WCDMA标准专利分布 Qualcomm m,15% Ericsson OTHERS 29 Noki HUAWEI 6% InterDigI ta.19% 18% 图33G时期CDMA2000标准和WDMA标准专利分布专利分布 (数据来源:雪 进入4G时代之后,在LTE标准下,底层技术标准由CDMA变为0FDM,高通的垄断地 位大幅下降,其对行业专利的控制地位已大大不如3G时代。事实上,高通在LTE上饱受 挫折,相较于3G时代的辉煌,高通在4G时代拥有的标准专利,无论是在数量还是在质量 上都大幅下降。根据欧洲电信标准化协会(ETS1)截止2013年的数据,在LTE标准专利 中,高通以655件排第一名,三星以652件排名第二,华为则以603件排第三。高通在技 术专利上的优势已不再明显。 图4LTE标准专利分布 (数据来源:欧洲电信标准化协会(ETS)) 2.2基带芯片市场份额 心个A 依靠核心领域在专利领域的挫折也影响到基带芯片制造业务。高通LTE基带芯片销量 已经超过其全部基带芯片销量一半,由下图的2014及2015年LTE基带芯片出货量市场份 额可以看出,尽管高通在2015年仍以68.8%的市场份额垄断着这一业务,但自2013年以 来市场份额降幅明显。而联发科、英特尔等主要竞争对手的市场份额则明显増加,尤其是 联发科LTE基带芯片业务增幅迅速,自起步一跃成为市场第二,成为重要的新生市场力 量,可以预见高通在基带芯片业务上的地位将进一步受到冲击。 公司 013 014 015 高通 联发科 13.8
4 图 3 3G 时期 CDMA2000 标准和 WCDMA 标准专利分布专利分布 （数据来源：雪 球） 进入 4G 时代之后，在 LTE 标准下，底层技术标准由 CDMA 变为 OFDM，高通的垄断地 位大幅下降，其对行业专利的控制地位已大大不如 3G 时代。事实上，高通在 LTE 上饱受 挫折，相较于 3G 时代的辉煌，高通在 4G 时代拥有的标准专利，无论是在数量还是在质量 上都大幅下降。根据欧洲电信标准化协会（ETSI）截止 2013 年的数据，在 LTE 标准专利 中，高通以 655 件排第一名，三星以 652 件排名第二，华为则以 603 件排第三。高通在技 术专利上的优势已不再明显。 图 4 LTE 标准专利分布 （数据来源：欧洲电信标准化协会（ETSI）） 2.2 基带芯片市场份额 依靠核心领域在专利领域的挫折也影响到基带芯片制造业务。高通 LTE 基带芯片销量 已经超过其全部基带芯片销量一半，由下图的 2014 及 2015 年 LTE 基带芯片出货量市场份 额可以看出，尽管高通在 2015 年仍以 68.8%的市场份额垄断着这一业务，但自 2013 年以 来市场份额降幅明显。而联发科、英特尔等主要竞争对手的市场份额则明显增加，尤其是 联发科 LTE 基带芯片业务增幅迅速，自起步一跃成为市场第二，成为重要的新生市场力 量，可以预见高通在基带芯片业务上的地位将进一步受到冲击。 公司 2 013 2 014 2 015 高通 94 80.5 68.8 联发科 0 5.3 13.8 Qualcom m, 15% Ericsson, 13% Noki a, 18% InterDigi tal, 19% HUAWEI, 6% OTHERS, 29% WCDMA标准专利分布
