武汉光迅科技股份有限公司2019年年度报告.pdf_P11-P15

武汉光迅科技股份有限公司2019年年度报告全文未来五年,100Gbps及更高速率光模块市场将占到全球光器件市场的一半以上,100bps光模块中的关键器件——25Gbps/28Gbps电吸收调制激光器(EML)和分布式反馈式激光器(DFB)芯片供应紧缺,具有核心原材料与芯片技术的企业将占有有利竞争地位硅光子器件,如100/200Gbps相干光收发模块以及PSM4短距光互连模块,已经走向批量商用,挑战行业原有的竞争格局。硅光器件生产厂家逐步赢得市场份额,逐步建立新的成本模式。光器件行业整体集中度下降,中游厂商市场份额纷纷提升,行业更趋离散,竞争加剧 (四)公司行业地位根据咨询机构0vum数据,4Q18-3Q19年度内光迅科技占全球市场份额约8%,行业排名第三,同比份额提升0.9个百分点。光迅科技本次排名同比上升一位,行业地位有所提升。细分市场排名:传输排名第三占比7%、接入排名第二,占比14%,数据排名第五,占比6%。未来市场前景总体向好,光迅的发展空间还很大,这需要光迅科技加强战略规划和布局,努力提升市场、研发和运营效率,拥有一批关键技术人才, 掌握关键核心技术,高效运作好资本平台,开拓更大的市场空间、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无重大变化固定资产无重大变化无形资产较年初增长68.1%,主要原因为本期专利技术增加所致在建工程较年初增长6482.3%,主要原因为本期新增待安装设备和产线升级改造所致货币资金较年初增长73.9%,主要原因为本期募集资金到位所致预付账款较年初下降41%,主要原因为本期预付货款减少所致应收利息本年增加主要为计提募集资金定期存款利息收入所致长期待摊费用较年初增长59.5%,主要原因为本期新增子公司租赁厂房装修改造支出所致递延所得税资产较年初增长56.5%,主要原因为本期资产减值损失和股权激励摊销成本增加所致其他非流动资产较年初下降376%,主要原因为本期预付设备款减少所致短期借款较年初下降81%,主要原因为本期进口贸易融资减少所致预收账款较年初增长338%,主要原因为本期公司预收货款增加所致应交税费较年初增长83.2%,主要原因为本期应交增值税及附加税增加所致较年初增长36.73%,主要原因为本期限制性股票回购义务和供应链金融业务增加其他应付款所致应付利息较年初下降654%,主要原因为本期短期借款减少应付借款利息减少所致年内到期的非流动负债较年初增长1354%,主要原因为一年内到期的长期应付款重分类所致长期应付款本年增加主要为应付融资租赁款增加所致预计负债较年初增长63.8%,主要原因为计提的销售产品质量保证金增加所致 chin乡 www.cninfocom.cn

武汉光迅科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 未来五年，100Gbps及更高速率光模块市场将占到全球光器件市场的一半以上，100Gbps光模块中的关键器件——25Gbps/28Gbps电吸收调制激光器（EML）和分布式反馈式激光器（DFB）芯片供应紧缺，具有核心原材料与芯片技术的企业将占有有利竞争地位。硅光子器件，如100/200Gbps相干光收发模块以及PSM4短距光互连模块，已经走向批量商用，挑战行业原有的竞争格局。硅光器件生产厂家逐步赢得市场份额，逐步建立新的成本模式。光器件行业整体集中度下降，中游厂商市场份额纷纷提升，行业更趋离散，竞争加剧。（四）公司行业地位根据咨询机构Ovum数据，4Q18-3Q19年度内光迅科技占全球市场份额约8%，行业排名第三，同比份额提升0.9个百分点。光迅科技本次排名同比上升一位，行业地位有所提升。细分市场排名：传输排名第三，占比7%、接入排名第二，占比14%，数据排名第五，占比6%。未来市场前景总体向好，光迅的发展空间还很大，这需要光迅科技加强战略规划和布局，努力提升市场、研发和运营效率，拥有一批关键技术人才，掌握关键核心技术，高效运作好资本平台，开拓更大的市场空间。