欧菲光集团股份有限公司2018年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 (一)公司主营业务概述 1、公司主营业务及产品用途 报告期内,公司的主营业务为光学光电业务(包括光学产品类业务、触控显示类业务和 生物识别类业务)和智能汽车业务(包括智能中控业务、ADAS业务和车身电子业务) 公司主营业务产品包括微摄像头模组、触摸屏和触控显示全贴合模组、指纹识别模组和 智能汽车电子产品,广泛应用于以智能手机、平板电脑、智能汽车和可穿戴电子产品等为代 表的消费电子和智能汽车领域 经过十余年的发展,基于对行业的深刻理解,凭借产品技术的持续创新升级和对产业链 的垂直整合,公司在光学光电领域发展迅速,积累了优质的客户资源,通过对产线的智能化 改造和集团化的运营管理,公司已成长为全球范围内高科技平台型领军企业;同时,公司积 极布局智能汽车业务,打造智能汽车核心领域的一站式解决方案,实现光学光电和智能汽车 业务的双重布局 欧菲光的跨越式发展 2010年 摄像头布局:双 户热卖机型份额 的布局 2014年 2016年 2018年 进入生物识别 微提像头模 收购富士天津车载镜 全球第一:入股 能汽车的发展 2、经营模式 chin乡 www.cninfocom.cn
欧菲光集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主营业务概述 1、公司主营业务及产品用途 报告期内，公司的主营业务为光学光电业务（包括光学产品类业务、触控显示类业务和 生物识别类业务）和智能汽车业务（包括智能中控业务、ADAS业务和车身电子业务）。 公司主营业务产品包括微摄像头模组、触摸屏和触控显示全贴合模组、指纹识别模组和 智能汽车电子产品，广泛应用于以智能手机、平板电脑、智能汽车和可穿戴电子产品等为代 表的消费电子和智能汽车领域。 经过十余年的发展，基于对行业的深刻理解，凭借产品技术的持续创新升级和对产业链 的垂直整合，公司在光学光电领域发展迅速，积累了优质的客户资源，通过对产线的智能化 改造和集团化的运营管理，公司已成长为全球范围内高科技平台型领军企业；同时，公司积 极布局智能汽车业务，打造智能汽车核心领域的一站式解决方案，实现光学光电和智能汽车 业务的双重布局。 2、经营模式
欧菲光集团股份有限公司2018年年度报告全文 公司积极顺应新时代市场经济的发展趋势,按照市场和客户对产品的需求,统筹安排, 长远规划,实行“以销定产”的经营模式;以市场需求为导向,以客户订单为基础,通过组织 技术、生产等部门进行研究,综合分析产品订单的需求量,结合自身产能、原材料情况制定 生产计划进行量产。在销售模式上,通过和客户建立长期战略合作关系等方式,与客户签订 框架性供应协议,跟进落实每笔具体交易,经过磋商达成一致后下订单。在采购模式方面, 公司本着“质量优先、注重成本的原则,在全球范围内通过比质比价、议价等采购模式,筛 选适合的原材料供应商,再通过验厂和样品试用进一步评估,导入合格供应商 3、主要的业绩驱动 公司坚持以创新升级为导向的经营策略,持续引导新型技术的产业化应用,与国内外知 名企业建立的长期稳定合作关系,不断完善产业布局,优化产品结构,提升产线自动化率 推动公司的未来发展。 报告期内,全球智能手机销量下滑,公司所处行业竞争加剧,下游产品市场价格持续走 低,基于研发投入加大、人工成本上升等行业普遍规律,公司的盈利能力受到一定程度的影响 (二)行业发展概况 1、公司所属行业的发展阶段 当前,智能手机市场已进入存量创新阶段,市场竞争加剧。终端产品不断升级换代,手 机及其零部件行业迎来了新一轮技术创新潮流,消费电子元器件行业集中度持续提升,产业 链厂商之间展开了更加激烈的智能制造角逐,只有具备深厚研发实力、先进技术储备、高自 动化生产水平的企业,才能从产品的创新变革及需求增量中获得持续发展动力。 