第4章 共同基金及其他投资公司 Mutual funds and other Investment Companies
4-1 第4章 共同基金及其他投资公司 Mutual Funds and Other Investment Companies
共同基金及其他投资公司 Mutual Funds and other Investment companies 4.1投资公司 42投资公司的类型 4.3共同基金 44共同基金的投资成本 4.5共同基金收入的税负 4.6交易所交易基金 4.7共同基金投资业绩 4.8共同基金的信息
4-2 共同基金及其他投资公司 Mutual Funds and Other Investment Companies 4.1 投资公司 4.2 投资公司的类型 4.3 共同基金 4.4 共同基金的投资成本 4.5 共同基金收入的税负 4.6 交易所交易基金 4.7 共同基金投资业绩 4.8 共同基金的信息
共同基金 Mutual fund ■共同基金( Mutual fund)简称基金,是指通过发 售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形 成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管 理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益 共享、风险共担的集合投资方式。 individual investors are choosing not to trade securities directly for their own accounts Instead they direct their funds to investment companies that purchase securities on their behalf ■注意:基金当事人有三方:基金持有人(Fund Share Holders)、基金管理人( Fund Manager、 基金托管人 Fund trustee)
4-3 共同基金 Mutual fund 共同基金（Mutual fund）简称基金，是指通过发 售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形 成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管 理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益 共享、风险共担的集合投资方式。 individual investors are choosing not to trade securities directly for their own accounts. Instead, they direct their funds to investment companies that purchase securities on their behalf. 注意：基金当事人有三方：基金持有人(Fund Share Holders) 、基金管理人(Fund Manager、 基金托管人(Fund Trustee)
共同基金 Mutual fund 基金托管人 Fund trustees 基金托管人是投资人权益的代表,是基金资产的名义 持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全,按照 资产管理和资产保管分开的原则运作基金,基金设有 专门的基金托管人保管基金资产。基金托管人应为基 金开设独立的基金资产帐户,负责款项收付、资金划 拔、证券清算、分红派息等,所有这些,基金托管人 都是按照基金管理人的指令行事,而基金管理人的指 令也必须通过基金托管人来执行。 在外国,对基金托管人的任职资格都有严格的规定, 般都要求由商业银行及信托投资公司等金融机构担 任,并有严格的审批程序
4-4 共同基金 Mutual fund 基金托管人 Fund Trustees 基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义 持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全，按照 资产管理和资产保管分开的原则运作基金，基金设有 专门的基金托管人保管基金资产。基金托管人应为基 金开设独立的基金资产帐户，负责款项收付、资金划 拔、证券清算、分红派息等，所有这些，基金托管人 都是按照基金管理人的指令行事，而基金管理人的指 令也必须通过基金托管人来执行。 在外国，对基金托管人的任职资格都有严格的规定， 一般都要求由商业银行及信托投资公司等金融机构担 任，并有严格的审批程序
共同基金 Mutual fund 基金管理人: 是指凭借专门的知识与经验,运用所管理基金的资产,根 据法律、法规及基金章程或基金契约的规定,按照科学的 投资组合原理进行投资决策,谋求所管理的基金资产不断 增值,并使基金持有人获取尽可能多收益的机构 a highly trained investment professional with a vast amount of investment experience with good performance and exceptional formal education. The fund manager's main responsibilities include investing the assets of a mutual, pension, trust, or hedge fund implementing investment strategy and managing the day-to-day portfolio trades
4-5 共同基金 Mutual fund 基金管理人: 是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根 据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的 投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断 增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。 A highly trained investment professional with a vast amount of investment experience with good performance and exceptional formal education. The fund manager's main responsibilities include investing the assets of a mutual, pension, trust, or hedge fund, implementing investment strategy and managing the day-to-day portfolio trades