桂林旅游股份有限公司2019年年度报告全文

桂林旅游股份有限公司2019年年度报告全文 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 桂林旅游发展总公司 27.680.893.49 14.97% 2 桂林骏达运输股份有限公司 8,180,340.85 4.42% 3广西景区通旅游发展有限公司 5,780,243.50 3.13% 桂林朗程国际旅行社 5,569445.00 3.01% 5桂林市航兴船舶修造厂 4,777,750.00 合计 51,988672.84 28.12% 主要供应商其他情况说明 适用口不适用 ①公司前5名供应商金额含税 ②本报告期,公司前5名供应商中,桂林旅游发展总公司采购额含其控股子公司桂林五洲旅游股份有限公司采购额 14,231,924.07元。 费用 单位:元 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 销售费用 8,278,07863 16688.694.11 9.52%公司加大广告宣传力度。 管理费用 156,943,62947 160,338484.96 2.12% 本报告期,公司控股子公司桂圳 司天之泰项目建设完成达到可使用 财务费用 50,601,795.50 41865484.08 2087%状态转为固定资产核算,该项目的 借款利息开始费用化,公司财务费 用同比增加。 本报告期,公司在2019年12月31 日对罗山湖旅游公司在建工程(体 资产减值损失 -5,116,947.00 2,727,29.53 87.62% 育休闲项目工程)计提资产减值准 备512万元。 4、研发投入 口适用√不适用 5、现金流 chin乡 www.cninfocom.cn

桂林旅游股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 桂林旅游发展总公司 27,680,893.49 14.97% 2 桂林骏达运输股份有限公司 8,180,340.85 4.42% 3 广西景区通旅游发展有限公司 5,780,243.50 3.13% 4 桂林朗程国际旅行社 5,569,445.00 3.01% 5 桂林市航兴船舶修造厂 4,777,750.00 2.58% 合计 -- 51,988,672.84 28.12% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 ①公司前 5 名供应商金额含税。 ②本报告期，公司前 5 名供应商中，桂林旅游发展总公司采购额含其控股子公司桂林五洲旅游股份有限公司采购额 14,231,924.07 元。 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 18,278,078.63 16,688,694.11 9.52% 公司加大广告宣传力度。 管理费用 156,943,629.47 160,338,484.96 -2.12% 财务费用 50,601,795.50 41,865,484.08 20.87% 本报告期，公司控股子公司桂圳公 司天之泰项目建设完成达到可使用 状态转为固定资产核算，该项目的 借款利息开始费用化，公司财务费 用同比增加。 资产减值损失 -5,116,947.00 -2,727,229.53 87.62% 本报告期，公司在 2019 年 12 月 31 日对罗山湖旅游公司在建工程（体 育休闲项目工程）计提资产减值准 备 512 万元。 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流

桂林旅游股份有限公司2019年年度报告全文 单位:元 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 699,179601.18 599,574,04832 l6.61% 经营活动现金流出小计 510,503,39847 435,679,316.51 17.17% 经营活动产生的现金流量净额 188676,202.71 163,894,731.81 15.12% 投资活动现金流入小计 30,624,158.12 9,156,136.51 234.47% 投资活动现金流出小计 127.243,931.34 300,227,89293 57.62% 投资活动产生的现金流量净额 96619.773.22 291,071,75642 -66.81% 筹资活动现金流入小计 338,380,000.00 548.870.000.00 38.35% 筹资活动现金流出小计 481.045.150.28 389525.006.36 23.50% 筹资活动产生的现金流量净额 142665,150.28 159,344,99364 189.53% 现金及现金等价物净增加额 50608.72079 32,167,96903 257.33% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 本报告期,公司经营活动产生的现金流量净额为18,867.62万元,同比增长15.12%,主要原因:2019年1月,公司收回 2018年12月购入的结构性存款1,500万元 本报告期,公司投资活动产生的现金流量净额为361.98元,上年同期为210718万元,同比变动的主要因 ①上年同期公司以现金实缴桂林漓江千古情演艺发展有限公司及桂林新奧燃气发展有限公司增资款,并以现金实缴广西 智游天地科技产业有限责任公司出资款 ②本报告期,公司收到公司控股股东桂林旅游发展总公司关于七星景区、象山景区2017年度门票分成款1,590.39万元。 本报告期,公司筹资活动产生的现金流量净额为-14,266.52万元,上年同期为15,93450万元,同比变动的主要原因:公 司本报告期新增银行借款比上年同期减少 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

