GEEM全球智库半月谈 目录 的分析和预判。 日赛防卫合作措针修订中期报告 导读:2014年10月8日,美国著名智库对外关系委员会( Council on Foreign relations) 在网站上发表题为《日美防卫合作指针修订中期报告》的文章,文章对10月8日发布的关 于修订日美防卫合作指针的中期报告的内容进行了概括,并强调了加强美日同盟的重要性, 本期智库介绍 34
III CEEM 全球智库半月谈 目录 的分析和预判。 日美 防 卫合 作 指针 修订 中 期报 告 ............................................ 32 导读：2014 年 10 月 8 日，美国著名智库对外关系委员会（Council on Foreign Relations） 在网站上发表题为《日美防卫合作指针修订中期报告》的文章，文章对 10 月 8 日发布的关 于修订日美防卫合作指针的中期报告的内容进行了概括，并强调了加强美日同盟的重要性。 本期 智 库介 绍 ......................................... 34
GEEM全球智库半月谈 智库介绍 新晋诺奖得主 Tirole的贡献 Francesco salemi/文沈仲凯/编译 导读:10月13日,瑞典皇家科学院将2014年诺贝尔经济学奖授予法国经济学家 Jean tirole, 以表彰其对市场力量和监管的分析。他的贡献超越了典型的模型建立,也不仅限于创建可靠 的分析工具。他的不少重要论文在竞争策略和市场监管领域有着深远影响。以下选取了他在 产业组织( Industrial Organization)的研究中的部分基础贡献。当然,本篇短文远远不能包含 Tirole的所有贡献。编译如下 1、反竞争的纵向合并与限制 在 Tirole与Hant于1990年合作的长达82页的论文中, Tirole构建的模型说 明了纵向合并与限制将导致市场止赎。不同于芝加哥学派的主流观点认为,止赎 是一种非理性决策,并将收益与协同效应看作纵向尝试唯一的激励; Tirole指出, 如果协议是秘密进行的,抑或能够被秘密改动,那么供给者将丧失与零售商作出 联合承诺的能力,进而降低其市场能力,难以将价格维持在一个较高的水平。 为了理解这一点,不妨考虑一个供应商面临数家零售商的情况,并假设不存 在需求不确定性,因而二者不会对预期收益提出异议。供应商可以对某一家零售 商作出排他性承诺,从而换取一定比例的利润;然而,由于这个承诺不具有约束 性,供应商会有违约动机,投机性地与另一零售商达成协议,从而获取更多的利 当然,这种不具有约束性的承诺也意味着供应商有动机重复违约。然而, 旦对供应商这种行为进行预期,零售商将不会接受其供应,从而使供应商丧失其 市场潜力。纵向合并可以合法地约束这种排他性条约,抑或维持零售价格,这使 得上下游的供应商和零售商实现有机的结合,从而维持了其市场能力 2、多边平台 所谓多边平台是指处理超过两组消费者的中介媒介,它使得不同阵营的消费 者对其他阵营的参与作出评估。 与零售商这类中介不同,多边平台是对不同主体的交互作用进行控制。这就 使得消费群体之间形成一个良性循环,任一消费者能够从其他群体的参与中获得 收益,因为这种参与代表了能够进行交互的可能性。以支付卡为例。它使消费者 能够在各商家进行购物而免去带现金的麻烦,这其中的良性循环就在于:只要越 来越多的商家接受支付卡,消费者对持有支付卡的效益评估就越高,这又会使得 更多的商家愿意安装读卡机,如此循环。 消费者群体在不同需求间存在相互依赖性,这通常会导致一个倾斜的价格结 构,即有一方会承担损失以吸引另一方消费者,平台也由此获利。这意味着不能