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无重大变化固定资产无重大变化无形资产较年初增长 68.1%，主要原因为本期专利技术增加所致在建工程较年初增长 6482.3%，主要原因为本期新增待安装设备和产线升级改造所致货币资金较年初增长 73.9%，主要原因为本期募集资金到位所致预付账款较年初下降 41%，主要原因为本期预付货款减少所致应收利息本年增加主要为计提募集资金定期存款利息收入所致长期待摊费用较年初增长 59.5%，主要原因为本期新增子公司租赁厂房装修改造支出所致递延所得税资产较年初增长 56.5%，主要原因为本期资产减值损失和股权激励摊销成本增加所致其他非流动资产较年初下降 37.6%，主要原因为本期预付设备款减少所致短期借款较年初下降 81%，主要原因为本期进口贸易融资减少所致预收账款较年初增长 338%，主要原因为本期公司预收货款增加所致应交税费较年初增长 83.2%，主要原因为本期应交增值税及附加税增加所致其他应付款较年初增长 36.73%，主要原因为本期限制性股票回购义务和供应链金融业务增加所致应付利息较年初下降 65.4%，主要原因为本期短期借款减少应付借款利息减少所致一年内到期的非流动负债较年初增长 135.4%，主要原因为一年内到期的长期应付款重分类所致长期应付款本年增加主要为应付融资租赁款增加所致预计负债较年初增长 63.8%，主要原因为计提的销售产品质量保证金增加所致

武汉光迅科技股份有限公司2019年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述报告期内,世界经济增长持续放缓,动荡源和风险点显著增多,全球供应链和产业链布局受到冲击, 光通信行业发展压力继续增大。公司坚持稳中求进工作总基调、坚持新发展理念,坚守“1234”发展战略、坚守高端光电子器件主导企业的战略定位,始终保持发展信心和战略定力,聚焦实业、突出主业,加快业务结构升级、加快新动能培育,公司保持了稳中有进的发展态势。全年累计完成收入53.38亿元,基本完成年度目标,同比增长8%,实现净利润3.28亿元,同比增长6%。 (一)市场情况报告期内,坚持增量发展,坚守国内国际全面布局,重点领域、客户开拓取得新成绩。面向传统市场稳字当头、抢抓为要:5G产品全面覆盖国内主要大客户,持续保持先发优势。面向新兴领域,深耕为本、开拓为要。多款产品中标专网客户重点项目,同时,积极开拓金融领域新客户面向海外市场,布局为重、攻坚为要。在欧洲片区:5G产品批量供应客户,光模块成为重点客户第供应商,区域重点客户销售额同比大幅增长。在北美片区,成功打开重点客户400送样窗口。在亚太片区, 相关产品获韩国重要项目订单和批量采购,多个5G产品批量出货。 (二)研发情况报告期内,坚持创新驱动,坚守三位一体协同优势,关键技术、重点项目取得新突破。坚持业务升级坚守光电子领域主航道,产品结构、产线覆盖呈现新格局。传输类产品依托现有技术优势,快速取得了些关键突破。数通类产品交付能力明显提升,市场份额逆势上升至全球第五。接入类5G模块产品市场份额进入第一梯队;下一代P0N产品开发取得突破性进展。在产业平台方面,基于光电子器件工艺发展趋势, 构建全新的硅光平台和先进的光电封装平台。此外,2019年全年申请专利228件、授权203件,获中国专利银奖一项;公司顺利通过国家企业技术中心复评。全年完成16项标准编制,其中国家标准2项。 (三)生产运营情况报告期内,坚持平台革新,坚守高端工艺演进路线,端到端集成、数字化转型取得新进展。重点围绕 5G应用,部署工艺改进和自动化项目:累计推进42个重点NPI项目和153个工艺平台升级项目;A-MES四期自动化立库顺利验收,自主开发的自动化装备初具规模。启动销售与运营规划流程变革(S&OP),打通从线索到订单到交付的运营链条,产能规划与需求匹配度、交付及时率与达成率持续提升。坚持管理变革,坚守光迅精神核心理念,组织绩效、管理效能实现新提升。围绕做强主业,进一步构建战略管理体系,运用本地化的DSTE流程和战略工具,发现多个主业板块机会点,业务部洞察市场、捕抓机会的战略解码与规划能力显著提升。围绕提升效能,严格财务预算管理、优化核算体系,全面推进各类降本举措,管理效益创历史新高。围绕组织变革,由绩效委牵头,构建KI指标月度监控机制;通过淘汰沉淀层,提升组织效率;推动任职资格与培训相结合,提升员工能力。围绕质量改善,加强外包质量管控降低质量成本损失;完善NPI流程,依托精益六西格玛、QC改善行动,加强质量文化建设 (四)投融资情况报告期内,加强资本运作,完成数通项目非公开发行再融资,募集资金7.96亿元,完成了对光迅美国公司的增资光迅美国、光迅欧洲、光迅香港、光迅电子四家子公司,作为母公司的研发、销售和采购平台,为公司整体经营战略服务,持续稳健发展。 (五)党建及文化建设坚持党建引领,强化“不忘初心、牢记使命”主题教育,以高质量党建助推公司高质量发展。公司党 chin乡 www.cninfocom.cn

