仍将是推动我国对外承包工程业务 实现稳步发展的重要组成。 (二)勘察设计与咨询服务 勘察设计与咨询服务业务作为技术、智力密集型的生产性服务业，不但位于建筑、交通、电 力、水利等行业工程建设项目的前端，更贯穿工程建设项目的全生命周期，为项目决策与实施提 供全过程技术和管理服务，对于提高工程项目的投资效益和社会效益具有重要支撑作用，是工程 建设的关键环节。当前国家积极推动高速铁路、城市轨道交通、水利水电、地下综合管廊和海绵 城市建设，特别是随着“一带一路”、京津冀协同发展，长江经济带、粤港澳大湾区建设、长三 角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展等区域重大战略互促共进、互融互通的深入推进， 新经济带建设将会持续升温，未来几年仍将是我国基础设施建设发展的关键时期，为企业提供了 更多的市场机会，而作为工程建设的灵魂和先导，勘察设计与咨询服务行业市场国内仍有增长空 间，海外也仍有提升空间。然而，纵观目前勘察设计与咨询服务行业发展格局，可以看出，大多 数细分行业发展情况与国家投资拉动性政策密切相关。随着中国经济转型和产业结构调整，固定 资产投资的相应调整将促使行业竞争更加激烈和复杂：各种区域性发展规划的密集出台，也将促 使行业格局更凸显区域性需求变化特征。未来，勘察设计与咨询服务行业发展将保持持续增长与 14/132
中国中铁 2021 年年度报告 14 / 132 营城轨交通线路 9192.62 公里，其中地铁 7253.73 公里，占比 78.9%。水利建设方面，全国完成 水利建设投资 7576 亿元，150 项重大水利工程已批复 67 项，累计开工 62 项。城镇老旧小区改造 及保障性住房建设方面，2021 年全国实际新开工改造城镇老旧小区 5.56 万个，全国 40 个城市 新筹集保障性租赁住房 94.2 万套，新开工公租房 88 万套，各类棚户区改造开工 165 万套。清洁 能源建设领域，全年全国风电和光伏发电新增装机规模达到 1.01 亿千瓦，其中风电新增 4757 万 千瓦，光伏发电新增 5297 万千瓦（分布式光伏全年新增装机约 2920 万千瓦，约占光伏新增装机 的 55%）。 2.国际方面 2021 年，新冠疫情持续冲击全球产业链供应链，严重影响了对外承包工程和劳务合作业务发 展。人员跨境流动严重受阻，回国难给一线劳务和管理人员身心造成压力，也为国内人员外派增 加难度；航运、物流和原材料价格暴涨和人民币升值因素，导致项目履约成本攀升，利润空间受 到挤压；部分地区安全环境恶化，各类境外安全事件频发；部分国家税收政策变化增加了我国企 业海外经营成本，这些都给行业发展和企业经营带来诸多困难和挑战。据商务部国外经济合作统 计信息显示，2021 年我国对外承包工程业务完成营业额 9996.2 亿元人民币, 同比下降 7.1%（折 合 1549.4 亿美元，同比下降 0.6%），新签合同额 16676.8 亿元人民币, 同比下降 5.4%（折合 2584.9 亿美元，同比增长 1.2%）。其中，我国企业在“一带一路”沿线的 60 个国家新签对外承包工程 项目合同 6257 份，新签合同额 8647.6 亿元人民币，同比下降 11.4%（折合 1340.4 亿美元，同比 下降 5.2%），占同期我国对外承包工程新签合同额的 51.9%；完成营业额 5785.7 亿元人民币，同 比下降 7.9%（折合 896.8 亿美元，同比下降 1.6%），占同期总额的 57.9%。从行业数据和发展机 遇看，“一带一路”沿线国家业务继续占据半壁江山，未来也仍将是推动我国对外承包工程业务 实现稳步发展的重要组成。 (二)勘察设计与咨询服务 勘察设计与咨询服务业务作为技术、智力密集型的生产性服务业，不但位于建筑、交通、电 力、水利等行业工程建设项目的前端，更贯穿工程建设项目的全生命周期，为项目决策与实施提 供全过程技术和管理服务，对于提高工程项目的投资效益和社会效益具有重要支撑作用，是工程 建设的关键环节。