4 CEEM 全球智库半月谈 智库介绍 新晋诺奖得主 Tirole 的贡献 Francesco Salemi/文 沈仲凯/编译 导读：10 月 13 日，瑞典皇家科学院将 2014 年诺贝尔经济学奖授予法国经济学家 Jean Tirole， 以表彰其对市场力量和监管的分析。他的贡献超越了典型的模型建立，也不仅限于创建可靠 的分析工具。他的不少重要论文在竞争策略和市场监管领域有着深远影响。以下选取了他在 产业组织（Industrial Organization）的研究中的部分基础贡献。当然，本篇短文远远不能包含 Tirole 的所有贡献。编译如下： 1、反竞争的纵向合并与限制 在 Tirole 与 Hart 于 1990 年合作的长达 82 页的论文中，Tirole 构建的模型说 明了纵向合并与限制将导致市场止赎。不同于芝加哥学派的主流观点认为，止赎 是一种非理性决策，并将收益与协同效应看作纵向尝试唯一的激励；Tirole 指出， 如果协议是秘密进行的，抑或能够被秘密改动，那么供给者将丧失与零售商作出 联合承诺的能力，进而降低其市场能力，难以将价格维持在一个较高的水平。 为了理解这一点，不妨考虑一个供应商面临数家零售商的情况，并假设不存 在需求不确定性，因而二者不会对预期收益提出异议。供应商可以对某一家零售 商作出排他性承诺，从而换取一定比例的利润；然而，由于这个承诺不具有约束 性，供应商会有违约动机，投机性地与另一零售商达成协议，从而获取更多的利 润。 当然，这种不具有约束性的承诺也意味着供应商有动机重复违约。然而，一 旦对供应商这种行为进行预期，零售商将不会接受其供应，从而使供应商丧失其 市场潜力。纵向合并可以合法地约束这种排他性条约，抑或维持零售价格，这使 得上下游的供应商和零售商实现有机的结合，从而维持了其市场能力。 2、多边平台 所谓多边平台是指处理超过两组消费者的中介媒介，它使得不同阵营的消费 者对其他阵营的参与作出评估。 与零售商这类中介不同，多边平台是对不同主体的交互作用进行控制。这就 使得消费群体之间形成一个良性循环，任一消费者能够从其他群体的参与中获得 收益，因为这种参与代表了能够进行交互的可能性。以支付卡为例。它使消费者 能够在各商家进行购物而免去带现金的麻烦，这其中的良性循环就在于：只要越 来越多的商家接受支付卡，消费者对持有支付卡的效益评估就越高，这又会使得 更多的商家愿意安装读卡机，如此循环。 消费者群体在不同需求间存在相互依赖性，这通常会导致一个倾斜的价格结 构，即有一方会承担损失以吸引另一方消费者，平台也由此获利。这意味着不能
GEEM全球智库半月谈 智库介绍 单独割裂地来分析任意一方,否则权力机构就会因为过度定价而错误地惩罚这 平台。 3、“专利池”与合作协定 在2004年与 Lerner合作的一篇论文中, Tirole研究了“专利池”这一问题, 即关于专利拥有者达成联合协议以形成一个共同的专利许可。他率先意识到,专 利的替代性和互补性依赖于其当期专利费。当专利费较高,专利权将倾向于具有 替代性,因为使用专利的人可能只是想使用专利池的一部分,从而使得专利之间 形成竞争。此时,专利费的上升将引起某些专利脱离专利池。相反地,当专利费 较低,专利权倾向于具有互补性,潜在的专利使用者将运用每一个专利(取决于 技术的利用)。此时,专利费的提高会导致对整个“专利池”需求的下降,但不会 引起专利脱离专利池。在这种情况下,专利池提高了社会福利。 决定一些专利是互补品还是替代品,这一问题在现实中比较微妙,原因就在 于权力机构可能对“专利池”的需求不具有完全信息。