潍柴动力股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P21-P25

维柴动力股份有限公司2017年年度报告全文期 2027 境外非关联方利率互 -002% 金融机构等换套期年040000000000-1,3700 1,0143 -4,573 合计 3,247 0.00 0.00 000 0.00 043%163 衍生品投资资金来源自有资金涉诉情况(如适用) 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期1015年09月23日 (如有) 2017年08月31日报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明(包括但不限于市场风险、流动本公司管理层有适当的内部控制制度管理控制相关风险。本报告期末,公司衍生品持仓未面性风险、信用风险、操作风险、法律风临重大风险。险等) 在估值时,本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况 ,使用不可观察输入值。 (1)2016年7月1日,子公司潍柴国际香港能源集团有限公司(“香港能源”)将交叉货币互换合同作为套期工具,指定对4亿美元的外币债券由于汇率变动引起的现金流量波动进行现金流量套期。2017年,该套期工具计入其他综合收益的公允价值变动损失为人民币 63,247,47512元(欧元46,225,90515),本年转出至损益的金额为人民币316,71721588元(欧元40.8469095。本年无重大无效套期的部分。于2017年12月3日,本集团上述交叉货币互换合同套期工具在财务报表中列示为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债账面价值为人民币30328791898元。主要参数假设包括支付利息率:收取利息率;收取利息已投资衍生品报告期内市场价格或产品频率;付息频率:美元利率曲线:欧元利率曲线:美元元汇率曲线等公允价值变动的情况,对衍生品公允价(2)子公司潍柴国际香港能源集团有限公司(“香港能源2017年债券交叉货币互换业务生效值的分析应披露具体使用的方法及相关为2017年9月14日,2017年公允价值变动损失为人民币13558451元(欧元假设与参数的设定 17,388,851.27)。在估值时,本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值。主要参数假设包括支付利息率;收取利息率收取利息频率:付息频率:美元利率曲线:欧元利率曲线;美元欧元汇率曲线等 3)子公司 KION Group AG将远期外汇合同指定对预期销售、预期采购以及确定承诺的外汇风险进行现金流量套期。2017年,该套期工具计入其他综合收益的公允价值变动收益为人民币70314,32760元(欧元9012000年转入损益的金额为人民币3425989930元(欧元4,391,00000本年无重大无效套期的部分。于2017年12月31日,本集团上述远期外汇合同套期工具在财务报表中列示为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的账面价值为人民币6076431240,列示为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的账面价值为人民币18,3540500元。主要参数假设包括合约约定汇率;现行远期汇率;折现率

潍柴动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 期境外非关联方金融机构等无否利率互换套期 0.00 2017 年 02 月 21 日 2027 年 04 月 0.00 0.00 0.00 0.00 -1,370.0 8 -0.02% 1,014.30 合计 0.00 -- -- -3,247. 00 0.00 0.00 0.00 -24,573. 69 -0.43% -16,663. 41 衍生品投资资金来源自有资金涉诉情况（如适用）不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有) 2015 年 09 月 23 日 2017 年 08 月 31 日报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）本公司管理层有适当的内部控制制度管理控制相关风险。本报告期末，公司衍生品持仓未面临重大风险。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。（1）2016 年 7 月 1 日，子公司潍柴国际香港能源集团有限公司(“香港能源”)将交叉货币互换合同作为套期工具，指定对 4 亿美元的外币债券由于汇率变动引起的现金流量波动进行现金流量套期。