武汉光迅科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第四节经营情况讨论与分析一、概述报告期内，世界经济增长持续放缓，动荡源和风险点显著增多，全球供应链和产业链布局受到冲击，光通信行业发展压力继续增大。公司坚持稳中求进工作总基调、坚持新发展理念，坚守“1234”发展战略、坚守高端光电子器件主导企业的战略定位，始终保持发展信心和战略定力，聚焦实业、突出主业，加快业务结构升级、加快新动能培育，公司保持了稳中有进的发展态势。全年累计完成收入53.38亿元，基本完成年度目标，同比增长8%，实现净利润3.28亿元，同比增长6%。（一）市场情况报告期内，坚持增量发展，坚守国内国际全面布局，重点领域、客户开拓取得新成绩。面向传统市场，稳字当头、抢抓为要：5G产品全面覆盖国内主要大客户，持续保持先发优势。面向新兴领域，深耕为本、开拓为要。多款产品中标专网客户重点项目，同时，积极开拓金融领域新客户。面向海外市场，布局为重、攻坚为要。在欧洲片区：5G产品批量供应客户，光模块成为重点客户第一供应商，区域重点客户销售额同比大幅增长。在北美片区，成功打开重点客户400G送样窗口。在亚太片区，相关产品获韩国重要项目订单和批量采购，多个5G产品批量出货。（二）研发情况报告期内，坚持创新驱动，坚守三位一体协同优势，关键技术、重点项目取得新突破。坚持业务升级，坚守光电子领域主航道，产品结构、产线覆盖呈现新格局。传输类产品依托现有技术优势，快速取得了一些关键突破。数通类产品交付能力明显提升，市场份额逆势上升至全球第五。接入类5G模块产品市场份额进入第一梯队；下一代PON产品开发取得突破性进展。在产业平台方面，基于光电子器件工艺发展趋势，构建全新的硅光平台和先进的光电封装平台。此外，2019年全年申请专利228件、授权203件，获中国专利银奖一项；公司顺利通过国家企业技术中心复评。全年完成16项标准编制，其中国家标准2项。（三）生产运营情况报告期内，坚持平台革新，坚守高端工艺演进路线，端到端集成、数字化转型取得新进展。重点围绕 5G应用，部署工艺改进和自动化项目；累计推进42个重点NPI项目和153个工艺平台升级项目；A-MES四期、自动化立库顺利验收，自主开发的自动化装备初具规模。启动销售与运营规划流程变革（S&OP），打通从线索到订单到交付的运营链条，产能规划与需求匹配度、交付及时率与达成率持续提升。坚持管理变革，坚守光迅精神核心理念，组织绩效、管理效能实现新提升。围绕做强主业，进一步构建战略管理体系，运用本地化的DSTE流程和战略工具，发现多个主业板块机会点，业务部洞察市场、捕抓机会的战略解码与规划能力显著提升。围绕提升效能，严格财务预算管理、优化核算体系，全面推进各类降本举措，管理效益创历史新高。围绕组织变革，由绩效委牵头，构建KPI指标月度监控机制；通过淘汰沉淀层，提升组织效率；推动任职资格与培训相结合，提升员工能力。围绕质量改善，加强外包质量管控，降低质量成本损失；完善NPI流程，依托精益六西格玛、QCC改善行动，加强质量文化建设。（四）投融资情况报告期内，加强资本运作，完成数通项目非公开发行再融资，募集资金7.96亿元，完成了对光迅美国公司的增资。光迅美国、光迅欧洲、光迅香港、光迅电子四家子公司，作为母公司的研发、销售和采购平台，为公司整体经营战略服务，持续稳健发展。（五）党建及文化建设坚持党建引领，强化“不忘初心、牢记使命”主题教育，以高质量党建助推公司高质量发展。公司党

武汉光迅科技股份有限公司2019年年度报告全文委全面启动“基层党建推进年”专项行动,加强基层党组织建设,不断完善新形势下党建工作体系和目标管理机制,持续推进党建大课堂和党建品牌建设,进一步强化党建经营两融合、两促进;扎实推进“不忘初心、牢记使命”主题教育,通过认真学习、査摆问题、扎实整改,进一步坚定了对马克思主义的信仰、对中国特色社会主义的信念;召开专题民主生活会、组织生活会,开展批评和自我批评,进一步锤炼党性凝聚共识;积极配合集团开展巡视工作,扎实做好巡视“后半篇文章” 加强文化宣传、强化意识形态管理。围绕重大庆典、重要经营事件策划宣传方案,多维度开展“履职践诺”、“开源节流”专题宣传:充分利用融媒体平台,对常规巡视、主题教育等重要党建工作全程宣传打造全新音频文化栏目,用光迅好声音讲述员工自己的故事,让企业文化接地气、有温度。