第四章金融机构体系 专门从事各种金融活动的组织,均称为金融机 构。金融市场上的各种金融活动都要借助于一定的金 融机构来完成,金融机构是金融市场不可缺少的中介 主体。现代金融机构种类繁多,各种金融机构组成相 互联系、分工协作的统一体便构成了金融机构体系。 一国社会经济条件对该国金融机构体系的构成具有 制约作用,各国经济发展状况不同,因此,形成了不 同的金融机构体系。 第一节金融机构体系概述 金融中介存在的必要性分析 1、金融中介与支付便利 2、交易成本 3、信息不对称:逆向选择和道德风险 二、金融中介机构的性质与职能 1、概念:金融机构就是专门从事各种金融活动的法 人机构。 2、分类
1 第四章 金融机构体系 专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机 构。金融市场上的各种金融活动都要借助于一定的金 融机构来完成，金融机构是金融市场不可缺少的中介 主体。现代金融机构种类繁多，各种金融机构组成相 互联系、分工协作的统一体便构成了金融机构体系。 一国社会经济条件对该国金融机构体系的构成具有 制约作用，各国经济发展状况不同，因此，形成了不 同的金融机构体系。 第一节 金融机构体系概述 一、金融中介存在的必要性分析 1、金融中介与支付便利 2、交易成本 3、信息不对称：逆向选择和道德风险 二、金融中介机构的性质与职能 1、概念：金融机构就是专门从事各种金融活动的法 人机构。 2、分类
①按职能作用分:分为中央银行(及其他专业金融监 管机构)和一般金融机构。 ②按业务特征分:分为银行和非银行金融机构 ③按活动的领域分:有直接金融机构和间接金融机 构。 前者是在金融市场上,主要为筹资者和投资者双 方牵线搭桥、提供融资便利及各种金融服务、以收取 佣金和金融服务费的金融机构;后者是在间接金融市 场上,通过各种负债业务活动来聚集资金,然后再以 各种资产业务活动来运用,以这种方式来实现资金从 盈余者向短缺者流动,实现储蓄向投资的转化。 3、金融机构的职能 ①信用中介的作用 ②提高融资效率的作用 ③给社会提供支付机制 金融机构体系的一般构成 1、中央银行:中央银行是一个国家的金融管理机构, 它是在商业银行的基础上发展形成的,是现代各国金 融系统的核心,他具有特殊的地位和功能
2 ①按职能作用分：分为中央银行（及其他专业金融监 管机构）和一般金融机构。 ②按业务特征分：分为银行和非银行金融机构。 ③按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机 构。 前者是在金融市场上，主要为筹资者和投资者双 方牵线搭桥、提供融资便利及各种金融服务、以收取 佣金和金融服务费的金融机构；后者是在间接金融市 场上，通过各种负债业务活动来聚集资金，然后再以 各种资产业务活动来运用，以这种方式来实现资金从 盈余者向短缺者流动，实现储蓄向投资的转化。 3、金融机构的职能 ①信用中介的作用 ②提高融资效率的作用 ③给社会提供支付机制 三、金融机构体系的一般构成 1、中央银行：中央银行是一个国家的金融管理机构， 它是在商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金 融系统的核心，他具有特殊的地位和功能
中央银行的主要职能可以简单地概括为:垄断货 币发行的银行、为政府提供金融服务的银行、为商业 银行和其他金融机构充当最后贷款人以及管理国家 金融的银行,即发行的银行、银行的银行、政府的银 行 2、商业银行:商业银行是以盈利为目的,直接面向 社会企业、单位和个人,以经营存放款和汇兑为主要 业务的信用机构。商业银行在现代各国金融体系中都 居于主导地位,是一国金融机构体系的骨干。 其主要特点是:以吸收社会公众存款为其主要资 金来源,以发放贷款为主要资金运用。其中,吸收活 期存款是商业银行一大特色,它以活期存款为基础, 广泛开展转账结算业务,由此形成派生存款,进而影 响存款货币供应量,这是商业银行区别于其他金融机 构的重要标志。 3、专业银行:专业银行是专门经营某种特定范围的 金融业务和提供专门性金融服务的银行。它是在商业 银行的基础上,逐渐形成和建立起来的专业化金融机 构。专业银行的出现,是社会分工的发展在金融业的
