中信银行股份有限公司2016年年度报告

中信银行股份有限公司2016年年度报告(A股) 第八章经菅情况讨论与分析 81外部宏观环境和经营业绩概况 811经济、金融和监管环境 2016年,世界经济仍延续弱复苏态势,主要经济体复苏进程不一,货币政策 继续分化。英国脱欧等“黑天鹅”事件,进一步增大了世界经济金融体系的脆弱 性。贸易保护主义日渐抬头,新兴市场囯家发展面临着更大的不确定性。中国经 济发展新常态特征更加明显,增速换挡、动能转换、结构优化。全年,国内生产 总值同比增长67%,居民消费价格上涨2.0%,工业生产者出厂价格下降14% 特别是2016年下半年以来,中囯经济増长的积极因素不断增多,经济増速开始 “由降转稳”’,工业企业效益有所改善。但是,经济企稳的基础并不稳固,民间投 资依然相对低迷,中囯经济面临的外部冲击和政策调整的风险仍然较高。 中国监管部门积极支持“三去一降一补,全面实施普惠金融,通过深化改革 进一步提升服务实体经济的能力。中国人民银行灵活运用公开市场操作,调节存 款准备金率及其他多种货币政策工具,保持了适度的货币流动性;联合多部委下 发金融支持经济増长、结构调整的指导意见,并开始实施宏观审慎评估体系。中 国银监会把防范风险放在更加重要的位置,发布了多项工作指引和通知,进一步 规范银行业全面风险管理和金融机构信贷资产收益权转让等业务。同时,债转股 投贷联动、资产证券化等新举措不断出台,为银行业进一步盘活存量资产、加快 金融资产交易和流转提供了机遇 812本行经营业绩概况 报告期内,面对复杂的国内外经济形势,本集团坚持效益导向,狠抓战略实 施,积极开拓创新,强化内部管理,深化经营转型,加快轻型发展,总体实现了 平稳较快发展 经营效益小幅提升。报告期内,本集团实现归属本行股东的净利润416.29亿 元,比上年增长1.14%;拨备前利润1,06896亿元,比上年增长1249%;实现利息 净收入1,061.38亿元,比上年增长163%;实现非利息净收入47643亿元,比上年 增长17.06%

中信银行股份有限公司 2016 年年度报告（A 股） 26 第八章 经营情况讨论与分析 8.1 外部宏观环境和经营业绩概况 8.1.1 经济、金融和监管环境 2016年，世界经济仍延续弱复苏态势，主要经济体复苏进程不一，货币政策 继续分化。英国脱欧等“黑天鹅”事件，进一步增大了世界经济金融体系的脆弱 性。贸易保护主义日渐抬头，新兴市场国家发展面临着更大的不确定性。中国经 济发展新常态特征更加明显，增速换挡、动能转换、结构优化。全年，国内生产 总值同比增长6.7%，居民消费价格上涨2.0%，工业生产者出厂价格下降1.4%。 特别是2016年下半年以来，中国经济增长的积极因素不断增多，经济增速开始 “由降转稳”，工业企业效益有所改善。但是，经济企稳的基础并不稳固，民间投 资依然相对低迷，中国经济面临的外部冲击和政策调整的风险仍然较高。 中国监管部门积极支持“三去一降一补”，全面实施普惠金融，通过深化改革 进一步提升服务实体经济的能力。中国人民银行灵活运用公开市场操作，调节存 款准备金率及其他多种货币政策工具，保持了适度的货币流动性；联合多部委下 发金融支持经济增长、结构调整的指导意见，并开始实施宏观审慎评估体系。中 国银监会把防范风险放在更加重要的位置，发布了多项工作指引和通知，进一步 规范银行业全面风险管理和金融机构信贷资产收益权转让等业务。同时，债转股、 投贷联动、资产证券化等新举措不断出台，为银行业进一步盘活存量资产、加快 金融资产交易和流转提供了机遇。 8.1.2 本行经营业绩概况 报告期内，面对复杂的国内外经济形势，本集团坚持效益导向，狠抓战略实 施，积极开拓创新，强化内部管理，深化经营转型，加快轻型发展，总体实现了 平稳较快发展。 经营效益小幅提升。报告期内，本集团实现归属本行股东的净利润416.29亿 元，比上年增长1.14%；拨备前利润1,068.96亿元，比上年增长12.49%；实现利息 净收入1,061.38亿元，比上年增长1.63%；实现非利息净收入476.43亿元，比上年 增长17.06%