近年来,随着对高端、创新型产品的需求日益增加,光学和生物识别领域成为手机行业 重点创新的方向,从外观上主要有超薄,全面屏,折叠屏等趋势,从性能上则包括双摄、三 摄、多摄像头,大广角、大光圈、光学防抖、潜望式、3 Sensing等热点,以及从应用上则出 现了屏下指纹解锁,折叠触控显示,以ⅤRAR为基础的人机交互等新功能。除智能手机外, 以智能可穿戴设备、无人驾驶、虚拟现实、智能家居、机器人等为代表的新的产业应用不断 推出,带动着整个消费电子行业的持续发展 (1)光学产品创新层出不穷 自智能手机 iPhone7Plus搭载双摄像头,采用广角+长焦镜头方案以来,安卓手机厂商纷 纷跟进搭载双摄像头,从旗舰机型到中低端机型持续渗透,大数据应用解决方案供应商 Hypers 12 chin乡 www.cninfocom.cn
欧菲光集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 公司积极顺应新时代市场经济的发展趋势，按照市场和客户对产品的需求，统筹安排， 长远规划，实行“以销定产”的经营模式；以市场需求为导向，以客户订单为基础，通过组织 技术、生产等部门进行研究，综合分析产品订单的需求量，结合自身产能、原材料情况制定 生产计划进行量产。在销售模式上，通过和客户建立长期战略合作关系等方式，与客户签订 框架性供应协议，跟进落实每笔具体交易，经过磋商达成一致后下订单。在采购模式方面， 公司本着“质量优先、注重成本”的原则，在全球范围内通过比质比价、议价等采购模式，筛 选适合的原材料供应商，再通过验厂和样品试用进一步评估，导入合格供应商。 3、主要的业绩驱动 公司坚持以创新升级为导向的经营策略，持续引导新型技术的产业化应用，与国内外知 名企业建立的长期稳定合作关系，不断完善产业布局，优化产品结构，提升产线自动化率， 推动公司的未来发展。 报告期内，全球智能手机销量下滑，公司所处行业竞争加剧，下游产品市场价格持续走 低，基于研发投入加大、人工成本上升等行业普遍规律, 公司的盈利能力受到一定程度的影响。 （二）行业发展概况 1、公司所属行业的发展阶段 当前，智能手机市场已进入存量创新阶段，市场竞争加剧。终端产品不断升级换代，手 机及其零部件行业迎来了新一轮技术创新潮流，消费电子元器件行业集中度持续提升，产业 链厂商之间展开了更加激烈的智能制造角逐，只有具备深厚研发实力、先进技术储备、高自 动化生产水平的企业，才能从产品的创新变革及需求增量中获得持续发展动力。 近年来，随着对高端、创新型产品的需求日益增加，光学和生物识别领域成为手机行业 重点创新的方向，从外观上主要有超薄，全面屏，折叠屏等趋势，从性能上则包括双摄、三 摄、多摄像头，大广角、大光圈、光学防抖、潜望式、3Dsensing等热点，以及从应用上则出 现了屏下指纹解锁，折叠触控显示，以VR/AR为基础的人机交互等新功能。除智能手机外， 以智能可穿戴设备、无人驾驶、虚拟现实、智能家居、机器人等为代表的新的产业应用不断 推出，带动着整个消费电子行业的持续发展。 （1）光学产品创新层出不穷 自智能手机iPhone 7 Plus搭载双摄像头，采用广角+长焦镜头方案以来，安卓手机厂商纷 纷跟进搭载双摄像头，从旗舰机型到中低端机型持续渗透，大数据应用解决方案供应商HyperS
