第六章中央银行与金融监管 第一节中央银行概述 中央银行的产生和发展 (-)产生的客观经济基础 1、银行券的发行问题 从18世纪后半期到19世纪前半期,资本主义银行业得到了 广泛建立。最初,几乎每家银行都拥有银行券发行权,市场上流 通的银行券五花八门。如果每家银行都能保证自己发行的银行券 能够随时兑现,也就不会出现什么问题。但是,在银行业的激 竞争中,总会有一些银行国经营不善而不能保证兑现,某些银行则有 意设在遥远的地区,使人们难以向其兑现。这些问题导致信用纠纷、 银行破产甚至整个金融业的危机。其他那些信用状况良好的银行虽能 保证兑现,继续发行银行券,但受财力、信誉等方面的限制,只能在 较小的范围内流通很难扩大发行量。因此客观上需要一个权威性的、 资本雄厚的大银行,发行—种信誉好且能在全国范围内流通的货币。 2、票据交换和清算问题 随着商品经济的发展,银行业务不断扩大,银行每天收付的 票据数量日益增加,银行之间的债务债权关系越来越复杂,每天 都有大量的资金需要清算,这要由各银行自行清算是非常困难的, 客观上要求有一个统一的票据交换和债权债务的清算机构。英国 于1833年正式成立伦敦票据交换所,以后英格兰银行获得了最终 清算银行的地位。因此,建立全国统一的有权威的公正的清算中心
第六章 中央银行与金融监管 第一节 中央银行概述 一、中央银行的产生和发展 （一）产生的客观经济基础 1、银行券的发行问题 从 18 世纪后半期到 19 世纪前半期，资本主义银行业得到了 广泛建立。最初，几乎每家银行都拥有银行券发行权，市场上流 通的银行券五花八门。如果每家银行都能保证自己发行的银行券 能够随时兑现，也就不会出现什么问题。但是，在银行业的激烈 竞争中，总会有一些银行国经营不善而不能保证兑现，某些银行则有 意设在遥远的地区，使人们难以向其兑现。这些问题导致信用纠纷、 银行破产甚至整个金融业的危机。其他那些信用状况良好的银行虽能 保证兑现，继续发行银行券，但受财力、信誉等方面的限制，只能在 较小的范围内流通，很难扩大发行量。因此客观上需要一个权威性的、 资本雄厚的大银行，发行一种信誉好且能在全国范围内流通的货币。 2、票据交换和清算问题 随着商品经济的发展，银行业务不断扩大，银行每天收付的 票据数量日益增加，银行之间的债务债权关系越来越复杂，每天 都有大量的资金需要清算，这要由各银行自行清算是非常困难的， 客观上要求有一个统一的票据交换和债权债务的清算机构。英国 于 1833 年正式成立伦敦票据交换所，以后英格兰银行获得了最终 清算银行的地位。因此，建立全国统一的有权威的公正的清算中心
是保证信用制度顺利发展的必然趋势。 3、最后贷款人问题 随着资本主义经济的迅速发展,对银行贷款的需求量越来越 大借款的期限越来越长但银行的资金来源受到数量和信誉的影响 远远不能满足资金运用。另外,由于出现突发性的大量提现,一些银 行会陷入因支付能力不足而倒闭的困境。因此需要一个信用卓著的、 实力强大的金融机构充当一般商业银行的最后支持者,一旦商业银行 资金发生困难,可以给予必要的支持,以免在信用危机中破产,引发 整个金融危机的发生 4、金融监管的问题 资本主义经济的发展一方面使银行业日益兴旺,另一方面也 使银行之间的竞争日益激烈。银行的破产和倒闭极易引起连锁反 应,给整个经济带来危害,这就需要一个全国统一而又有权威的 金融机构对金融业进行监管。 (二)中央银行产生的途径 中央银行的产生主要有两条途径:一是从众多的商业银行中 分离出一家商业银行,逐步演变为中央银行,通常称为演进型中 央银行,如英格兰银行;二是专门创立中央银行,通常称为创设 型中央银行,如美国联邦储备银行。 1、演进型中央银行 最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成立于1656 年,最初是由私人创办的。1668年由政府出面改造为瑞典国家