因特尔12.24 迈威科技0.1 3.9 3.5 海思 0.2 3.3 三星 2.4 2.5 展讯 其他 2.6 表22013-2015年LTE基带芯片市场份额 (数据来源: Strategy Analytics, Forward Concepts) 高通公司概况 1公司历史 第一阶段:(1985-1994年)CDMA标准推出 1985年,麻省理工学院校友和加州大学圣地亚哥分校的教授共同创办了高通,开始 研究CDMA(码多分址)的民用化之路,此前CDMA技术主要为军用,之后逐步发展成3G (第三代移动通讯)标准的基础。 1989年,CDMA首次实现通话,当年与旧金山太平洋电话公司达成CDMA技术协议。时 值TDMA(时多分址)成为TA(美国电信工业协会)认可,并为业界接受的2G(第二代移 动通讯)标准。 1991年,高通登陆纳斯达克。 1993年,高通证明ωDMA能够提供TcP/|P协议服务,倡导手机移动网络。 1994年,CDMA成为|TA通信标准。 这一时期,2G网络,即以基于TDMA的GSM(全球移动通信系统)网络为主流通信网 络,高通期间完善了CDMA民用化技术(主要有软切换和功率控制),并为主要研究成果申 请了完备的专利。 1.2第二阶段:(1995-1999年)CDMA实现商用化 1995年,高通成立CDMA专用芯片部门(现CDMA技术部门Q0T前身)和技术授权部 门(QπL)。为推广CDMA技术标准,此时高通除开发芯片外,还有运营商、基站建设以及 终端设备业务。 1998年,高通推出全球第一款基于CDMA的智能手机;同年推出了CDMA2000技术标 准 这一时期,3G技术标准初具雏形,高通主导了￠DMA技术核心,推出了CDMA2000标 准;原有2G技术厂商依靠3GP(第三代合作伙伴计划,电信标准组织)在CDMA技术基 础上推出了另一 WCDMA标准,此外中国也提出了自己的3G标准 TD-SCDMA, WCDMA与TD cDMA都避不开高通所持有的基础CDMA技术专利。 1.3第三阶段:(1999年至今)3G和4G技术更迭 1999年,TU选择CDMA2000、 WCDMA和 TD-SCDMA作为3G标准。 2000年,高通分别将终端设备业务和基站业务出售給日本京瓷和爱立信,仅留下核 心的芯片开发和专利授权业务。 2004年,3GPP启动LTE项目,基于 OFDMA(正交频分复用技术)而非CDMA开启4G化 进程。 208年,高通宣布放弃CDMA2000最新发展UMB技术而转投LTE研发。自此4G时代 标准统一于LTE,并于2010年发展为LTEA,CDMA技术标准逐渐成为历史。 这一时期,CDMA最为3G技术标准的基础在全球普及,高通精简业务部门,仅进行技 术研发和芯片开发处于行业上游,依靠技术垄断成为行业领先者。但自LTE标准推行以 来,高通的CDMA专利垄断随即不复存在,新技术背景下面临新的挑战 2公司经营
5 因特尔 1 2.2 4.6 迈威科技 0.1 3.9 3.5 海思 0.2 3.6 3.3 三星 2 2.4 2.5 展讯 0.1 0.4 2.0 其他 2.6 1.7 1.5 表 2 2013-2015 年 LTE 基带芯片市场份额 （数据来源：Strategy Analytics,Forward Concepts） 二、 高通公司概况 1 公司历史 1.1 第一阶段：（1985-1994 年）CDMA 标准推出 1985 年，麻省理工学院校友和加州大学圣地亚哥分校的教授共同创办了高通，开始 研究 CDMA（码多分址）的民用化之路，此前 CDMA 技术主要为军用，之后逐步发展成 3G （第三代移动通讯）标准的基础。 1989 年，CDMA 首次实现通话，当年与旧金山太平洋电话公司达成 CDMA 技术协议。时 值 TDMA（时多分址）成为 ITA（美国电信工业协会）认可，并为业界接受的 2G（第二代移 动通讯）标准。 1991 年，高通登陆纳斯达克。 1993 年，高通证明 CDMA 能够提供 TCP/IP 协议服务，倡导手机移动网络。 1994 年，CDMA 成为 ITA 通信标准。 这一时期，2G 网络，即以基于 TDMA 的 GSM（全球移动通信系统）网络为主流通信网 络，高通期间完善了 CDMA 民用化技术（主要有软切换和功率控制），并为主要研究成果申 请了完备的专利。 