中信银行股份有限公司2016年年度报告(A股) 业务规模增长平稳。报告期末,本集团资产总额59,310.50亿元,比上年末增 长1579%;客户贷款总额28,779,27亿元,比上年末增长13.81%;客户存款总额 36,39290亿元,比上年末增长1434%。 资产质量总体可控。报告期末,本集团不良贷款余额48580亿元,比上年末 增加125.30亿元,上升34.76%,不良贷款率169%,比上年末上升0.26个百分点, 拨备覆盖率155.50%,比上年末下降12.31个百分点;贷款拨备率262%,比上年 末上升023个百分点 82财务报表分析 821利润表项目分析 单位:百万元人民币 项目 2016年_2015年增减额增幅(%) 利息净收入 106,138104,433 1.63 非利息净收入 47,64340,701 6.942 17.06 营业收入 153,781145,134 8.647 税金及附加 (4,487)(10.033) (5,546) 业务及管理费 (42,377)(40427) 1950 4.82 资产减值损失 (52,288)(40,037) 12,251 营业外收支净额 (21) 利润总额 54,60854,986 (378) 所得税 12,822)(13,246) (424 3.20) 净利润 41,78641,740 0.1 其中:归属本行股东净利润41,62941,158 471 非经常性损益项目 单位:百万元人民币 项目 2016年2015年2014年 非流动资产处置净收入 9 租金收入 74 80 投资性房地产公允价值变动损益 其他资产减值准备转回损益 60 政府补助 87 其他净损益 (174) 76 非经常性损益净额 105 249 非经常性损益所得税影响额 (77) 非经常性损益税后利润影响净额 269 197

中信银行股份有限公司 2016 年年度报告（A 股） 27 业务规模增长平稳。报告期末，本集团资产总额59,310.50亿元，比上年末增 长15.79%；客户贷款总额28,779.27亿元，比上年末增长13.81%；客户存款总额 36,392.90亿元，比上年末增长14.34%。 资产质量总体可控。报告期末，本集团不良贷款余额485.80亿元，比上年末 增加125.30亿元，上升34.76%，不良贷款率1.69%，比上年末上升0.26个百分点， 拨备覆盖率155.50%，比上年末下降12.31个百分点；贷款拨备率2.62%，比上年 末上升0.23个百分点。 8.2 财务报表分析 8.2.1 利润表项目分析 单位：百万元人民币 项目 2016年 2015年 增减额 增幅（%） 利息净收入 106,138 104,433 1,705 1.63 非利息净收入 47,643 40,701 6,942 17.06 营业收入 153,781 145,134 8,647 5.96 税金及附加 (4,487) (10,033) (5,546) (55.28) 业务及管理费 (42,377) (40,427) 1,950 4.82 资产减值损失 (52,288) (40,037) 12,251 30.60 营业外收支净额 (21) 349 (370) - 利润总额 54,608 54,986 (378) (0.69) 所得税 (12,822) (13,246) (424) (3.20) 净利润 41,786 41,740 46 0.11 其中：归属本行股东净利润 41,629 41,158 471 1.14 非经常性损益项目 单位：百万元人民币 项目 2016年 2015年 2014年 非流动资产处置净收入 63 9 4 租金收入 74 68 80 投资性房地产公允价值变动损益 8 27 2 其他资产减值准备转回损益 60 92 70 政府补助 74 87 94 其他净损益 (174) 76 (1) 非经常性损益净额 105 359 249 非经常性损益所得税影响额 (77) (90) (52) 非经常性损益税后利润影响净额 28 269 197

中信银行股份有限公司2016年年度报告(A股) 项目 2016年2015年2014年 其中:影响母公司股东的非经常性损益 265 193 影响少数股东的非经常性损益 8211营业收入 报告期内,本集团实现营业收入1,53781亿元,比上年增长596%。其中,利 息净收入占比690%,比上年下降30个百分点;非利息净收入占比31.0%,比上 年提升30个百分点 项目 2016年(%)2015年(%)2014年(%) 利息净收入 690 76.0 非利息净收入 31.0 28.0 24.0 合计 100.0 100.0 100.0 8212利息净收入 报告期内,本集团实现利息净收入1,06138亿元,比上年增加1705亿元,增 长163%。利息净收入增长主要源于生息资产规模的持续扩张 下表列示出本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况。资产负 债项目平均余额为日均余额