2017 年，该套期工具计入其他综合收益的公允价值变动损失为人民币 363,247,475.12 元(欧元 46,225,905.15)，本年转出至损益的金额为人民币 316,717,215.88 元(欧元 40,384,690.95)。本年无重大无效套期的部分。于 2017 年 12 月 31 日，本集团上述交叉货币互换合同套期工具在财务报表中列示为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，账面价值为人民币 303,287,918.98 元。主要参数假设包括支付利息率；收取利息率；收取利息频率；付息频率；美元利率曲线；欧元利率曲线；美元/欧元汇率曲线等。（2）子公司潍柴国际香港能源集团有限公司(“香港能源”)2017 年债券交叉货币互换业务生效日为 2017 年 9 月 14 日，2017 年公允价值变动损失为人民币 135,563,484.51 元(欧元 17,388,851.27)。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。主要参数假设包括支付利息率；收取利息率；收取利息频率；付息频率；美元利率曲线；欧元利率曲线；美元/欧元汇率曲线等。（3）子公司 KION Group AG 将远期外汇合同指定对预期销售、预期采购以及确定承诺的外汇风险进行现金流量套期。2017 年，该套期工具计入其他综合收益的公允价值变动收益为人民币 70,314,327.60 元(欧元 9,012,000.00)，本年转入损益的金额为人民币 34,259,899.30 元(欧元 4,391,000.00)。本年无重大无效套期的部分。于 2017 年 12 月 31 日，本集团上述远期外汇合同套期工具在财务报表中列示为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的账面价值为人民币 60,764,312.40，列示为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的账面价值为人民币 18,335,405.00 元。主要参数假设包括合约约定汇率；现行远期汇率；折现率

潍柴动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 等。（4）子公司 KION Group AG 将利率互换合约指定对收购子公司 Dematic Group 的浮动利率借款的利率风险进行现金流量套期。2017 年，该套期工具计入其他综合收益的公允价值变动损失为人民币 7,014,267.70 元(欧元 899,000.00)。本年尚无转入损益的金额。于 2017 年 12 月 31 日，本集团上述利率互换合约套期工具在财务报表中列示为其他非流动负债(以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)，账面价值为人民币 14,715,137.80 元。主要参数假设包括合约约定付款额；远期利率；折现率等。报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明无重大变化独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见具体请参见公司于 2017 年 8 月 31 日披露的《潍柴动力股份有限公司独立董事关于公司相关事项的独立意见》 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期无募集资金使用情况。六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：人民币元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 KION Group AG 子公司叉车生产、仓库技术及供应链解决方案服务 118,090,000. 00 欧元 79,560,675,0 83.71 15,236,069,9 36.02 58,493,148,7 92.04 2,494,561,53 0.27 2,628,519,39 7.89 陕西重型汽车有限公司子公司汽车 3,706,330,00 0.00 33,167,439,5 22.87 5,927,146,72 5.89 47,351,465,9 41.08 849,807,071. 63 666,369,865. 41 陕西法士特齿轮有限责子公司汽车变速器，齿轮 256,790,000. 00 13,154,524,3 69.76 7,961,736,49 2.27 13,245,195,1 15.06 1,210,400,66 3.58 1,026,810,49 4.19

