2、长期资本和短期资本 (1)长期资本。是指需要期限在一年以上的资金, 主要用于厂房和设备的构建、新产品开发和推广、 生产规模扩大等。主要通过吸收直接投资、发行 股票、发行长期债券、长期银行借款、企业內部 自留资金等方式取得。 (2)短期资本。是指需要期限在一年以内的资金,主 要用于现金、应收账款、材料购买、发放职工工 资等。短期资本可以满足企业短期生产经营活动 所需要的资金,主要通过短期银行借款、供货寡 商业信用、企业发行短期债券等方式取得。 企业的长期资本和短期资本可以相互融通。 2021/27 财务管理第一章 13
2021/2/7 财务管理第一章 13 • 2、长期资本和短期资本 （1）长期资本。是指需要期限在一年以上的资金， 主要用于厂房和设备的构建、新产品开发和推广、 生产规模扩大等。主要通过吸收直接投资、发行 股票、发行长期债券、长期银行借款、企业内部 自留资金等方式取得。 (2)短期资本。是指需要期限在一年以内的资金，主 要用于现金、应收账款、材料购买、发放职工工 资等。短期资本可以满足企业短期生产经营活动 所需要的资金，主要通过短期银行借款、供货方 商业信用、企业发行短期债券等方式取得。 • 企业的长期资本和短期资本可以相互融通
三、财务管理内容 1、筹资管理。 2、投资管理。 3、收益分配管理 2021/27 财务管理第一章
2021/2/7 财务管理第一章 14 三、财务管理内容 1、筹资管理。 2 、投资管理。 3、收益分配管理
1、筹资管理。 筹资管理是对资金筹集的财务活动所进行的管理。 企业筹集资金的目的。 (1)扩大生产规模 (2)投资入股其他企业的控制性股权筹资 (3)未尝还债务的偿债性筹资, (4).为优化资本结构而进行的调整性筹资。 企业筹资的两种方式:一是吸收直接投资、发行股 票、企业内部留存等方式;二是采用向银行借款 发行债券和利用商业信用的方式筹集债务资本 。企业筹集到的资本,通常是货币形态的,也可以 是实物形态和无形资产形态的。 2021/27 财务管理第一章 5
2021/2/7 财务管理第一章 15 1、筹资管理。 • 筹资管理是对资金筹集的财务活动所进行的管理。 企业筹集资金的目的。 (1).扩大生产规模。 (2).投资入股其他企业的控制性股权筹资 (3).未尝还债务的偿债性筹资， (4). 为优化资本结构而进行的调整性筹资。 企业筹资的两种方式：一是吸收直接投资、发行股 票、企业内部留存等方式；二是采用向银行借款、 发行债券和利用商业信用的方式筹集债务资本 。企业筹集到的资本，通常是货币形态的，也可以 是实物形态和无形资产形态的
(2)投资管理。 ·投资管理是对资金运用的财务活动进行的管理。 企业的投资按对象不同,可以分为项目投资、证券投资和营 运投资。 (1).项目投资是企业通过购置固定资产和无形资产,直接投 资于其本身的生产经营活动的投资行为,其目的是改善现有 生产经营条件,扩充生产能力,以获取更多的经营利润,对 这种投资进行财务管理的重点在于通过建立严格的投资程序 运用各种分析方法来分析投资项目的财务可行性。 (2)证券投资是企业通过购买股票和债券等金融性资产,间 接投资于其他单位的投资行为,是一种对外的间接性投资, 其目的是控制其他企业生产经营或取得高额投资收益。 (3)营运投资是企业将资金投放到日常生产经营活动中的投 资活动,其目的是保证企业生产经营活动的正常运行,如企 业采购材料和商品、支付工资和营业费用、出售商品取得收 入、采取短期融资筹集营运资本以满足经营需要等。 2021/27 财务管理第一章 16
2021/2/7 财务管理第一章 16 • (2)投资管理。 • 投资管理是对资金运用的财务活动进行的管理。 • 企业的投资按对象不同，可以分为项目投资、证劵投资和营 运投资。 • (1).项目投资是企业通过购置固定资产和无形资产，直接投 资于其本身的生产经营活动的投资行为，其目的是改善现有 生产经营条件，扩充生产能力，以获取更多的经营利润，对 这种投资进行财务管理的重点在于通过建立严格的投资程序， 运用各种分析方法来分析投资项目的财务可行性。 • (2).证劵投资是企业通过购买股票和债券等金融性资产，间 接投资于其他单位的投资行为，是一种对外的间接性投资， 其目的是控制其他企业生产经营或取得高额投资收益。 • (3).营运投资是企业将资金投放到日常生产经营活动中的投 资活动，其目的是保证企业生产经营活动的正常运行，如企 业采购材料和商品、支付工资和营业费用、出售商品取得收 入、采取短期融资筹集营运资本以满足经营需要等
3、收益分配管理 在收益分配过程中,企业收入首先弥补生产经营 消耗和税费后形成利润总额,其次按规定缴纳所 得税,最后按规定进行净利润的分割。 分析收益分配的影响因素,考虑各利益主体的基 本要求,合理确定分配规模和分配方式,是做好 收益分配管理的重要内容。 2021/27 财务管理第一章
2021/2/7 财务管理第一章 17 • 3、收益分配管理 • 在收益分配过程中，企业收入首先弥补生产经营 消耗和税费后形成利润总额，其次按规定缴纳所 得税，最后按规定进行净利润的分割。 • 分析收益分配的影响因素，考虑各利益主体的基 本要求，合理确定分配规模和分配方式，是做好 收益分配管理的重要内容