当前国家积极推动高速铁路、城市轨道交通、水利水电、地下综合管廊和海绵 城市建设，特别是随着“一带一路”、京津冀协同发展，长江经济带、粤港澳大湾区建设、长三 角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展等区域重大战略互促共进、互融互通的深入推进， 新经济带建设将会持续升温，未来几年仍将是我国基础设施建设发展的关键时期，为企业提供了 更多的市场机会，而作为工程建设的灵魂和先导，勘察设计与咨询服务行业市场国内仍有增长空 间，海外也仍有提升空间。然而，纵观目前勘察设计与咨询服务行业发展格局，可以看出，大多 数细分行业发展情况与国家投资拉动性政策密切相关。随着中国经济转型和产业结构调整，固定 资产投资的相应调整将促使行业竞争更加激烈和复杂；各种区域性发展规划的密集出台，也将促 使行业格局更凸显区域性需求变化特征。未来，勘察设计与咨询服务行业发展将保持持续增长与
中国中铁2021年年度报告 竞争加剧并存、市场需求驱动与企业内生变革驱动并存、竞争格局深化演进与商业模式创新加速 并存的格局。 (三)工程设备与零部件制造 2021年《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》 正式发布，明确提出要加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局， 坚持把发展经济着力点放在实体经济上，深入实施制造强国战略，推动制造业优化升级，并统筹 推进传统基础设施和新型基础设施建设，加快建设交通强国，打造系统完备、高效实用、智能绿 色、安全可靠的现代化基础设施体系。这一年，我国铁路、公路、城轨、水利、地下空间开发等 传统基础设施建设领域仍保持相对高位运行，新型基础设施建设市场发展蓬勃有力，为基建高端 装备提供了广阔的应用空间，为工程设备与零部件制造企业提供了广阔市场机遇。2021年全国规 模以上工业增加值比上年增长9.6%，其中装备制造业增加值比上年增长9.8%。随着《关于加快推 动制造服务业高质量发展的意见》《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》《“十四五” 智能制造发展规划》等政策文件的相继发布，将推动实现制造业与制造服务业耦合共生、相融相 长：引导优质企业高端化智能化绿色化发展：推动实现制造业实现数字化转型、网络化协同、智 能化变革；促进智能化、数字化、网络化、轻量化持续赋能装备制造业不断拓展应用领域，不断 推动我国装备制造业高质量发展。“十四五”期间，装备制造业发展仍前景广阔，存量更新与新 增需求并重，但行业竞争加剧、固定资产投资导向调整也将使市场环境发生新的变化，一方面将 促使装备制造业在环保产业、新能源装备等方面抢占先机：另一方面也将对未来隧道施工装备、 城市轨道交通道岔产品以及电气化器材等产品的需求带来不确定影响。 (四)房地产开发 2021年房地产业政策面总体表现为前紧后松。前三季度监管从房企融资、住房贷款、土地出 让等多方发力限制房地产行业过度扩张，房企信用风险出现集中释放：9月后，监管层密集释放 维稳信号，房地产行业迎来监管政策缓和期，但短期内仍不足以遏制房企风险暴露，部分房企风 险出清仍在持续。土地市场成交方面，伴随集中供地政策持续规范土地市场交易，下半年市场逐 步回归理性，全国土地成交量保持平稳，成交金额有合理增长。根据国家统计局数据，2021年房 地产开发企业土地购置面积21590万平方米，同比下降15.5%：土地成交价款17756亿元，同比 增长2.8%。商品房市场成交量方面，全年整体成交量保持平稳，住宅、办公和商业用房成交面积 与上年度接近，略微波动。全年全国房地产开发投资147602亿元，同比增长4.4%，其中，住宅 投资111173亿元：全国商品房销售面积179433万平方米，同比增长1.9%，其中，住宅销售面积 增长1.1%，办公楼销售面积增长1.2%，商业营业用房销售面积下降2.6%：全年商品房销售额181930 亿元，同比增长4.8%。全年全国各类棚户区改造开工165万套，基本建成205万套：全国保障性 租赁住房开工建设和筹集94万套。房地产企业竞争格局方面，数据显示全国房地产企业销售业绩 呈现上半年快速增长，下半年逐步回落的情况，全年销售规模维持小幅增长局面。受政策影响， 主要房地产企业年内投资强度增幅趋缓，投资增长集中在中部区域和东部区域。 15/132