维柴动力股份有限公司2017年年度报告全文任公司报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响自设立日至报告期末实现营业收入人民币300,00000 潍柴(潍坊)新能源科技有限公司投资设立元,净利润人民币1755123元。设立日至报告期末实现营业收入人民币0.00元,净潍坊潍柴动力科技有限责任公司投资设立利润人民币23375.92元。马兹潍柴有限公司投资设立自设立日至报告期末实现营业收入人民币000元,净利润人民币44,32478元。自设立日至报告期末实现营业收入人民币000元,净潍柴(潍坊)创业投资有限公司‖投资设立利润人民币1833元。八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用九、公司未来发展的展望 )行业竞争格局和发展趋势 2018年,全球经济增长有望从2017年的3.2%提升至3.6%。危机后一直低迷的国际贸易将迎来高速增长,成为全球经济提速换挡的重要动力:美国的“美国优先”立场,短期有利于刺激美国经济持续复苏,但也对全球资本流动和产业分工带来很大冲击:欧洲各国逐渐走出欧债危机的泥潭,整体有望继续延续回暖态势:新兴市场和发展中经济体经过多年的调整,增长活力进一步增强,未来经济增速有望加快:东亚和南亚仍将是世界上最具经济活力和增长速度最快的区域。放眼国内,党的十九大报告确定了中国两个阶段的宏伟目标,指出中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,强调要大力发展实体经济,推动资源要素向实体经济集聚、政策措施向实体经济倾斜、工作力量向实体经济加强,体现出了中央对实体经济的重视预计中国经济有望保持平稳增长态势,全年经济增长维持在6.5%左右对于与公司相关的行业发展态势,本公司持谨慎乐观的态度。2018年,受2017年的高基数和经济政策影响,预计重卡市场增速虽有所下降,但仍会继续保持高位运行。主要驱动因素:一是基建投资持续增长,新开工的“一带一路”基础设施建设项目、自贸区建设项目増多,工程车需求市场将逐步回暖:二是国三车辆限行,危化品市场整顿、超载超限治理、车辆上牌称重,加快置换周期到来,市场更新加快,高效物流运输驱动高端化趋势明显:三是电商物流规划出台,物流发展将加快高效化、规范化,高速标载车型将逐渐放量,大排量、大功率需求增大 18年,受益基建投资拉动,叠加设备更新需求及海外市场需求回升等因素影响,工程机械行业将持续回暖,预计全年销量累计突破636万台,同比增长超过9%。从国际市场形势看,“一带一路ˆ推动基础设施互联互通,基建工程建设与中国对外工程承包加快增长,且需求量巨大:特朗普政府推行积极财政和加大基础设施建设的经济政策,带来海外市场重大的战略发展机遇。从国内市场形势看,随着国家实施积极財政政策,基础设施建设投资仍处于高位、PP项目加速落地,我国基础设施和民生领域短板较大,产业亟须改造升级,带动行业销量增长;工程机械行业距离上个高峰期已有7-8年,现在进入更新换代周期,未来2-3年更新需求空间较大 (二)未来发展战略及经营计划受益于基建投资复苏和物流行业持续发展,公司2017年主要产品销量増加,营业收入高于2016年年报预测数据。2018

潍柴动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 任公司报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响潍柴（潍坊）新能源科技有限公司投资设立自设立日至报告期末实现营业收入人民币 300,000.00 元，净利润人民币 17,551.23 元。潍坊潍柴动力科技有限责任公司投资设立自设立日至报告期末实现营业收入人民币 0.00 元，净利润人民币 23,375.92 元。马兹潍柴有限公司投资设立自设立日至报告期末实现营业收入人民币 0.00 元，净利润人民币 44,324.78 元。潍柴（潍坊）创业投资有限公司投资设立自设立日至报告期末实现营业收入人民币 0.00 元，净利润人民币 18.33 元。八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望（一）行业竞争格局和发展趋势 2018年，全球经济增长有望从2017年的3.2%提升至3.6%。危机后一直低迷的国际贸易将迎来高速增长，成为全球经济提速换挡的重要动力；美国的“美国优先”立场，短期有利于刺激美国经济持续复苏，但也对全球资本流动和产业分工带来很大冲击；欧洲各国逐渐走出欧债危机的泥潭，整体有望继续延续回暖态势；新兴市场和发展中经济体经过多年的调整，增长活力进一步增强，未来经济增速有望加快；东亚和南亚仍将是世界上最具经济活力和增长速度最快的区域。