1.2 第二阶段：（1995-1999 年）CDMA 实现商用化 1995 年，高通成立 CDMA 专用芯片部门（现 CDMA 技术部门 QCT 前身）和技术授权部 门（QTL）。为推广 CDMA 技术标准，此时高通除开发芯片外，还有运营商、基站建设以及 终端设备业务。 1998 年，高通推出全球第一款基于 CDMA 的智能手机；同年推出了 CDMA2000 技术标 准。 这一时期，3G 技术标准初具雏形，高通主导了 CDMA 技术核心，推出了 CDMA2000 标 准；原有 2G 技术厂商依靠 3GPP（第三代合作伙伴计划，电信标准组织）在 CDMA 技术基 础上推出了另一 WCDMA 标准，此外中国也提出了自己的 3G 标准 TD-SCDMA，WCDMA 与 TDCDMA 都避不开高通所持有的基础 CDMA 技术专利。 1.3 第三阶段：（1999 年至今）3G 和 4G 技术更迭 1999 年，ITU 选择 CDMA2000、WCDMA 和 TD-SCDMA 作为 3G 标准。 2000 年，高通分别将终端设备业务和基站业务出售给日本京瓷和爱立信，仅留下核 心的芯片开发和专利授权业务。 2004 年，3GPP 启动 LTE 项目，基于 OFDMA（正交频分复用技术）而非 CDMA 开启 4G 化 进程。 2008 年，高通宣布放弃 CDMA2000 最新发展 UMB 技术而转投 LTE 研发。自此 4G 时代 标准统一于 LTE，并于 2010 年发展为 LTE A，CDMA 技术标准逐渐成为历史。 这一时期，CDMA 最为 3G 技术标准的基础在全球普及，高通精简业务部门，仅进行技 术研发和芯片开发处于行业上游，依靠技术垄断成为行业领先者。但自 LTE 标准推行以 来，高通的 CDMA 专利垄断随即不复存在，新技术背景下面临新的挑战。 2 公司经营
2.1业务部门 高通CDMA技术部门(QCT),高通技术授权部门(QπL)、高通无线&互联网部门(QWⅠ) 以及高通战略方案部门(QSL)。其中ρT和QπL提供了高通9%以上的收入来源。 Q0T部门主要研发基于CDMA和0FDMA技术的集成电路产品和系统软件产品,主要为 移动设备的芯片开发,包括芯片组和基带芯片。其中基带芯片即“调制解调器”,用于手 机内部电信号和基站信号的交换,决定手机对不同移动通信网络技术的支持情况,也是高 通无线专利技术的核心所在,高通目前在该市场占据主导地位;芯片组则是集成的移动处 理器,例如高通“骁龙”系列,高通虽占有最大份额,但该市场竞争相对激烈。ΩCT部门 是高通的主要收入来源,但利润率不及QTL部门。 Q∏L部门收入来源分为授权金( Licens ing,按授权公司一次性收费)和专利许可费 ( Royalty,按设备销售额的3-5%收费),通常专利许可费向终端设备厂商收取。依靠持有 大量关键移动通信技术专利,几乎所有移动设备生产商都需要按设备最终售价的一定比例 向高通缴纳专利费用,业界将此称为“高通税” QwⅠ部门提供商业和政府部门的无线解决方案,QS旨在战略投资,两者业务还尚没 有显著创收。 2.2经营战略 人们一般会将一家企业的超强竞争力和市场支配地位归功于其优良的产品,但事实上,高通 收入主要来自两大部分:芯片销售和专利费,专利授权模式才是高通最大的创新,实现了知识产 权商业模式从技术保护向技术授权的转变。 Our business model Licensing I Collaborative I Enabling aeds of their the industry, driving development of unique produc 图16高通的商业模式(英文)