然而, Tirole意识到,如果 许可的拥有者同时能够提供单一的专利许可,权力机构就能够筛选出不具备“反 竞争风险的专利池,因为许可拥有者只有在专利池价格更高时才会提供这种单 一许可 尽管这一论文讨论的是“专利池”问题,并且与时下的讨论息息相关,但是它 的分析具有一般性和应用性。加上一些必要的修改,这就可以引申至合作协定的 问题,例如航空公司之间的代码共享条约。 4、对自然垄断的监管 Tirole的另一大贡献就在于监管领域。他与Jean- Jacques Laffont一道于1986 年发表了一篇极具影响力的论文。在文中,他分析了在如下情形中对垄断者的监 管:管制者尽管能够考察企业的生产成本,但是企业对决定成本的因素拥有信息, 这使得管制者无法区分一家因规模经济而有效率的企业与一家因积极投资而有 效率的企业之间的差异 在这一情形中,他们发现,因为在管制者与企业间存在信息不对称,管制者 无法取得一个最优的结果,但能通过设计一系列的合约来达到一个次优的结果。 如此,企业就会自己选择一个合约并报出其期望成本,从而最小化垄断利润,并 使企业仍然有动力去削减成本。在这一系列的条约中,一般包括固定租金加上 个超额成本退还的线性组合,从而给予企业很强的动机去削减成本。对于最有效 率的企业,合约应仅包括固定租金,从而使其有降低成本的动机;针对经济效率 不那么高的企业,合约通常仅包括超额成本退还,从而降低信息成本。事实上 如果考虑给予低效率企业一个固定租金的条约,以激励它们削减成本。为了达到 这一目的,对低效率企业,就应当将固定租金定得更高一些。然而,一家高效的
5 CEEM 全球智库半月谈 智库介绍 单独割裂地来分析任意一方，否则权力机构就会因为过度定价而错误地惩罚这一 平台。 3、“专利池”与合作协定 在 2004 年与 Lerner 合作的一篇论文中，Tirole 研究了“专利池”这一问题， 即关于专利拥有者达成联合协议以形成一个共同的专利许可。他率先意识到，专 利的替代性和互补性依赖于其当期专利费。当专利费较高，专利权将倾向于具有 替代性，因为使用专利的人可能只是想使用专利池的一部分，从而使得专利之间 形成竞争。此时，专利费的上升将引起某些专利脱离专利池。相反地，当专利费 较低，专利权倾向于具有互补性，潜在的专利使用者将运用每一个专利（取决于 技术的利用）。此时，专利费的提高会导致对整个“专利池”需求的下降，但不会 引起专利脱离专利池。在这种情况下，专利池提高了社会福利。 决定一些专利是互补品还是替代品，这一问题在现实中比较微妙，原因就在 于权力机构可能对“专利池”的需求不具有完全信息。然而，Tirole 意识到，如果 许可的拥有者同时能够提供单一的专利许可，权力机构就能够筛选出不具备“反 竞争”风险的专利池，因为许可拥有者只有在专利池价格更高时才会提供这种单 一许可。 尽管这一论文讨论的是“专利池”问题，并且与时下的讨论息息相关，但是它 的分析具有一般性和应用性。加上一些必要的修改，这就可以引申至合作协定的 问题，例如航空公司之间的代码共享条约。 4、对自然垄断的监管 Tirole 的另一大贡献就在于监管领域。他与 Jean-Jacques Laffont 一道于 1986 年发表了一篇极具影响力的论文。在文中，他分析了在如下情形中对垄断者的监 管：管制者尽管能够考察企业的生产成本，但是企业对决定成本的因素拥有信息， 这使得管制者无法区分一家因规模经济而有效率的企业与一家因积极投资而有 效率的企业之间的差异。 在这一情形中，他们发现，因为在管制者与企业间存在信息不对称，管制者 无法取得一个最优的结果，但能通过设计一系列的合约来达到一个次优的结果。 如此，企业就会自己选择一个合约并报出其期望成本，从而最小化垄断利润，并 使企业仍然有动力去削减成本。在这一系列的条约中，一般包括固定租金加上一 个超额成本退还的线性组合，从而给予企业很强的动机去削减成本。对于最有效 率的企业，合约应仅包括固定租金，从而使其有降低成本的动机；针对经济效率 不那么高的企业，合约通常仅包括超额成本退还，从而降低信息成本。事实上， 如果考虑给予低效率企业一个固定租金的条约，以激励它们削减成本。为了达到 这一目的，对低效率企业，就应当将固定租金定得更高一些。然而，一家高效的