3 中央银行的主要职能可以简单地概括为：垄断货 币发行的银行、为政府提供金融服务的银行、为商业 银行和其他金融机构充当最后贷款人以及管理国家 金融的银行，即发行的银行、银行的银行、政府的银 行。 2、商业银行：商业银行是以盈利为目的，直接面向 社会企业、单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要 业务的信用机构。商业银行在现代各国金融体系中都 居于主导地位，是一国金融机构体系的骨干。 其主要特点是：以吸收社会公众存款为其主要资 金来源，以发放贷款为主要资金运用。其中，吸收活 期存款是商业银行一大特色，它以活期存款为基础， 广泛开展转账结算业务，由此形成派生存款，进而影 响存款货币供应量，这是商业银行区别于其他金融机 构的重要标志。 3、专业银行：专业银行是专门经营某种特定范围的 金融业务和提供专门性金融服务的银行。它是在商业 银行的基础上，逐渐形成和建立起来的专业化金融机 构。专业银行的出现，是社会分工的发展在金融业的
反映。各国的专业银行种类很多,名称各异,如储蓄 银行、农业银行、进出口信贷银行等。 4、投资银行:是指专门对工商企业办理投资和长期 信贷业务的银行。 其资金来源主要靠发行自己的股票和债券来筹 集,有些国家的投资银行被允许接受定期存款或从其 他银行获得贷款作为来源。 其主要业务有:对企业的股票和债券进行直接投 资;发放中长期贷款;为工商企业代办发行或包销股 票和债券,参与企业的创建和改组活动,为企业提供 投资和财务咨询服务等。 5、其他非银行金融机构:保险公司、信用合作社、 养老或退休基金、投资基金等 第二节非银行金融机构 保险公司 保险公司是靠投保人缴纳保费和发行人寿保单 的方式筹集资金,对发生意外灾害和事故的投保人予
4 反映。各国的专业银行种类很多，名称各异，如储蓄 银行、农业银行、进出口信贷银行等。 4、投资银行：是指专门对工商企业办理投资和长期 信贷业务的银行。 其资金来源主要靠发行自己的股票和债券来筹 集，有些国家的投资银行被允许接受定期存款或从其 他银行获得贷款作为来源。 其主要业务有：对企业的股票和债券进行直接投 资；发放中长期贷款；为工商企业代办发行或包销股 票和债券，参与企业的创建和改组活动，为企业提供 投资和财务咨询服务等。 5、其他非银行金融机构：保险公司、信用合作社、 养老或退休基金、投资基金等。 第二节 非银行金融机构 一、保险公司 保险公司是靠投保人缴纳保费和发行人寿保单 的方式筹集资金，对发生意外灾害和事故的投保人予
以经济补偿,是一种信用补偿方式。 保险公司的资金来源主要是靠吸纳投保人的保 费以及发行人寿保单的方式筹集资金。保险公司收入 的保费,除支付赔偿给付和业务开支外,剩余的款项 形成一笔巨额资金,在没有形成巨额赔款的支付之 前,这笔资金比银行存款还稳定可靠,可以进行长期 投资。所以保险公司一般主要以进行有价证券的投资 为主,如购买政府债券、企业债券和股票,或发放不 动产抵押贷款。 保险公司有许多种类,大体可分为财产保险公 司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和伤 残保险公司、信贷保险公司等。 保险公司一方面通过出售保单吸收资金,另一方 面又通过各种途径将其运用出去,因此具有了一定的 信用中介功能。 投资银行(证券公司及AMC) 投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信 贷业务的银行。主要业务是对工商企业的股票和债券 进行投资,提供中长期贷款;为工商企业代办发行或
5 以经济补偿，是一种信用补偿方式。 保险公司的资金来源主要是靠吸纳投保人的保 费以及发行人寿保单的方式筹集资金。保险公司收入 的保费，除支付赔偿给付和业务开支外，剩余的款项 形成一笔巨额资金，在没有形成巨额赔款的支付之 前，这笔资金比银行存款还稳定可靠，可以进行长期 投资。所以保险公司一般主要以进行有价证券的投资 为主，如购买政府债券、企业债券和股票，或发放不 动产抵押贷款。 保险公司有许多种类，大体可分为财产保险公 司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和伤 残保险公司、信贷保险公司等。 保险公司一方面通过出售保单吸收资金，另一方 面又通过各种途径将其运用出去，因此具有了一定的 信用中介功能。 二、投资银行（证券公司及 AMC） 投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信 贷业务的银行。主要业务是对工商企业的股票和债券 进行投资，提供中长期贷款；为工商企业代办发行或