股票的首次公开发行 公开上市的目的:筹资,证券化,估值, 股票期权的激励作用,公司信誉 适合上市的公司:经营业绩好,有发展 潜力 公开上市的费用与风险 投资银行的选择:良好的经营纪录 公开发行的时机:兖州煤矿上市 公开发行的定价:价格高些,还是低些
三、股票的首次公开发行 公开上市的目的：筹资，证券化，估值， 股票期权的激励作用，公司信誉 适合上市的公司：经营业绩好，有发展 潜力 公开上市的费用与风险 投资银行的选择：良好的经营纪录 公开发行的时机：兖州煤矿上市 公开发行的定价:价格高些，还是低些
股票的首次公开发行(2) 发行收入的使用与股权的摊薄 公开发行的承销方式:全额包销合同, 代销合同 证券与交易委员会的要求:填写注册登 记表,信息披露,证交会的审查,承销 商对上市公司的听证会,蓝天法的要求 公开发行的销售环节:路演,承销团 公开发行的最后阶段:定价
发行收入的使用与股权的摊薄 公开发行的承销方式：全额包销合同， 代销合同 证券与交易委员会的要求：填写注册登 记表，信息披露，证交会的审查，承销 商对上市公司的听证会，蓝天法的要求 公开发行的销售环节：路演，承销团 公开发行的最后阶段：定价 股票的首次公开发行（2）
股票的首次公开发行(3) 1在美国,承销人获得的总差价一般为总发行额的7%, 在小额发行中甚至超过10%,有关的律师和会计师费 用,向证券与交易委员会、全国证券经纪人协会等单 位支付各种法律和文件费用,为遵守所在州的蓝天法 的费用。 ③准备上市的公司还要支付投资银行运作期间用于投 资者和公关活动的费用。 ④公司上市后,证券与交易委员会要求的季度、年度 文件费用,交易所上市费、年度报告费用,支付投资 者相关活动的费用,支付税款、关键人物的寿保险 支付外聘董事费用等
1 在美国，承销人获得的总差价一般为总发行额的7%， 在小额发行中甚至超过10%，有关的律师和会计师费 用，向证券与交易委员会、全国证券经纪人协会等单 位支付各种法律和文件费用，为遵守所在州的蓝天法 的费用。 ③准备上市的公司还要支付投资银行运作期间用于投 资者和公关活动的费用。 ④公司上市后，证券与交易委员会要求的季度、年度 文件费用，交易所上市费、年度报告费用，支付投资 者相关活动的费用，支付税款、关键人物的人寿保险， 支付外聘董事费用等。 股票的首次公开发行（3）