欧菲光集团股份有限公司2018年年度报告全文 发布的数据显示,2018年,全球智能手机双摄渗透率超40%,而国内手机市场更为领先,各 大主流国产智能手机双摄占比均已超过50%,华为和小米更是超过70%,摄像头升级已经成 为确定性的演进趋势。随着双摄的快速普及,华为率先发布了搭载三摄的机型,成功带动髙 端智能手机升级至三摄像头。三摄是对双摄的进一步升级,可以大幅改善成像质量,提供更 好的光学变焦功能,同时在硬件和算法方面也有更高的要求,为摄像头模组厂商带来了新的 发展机遇 光学领域的创新空间极为广阔,潜望式摄像头与3 D sensing已成为行业创新的重点。在潜 望式摄像头方面华为于近日发布的P30pro釆用了潜望式摄像头结构,实现了5倍光学变焦、10 倍混合变焦及50倍最大数码变焦,受到市场的高度关注。潜望式摄像头的设计原理是将长焦 镜头横向排列,与广角镜头形成垂直布局,利用棱镜折射实现成像。通过潜望式设计,可以 在保证手机的薄型外观的同时,大幅增加摄像头焦距,更好的实现光学变焦。作为高倍变焦 必经之路的潜望式摄像头行业正迎来快速发展的新阶段。在3 D sensing方面,苹果于2017年发 布的 IPhone X中首次配备3 D sensing功能,将其命名为 Face ID,并在2018年9月发布的 iPhone XR、 iPhone Xs、 iPhone Xs max中全面配备3 D sensing。3 D sensing正逐步的实现小型化、低 功耗,具有安全性能高,使用便捷等特点,国内安卓旗舰机的渗透率逐步提升,未来3 Sensing 将迎来更广阔的发展空间。 (2)柔性OLED触控显示迎来广阔发展空间 LCD与OLED是目前最流行的两种显示面板技术。OLED产品因性能优越、能耗较低,出 货量占比呈现了迅速上升趋势。与LCD显示模组相比,OLED( Organic Light- emitting diodes) 是一种自发光技术产品,不需要加装背光源,色彩的饱和度和亮度可达到较高水平。此外, OLED面板驱动电压低、反应快、更轻薄、具有理论上的更低成本。在巨大的市场潜力和逐 渐成熟的技术驱动下,各大光电厂商纷纷加入OLED竞争行列。自2017年 iPhone采用柔性 OLED面板以来,OLED产能快速增加,供给格局持续优化,良率不断爬升,产业链上游逐步 成熟,折叠屏手机密集发布有望对未来手机整体销量带来提振。受益于OLED加速渗透,对 触控厂商的工艺和技术要求更高,有稳定良品率和成本优势的Fim方案将重回主流,外挂式 薄膜方案将带动新一轮增长。 (3)屏下指纹识别方案加速渗透 随着电容式指纹识别方案渗透率持续提升,个别率先完成产业链整合、具备产能规模优 势的指纹识别模组供应商将进一步发挥优势,通过对光学方案和超声波方案的屏下指纹识别 13 chin乡 www.cninfocom.cn
欧菲光集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 发布的数据显示，2018年，全球智能手机双摄渗透率超40%，而国内手机市场更为领先，各 大主流国产智能手机双摄占比均已超过50%，华为和小米更是超过70%，摄像头升级已经成 为确定性的演进趋势。随着双摄的快速普及，华为率先发布了搭载三摄的机型，成功带动高 端智能手机升级至三摄像头。三摄是对双摄的进一步升级，可以大幅改善成像质量，提供更 好的光学变焦功能，同时在硬件和算法方面也有更高的要求，为摄像头模组厂商带来了新的 发展机遇。 光学领域的创新空间极为广阔，潜望式摄像头与3D sensing已成为行业创新的重点。在潜 望式摄像头方面华为于近日发布的P30 pro采用了潜望式摄像头结构，实现了5倍光学变焦、10 倍混合变焦及50倍最大数码变焦，受到市场的高度关注。潜望式摄像头的设计原理是将长焦 镜头横向排列，与广角镜头形成垂直布局，利用棱镜折射实现成像。通过潜望式设计，可以 在保证手机的薄型外观的同时，大幅增加摄像头焦距，更好的实现光学变焦。作为高倍变焦 必经之路的潜望式摄像头行业正迎来快速发展的新阶段。在3D sensing方面，苹果于2017年发 布的iPhone X中首次配备3D sensing功能，将其命名为Face ID，并在2018年9月发布的iPhone XR、iPhone XS、iPhone XS Max中全面配备3D sensing。