放眼国内，党的十九大报告确定了中国两个阶段的宏伟目标，指出中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，强调要大力发展实体经济，推动资源要素向实体经济集聚、政策措施向实体经济倾斜、工作力量向实体经济加强，体现出了中央对实体经济的重视。预计中国经济有望保持平稳增长态势，全年经济增长维持在6.5%左右。对于与公司相关的行业发展态势，本公司持谨慎乐观的态度。2018年，受2017年的高基数和经济政策影响，预计重卡市场增速虽有所下降，但仍会继续保持高位运行。主要驱动因素：一是基建投资持续增长，新开工的“一带一路”基础设施建设项目、自贸区建设项目增多，工程车需求市场将逐步回暖；二是国三车辆限行，危化品市场整顿、超载超限治理、车辆上牌称重，加快置换周期到来，市场更新加快，高效物流运输驱动高端化趋势明显；三是电商物流规划出台，物流发展将加快高效化、规范化，高速标载车型将逐渐放量，大排量、大功率需求增大。 2018年，受益基建投资拉动，叠加设备更新需求及海外市场需求回升等因素影响，工程机械行业将持续回暖，预计全年销量累计突破63.6万台，同比增长超过9%。从国际市场形势看，“一带一路”推动基础设施互联互通，基建工程建设与中国对外工程承包加快增长，且需求量巨大；特朗普政府推行积极财政和加大基础设施建设的经济政策，带来海外市场重大的战略发展机遇。从国内市场形势看，随着国家实施积极财政政策，基础设施建设投资仍处于高位、PPP项目加速落地，我国基础设施和民生领域短板较大，产业亟须改造升级，带动行业销量增长；工程机械行业距离上个高峰期已有7-8年，现在进入更新换代周期，未来2-3年更新需求空间较大。（二）未来发展战略及经营计划受益于基建投资复苏和物流行业持续发展，公司2017年主要产品销量增加，营业收入高于2016年年报预测数据。2018

维柴动力股份有限公司2017年年度报告全文年,结合经济发展趋势和行业发展态势,公司预计销售收入约1,667亿元人民币,比207年整体增长约10%。本公司将以既定的2020-2030战略目标为指引,按照“高质量的积极稳健增长”的主题,进一步加快结构调整和战略市场突破,对标国际一流、全面迈向高端,发挥协同优势持续提高海外企业运营能力,加速新能源业务产业化落地,不断提升企业的发展质量和形象,在客户满意度、股东回报率、员工幸福感和企业社会价值等方面向国际一流企业看齐,打造受人尊敬的国际化公司。 (三)资金需求计划单位:人民币万元序号项目内容资金需求资金来源源创新中心建设项目自有资金博杜安及高端系列发动机生产基地建设项目 27000 自有资金林德液压基地建设项目 15000 自有资金大缸径高速发动机试验室建设项目自有资金 (四)公司面临的风险及对策当前,排放法规日趋严格,技术路线升级不断加快。2018年1月1日起,全国所有制造、进口、销售和注册登记的轻型柴油车,须符合国V标准要求。受此影响,部分细分市场将面临新一轮的洗牌,落后产能将加快淘汰。本公司凭借全球协同研发优势、先进的智能制造技术、差异化的产品与服务、稳定忠诚的客户群体,提前布局、积极应对,基本完成了发动机产品升级换代工作,未来在高速发动机、重型变速器市场将继续保持领先。董事会对本公司的未来发展前景充满信心 2018年,本公司将以“高质量的积极稳健增长”为主题,从营销驱动转向产品驱动,通过产品技术含量提升盈利能力,重点做好以下工作: 是继续强化客户导向,发挥产品组合优势,进一步加快结构调整和战略市场突破,巩固传统业务市场领先地位,努力完成全年销量目标。二是加大研发投入、提速研发进程,对标国际一流、全面迈向高端,全力打造最具核心竟争力产品,通过一系列重点研发项目,实现核心技术的突破与引领。三是持续提高海外企业运营能力,加大资源共享、深化交流合作,加快业务整合,提升协同作战能力,加快国产化技术落地。四是加速新能源业务产业化落地,推进新能源动力产业园建设。五是全方位创新人才引用机制,探索实施股权激励机制、人才引进激励机制等,打造最具竞争力、最优生态环境的人才聚集高地,激发全员创新活力,提升公司核心竞争力。六是加强经营风险管控,重点从提升盈利能力、降低负债率、防范风险三个方面加快向高质量发展转型。