是保证信用制度顺利发展的必然趋势。 3、最后贷款人问题 随着资本主义经济的迅速发展 ，对银行贷款的需求量越来越 大，借款的期限越来越长，但银行的资金来源受到数量和信誉的影响， 远远不能满足资金运用。另外，由于出现突发性的大量提现，一些银 行会陷入因支付能力不足而倒闭的困境。因此需要一个信用卓著的、 实力强大的金融机构充当一般商业银行的最后支持者，一旦商业银行 资金发生困难，可以给予必要的支持，以免在信用危机中破产，引发 整个金融危机的发生。 4、金融监管的问题 资本主义经济的发展一方面使银行业日益兴旺，另一方面也 使银行之间的竞争日益激烈。银行的破产和倒闭极易引起连锁反 应，给整个经济带来危害，这就需要一个全国统一而又有权威的 金融机构对金融业进行监管。 （二）中央银行产生的途径 中央银行的产生主要有两条途径：一是从众多的商业银行中 分离出一家商业银行，逐步演变为中央银行，通常称为演进型中 央银行，如英格兰银行；二是专门创立中央银行，通常称为创设 型中央银行，如美国联邦储备银行。 1、演进型中央银行 最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成立于 1656 年，最初是由私人创办的。1668 年由政府出面改造为瑞典国家
银行。有人因此认为瑞典国家银行是世界上最早的中央银行。但 是,这时的瑞典国家银行并不具备中央银行的关键职能,他直到 1897年才独占货币发行权,那时才是真正的中央银行。 成立于1694年的英格兰银行,是最早真正执行中央银行职 能的金融机构,被称为中央银行的鼻祖。 从18世纪后半期到19世纪初,德国、比利时、荷兰、奥 地 利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。 2、创设型中央银行 3、早期中央银行的特点 (1)早期,中央银行多是基于政府的需要而设立的,如为政府 筹措经费、发行货币、代理国库等,这时的中央银行还只是政府 的银行、发行的银行,没成为银行的银行、管理金融的银行。 (2)早期中央银行一般都兼营部分商业银行的业务 (3)早期的中央银行一般都是私人股份银行或私人和政府合股 银行,不是完全由国家出资设立的 (4)早期的中央银行并不能完全具备控制国内金融市场,干预 和调节国民经济的功能 (三)中央银行的发展 1、中央银行的发展过程 到了20世纪,世界各国普遍实行中央银行制度。1920年 布
银行。有人因此认为瑞典国家银行是世界上最早的中央银行。但 是，这时的瑞典国家银行并不具备中央银行的关键职能，他直到 1897 年才独占货币发行权，那时才是真正的中央银行。 成立于 1694 年的英格兰银行，是最早真正执行中央银行职 能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖。 从 18 世纪后半期到 19 世纪初，德国、比利时、荷兰、奥 地 利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。 2、创设型中央银行 3、早期中央银行的特点 （1）早期，中央银行多是基于政府的需要而设立的，如为政府 筹措经费、发行货币、代理国库等，这时的中央银行还只是政府 的银行、发行的银行，没成为银行的银行、管理金融的银行。 （2）早期中央银行一般都兼营一部分商业银行的业务。 （3）早期的中央银行一般都是私人股份银行或私人和政府合股 银行，不是完全由国家出资设立的。 （4）早期的中央银行并不能完全具备控制国内金融市场，干预 和调节国民经济的功能。 （三）中央银行的发展 1、中央银行的发展过程 到了 20 世纪，世界各国普遍实行中央银行制度。1920 年 布