3D sensing正逐步的实现小型化、低 功耗，具有安全性能高，使用便捷等特点，国内安卓旗舰机的渗透率逐步提升，未来3D sensing 将迎来更广阔的发展空间。 （2）柔性OLED触控显示迎来广阔发展空间 LCD与OLED是目前最流行的两种显示面板技术。OLED产品因性能优越、能耗较低，出 货量占比呈现了迅速上升趋势。与LCD显示模组相比，OLED（Organic Light-emitting Diodes） 是一种自发光技术产品，不需要加装背光源，色彩的饱和度和亮度可达到较高水平。此外， OLED面板驱动电压低、反应快、更轻薄、具有理论上的更低成本。在巨大的市场潜力和逐 渐成熟的技术驱动下，各大光电厂商纷纷加入OLED竞争行列。自2017年iPhoneX采用柔性 OLED面板以来，OLED产能快速增加，供给格局持续优化，良率不断爬升，产业链上游逐步 成熟，折叠屏手机密集发布有望对未来手机整体销量带来提振。受益于OLED加速渗透，对 触控厂商的工艺和技术要求更高，有稳定良品率和成本优势的Film方案将重回主流，外挂式 薄膜方案将带动新一轮增长。 （3）屏下指纹识别方案加速渗透 随着电容式指纹识别方案渗透率持续提升，个别率先完成产业链整合、具备产能规模优 势的指纹识别模组供应商将进一步发挥优势，通过对光学方案和超声波方案的屏下指纹识别
欧菲光集团股份有限公司2018年年度报告全文 技术的开发,有望开启指纹识别模组产业的新篇章。目前,搭载屏下指纹识别模组的中髙端 手机相继出世,全屏手机和折叠屏手机大量发布,屏下指纹识别方案渗透率将不断提升,大 有逐步替代原有的电容式指纹识别方案的趋势。据 IHS Markit公布的关于2018年屏下指纹识别 模组出货量的调査报告,2018年屏下指纹识别模组总出货量达到3000万片。基于屏下指纹识 别传感技术的改进和手机全面屏的趋势, IHS Markit预测2019年屏下指纹识别模组出货量将比 2018年增长6倍,达到18亿片。 (4)智能汽车 在政策推动、技术革新、消费升级的趋势下,近年来智能汽车产销量增长强劲。智能汽 车的推广打开了汽车电子的市场空间,在消费者安全、娱乐、舒适等多方面需求下,各类汽 车厂商寻求差异化策略,汽车的互联化、自动化和电气化将加速从高端车型向中低端渗透, 为汽车电子升级提供了广阔市场 2、行业的周期性、季节性和区域性特征 (1)行业的周期性 智能手机、平板电脑等终端消费电子产品的需求主要受终端消费者的市场需求影响呈现 周期性变化,并与国家整体宏观经济形势有一定的相关性。 (2)行业的季节性 微摄像头模组、触控昰示模组和指纹识别模组等产品最大的下游应用领域为智能手机 平板电脑等消费电子终端。消费电子产品的需求受节假日的影响呈现一定的季节性,消费电 子终端产品的上游行业一般来说第一季度是销售淡季,呈逐季变旺趋势,第四季度是销售旺 季。公司作为关键元器件供应商,受下游厂商备料周期的影响,根据市场销售的季节性波动 安排生产,产品销售周期相对于终端产品市场的周期有一定的提前 (3)行业的区域性 整体来看,目前全球主要的微摄像头模组、触控显示模组和指纹识别模组生产厂商集中 于中国大陆和台湾地区以及日本和韩国。 微摄像头模组厂商主要集中在中国大陆、日韩等国家和地区。核心部件如光学镜头LENS 音圈马达VCM、感测芯片CMOS等主要生产厂家均集中在中国大陆和台湾地区以及日本韩国, 主要生产和封装环节都有向中国大陆进一步转移和集中的趋势 生产触控显示模组的厂商主要在中国大陆、台湾地区和日本。所需的上游原材料如玻璃 基板、ITO导电膜、光学胶等主要分布在美国、日本等国家。随着越来越多的生产加工环节 chin乡 www.cninfocom.cn