GEEM全球智库半月谈 智库介绍 企业可能会有动机报告一个较高的期望成本,从而获取更大的租金并赚取额外的 信息租金。因此,管制者的这一系列条约实际上就是在激励企业削减成本和对高 效企业的信息租金之间作出权衡。 Laffont和 Tirole还将这一模型进行延伸,不仅局限于对一次性管制的考虑, 还将其纳入到一个管制过程中。同时, Tirole在这一领域的贡献也不仅局限于构 建管制博弈的一般模型,还处理了在诸如信息交流、金融部门等特定产业中的管 制问题 本文原题名为“ Jean Tirole's legacy”。本文作者 Francesco Salem为布鲁塞尔欧洲与全球经济 实验室的科研助理。本文于2014年10月刊于 Bruegel网站。单击此处可以访问原文链接
6 CEEM 全球智库半月谈 智库介绍 企业可能会有动机报告一个较高的期望成本，从而获取更大的租金并赚取额外的 信息租金。因此，管制者的这一系列条约实际上就是在激励企业削减成本和对高 效企业的信息租金之间作出权衡。 Laffont 和 Tirole 还将这一模型进行延伸，不仅局限于对一次性管制的考虑， 还将其纳入到一个管制过程中。同时，Tirole 在这一领域的贡献也不仅局限于构 建管制博弈的一般模型，还处理了在诸如信息交流、金融部门等特定产业中的管 制问题。 本文原题名为“Jean Tirole's legacy”。本文作者 Francesco Salemi 为布鲁塞尔欧洲与全球经济 实验室的科研助理。本文于 2014 年 10 月刊于 Bruegel 网站。单击此处可以访问原文链接
GEEM全球智库半月谈 智库介绍 奥巴马的亚太外交之旅 Matthew p. Goodman/文许平祥/编译 导读:奧巴马于11月9日展开亚太之旅,将先后访问北京、缅甸和澳大利亚,并分别参加 APEC峰会、AES和G20峰会。此次亚太之旅对其外交政策意义极为重要,预示着“再平 衡”政策的命运以及对外交风格转变的检验。编译如下 向来美国总统的每次出访都意义非凡,然而11月份奥巴马的亚太之旅则是 极为重要。在中期选举的随后几天,奥巴马将访问中国、缅甸和澳大利亚,这是 巩固其外交政策的最后,也是最好的机会。此行具有两个重要的意义,首先是有 可能预示着奥巴马亚洲“再平衡”策略的命运;其次是奥巴马的外交风格转向联盟 构建的尝试和检验。 奥巴马的第一站是北京,出席亚太经合组织(APEC)领导人非正式会议,并对 中国进行国事访问。随后,将访问缅甸,并参加东亚峰会(EAS)。最后,奥巴马 将访问澳大利亚布里斯班,参加在那里举行的二十国集团(G20领导人峰会。 亚洲再平衡策略在2011年首次提出时,赢得了美国两党的髙度赞扬;然而, 随后的实施过程中却存在两大漏洞,遭致了越来越多的批评。其一是奥巴马没有 出席之前两次APEC会议和去年的东亚峰会(EAS);其二是美国在亚太的经济政 策取得的进展极为有限。第一个漏洞可以通过奥巴马参加随后的亚太高级别会议 修补。然而,填补第二个漏洞极为困难,这取决于两大因素:是否能够完成跨太 平洋合作伙伴(TPP)贸易谈判和是否能成功与中国形成经济战略关系 再平衡策略的成功取决于美国在亚太地区政策诸多方面的实质性实施,包括 政治、经济和安全。