鲁塞尔国际金融会议决定:凡是还未成立中央银行的国家,应尽 快成立中央银行,以改变一战后金融混乱的局面。1922年,日 内瓦国际金融会议又一次建议各国,包括新成立的国家尽快成立 中央银行。 在国际联盟的帮助下,中央银行制度在世界各国得到迅速发 展。仅仅自布鲁塞尔会议以后的IO年中,各国新成立的中央银 行就达31家。像南非(1921年)澳大利亚(1924年)墨西 哥(1925年)中国(1928年)等国的中央银行都是在这一期 问设 立的。那些已经设立中央银行的国家也采取许多措施,加强中央 银行的地位。从20世纪初到二战结束,是中央银行历史上发展 最快的一个时期。 二战后,各国中央银行逐步实行了国有化政策。 2、现代中央银行的特点 (1)专门行使中央银行职能。 (2)中央银行国有化。目前,只有少数国家的中央银行还有私 人股份,如美国联邦储备银行 (3)干预和调节经济的功能加强。 (4)各国中央银行加强国际合作。 中央银行的特征 1、业务目标 2、业务对象
鲁塞尔国际金融会议决定：凡是还未成立中央银行的国家，应尽 快成立中央银行，以改变一战后金融混乱的局面。1922 年，日 内瓦国际金融会议又一次建议各国，包括新成立的国家尽快成立 中央银行。 在国际联盟的帮助下，中央银行制度在世界各国得到迅速发 展。仅仅自布鲁塞尔会议以后的 IO 年中，各国新成立的中央银 行就达 31 家。像南非（1921 年）、澳大利亚（1924 年）、墨西 哥（1925 年）、中国（1928 年）等国的中央银行都是在这一期 间设 立的。那些已经设立中央银行的国家也采取许多措施，加强中央 银行的地位。从 20 世纪初到二战结束，是中央银行历史上发展 最快的一个时期。 二战后，各国中央银行逐步实行了国有化政策。 2、现代中央银行的特点 （1）专门行使中央银行职能。 （2）中央银行国有化。目前，只有少数国家的中央银行还有私 人股份，如美国联邦储备银行。 （3）干预和调节经济的功能加强。 （4）各国中央银行加强国际合作。 二、中央银行的特征 1、业务目标 2、业务对象
3、资产流动性 4、机构设立 、中央银行的职能 (-)发行的银行 所谓发行的银行是指有货币发行权的银行,这是中央银行首 要和基本的职能。在现代经济中,独占货币发行权是中央银行一 重要的标志 中央银行垄断货币发行权的意义在于:1、统一票面,方便 商品交易;2、防止发钞银行倒闭,引起金融动荡和经济混乱;3、 有利于货币流通的正常和稳定;4、有利于加强中央银行的金融 宏观调控能力和国家货币政策的贯彻、执行。 (二)政府的银行 政府的银行是指中央银行作为国家的职能部门,必须为政府 服务,这是早期中央银行的一个主要职能。 1、代理国库。各国中央银行都负责经办政府的财政收支(活期 账户)中央银行代理政府财政收支业务一般都是无偿的,另 方面中央银行对政府的财政存款一般也不支付利息。 2、对政府融资。 第—,对政府提供贷款。对政府临时性资金需要提供短期贷 款,这些贷款在财政年度内就能偿还,所以不会引起货币流通的 混乱。短期贷款的方法主要是国库券的贴现或国家有价证券作为 抵押的短期放款
3、资产流动性 4、机构设立 三、中央银行的职能 （一）发行的银行 所谓发行的银行是指有货币发行权的银行，这是中央银行首 要和基本的职能。在现代经济中，独占货币发行权是中央银行一 个重要的标志。 中央银行垄断货币发行权的意义在于：1、统一票面，方便 商品交易；2、防止发钞银行倒闭，引起金融动荡和经济混乱；3、 有利于货币流通的正常和稳定；4、有利于加强中央银行的金融 宏观调控能力和国家货币政策的贯彻、执行。 （二）政府的银行 政府的银行是指中央银行作为国家的职能部门，必须为政府 服务，这是早期中央银行的一个主要职能。 1、代理国库。各国中央银行都负责经办政府的财政收支（活期 账户）。中央银行代理政府财政收支业务一般都是无偿的，另一 方面中央银行对政府的财政存款一般也不支付利息。 2、对政府融资。 第一，对政府提供贷款。对政府临时性资金需要提供短期贷 款，这些贷款在财政年度内就能偿还，所以不会引起货币流通的 混乱。短期贷款的方法主要是国库券的贴现或国家有价证券作为 抵押的短期放款