第二节箦资需颚测 作业:新远公司是一上市企业,其2004年2月31日的简化资产负债表 如下: 单位:万元 资 负债与所有者权益 现金 0应付帐款 40 应收帐款 50短期借款 20 存货 60公司债券 60 固定资产净值100股本(每股票面1元)10 留存收益 90 计 220合计 220 一新远公司2004年的销售收入为200万元,销售利润率(税后)为 8%,假定2005年的销售收入提高到300万元(在现有的固定资产基础 之上),销售利润率不变,收益留存比率为50%,问对外筹资应为多 少?
17 第二节 筹资需求预测 作业：新远公司是一上市企业，其2004年12月31日的简化资产负债表 如下： 新远公司2004年的销售收入为200万元，销售利润率（税后）为 8%，假定2005年的销售收入提高到300万元（在现有的固定资产基础 之上），销售利润率不变，收益留存比率为50％，问对外筹资应为多 少? 单位：万元 资产 负债与所有者权益 现金 10 应收帐款 50 存货 60 固定资产净值 100 应付帐款 40 短期借款 20 公司债券 60 股本（每股票面 1 元） 10 留存收益 90 合计 220 合计 220
第二节—筹资求预测 2.线性回归法 变动资金一—随产销量变动成正比例变动的资金 不变资金——不受产销量变动影响,保持不变的资金 半变动资金—虽受产销量变动的影响,但不成正比例的资金 y=a+b·x
18 2．线性回归法 变动资金——随产销量变动成正比例变动的资金 不变资金——不受产销量变动影响，保持不变的资金 半变动资金——虽受产销量变动的影响，但不成正比例的资金 y a b x ＝ ＋ 第二节 筹资需求预测
第二节—筹资求预测 计算步骤: (1)通过列表计算出有关数据 (2)根据以下公式,计算出a和b x-∑x∑y (3)建立线性回归方程: y=a+b·x (4)预测预计年度的资金需要量
19 计算步骤： （1）通过列表计算出有关数据。 （2）根据以下公式，计算出a和b。 ( ) 2 2 n xy x y b n x x y x a b n n − = − ＝ － y a b x ＝ ＋ （3）建立线性回归方程： （4）预测预计年度的资金需要量。 第二节 筹资需求预测
第三节短期筹资 商业信用筹资 一指企业之间在商品交易中以延期付款或预收货款方式进行购销 活动而形成的借贷关系,是企业之间相互直接提供的信用 基本形式(先取货后付款应付帐款、应付票据 先收款后取货—预付帐款
20 第三节 短期筹资 一、商业信用筹资 指企业之间在商品交易中以延期付款或预收货款方式进行购销 活动而形成的借贷关系，是企业之间相互直接提供的信用。 先取货后付款——应付帐款、应付票据 基本形式 先收款后取货——预付帐款
第三节短期筹资 )应付账款筹资 1.应付账款的成本 使用期—-30天 延期付款,早付款无现金折扣——“N/30 免费资金-1000 信用条件 使用期——10天 延期付款,早付款有现金折扣—“2/10,N/30”{免费资金—9800元 现金折扣200元
21 （一）应付账款筹资 1．应付账款的成本 第三节 短期筹资 30 N / 30 10000 10 2/10 N / 30 9800 200 使用期—— 天 延期付款，早付款无现金折扣——“ ” 免费资金—— 元 信用条件 使用期—— 天 延期付款，早付款有现金折扣——“ ， ” 免费资金—— 元 现金折扣—— 元