出题者给出的参考答案 关于每种资产的交易费、净收益、投资风 险及资金约東 设购买S的金额为x,所需的交易费c;x),则 c(x0)=0, c;(x1)={p1,0<x<1,=1,…,n(1) P1;x2≥
出题者给出的参考答案 一、关于每种资产的交易费、净收益、投资风 险及资金约束 设购买Si的金额为xi，所需的交易费ci (xi )，则 c0 (x0 )=0, 0 , 1,..., (1) 0 , , 0, ( ) i n x u x u x p x c x p u i i i i i i i i i i i = = =
对S的投资的净收益、风险和所需资金分别为: R(x1)=Fx1-c1(x) Q(x1)=91;(q=0) (3) f1(x;)=x1+c1(x)
对Si的投资的净收益、风险和所需资金分别为： ( ) ( ) (2) i i i i i xi R x = r x − c ( ) ( 0) (3) Qi xi = qi xi q0 = ( ) ( ) (4) i i i i xi f x = x + c
净收益总额: R(x)=∑R(x:) (5) i=0 总体风险: Q()=max (x:) 0≤i<n 资金约束: n F(x)=∑f(x1) 0
净收益总额： 总体风险： 资金约束： ( ) ( ) (5) 0 i n i R x Ri x = = ( ) max ( ) (6) 0 i i i n Q x Q x = ( ) ( ) (7) 0 i n i F x fi x = =