桂林旅游股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 单位：元 项 目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 699,179,601.18 599,574,048.32 16.61% 经营活动现金流出小计 510,503,398.47 435,679,316.51 17.17% 经营活动产生的现金流量净额 188,676,202.71 163,894,731.81 15.12% 投资活动现金流入小计 30,624,158.12 9,156,136.51 234.47% 投资活动现金流出小计 127,243,931.34 300,227,892.93 -57.62% 投资活动产生的现金流量净额 -96,619,773.22 -291,071,756.42 -66.81% 筹资活动现金流入小计 338,380,000.00 548,870,000.00 -38.35% 筹资活动现金流出小计 481,045,150.28 389,525,006.36 23.50% 筹资活动产生的现金流量净额 -142,665,150.28 159,344,993.64 -189.53% 现金及现金等价物净增加额 -50,608,720.79 32,167,969.03 -257.33% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为18,867.62万元，同比增长15.12%，主要原因：2019年1月，公司收回 2018年12月购入的结构性存款1,500万元。 本报告期，公司投资活动产生的现金流量净额为-9,661.98万元，上年同期为-29,107.18万元，同比变动的主要原因： ①上年同期公司以现金实缴桂林漓江千古情演艺发展有限公司及桂林新奥燃气发展有限公司增资款，并以现金实缴广西 智游天地科技产业有限责任公司出资款； ②本报告期，公司收到公司控股股东桂林旅游发展总公司关于七星景区、象山景区2017年度门票分成款1,590.39万元。 本报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额为-14,266.52万元，上年同期为15,934.50万元，同比变动的主要原因：公 司本报告期新增银行借款比上年同期减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用

桂林旅游股份有限公司2019年年度报告全文 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 详见本报告“第十二节 投资收益 58472,792.68 137.78%财务报告七、合并财务 是 报表注释35、投资收益 公允价值变动损益 详见本报告“第十二节 资产减值 5,116,947.00 财务报告七、合并财务 1206%报表注释37、资产减值 详见本报告“第十二节 营业外收入 1,137,84641 财务报告七、合并财务 268报表注释39、营业外收 详见本报告“第十二节 营业外支出 537,126.59 127财务报告七、合并财务 报表注释40、营业外支 否 详见本报告“第十二节 其他收益 6610,78738 15.58%财务报告七、合并财务 报表注释34、其他收益 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位: 2019年末 2019年初 比重增 占总资产 总资产 重大变动说明 金额 比例 金额 比例 本报告期,公司偿还了部分银行借 货币资金 45,626,57492 159%1135,295.71 3.81%-2.22% 应收账款 l1l660,95910 3.89% 128844,013.79 4.42%-0.53 存货 101%78507,96502 详见本报告“第三节公司业务概要 29,098,114.38 269%-1.6 二、1、主要资产重大变化情况 投资性房地产 59.33943883 2.07% 46,451,534.36 159%0.48% 详见本报告“第十二节财务报告 长期股权投资4856873761692%43793147571501%1.91%七、合并财务报表注释7、长期股 权投资” 本报告期,公司控股子公司桂圳公 固定资产 12165884554237%1007516126193454%783%司天之泰项目建设完成达到可使用 状态转为固定资产核算 详见本报告“第三节公司业务概要 在建工程 254709,58280887%410.987036681409%-529% 1、主要资产重大变化情况” 短期借款 长期借款 7514200617%71100002383179%本报告期,公司银行借款增加。 年内到期的 非流动负债 228,820,000.00 797%328,500,00000 1126%-329%本报告期,公司一年内到期的长期 借款减少。 nf乡 www.cninfocom.cn