中国中铁 2021 年年度报告 15 / 132 竞争加剧并存、市场需求驱动与企业内生变革驱动并存、竞争格局深化演进与商业模式创新加速 并存的格局。 (三)工程设备与零部件制造 2021 年《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》 正式发布，明确提出要加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局， 坚持把发展经济着力点放在实体经济上，深入实施制造强国战略，推动制造业优化升级，并统筹 推进传统基础设施和新型基础设施建设，加快建设交通强国，打造系统完备、高效实用、智能绿 色、安全可靠的现代化基础设施体系。这一年，我国铁路、公路、城轨、水利、地下空间开发等 传统基础设施建设领域仍保持相对高位运行，新型基础设施建设市场发展蓬勃有力，为基建高端 装备提供了广阔的应用空间，为工程设备与零部件制造企业提供了广阔市场机遇。2021 年全国规 模以上工业增加值比上年增长 9.6%，其中装备制造业增加值比上年增长 9.8%。随着《关于加快推 动制造服务业高质量发展的意见》《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》《“十四五” 智能制造发展规划》等政策文件的相继发布，将推动实现制造业与制造服务业耦合共生、相融相 长；引导优质企业高端化智能化绿色化发展；推动实现制造业实现数字化转型、网络化协同、智 能化变革；促进智能化、数字化、网络化、轻量化持续赋能装备制造业不断拓展应用领域，不断 推动我国装备制造业高质量发展。“十四五”期间，装备制造业发展仍前景广阔，存量更新与新 增需求并重，但行业竞争加剧、固定资产投资导向调整也将使市场环境发生新的变化，一方面将 促使装备制造业在环保产业、新能源装备等方面抢占先机；另一方面也将对未来隧道施工装备、 城市轨道交通道岔产品以及电气化器材等产品的需求带来不确定影响。 (四)房地产开发 2021 年房地产业政策面总体表现为前紧后松。前三季度监管从房企融资、住房贷款、土地出 让等多方发力限制房地产行业过度扩张，房企信用风险出现集中释放；9 月后，监管层密集释放 维稳信号，房地产行业迎来监管政策缓和期，但短期内仍不足以遏制房企风险暴露，部分房企风 险出清仍在持续。土地市场成交方面，伴随集中供地政策持续规范土地市场交易，下半年市场逐 步回归理性，全国土地成交量保持平稳，成交金额有合理增长。根据国家统计局数据,2021 年房 地产开发企业土地购置面积 21590 万平方米，同比下降 15.5%；土地成交价款 17756 亿元，同比 增长 2.8%。商品房市场成交量方面，全年整体成交量保持平稳，住宅、办公和商业用房成交面积 与上年度接近，略微波动。全年全国房地产开发投资 147602 亿元，同比增长 4.4%，其中，住宅 投资 111173 亿元；全国商品房销售面积 179433 万平方米，同比增长 1.9%，其中，住宅销售面积 增长1.1%，办公楼销售面积增长1.2%，商业营业用房销售面积下降2.6%；全年商品房销售额181930 亿元，同比增长 4.8%。全年全国各类棚户区改造开工 165 万套，基本建成 205 万套；全国保障性 租赁住房开工建设和筹集 94 万套。房地产企业竞争格局方面，数据显示全国房地产企业销售业绩 呈现上半年快速增长，下半年逐步回落的情况，全年销售规模维持小幅增长局面。受政策影响， 主要房地产企业年内投资强度增幅趋缓，投资增长集中在中部区域和东部区域