TPP是美国政府参与经济领域的重要载体,如果TPP无法取 得进展,再平衡策略将是跛足的,甚至有可能起到反面作用。反过来,TPP的成 功将巩固奥巴马的外交政策。 如果没有美日在农产品市场准入方面的犹豫,TPP已经几乎完成。关闭的时 间窗口已经非常接近,但东京和华盛顿在TPP领导人会议之前达成一致,还留 余微弱希望。考虑到再平衡策略和他的宏大外交,奥巴马应该尽一切努力来说服 日本首相安培晋三在农产品市场做出让步。当然,奥巴马也需要公开的承诺在中 期选举之后促使美国国会通过贸易促进权(TPA)法案。 然而,即使TPP完成,奧巴马亚洲的经济策略中仍然留下一个值得关注的 问题,即中美关系。美国和中国经济纽带让双方在过去35年取得了互利共贏, 并为未来双边全面合作关系起到铺路石的作用。但是,这条纽带在美国声称的网 络间谍、知识产权剽窃以及中国投资环境恶化等因素的影响下,受到了一定的损 伤。此外,自从十年前中国加入世界贸易组织以后,北京和华盛顿在双边关系中
7 CEEM 全球智库半月谈 智库介绍 奥巴马的亚太外交之旅 Matthew P. Goodman/文 许平祥/编译 导读：奥巴马于 11 月 9 日展开亚太之旅，将先后访问北京、缅甸和澳大利亚，并分别参加 APEC 峰会、AES 和 G20 峰会。此次亚太之旅对其外交政策意义极为重要，预示着“再平 衡”政策的命运以及对外交风格转变的检验。编译如下： 向来美国总统的每次出访都意义非凡，然而 11 月份奥巴马的亚太之旅则是 极为重要。在中期选举的随后几天，奥巴马将访问中国、缅甸和澳大利亚，这是 巩固其外交政策的最后，也是最好的机会。此行具有两个重要的意义，首先是有 可能预示着奥巴马亚洲“再平衡”策略的命运；其次是奥巴马的外交风格转向联盟 构建的尝试和检验。 奥巴马的第一站是北京，出席亚太经合组织(APEC)领导人非正式会议，并对 中国进行国事访问。随后，将访问缅甸，并参加东亚峰会(EAS)。最后，奥巴马 将访问澳大利亚布里斯班，参加在那里举行的二十国集团(G20)领导人峰会。 亚洲再平衡策略在 2011 年首次提出时，赢得了美国两党的高度赞扬；然而， 随后的实施过程中却存在两大漏洞，遭致了越来越多的批评。其一是奥巴马没有 出席之前两次 APEC 会议和去年的东亚峰会(EAS)；其二是美国在亚太的经济政 策取得的进展极为有限。第一个漏洞可以通过奥巴马参加随后的亚太高级别会议 修补。然而，填补第二个漏洞极为困难，这取决于两大因素：是否能够完成跨太 平洋合作伙伴（TPP）贸易谈判和是否能成功与中国形成经济战略关系。 再平衡策略的成功取决于美国在亚太地区政策诸多方面的实质性实施，包括 政治、经济和安全。TPP 是美国政府参与经济领域的重要载体，如果 TPP 无法取 得进展，再平衡策略将是跛足的，甚至有可能起到反面作用。反过来，TPP 的成 功将巩固奥巴马的外交政策。 如果没有美日在农产品市场准入方面的犹豫，TPP 已经几乎完成。关闭的时 间窗口已经非常接近，但东京和华盛顿在 TPP 领导人会议之前达成一致，还留 余微弱希望。考虑到再平衡策略和他的宏大外交，奥巴马应该尽一切努力来说服 日本首相安培晋三在农产品市场做出让步。当然，奥巴马也需要公开的承诺在中 期选举之后促使美国国会通过贸易促进权（TPA）法案。 然而，即使 TPP 完成，奥巴马亚洲的经济策略中仍然留下一个值得关注的 问题，即中美关系。美国和中国经济纽带让双方在过去 35 年取得了互利共赢， 并为未来双边全面合作关系起到铺路石的作用。但是，这条纽带在美国声称的网 络间谍、知识产权剽窃以及中国投资环境恶化等因素的影响下，受到了一定的损 伤。此外，自从十年前中国加入世界贸易组织以后，北京和华盛顿在双边关系中