第二节—筹资求预测 、资金需要量预测 (一)定性预测法 由个人依靠经验,分析和判断能力直接预测未来资金的 需要量。 适用于:无完备、准确的历史资料的情况
12 二、资金需要量预测 （一）定性预测法 由个人依靠经验，分析和判断能力直接预测未来资金的 需要量。 适用于：无完备、准确的历史资料的情况。 第二节 筹资需求预测
第二节—筹资求预测 (二)定量预测法 定量预测法是根据资金需要量与企业生产经营业务之间的数量 关系,运用数学的方法对资金需要量进行估算。 1.销售百分比法 资金需要量往往与销售量和销售收入有关 假设:收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比 关系
13 （二） 定量预测法 定量预测法是根据资金需要量与企业生产经营业务之间的数量 关系，运用数学的方法对资金需要量进行估算。 1．销售百分比法 资金需要量往往与销售量和销售收入有关。 假设：收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比 关系。 第二节 筹资需求预测
第二节—筹资求预测 筹资需求的预测步骤为: (1)区分敏感项目和不敏感项目 敏感项目一一与销售额之间有固定比率的项目 敏感资产项目 敏感负债项目 不敏感项目一—不随销售额变动的项目 固定资产净值的处理生产能力饱和敏感资产 生产能力不饱和—不敏感资产
14 筹资需求的预测步骤为： （1）区分敏感项目和不敏感项目 敏感资产项目 敏感项目——与销售额之间有固定比率的项目 敏感负债项目 不敏感项目——不随销售额变动的项目 生产能力饱和——敏感资产 固定资产净值的处理 生产能力不饱和——不敏感资产 第二节 筹资需求预测
第二节—筹资求预测 (2)确定敏感项目的销售百分比 某敏感项目销售百分比。某敏感项目金额 销售额 (3)计算预计销售额下的资产、负债和利润 一敏感项目预测值=销售额预测值×项目销售百分比 不敏感项目预测值=上年实际发生额
15 = 某敏感项目金额 某敏感项目销售百分比 销售额 （2）确定敏感项目的销售百分比 （3）计算预计销售额下的资产、负债和利润 敏感项目预测值＝ 销售额预测值× 项目销售百分比 不敏感项目预测值＝ 上年实际发生额 第二节 筹资需求预测
第二节—筹资求预测 (4)计算预计留存收益增加额 留存收益增加=预计净利润×(1-现金股利支付率) 预计净利润一现金股利支付额 (5)计算外部筹资需求 外部筹资需求=预计总资产一预计总负债一预计所有者权益
16 （4）计算预计留存收益增加额 留存收益增加＝ 预计净利润×（1－现金股利支付率） ＝ 预计净利润－现金股利支付额 （5）计算外部筹资需求 外部筹资需求＝ 预计总资产－预计总负债－预计所有者权益 第二节 筹资需求预测