第二十二章企业重整与清算 本章结构 企业重整、清算的含义与原因 >困难债务重整 >破产清算
1 第二十二章 企业重整与清算 本章结构 ➢企业重整、清算的含义与原因 ➢困难债务重整 ➢破产清算
企业重整、清算的含义与原因() 无偿还能力 令暂时性无力偿还到期债务 企业可能因资金周转不灵、产品开发研究滞后等原因,导致盈利能力下降 或出现亏损,现金流转不畅,出现暂时性的资金不足,难以偿还到期债务。 资不抵债 资不抵债指企业资产的公允市价低于负债总额,通常因长期巨额亏损所致 需要注意的是,无力偿付到期债务与资不抵债还是有区别的。企业无力偿 付到期债务不一定就是资不抵债;资不抵债的企业有可能偿付到期债务。 可见,第一层意义上的无偿债能力是无偿债能力的最基本含义
2 企业重整、清算的含义与原因（一） ➢无偿还能力 ❖暂时性无力偿还到期债务 ❖资不抵债 •企业可能因资金周转不灵、产品开发研究滞后等原因，导致盈利能力下降 或出现亏损，现金流转不畅，出现暂时性的资金不足，难以偿还到期债务。 •需要注意的是，无力偿付到期债务与资不抵债还是有区别的。企业无力偿 付到期债务不一定就是资不抵债；资不抵债的企业有可能偿付到期债务。 可见，第一层意义上的无偿债能力是无偿债能力的最基本含义。 •资不抵债指企业资产的公允市价低于负债总额，通常因长期巨额亏损所致
企业重整、清算的含义与原因(二) >解救无偿还能力的债务人 ◆与债权人协商推迟偿债时间、减免债务本息、降低债务利 率等 ◆削减资本,弥补亏损,也称准改组或会计改组 我国《破产法》规定,企业因经营管理不善造成严重亏损,不能清偿到 期债务的,可以依法宣告破产。 仅仅不能清偿到期债务的,不构成宣告破产的理由。只有经营管理不善 造成严重亏损,不能清偿到期债务的,方能破产。 通常情况下,除恶意的竞争者外,对于暂时陷入财务困境的企业,债权 人不会冒然采取令债务人破产的方式
3 企业重整、清算的含义与原因（二） ➢解救无偿还能力的债务人 ❖与债权人协商推迟偿债时间、减免债务本息、降低债务利 率等 ❖削减资本，弥补亏损，也称准改组或会计改组。 •我国❖《和解与整顿 破产法》规定，企业因经营管理不善造成严重亏损，不能清偿到 期债务的，可以依法宣告破产。 •仅仅不能清偿到期债务的，不构成宣告破产的理由。只有经营管理不善 造成严重亏损，不能清偿到期债务的，方能破产。 •通常情况下，除恶意的竞争者外，对于暂时陷入财务困境的企业，债权 人不会冒然采取令债务人破产的方式
困难债务重整(一) >债务重组 债务重组或困难债务重整, 令债务重组原因 也称滞还债务重整,指因债 最大限度地收回债权 务人财务困难,债权人根据 令缓解债务人暂时的财务困难/其与债务人的有关协议、法 规或法院的要求,对债务人 令债务重组方式 作出平常不愿考虑的让步。 ☆以资产清偿债务 让步可以由法规或法院强制 ☆债务转为资本 债权人让步,也可以由债权 保留债务,但修改债务条件人自愿作出让步。 让步是债务重组的重要特征 今上述三种方式的组合
4 困难债务重整（一） ➢债务重组 ❖债务重组原因 ❖最大限度地收回债权 ❖缓解债务人暂时的财务困难 ❖债务重组方式 ❖以资产清偿债务。 ❖债务转为资本。 ❖保留债务，但修改债务条件 ❖上述三种方式的组合 •债务重组或困难债务重整， 也称滞还债务重整，指因债 务人财务困难，债权人根据 其与债务人的有关协议、法 规或法院的要求，对债务人 作出平常不愿考虑的让步。 •让步可以由法规或法院强制 债权人让步，也可以由债权 人自愿作出让步。 •让步是债务重组的重要特征
困难债务重整(二) >债务重组中的会计问题 令债务重组日 令债务重组日即为债务重组完成日,即债务人履行协议或法院裁定, 将相关资产转让给债权人、将债务转为资本或修改后的偿债条件开始 执行的日期。 心债务重组损益应于债务重组日确认和计量。 ☆债务重组损益的确定 无论采用何种方式对困难债务进行重组,其重组损益确认的原则都 是所偿付代价(如资产、股票、股权或新的债务)的公允价值与债务 重组日之债务的账面价值的差额
5 困难债务重整（二） ➢债务重组中的会计问题 ❖债务重组日 ❖债务重组损益的确定 ❖债务重组日即为债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定， 将相关资产转让给债权人、将债务转为资本或修改后的偿债条件开始 执行的日期。 ❖债务重组损益应于债务重组日确认和计量。 ❖无论采用何种方式对困难债务进行重组，其重组损益确认的原则都 是所偿付代价（如资产、股票、股权或新的债务）的公允价值与债务 重组日之债务的账面价值的差额