知识链接正常经营的企业，其资金流转的起点和终点都是以现金形式表示的，形成一种现金循环。以货币资金开始，通过储备资金、生产资金、产成品资金和结算资金的流转最后以货币资金结束，开始新的现金循环
⚫正常经营的企业，其资金流转的起点和终 点都是以现金形式表示的，形成一种现金 循环。以货币资金开始，通过储备资金、 生产资金、产成品资金和结算资金的流转， 最后以货币资金结束，开始新的现金循环。 知识链接
（二）1最佳现金持有量企业现金管理的动机表明，企业的生产经营活动必须持有一定量的现金
⚫ 企业现金管理的动机表明，企业的生产经营活动 必须持有一定量的现金。 （二）最佳现金持有量
1.成本分析模型通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，可以分为三种成本，分别是机会成本、管理成本和短缺成本
⚫ 通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的 现金持有量。企业持有的现金，可以分为三种成 本，分别是机会成本、管理成本和短缺成本。 1．成本分析模型
（1）机会成本机会成本，是指企业因保留一定的现金余额而增加的成本费用及丧失的投资收益。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是现金的机会成本
⚫ 机会成本，是指企业因保留一定的现金余额而增 加的成本费用及丧失的投资收益。现金作为企业 的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是现 金的机会成本。 （1）机会成本
（2）管理成本现金管理成本，是指日常现金管理的开支，如企业内部控制制度、安全措施和管理人员工资等的支出
⚫ 现金管理成本，是指日常现金管理的开支，如企 业内部控制制度、安全措施和管理人员工资等的 支出。 （2）管理成本