加强群团建设、积极履行社会责任。开展多个主题鲜明、形式活泼的群团活动,发挥工会和共青团的桥梁、纽带作用,凝聚广大员工和青年,为公司发展贡献力量:进一步资助大悟县韩河村农田水利设施建设,助力当地脱贫摘帽、打赢扶贫攻坚战。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。收入与成本 (1)营业收入构成单位:元 019年 2018年同比增减占营业收入比重金额占营业收入比重「营业收入合计539500 100%4,929049,2622 100% 8.30% 分行业通信设备制造业5,33.812,006.22 9992%4,914,635,792.09 9971% 8.53% 其他业务收入 4,103,71447 0.08% 14,413,470.18 0.29% -7153% 分产品传输 3,271,948,218.51 61.30%2,939,528,845.76 59.64% 11.31% 接入与数据 1,957,766,69221 3668%1,888341,590.19 38.31% 3.68% 104,097,095.50 195% 86,765,356.14 1.76% 1998% 其他业务收入 4.103.71447 0.08% 14,413,470.18 0.29% 71.53% 地区国内 3643,831,9188 6826%3,174469,97320 64.40% 14.79% 国外 1,694,083,801.82 3174%1,754579,28907 35.60% 3.45% chin乡 www.cninfocom.cn

武汉光迅科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 委全面启动“基层党建推进年”专项行动，加强基层党组织建设，不断完善新形势下党建工作体系和目标管理机制，持续推进党建大课堂和党建品牌建设，进一步强化党建经营两融合、两促进；扎实推进“不忘初心、牢记使命”主题教育，通过认真学习、查摆问题、扎实整改，进一步坚定了对马克思主义的信仰、对中国特色社会主义的信念；召开专题民主生活会、组织生活会，开展批评和自我批评，进一步锤炼党性、凝聚共识；积极配合集团开展巡视工作，扎实做好巡视“后半篇文章”。加强文化宣传、强化意识形态管理。围绕重大庆典、重要经营事件策划宣传方案，多维度开展“履职践诺”、“开源节流”专题宣传；充分利用融媒体平台，对常规巡视、主题教育等重要党建工作全程宣传；打造全新音频文化栏目，用光迅好声音讲述员工自己的故事，让企业文化接地气、有温度。加强群团建设、积极履行社会责任。开展多个主题鲜明、形式活泼的群团活动，发挥工会和共青团的桥梁、纽带作用，凝聚广大员工和青年，为公司发展贡献力量；进一步资助大悟县韩河村农田水利设施建设，助力当地脱贫摘帽、打赢扶贫攻坚战。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元 2019 年 2018 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 5,337,915,720.69 100% 4,929,049,262.27 100% 8.30% 分行业通信设备制造业 5,333,812,006.22 99.92% 4,914,635,792.09 99.71% 8.53% 其他业务收入 4,103,714.47 0.08% 14,413,470.18 0.29% -71.53% 分产品传输 3,271,948,218.51 61.30% 2,939,528,845.76 59.64% 11.31% 接入与数据 1,957,766,692.21 36.68% 1,888,341,590.19 38.31% 3.68% 其他 104,097,095.50 1.95% 86,765,356.14 1.76% 19.98% 其他业务收入 4,103,714.47 0.08% 14,413,470.18 0.29% -71.53% 分地区国内 3,643,831,918.87 68.26% 3,174,469,973.20 64.40% 14.79% 国外 1,694,083,801.82 31.74% 1,754,579,289.07 35.60% -3.45%