6 2.1 业务部门 高通 CDMA 技术部门(QCT)，高通技术授权部门（QTL）、高通无线&互联网部门（QWI） 以及高通战略方案部门（QSL）。其中 QCT 和 QTL 提供了高通 90%以上的收入来源。 QCT 部门主要研发基于 CDMA 和 OFDMA 技术的集成电路产品和系统软件产品，主要为 移动设备的芯片开发，包括芯片组和基带芯片。其中基带芯片即“调制解调器”，用于手 机内部电信号和基站信号的交换，决定手机对不同移动通信网络技术的支持情况，也是高 通无线专利技术的核心所在，高通目前在该市场占据主导地位；芯片组则是集成的移动处 理器，例如高通“骁龙”系列，高通虽占有最大份额，但该市场竞争相对激烈。QCT 部门 是高通的主要收入来源，但利润率不及 QTL 部门。 QTL 部门收入来源分为授权金（Licensing，按授权公司一次性收费）和专利许可费 （Royalty，按设备销售额的 3-5%收费），通常专利许可费向终端设备厂商收取。依靠持有 大量关键移动通信技术专利，几乎所有移动设备生产商都需要按设备最终售价的一定比例 向高通缴纳专利费用，业界将此称为“高通税”。 QWI 部门提供商业和政府部门的无线解决方案，QSI 旨在战略投资，两者业务还尚没 有显著创收。 2.2 经营战略 人们一般会将一家企业的超强竞争力和市场支配地位归功于其优良的产品，但事实上，高通 收入主要来自两大部分：芯片销售和专利费，专利授权模式才是高通最大的创新，实现了知识产 权商业模式从技术保护向技术授权的转变。 图 16 高通的商业模式（英文）
第三方专利 高通公司商业模式图解 集成/细分 号 创新 制造商 运营商 用户 回+C 生知识产权 R&D 图17高通的商业模式图解(中文) 资料来源:htps:/w. qua Icomm. com 图2.2、2.3为高通商业模式的简化图,我们可以其归纳为三个关键词:专利池、“一站式”解决 方案和反哺芯片研发。 高通的主要做的是研发技术,并将技术专利以授权的形式输入无线生态,实现技术共享。高通借 助其在CDMA市场上的统治地位(拥有绝大多数的标准必要专利),通过交叉许可授权、免费反向许可 授权,从而形成了一个拥有绝大多数通信行业专利的专利池。这样一来,高通相当于为客户提供了包 括芯片产品和相关组合专利的“一站式”解决方案。如图2.4所示,高通的合作伙伴不仅可以使用高 通的专利,还可以使用高通专利组合中的第三方专利,免除很多知识产权方面的投λ和风险,大大降 低了初次投入成本和转入门槛,从而加快产品更新,运营商选择范围扩大,手机销售价格下降,最终 用户受益,推动整个无线生态的创新与增长, 高通公司授权厂商的选择 高通芯片组客户 第三方芯片组客户 和第三方 垂直一体化被许可方 直接协商 图18购买高通芯片组的优势 反过来看,这个无线生态交流的媒介是CDMA,而高通又是CDMA的商业化开创者,无 论是技术还是核心专利数量上均占有统治地位,通过开放许可而不是限制性许可,并且高 通的授权费率并不随专利池増大更新而提高,所有参与者都能接触到所有的专利池技术 7
7 图 17 高通的商业模式图解（中文） 资料来源：https://www.qualcomm.com/ 图 2.2、 2.3 为高通商业模式的简化图，我们可以其归纳为三个关键词：专利池、“一站式”解决 方案和反哺芯片研发。 高通的主要做的是研发技术，并将技术专利以授权的形式输入无线生态，实现技术共享。高通借 助其在 CDMA 市场上的统治地位（拥有绝大多数的标准必要专利），通过交叉许可授权、免费反向许可 授权，从而形成了一个拥有绝大多数通信行业专利的专利池。这样一来，高通相当于为客户提供了包 括芯片产品和相关组合专利的“一站式”解决方案。如图 2.4 所示，高通的合作伙伴不仅可以使用高 通的专利，还可以使用高通专利组合中的第三方专利，免除很多知识产权方面的投入和风险，大大降 低了初次投入成本和转入门槛，从而加快产品更新，运营商选择范围扩大，手机销售价格下降，最终 用户受益，推动整个无线生态的创新与增长。 图 18 购买高通芯片组的优势 反过来看，这个无线生态交流的媒介是 CDMA，而高通又是 CDMA 的商业化开创者，无 论是技术还是核心专利数量上均占有统治地位，通过开放许可而不是限制性许可，并且高 通的授权费率并不随专利池增大更新而提高，所有参与者都能接触到所有的专利池技术