桂林旅游股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 单位：元 金 额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 58,472,792.68 137.78% 详见本报告“第十二节 财务报告 七、合并财务 报表注释 35、投资收益” 是 公允价值变动损益 0.00 资产减值 -5,116,947.00 -12.06% 详见本报告“第十二节 财务报告 七、合并财务 报表注释 37、资产减值 损失” 否 营业外收入 1,137,846.41 2.68% 详见本报告“第十二节 财务报告 七、合并财务 报表注释 39、营业外收 入” 否 营业外支出 537,126.59 1.27% 详见本报告“第十二节 财务报告 七、合并财务 报表注释 40、营业外支 出” 否 其他收益 6,610,787.38 15.58% 详见本报告“第十二节 财务报告 七、合并财务 报表注释 34、其他收益” 是 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 45,626,574.92 1.59% 111,235,295.71 3.81% -2.22% 本报告期，公司偿还了部分银行借 款。 应收账款 111,660,959.10 3.89% 128,844,013.79 4.42% -0.53% 存货 29,098,114.38 1.01% 78,507,965.02 2.69% -1.68% 详见本报告“第三节 公司业务概要 二、1 、主要资产重大变化情况” 投资性房地产 59,339,438.83 2.07% 46,451,534.36 1.59% 0.48% 长期股权投资 485,687,737.63 16.92% 437,923,147.57 15.01% 1.91% 详见本报告“第十二节 财务报告 七、合并财务报表注释 7、长期股 权投资”。 固定资产 1,216,588,814.55 42.37% 1,007,516,126.19 34.54% 7.83% 本报告期，公司控股子公司桂圳公 司天之泰项目建设完成达到可使用 状态转为固定资产核算。 在建工程 254,709,582.80 8.87% 410,987,036.68 14.09% -5.22% 详见本报告“第三节 公司业务概要 二、1 、主要资产重大变化情况” 短期借款 0.00% 0.00% 0.00% 长期借款 751,420,000.00 26.17% 711,200,000.00 24.38% 1.79% 本报告期，公司银行借款增加。 一年内到期的 非流动负债 228,820,000.00 7.97% 328,500,000.00 11.26% -3.29% 本报告期，公司一年内到期的长期 借款减少

桂林旅游股份有限公司2019年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 截至报告期末的资产权利受限情况 根据天之泰项目后续建设的需要,2018年4月15日,桂圳公司与桂林银行签署了《固定资产借款合同》及《最高额抵押 合同》,文良天与桂林银行签署了《最高额保证合同》。桂圳公司拟向桂林银行借款12000万元,借款期限三年,桂圳公 司以天之泰项目在建工程、土地及桂圳公司拥有的桂圳·城市领地部分住宅、商铺为本次银行贷款提供抵押担保,本次银行 贷款年利率按银行贷款基准利率上浮40%,即665%;桂圳公司股东文良天为本次银行贷款承担连带担保责任 在上述银行贷款发放前,桂林银行要求公司必须向其出具《承诺函》,承诺对桂圳公司本次银行贷款未能偿还部分进 行差额补足 公司2018年4月27日召开的第六届董事会2018年第三次会议审议通过了关于公司向桂林银行出具《承诺函》的议案,公 司董事会同意公司向桂林银行出具《承诺函》,承诺对桂圳公司本次银行贷款未能偿还部分进行差额补足。公司2018年5 月15日召开的2018年第一次临时股东大会审议批准了上述议案。详细情况见公司于2018年4月28日发布的《桂林旅游股份有 公司第六届董事会2018年第三次会议决议公告》、《桂林旅游股份有限公司关于向桂林银行股份有公司出具<承诺函>的 公告》及2018年5月16日发布的《桂林旅游股份有限公司2018年第一次临时股东大会决议公告》 公司在2018年第一次临时股东大会结束后已向桂林银行出具《承诺函》。截至2019年3月,桂圳公司取得桂林银行贷款 12,000万元 桂圳公司于2019年6月27日将桂圳·城市领地部分住宅、商铺对应的银行借款2,680万元归还桂林银行,桂圳公司桂圳·城 市领地部分住宅、商铺已于2019年7月12日解除抵押, 五、投资状况 l、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元 上年同期投资额(元) 31,250,000.00 l64.000.000.00 -80.95% chin乡 www.cninfocom.cn