中信银行股份有限公司 2016 年年度报告（A 股） 28 项目 2016年 2015年 2014年 其中：影响母公司股东的非经常性损益 28 265 193 影响少数股东的非经常性损益 - 4 4 8.2.1.1 营业收入 报告期内，本集团实现营业收入1,537.81亿元，比上年增长5.96%。其中，利 息净收入占比69.0%，比上年下降3.0个百分点；非利息净收入占比31.0%，比上 年提升3.0个百分点。 项目 2016 年(%) 2015 年(%) 2014 年(%) 利息净收入 69.0 72.0 76.0 非利息净收入 31.0 28.0 24.0 合计 100.0 100.0 100.0 8.2.1.2 利息净收入 报告期内，本集团实现利息净收入1,061.38亿元，比上年增加17.05亿元，增 长1.63%。利息净收入增长主要源于生息资产规模的持续扩张。 下表列示出本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况。资产负 债项目平均余额为日均余额

中信银行股份有限公司2016年年度报告(A股) 单位:百万元人民币 2016年 2015年 平均收 平均收 项目 平均余额利息≮藏平均余额利息益率 成本率 成本率 生息资产 客户贷款及垫款2,741,863132,2184822,327,33136077585 应收款项类投资 142,55245,8204.01878,03445,638520 投资() 631,76321,5673.41479,51618,1963.79 存放中央银行款项49630575661.525102897502147 存放同业款项及拆268,5675446203221,3564,2501.92 出资金 买入返售款项37,21285723010260339983:90 小计 5,318,262213,4744014,519,1312156614.77 付息负债 客户存款 3,303,48355,6301.683,00386064,7492.16 同业及其他金融机 构存放款项及拆入1,23328734,0992769812736,5343.72 资金 同业存单 276,9258,3133.00714802,957 应付债券 108,2425,586 5.161013045.304 向中央银行借款 89,0992,6863.0128,375 994 卖出回购款项 35619 8612.4223057561243 已发行存款证 10,319 1531.48 7,365 121 其他 174 84.60 小计 5,057,273107,3362.124,216,84211128264 利息净收入 106.138 104433 (2) 2.13 净息差6 2.31 注:(1)包括债券、存款证、同业存单、投资基金及理财产品等投资 (2)等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。 (3)按照利息净收入除以总生息资产平均余额计算。 本集团利息净收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所 单位:百万元人民币 项目 2016年对比2015年 规模因素利率因素 合计 资产 客户贷款及垫款 24,250 (28,109) 应收款项类投资 13,755(13,573)

中信银行股份有限公司 2016 年年度报告（A 股） 29 单位：百万元人民币 项目 2016年 2015年 平均余额 利息 平均收 益率╱ 成本率 （%） 平均余额 利息 平均收 益率╱ 成本率 （%） 生息资产 客户贷款及垫款 2,741,863 132,218 4.82 2,327,333 136,077 5.85 应收款项类投资 1,142,552 45,820 4.01 878,034 45,638 5.20 投资(1) 631,763 21,567 3.41 479,516 18,196 3.79 存放中央银行款项 496,305 7,566 1.52 510,289 7,502 1.47 存放同业款项及拆 出资金 268,567 5,446 2.03 221,356 4,250 1.92 买入返售款项 37,212 857 2.30 102,603 3,998 3.90 小计 5,318,262 213,474 4.01 4,519,131 215,661 4.77 付息负债 客户存款 3,303,483 55,630 1.68 3,003,860 64,749 2.16 同业及其他金融机 构存放款项及拆入 资金 1,233,287 34,099 2.76 981,227 36,534 3.72 同业存单 276,925 8,313 3.00 71,480 2,957 4.14 应付债券 108,242 5,586 5.16 101,304 5,304 5.24 向中央银行借款 89,099 2,686 3.01 28,375 994 3.50 卖出回购款项 35,619 861 2.42 23,057 561 2.43 已发行存款证 10,319 153 1.48 7,365 121 1.64 其他 299 8 2.68 174 8 4.60 小计 5,057,273 107,336 2.12 4,216,842 111,228 2.64 利息净收入 106,138 104,433 净利差(2) 1.89 2.13 净息差(3) 2.00 2.31 注： （1）包括债券、存款证、同业存单、投资基金及理财产品等投资。 （2）等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。 （3）按照利息净收入除以总生息资产平均余额计算。 本集团利息净收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示： 单位：百万元人民币 项目 2016年对比2015年 规模因素 利率因素 合计 资产 客户贷款及垫款 24,250 (28,109) (3,859) 应收款项类投资 13,755 (13,573) 182