整个行业增长就会更快更大,高通可以货币化的空间也就越大,每一款新设备的推出,每 个新用户增加,高通都能获得其带来营收中的一部分,然后再循环,而高附加值高利润 率的芯片设计和专利授权是高通货币化的两个工具。 除此以外,高通每年将其收入的20%以上用于研发投入,进一步加强了其在3G专利 市场上的垄断地位,巩固了其特殊商业模式的基石。据相关统计,2013年高通研发投入达 49.6亿美元,为其主要竞争对手联发科研发投入7.6亿美元的近7倍,更占到我国计算 机、通信及电子制造业总研发投入的30% 芯片开发专业化分工。高通ρ0T部门于2000年即出售了终端设备和基站建设业务, 专注技术和芯片开发,其中芯片开发也采用的是“无晶圆厂”模式,只负责芯片设计、研 发、应用和销售,而将晶圆制造外包给专业的晶圆代工厂,从而减轻資产负担,维持相对 较高的利润率,这和其芯片研发领域竞争对手联发科、展讯相类似。 (2)开放式的专利授权。高通以技术研发获得了6000多项专利,包含3000多项CDMA 专利和其中600多项核心专利,高通还与100多家合作伙伴进行交叉许可,从而在3G时 代占据技术统治地位。而高通QIL部门也在此基础上成为3G时代的整个无线生态的技术 平台,各产业链环节的公司都能通过为高通专利池缴纳专利费用获得完备和便捷的技术解 决方案,降低了行业进入门槛,推动移动设备市场的发展同时,也持续为高通创造高附加 值的专利授权营收。而在4G时代,LTE技术标准的基础专利趋于分散化,高通这一模式 开始受到挑战。 (3)垄断性竞争行为。在θCT部门业务中,高通利用其在基带芯片市场垄断地位, 要求购买厂商必须同时支付相应专利费用,否则不提供基带芯片,存在明显的捆绑销售。 在QπL部门业务中,一方面,高通按终端设备整机销售价格比例而非岀厂价格,或者涉及 相关专利的芯片价格进行专利收费,在除了苹果和三星两家具有品牌溢价能力,而其他厂 商普遍微利的智能移动设备市场收费标准太高;另一方面,高通专利授权的冋时还要求被 授权公司将自己的专利进行免费的反向许可,高通借此又可以保障自己的芯片产品免受其 他专利诉讼,从而获得进一步的专利垄断地位。 3公司机遇与挑战 3.1公司机遇 高通营收的一般以上来自中国市场,作为世界上最大的发展中国家,中国近年来经济 的迅速发展及巨大的人口基数给移动通信行业带来了巨大的市场。中国人均收入的不断提 高使中国手机市场的发展潜力加大:首先,中国消费者对手机的需求大幅增加。摩根士丹 利的一项调查显示,在中国,75%的手机使用者计划在12个月内更换自己的手机;而在美 国,这一比例仅为38%。其次,消费者对于手机的消费偏好逐渐高端化,苹果、华为等知 名手机品牌在华市场份额和销售额均呈现了较快的上涨趋势。 移动通讯专利技术的研发企业有权对手机生产商收取一定的专利权使用费用,而这也 是高通最主要的利润来源。中国手机市场的快速发展,对高通等移动通讯技术公司来说无 疑是极为有利的。一般来说,专利权拥有者难以对不知名的中低端手机公司的专利使用行 为进行追踪、求偿,所以专利费的收取较为困难;知名手机品牌则不同,它们的专利费支 付往往是难以避免的。因此,当知名手机品牌的市场份额和销售額逐步扩大时,整个市场 中的手机专利费征收比重也相应提高。 3.2公司挑战 高通在移动通讯技术向4G技演进时放弃了由自己主导的UMB标准,转而投向由3GPP 组织主导的LTE标准,4G演进标准基于OFDM而非CDMA,高通以往在3G时期建立起来的 核心技术垄断地位不复存在,LTE标准专利持有量呈现分散化,高通在专利授权费率调整 和基带芯片垄断上都将遭遇较大冲击。 8