桂林旅游股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 根据天之泰项目后续建设的需要，2018年4月15日，桂圳公司与桂林银行签署了《固定资产借款合同》及《最高额抵押 合同》，文良天与桂林银行签署了《最高额保证合同》。桂圳公司拟向桂林银行借款12,000万元，借款期限三年，桂圳公 司以天之泰项目在建工程、土地及桂圳公司拥有的桂圳·城市领地部分住宅、商铺为本次银行贷款提供抵押担保，本次银行 贷款年利率按银行贷款基准利率上浮40%，即6.65%；桂圳公司股东文良天为本次银行贷款承担连带担保责任。 在上述银行贷款发放前，桂林银行要求公司必须向其出具《承诺函》，承诺对桂圳公司本次银行贷款未能偿还部分进 行差额补足。 公司2018年4月27日召开的第六届董事会2018年第三次会议审议通过了关于公司向桂林银行出具《承诺函》的议案，公 司董事会同意公司向桂林银行出具《承诺函》，承诺对桂圳公司本次银行贷款未能偿还部分进行差额补足。公司2018年5 月15日召开的2018年第一次临时股东大会审议批准了上述议案。详细情况见公司于2018年4月28日发布的《桂林旅游股份有 限公司第六届董事会2018年第三次会议决议公告》、《桂林旅游股份有限公司关于向桂林银行股份有公司出具<承诺函>的 公告》及2018年5月16日发布的《桂林旅游股份有限公司2018年第一次临时股东大会决议公告》。 公司在2018年第一次临时股东大会结束后已向桂林银行出具《承诺函》。截至2019年3月，桂圳公司取得桂林银行贷款 12,000万元。 桂圳公司于2019年6月27日将桂圳·城市领地部分住宅、商铺对应的银行借款2,680万元归还桂林银行，桂圳公司桂圳·城 市领地部分住宅、商铺已于2019年7月12日解除抵押。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 31,250,000.00 164,000,000.00 -80.95%

桂林旅游股份有限公司2019年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 投资方 源合作方投资期产品类/截至资产负 预计收本期投资盈是涂/城入飞位,元 公司名主要业务式 投资金额 债表日的进 期(如披露索引(如有) 例 限 展情况 本报告期公 公告编号:2018-015 桂林油主要打造 公告名称:桂林旅游股 漓江千 宋城演 式实缴第 江千古古情项增资|135000 年份有限公司关于对桂林 文化演期增资款 107758616否03月31滴江千古情演艺发展有 发展有 目(又名 银行艺发展\长期\艺 贷款股份有 1,350万元, 累计缴纳增 日限公司增资暨关联交易 限公司“桂林千 的公告:公告披露的网 古情”) 资款13500 站名称:巨潮资讯网。 合计 13,500,000.00 010.778586

桂林旅游股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计收益 本期投资盈 亏 是否涉诉 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 桂林漓 江千古 情演艺 发展有 限公司 主要打造 "漓江千 古情"项 目（又名 “桂林千 古情”） 增资 13,500,000.00 30.00% 银行贷款 宋城演 艺发展 股份有 限公司 长期 文化演 艺 本报告期公 司以现金方 式实缴第三 期增资款 1,350 万元， 累计缴纳增 资款 13,500 万元。 10,778,586.16 否 2018 年 03 月 31 日 公告编号：2018-015； 公告名称：桂林旅游股 份有限公司关于对桂林 漓江千古情演艺发展有 限公司增资暨关联交易 的公告；公告披露的网 站名称：巨潮资讯网。 合 计 -- -- 13,500,000.00 -- -- -- -- -- -- 0 10,778,586.16 -- -- --