中信银行股份有限公司2016年年度报告(A股) 投资 5,770 (2,399) 3,371 存放中央银行款项 (206) 270 存放同业款项及拆出资金 1,196 买入返售款项 (2,550) (591) (3,141) 利息收入变动 41,925 (44,112) (2,187) 负债 客户存款 6.472 (15,591) (9,119) 同业及其他金融机构存放款项 及拆入资金 (11,8 (2435 同业存单 (3,149) 356 应付债券 364 向中央银行借款 2,1 (433) 1,692 卖出回购款项 305 300 已发行存款证 48 (16) 其他 6 (6) 利息支出变动 27,202(31094)(3892) 利息净收入变动 14.723 1705 净息差和净利差 报告期内,本集团净息差为200%,比上年下降0.31个百分点;净利差为 189%,比上年下降0.24个百分点。受利率市场化、“营改增”价税分离等因 素影响,本集团生息资产收益率为401%,比上年下降076个百分点,付息负 债成本率为2.12%,比上年下降0.52个百分点。由于付息负债成本率下降幅度 小于生息资产收益率下降幅度,导致净息差和净利差下降 8213利息收入 报告期内,本集团实现利息收入2,134.74亿元,比上年减少2187亿元,下降 1.0%。主要是受降息后生息资产重定价以及“营改增”价税分离等影响,生息 资产平均收益率下降076个百分点所致。客户贷款及垫款利息收入是利息收入的 主要组成部分 客户贷款及垫款利息收入 报告期内,本集团客户贷款及垫款利息收入为1,3218亿元,比上年减少 3859亿元,下降284%,主要受降息及“营改增”影响,报告期内新发放贷款及 重定价后的存量贷款利率水平低于上年,客户贷款及垫款平均收益率下降1.03个

中信银行股份有限公司 2016 年年度报告（A 股） 30 投资 5,770 (2,399) 3,371 存放中央银行款项 (206) 270 64 存放同业款项及拆出资金 906 290 1,196 买入返售款项 (2,550) (591) (3,141) 利息收入变动 41,925 (44,112) (2,187) 负债 客户存款 6,472 (15,591) (9,119) 同业及其他金融机构存放款项 及拆入资金 9,377 (11,812) (2,435) 同业存单 8,505 (3,149) 5,356 应付债券 364 (82) 282 向中央银行借款 2,125 (433) 1,692 卖出回购款项 305 (5) 300 已发行存款证 48 (16) 32 其他 6 (6) - 利息支出变动 27,202 (31,094) (3,892) 利息净收入变动 14,723 (13,018) 1,705 净息差和净利差 报告期内，本集团净息差为 2.00%，比上年下降 0.31 个百分点；净利差为 1.89%，比上年下降 0.24 个百分点。受利率市场化、“营改增”价税分离等因 素影响，本集团生息资产收益率为 4.01%，比上年下降 0.76 个百分点，付息负 债成本率为 2.12%，比上年下降 0.52 个百分点。由于付息负债成本率下降幅度 小于生息资产收益率下降幅度，导致净息差和净利差下降。 8.2.1.3 利息收入 报告期内，本集团实现利息收入2,134.74亿元，比上年减少21.87亿元，下降 1.01%。主要是受降息后生息资产重定价以及 “营改增”价税分离等影响，生息 资产平均收益率下降0.76个百分点所致。客户贷款及垫款利息收入是利息收入的 主要组成部分。 客户贷款及垫款利息收入 报告期内，本集团客户贷款及垫款利息收入为1,322.18亿元，比上年减少 38.59亿元，下降2.84%，主要受降息及“营改增”影响，报告期内新发放贷款及 重定价后的存量贷款利率水平低于上年，客户贷款及垫款平均收益率下降1.03个