8 整个行业增长就会更快更大，高通可以货币化的空间也就越大，每一款新设备的推出，每 一个新用户增加，高通都能获得其带来营收中的一部分，然后再循环，而高附加值高利润 率的芯片设计和专利授权是高通货币化的两个工具。 除此以外，高通每年将其收入的 20%以上用于研发投入，进一步加强了其在 3G 专利 市场上的垄断地位，巩固了其特殊商业模式的基石。据相关统计，2013 年高通研发投入达 49.6 亿美元，为其主要竞争对手联发科研发投入 7.6 亿美元的近 7 倍，更占到我国计算 机、通信及电子制造业总研发投入的 30%。 芯片开发专业化分工。高通 QCT 部门于 2000 年即出售了终端设备和基站建设业务， 专注技术和芯片开发，其中芯片开发也采用的是“无晶圆厂”模式，只负责芯片设计、研 发、应用和销售，而将晶圆制造外包给专业的晶圆代工厂，从而减轻资产负担，维持相对 较高的利润率，这和其芯片研发领域竞争对手联发科、展讯相类似。 （2）开放式的专利授权。高通以技术研发获得了 6000 多项专利，包含 3000 多项 CDMA 专利和其中 600 多项核心专利，高通还与 100 多家合作伙伴进行交叉许可，从而在 3G 时 代占据技术统治地位。而高通 QTL 部门也在此基础上成为 3G 时代的整个无线生态的技术 平台，各产业链环节的公司都能通过为高通专利池缴纳专利费用获得完备和便捷的技术解 决方案，降低了行业进入门槛，推动移动设备市场的发展同时，也持续为高通创造高附加 值的专利授权营收。而在 4G 时代，LTE 技术标准的基础专利趋于分散化，高通这一模式 开始受到挑战。 （3）垄断性竞争行为。在 QCT 部门业务中，高通利用其在基带芯片市场垄断地位， 要求购买厂商必须同时支付相应专利费用，否则不提供基带芯片，存在明显的捆绑销售。 在 QTL 部门业务中，一方面，高通按终端设备整机销售价格比例而非出厂价格，或者涉及 相关专利的芯片价格进行专利收费，在除了苹果和三星两家具有品牌溢价能力，而其他厂 商普遍微利的智能移动设备市场收费标准太高；另一方面，高通专利授权的同时还要求被 授权公司将自己的专利进行免费的反向许可，高通借此又可以保障自己的芯片产品免受其 他专利诉讼，从而获得进一步的专利垄断地位。 3 公司机遇与挑战 3.1 公司机遇 高通营收的一般以上来自中国市场，作为世界上最大的发展中国家，中国近年来经济 的迅速发展及巨大的人口基数给移动通信行业带来了巨大的市场。中国人均收入的不断提 高使中国手机市场的发展潜力加大：首先，中国消费者对手机的需求大幅增加。摩根士丹 利的一项调查显示，在中国，75%的手机使用者计划在 12 个月内更换自己的手机；而在美 国，这一比例仅为 38%。其次，消费者对于手机的消费偏好逐渐高端化，苹果、华为等知 名手机品牌在华市场份额和销售额均呈现了较快的上涨趋势。 移动通讯专利技术的研发企业有权对手机生产商收取一定的专利权使用费用，而这也 是高通最主要的利润来源。中国手机市场的快速发展，对高通等移动通讯技术公司来说无 疑是极为有利的。一般来说，专利权拥有者难以对不知名的中低端手机公司的专利使用行 为进行追踪、求偿，所以专利费的收取较为困难；知名手机品牌则不同，它们的专利费支 付往往是难以避免的。因此，当知名手机品牌的市场份额和销售额逐步扩大时，整个市场 中的手机专利费征收比重也相应提高。 3.2 公司挑战 高通在移动通讯技术向 4G 技演进时放弃了由自己主导的 UMB 标准，转而投向由 3GPP 组织主导的 LTE 标准，4G 演进标准基于 OFDM 而非 CDMA，高通以往在 3G 时期建立起来的 核心技术垄断地位不复存在，LTE 标准专利持有量呈现分散化，高通在专利授权费率调整 和基带芯片垄断上都将遭遇较大冲击