、营运资金的概念狭义的营运资金可以通过以下公式进行表示营运资金二流动资产一流动负债二（总资产一非流动资产）一（总资产一所有者权益一长期负债）二（所有者权益+长期负债）一非流动资产一长期资本一长期资产
⚫ 狭义的营运资金可以通过以下公式进行表示： ⚫ 营运资金＝ 流动资产－流动负债 ＝（总资产－非流动资产）－（总资产－所有者 权益－长期负债） ＝（所有者权益+长期负债）－非流动资产 ＝ 长期资本－长期资产 一、营运资金的概念
二、营运资金管理的要求（1）细致分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量；（2）企业应在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金；（3）加强有效资金的运作，加速资金周转，尽可能降低营运资金持有量；（4）合理安排企业长短期负债的比例和结构，保证企业有足够的短期偿债能力
⚫ （1）细致分析生产经营状况，合理确定营运资金 的需要数量； ⚫ （2）企业应在保证生产经营需要的前提下，节约 使用资金； ⚫ （3）加强有效资金的运作，加速资金周转，尽可 能降低营运资金持有量； ⚫ （4）合理安排企业长短期负债的比例和结构，保 证企业有足够的短期偿债能力。 二、营运资金管理的要求
三、流动资产的特点流动资产（currentassets），是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。流动资产具有如下特点：1．变现能力强2．占用形态的变动性3．占用数量的波动性4.流动资产循环与生产经营周期的一致性
⚫ 流动资产（current assets），是指企业可以在 一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运 用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。 流动资产具有如下特点： ⚫ 1．变现能力强 ⚫ 2．占用形态的变动性 ⚫ 3．占用数量的波动性 ⚫ 4．流动资产循环与生产经营周期的一致性 三、流动资产的特点
知识链接营运资金也可以区分为经营营运资金和短期净负债。经营营运资本是指经营性流动资产与经营性流动负债的差额。短期净负债是指短期金融负债与短期金融资产的差额
⚫营运资金也可以区分为经营营运资金和短 期净负债。经营营运资本是指经营性流动 资产与经营性流动负债的差额。短期净负 债是指短期金融负债与短期金融资产的差 额。 知识链接
四、流动资产的持有政策根据企业流动资产和销售额之间的关系，以及不同时期企业短期财务目标的差异，可以将企业的流动资产持有政策分为宽松政策、适中政策和紧缩政策三种，可用图11-1来表示
⚫ 根据企业流动资产和销售额之间的关系，以及不 同时期企业短期财务目标的差异，可以将企业的 流动资产持有政策分为宽松政策、适中政策和紧 缩政策三种，可用图11-1来表示。 四、流动资产的持有政策