第十一章营运资金管理
第十一章 营运资金管理
本章学习目标通过学习本章：1.理解营运资金管理的概念、流动资产的特点和持有政策；2.理解并掌握现金管理、应收账款管理和存货管理的内容;3.熟悉现金、应收账款和存货的日常管理4.掌握最佳现金持有量计算、信用政策决策和经济订货量的计算
通过学习本章： 1.理解营运资金管理的概念、流动资产的特点和持 有政策； 2.理解并掌握现金管理、应收账款管理和存货管理 的内容； 3.熟悉现金、应收账款和存货的日常管理； 4.掌握最佳现金持有量计算、信用政策决策和经济 订货量的计算。 本章学习目标
营运资金管理营运资金管理现金管理应收账款管理存货管理流动负债管理概述·概念动机目标·目标特点·内容要求·成本信用政策筹资政策·特点监管和收账·决策短期负债的商业信用·持有政策短期借款筹资
动机 内容 营运资金管理 概述 现金管理 应收账款管理 存货管理 概念 要求 特点 持有政策 目标 成本 决策 营运资金管理 目标 信用政策 监管和收账 流动负债管理 特点 筹资政策 短期负债的 商业信用 短期借款筹 资
第一节营运资金管理概述一、营运资金的概念营运资金（workingcapital），也称营运资本，其概念有广义和狭义之分。广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业在流动资产上所占用的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等。狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额，也称净营运资金。通常多从狭义的角度来理解营运资金的概念
⚫ 一、营运资金的概念 营运资金（working capital），也称营运资本， 其概念有广义和狭义之分。 ⚫ 广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业 在流动资产上所占用的资金，具体包括现金、有 价证券、应收账款、存货等。 ⚫ 狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与 流动负债的差额，也称净营运资金。通常多从狭 义的角度来理解营运资金的概念。 第一节 营运资金管理概述
、营运资金的概念营运资金管理主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。其主要是解决两个问题一是如何确定短期内流动资产的最佳持有量二是如何进行流动负债的筹措
⚫ 营运资金管理主要包括现金管理、应收账款管理 和存货管理。其主要是解决两个问题： ⚫ 一是如何确定短期内流动资产的最佳持有量； ⚫ 二是如何进行流动负债的筹措。 一、营运资金的概念