欧菲光集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 技术的开发，有望开启指纹识别模组产业的新篇章。目前，搭载屏下指纹识别模组的中高端 手机相继出世，全屏手机和折叠屏手机大量发布，屏下指纹识别方案渗透率将不断提升，大 有逐步替代原有的电容式指纹识别方案的趋势。据IHS Markit公布的关于2018年屏下指纹识别 模组出货量的调查报告，2018年屏下指纹识别模组总出货量达到3000万片。基于屏下指纹识 别传感技术的改进和手机全面屏的趋势，IHS Markit预测2019年屏下指纹识别模组出货量将比 2018年增长6倍，达到1.8亿片。 （4）智能汽车 在政策推动、技术革新、消费升级的趋势下，近年来智能汽车产销量增长强劲。智能汽 车的推广打开了汽车电子的市场空间，在消费者安全、娱乐、舒适等多方面需求下，各类汽 车厂商寻求差异化策略，汽车的互联化、自动化和电气化将加速从高端车型向中低端渗透， 为汽车电子升级提供了广阔市场。 2、行业的周期性、季节性和区域性特征 （1）行业的周期性 智能手机、平板电脑等终端消费电子产品的需求主要受终端消费者的市场需求影响呈现 周期性变化，并与国家整体宏观经济形势有一定的相关性。 （2）行业的季节性 微摄像头模组、触控显示模组和指纹识别模组等产品最大的下游应用领域为智能手机、 平板电脑等消费电子终端。消费电子产品的需求受节假日的影响呈现一定的季节性，消费电 子终端产品的上游行业一般来说第一季度是销售淡季，呈逐季变旺趋势，第四季度是销售旺 季。公司作为关键元器件供应商，受下游厂商备料周期的影响，根据市场销售的季节性波动 安排生产，产品销售周期相对于终端产品市场的周期有一定的提前。 （3）行业的区域性 整体来看，目前全球主要的微摄像头模组、触控显示模组和指纹识别模组生产厂商集中 于中国大陆和台湾地区以及日本和韩国。 微摄像头模组厂商主要集中在中国大陆、日韩等国家和地区。核心部件如光学镜头LENS、 音圈马达VCM、感测芯片CMOS等主要生产厂家均集中在中国大陆和台湾地区以及日本韩国， 主要生产和封装环节都有向中国大陆进一步转移和集中的趋势。 生产触控显示模组的厂商主要在中国大陆、台湾地区和日本。所需的上游原材料如玻璃 基板、ITO导电膜、光学胶等主要分布在美国、日本等国家。随着越来越多的生产加工环节
欧菲光集团股份有限公司2018年年度报告全文 向中国大陆转移的趋势,近几年内触摸屏等产品在国内销售比例有逐步加大的趋势。 指纹识别模组厂商主要分布在中国大陆和台湾。传统电容式上游芯片厂商较为分散,光 学式屏下指纹识别方案的芯片供应商主要集中在中国大陆和台湾,超声波式屏下指纹识别方 案的芯片供应商主要在美国 在中国,电子产品的制造企业集中在经济较发达、工业基础配套较好的珠三角地区和长 三角地区。行业内生产企业为贴近客户、保障快速供货,区域性与下游需求行业基本一致, 主要集中在珠三角地区和长三角地区,区域性特征明显 3、公司所处的行业地位 (1)市场竞争格局 在微摄像头模组领域,具备单摄像头模组量产能力的厂商较多。双摄像头模组技术壁垒 有所提升,能大规模量产供货的厂商包括欧菲光、舜宇光学和立景创新,以及日韩厂商LG Innotek、 SHARP和 SEMCO等。进一步升级到三摄像头模组后,大规模量产的技术壁垒则更 高,目前已实现量产和供货的厂商较少,主要为欧菲光、舜宇光学和立景创新。在3D人脸识 别模组方面,目前主流技术路线包括TOF技术和结构光技术,主要的模组厂商包括 LG Innotek, 欧菲光和舜宇光学等。伴随着手机摄像头模组不断升级,对制程工艺的要求和行业壁垒逐步 提髙,产业集中度也持续提升,能大规模量产高端产品的模组厂商数量较少,越来越多的优 质项目逐步集中到少数几家核心模组厂商之中 在触控模组领域,上市公司中涉足触控产业的公司有欧菲光、信利和合力泰等。