七是对标先进,整合资源,深入应用大数据、智能制造、移动互联网、云计算、物联网等技术, 加快智能化、网联化、数字化转型,实现公司全价值链管理十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用接待对象接待时间接待方式调研的基本情况索引类型 2017年0月13日实地调研机构具体情况请见公司于巨湖资讯网披露的《2017年1月13日投资者关系活动记录表》 017年01月17日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的(2017年1月17日投资者关系活动记录表》 017年01月19日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的(2017年1月19日投资者关系活动记录表》 017年01月24日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的(2017年1月24日投资者关系活动记录表》 017年02月09日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的(2017年2月9日投资者关系活动记录表》 2017年02月15日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的《2017年2月15日投资者关系活动记录表》

潍柴动力股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 年，结合经济发展趋势和行业发展态势，公司预计销售收入约1,667亿元人民币,比2017年整体增长约10%。本公司将以既定的2020-2030战略目标为指引，按照“高质量的积极稳健增长”的主题，进一步加快结构调整和战略市场突破，对标国际一流、全面迈向高端，发挥协同优势持续提高海外企业运营能力，加速新能源业务产业化落地，不断提升企业的发展质量和形象，在客户满意度、股东回报率、员工幸福感和企业社会价值等方面向国际一流企业看齐，打造受人尊敬的国际化公司。（三）资金需求计划单位：人民币万元序号项目内容资金需求资金来源 1 新能源创新中心建设项目 30000 自有资金 2 博杜安及高端系列发动机生产基地建设项目 27000 自有资金 3 林德液压基地建设项目 15000 自有资金 4 大缸径高速发动机试验室建设项目 15000 自有资金（四）公司面临的风险及对策当前，排放法规日趋严格，技术路线升级不断加快。2018年1月1日起，全国所有制造、进口、销售和注册登记的轻型柴油车，须符合国Ⅴ标准要求。受此影响，部分细分市场将面临新一轮的洗牌，落后产能将加快淘汰。本公司凭借全球协同研发优势、先进的智能制造技术、差异化的产品与服务、稳定忠诚的客户群体，提前布局、积极应对，基本完成了发动机产品升级换代工作，未来在高速发动机、重型变速器市场将继续保持领先。董事会对本公司的未来发展前景充满信心。 2018年，本公司将以“高质量的积极稳健增长”为主题，从营销驱动转向产品驱动，通过产品技术含量提升盈利能力，重点做好以下工作：一是继续强化客户导向，发挥产品组合优势，进一步加快结构调整和战略市场突破，巩固传统业务市场领先地位，努力完成全年销量目标。二是加大研发投入、提速研发进程，对标国际一流、全面迈向高端，全力打造最具核心竞争力产品，通过一系列重点研发项目，实现核心技术的突破与引领。三是持续提高海外企业运营能力，加大资源共享、深化交流合作，加快业务整合，提升协同作战能力，加快国产化技术落地。四是加速新能源业务产业化落地，推进新能源动力产业园建设。五是全方位创新人才引用机制，探索实施股权激励机制、人才引进激励机制等，打造最具竞争力、最优生态环境的人才聚集高地，激发全员创新活力，提升公司核心竞争力。六是加强经营风险管控，重点从提升盈利能力、降低负债率、防范风险三个方面加快向高质量发展转型。七是对标先进，整合资源，深入应用大数据、智能制造、移动互联网、云计算、物联网等技术，加快智能化、网联化、数字化转型，实现公司全价值链管理。十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2017 年 01 月 13 日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的《2017 年 1 月 13 日投资者关系活动记录表》 2017 年 01 月 17 日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的《2017 年 1 月 17 日投资者关系活动记录表》 2017 年 01 月 19 日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的《2017 年 1 月 19 日投资者关系活动记录表》 2017 年 01 月 24 日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的《2017 年 1 月 24 日投资者关系活动记录表》 2017 年 02 月 09 日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的《2017 年 2 月 9 日投资者关系活动记录表》 2017 年 02 月 15 日实地调研机构具体情况请见公司于巨潮资讯网披露的《2017 年 2 月 15 日投资者关系活动记录表》