第一节—筹资管理 (二)企业筹资的基本原则 「规模适当原则(数量) 筹措及时原则(时间) 来源合理原则(渠道) 方式经济原则(方式)
7 （二）企业筹资的基本原则 规模适当原则（数量） 筹措及时原则（时间） 来源合理原则（渠道） 方式经济原则（方式） 第一节 筹资管理
第一节 筹资管理 企业筹资的渠道与方式 渠道—资金的来源和通道,客观存在的。 方式——取得资金的方法,主观能动性。 表5-1 筹资渠道与筹资方式的对应关系 筹资方式吸收发行十银行十商业十发行发行十租赁十利用 直接股票借款信用债券融资融资留存 筹资渠道 投资 收益 国家财政资金 银行信货资金 非银行金融机构资金 其他企业资金 民间资金 企业自留资金
8 二、 企业筹资的渠道与方式 渠道——资金的来源和通道，客观存在的。 方式——取得资金的方法，主观能动性。 表 5－1 筹资渠道与筹资方式的对应关系 筹资方式 筹资渠道 吸收 直接 投资 发行 股票 银行 借款 商业 信用 发行 债券 发行 融资 券 租赁 融资 利用 留存 收益 国家财政资金 √ √ 银行信贷资金 √ 非银行金融机构资金 √ √ √ √ √ √ 其他企业资金 √ √ √ √ √ √ 民间资金 √ √ √ √ 企业自留资金 √ √ 第一节 筹资管理
第一节—筹资管理 、企业筹资的类型 (一)按照企业资金来源渠道分类 权益资金企业自有资金,不还本付息,财务风险小,资本成本高 债务资金—企业债务,要还本付息,财务风险大,资本成本低
9 三、企业筹资的类型 （一）按照企业资金来源渠道分类 权益资金——企业自有资金，不还本付息，财务风险小，资本成本高 债务资金——企业债务，要还本付息，财务风险大，资本成本低 第一节 筹资管理
第一节 筹资管理 二)按照企业资金使用期的长短分类 短期资金—指使用期在一年以内或超过一年的一个经营周期的资金 长期资金—指使用期超过一年的资金 三)按照企业资金来源分类 内部筹资—计提折旧、留存利润等。 外部筹资一向企业外部筹资形成资金来灏
10 （二）按照企业资金使用期的长短分类 短期资金——指使用期在一年以内或超过一年的一个经营周期的资金 长期资金——指使用期超过一年的资金 （三）按照企业资金来源分类 内部筹资——计提折旧、留存利润等。 外部筹资——向企业外部筹资形成资金来源。 第一节 筹资管理
第二节筹资求预测 筹资需求预测的意义 筹资需求预测是指对企业未来筹资需求的估计。 要求:既不闲置又能满足生产经营需要
11 第二节 筹资需求预测 一、筹资需求预测的意义 筹资需求预测是指对企业未来筹资需求的估计。 要求：既不闲置又能满足生产经营需要