具体到 镀膜工艺,全球范围内仅有欧菲光和 Nissha Printing两家公司具备高品质大规模量产能力;而 在膜材料端, Nitto denko和欧菲光是各大手机厂商主流产品系列最为重要的两家供应商, 在指纹识别模组领域,传统的电容式指纹识别模组的主力供应商包括欧菲光,丘钛和合 力泰等。在全面屏趋势下,主流智能手机旗舰机型陆续推出了新型的屏下指纹识别功能,分 为光学式和超声波式两种,技术壁垒较电容式指纹识别模组更高。目前光学式屏下指纹识别 模组仅欧菲光和丘钛可以较好的满足终端手机厂商的大规模量产需求,而超声波式屏下指纹 则仅有欧菲光和GIS实现了量产。 在智能汽车领域,基于对智能汽车未来庞大市场空间的预计,涉足智能汽车领域的厂家 较多,传统汽车制造商和互联网企业纷纷进行布局,从各自擅长的方向切入,传统整车厂商 主要从辅助驾驶功能切入,而互联网企业则更多从智能系统开发切入。无论如何,汽车的智 能化都离不开电子电器结构的升级,传感器系统、人机交互系统和中央控制系统都将迎来升 chin乡 www.cninfocom.cn
欧菲光集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 向中国大陆转移的趋势，近几年内触摸屏等产品在国内销售比例有逐步加大的趋势。 指纹识别模组厂商主要分布在中国大陆和台湾。传统电容式上游芯片厂商较为分散，光 学式屏下指纹识别方案的芯片供应商主要集中在中国大陆和台湾，超声波式屏下指纹识别方 案的芯片供应商主要在美国。 在中国，电子产品的制造企业集中在经济较发达、工业基础配套较好的珠三角地区和长 三角地区。行业内生产企业为贴近客户、保障快速供货，区域性与下游需求行业基本一致， 主要集中在珠三角地区和长三角地区，区域性特征明显。 3、公司所处的行业地位 （1）市场竞争格局 在微摄像头模组领域，具备单摄像头模组量产能力的厂商较多。双摄像头模组技术壁垒 有所提升，能大规模量产供货的厂商包括欧菲光、舜宇光学和立景创新，以及日韩厂商LG Innotek、SHARP和SEMCO等。进一步升级到三摄像头模组后，大规模量产的技术壁垒则更 高，目前已实现量产和供货的厂商较少，主要为欧菲光、舜宇光学和立景创新。在3D人脸识 别模组方面，目前主流技术路线包括TOF技术和结构光技术，主要的模组厂商包括LG Innotek， 欧菲光和舜宇光学等。伴随着手机摄像头模组不断升级，对制程工艺的要求和行业壁垒逐步 提高，产业集中度也持续提升，能大规模量产高端产品的模组厂商数量较少，越来越多的优 质项目逐步集中到少数几家核心模组厂商之中。 在触控模组领域，上市公司中涉足触控产业的公司有欧菲光、信利和合力泰等。具体到 镀膜工艺，全球范围内仅有欧菲光和Nissha Printing两家公司具备高品质大规模量产能力；而 在膜材料端，Nitto Denko和欧菲光是各大手机厂商主流产品系列最为重要的两家供应商。 在指纹识别模组领域，传统的电容式指纹识别模组的主力供应商包括欧菲光，丘钛和合 力泰等。在全面屏趋势下，主流智能手机旗舰机型陆续推出了新型的屏下指纹识别功能，分 为光学式和超声波式两种，技术壁垒较电容式指纹识别模组更高。目前光学式屏下指纹识别 模组仅欧菲光和丘钛可以较好的满足终端手机厂商的大规模量产需求，而超声波式屏下指纹 则仅有欧菲光和GIS实现了量产。 在智能汽车领域，基于对智能汽车未来庞大市场空间的预计，涉足智能汽车领域的厂家 较多，传统汽车制造商和互联网企业纷纷进行布局，从各自擅长的方向切入，传统整车厂商 主要从辅助驾驶功能切入，而互联网企业则更多从智能系统开发切入。无论如何，汽车的智 能化都离不开电子电器结构的升级，传感器系统、人机交互系统和中央控制系统都将迎来升