美的集团股份有限公司2015年年度报告 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 14.799.769 14.733.917 045%不适用 管理费用 7,441755 7498256 0.75%不适用 财务费用 138.932 51,3274472%主要系存款增加导致利息收入增加所致 4、研发投入 √适用口不适用 报告期内,公司坚持推动“以消费者为中心”的产品力提升,持续保障技术研究投入,激发技术创新 的内生动力,打造长效稳健的产品竞争优势。公司研发投入主要用于:1、加强用户研究,挖掘用户痛点, 构建各产品独特卖点,实现差异化竞争优势。2、加强核心技术研究,推进创新技术探索,进一步完善构 建技术体系布局。3、对外开放合作,整合全球创新资源,完善优化研发体系,搭建创新孵化平台,塑造 开放、自驱、充满奋斗精神的技术团队。研发投入及产品力提升可参见“第三节-核心竞争力分析”以及 “第四节-概述”。 2015年 年 比例 研发人员数量(人) 8,672 9.002 3.67% 研发人员数量占比 9.30% 8.32% 研发投入金额(千元) 5,262,600 4.530.000 16.17% 研发投入占营业收入比例 3.80% 0.60% 研发投入资本化的金额(元) 0 资本化研发投入占研发投入的比例 0 公司研发投入情况 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 近两年专利数情况 √适用口不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 6.899 770 1,452 实用新型 9535 9.252 14,56 外观设计 本年度核心技术团队或关键技术人员变报告期内,公司核心技术团队或关键技术人员等对公司核心竞争力有重大影响的
美的集团股份有限公司 2015 年年度报告 26 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 14,799,769 14,733,917 0.45% 不适用 管理费用 7,441,755 7,498,256 -0.75% 不适用 财务费用 138,932 251,327 -44.72% 主要系存款增加导致利息收入增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司坚持推动“以消费者为中心”的产品力提升，持续保障技术研究投入，激发技术创新 的内生动力，打造长效稳健的产品竞争优势。公司研发投入主要用于：1、加强用户研究，挖掘用户痛点， 构建各产品独特卖点，实现差异化竞争优势。2、加强核心技术研究，推进创新技术探索，进一步完善构 建技术体系布局。3、对外开放合作，整合全球创新资源，完善优化研发体系，搭建创新孵化平台，塑造 开放、自驱、充满奋斗精神的技术团队。研发投入及产品力提升可参见“第三节-核心竞争力分析”以及 “第四节-概述”。 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人） 8,672 9,002 -3.67% 研发人员数量占比 9.30% 8.32% 0.98% 研发投入金额（千元） 5,262,600 4,530,000 16.17% 研发投入占营业收入比例 3.80% 3.20% 0.60% 研发投入资本化的金额（元） 0 0 0 资本化研发投入占研发投入的比例 0 0 0 公司研发投入情况 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 6,899 770 1,452 实用新型 9,535 9,252 14,560 外观设计 2,340 2,282 5,137 本年度核心技术团队或关键技术人员变 报告期内，公司核心技术团队或关键技术人员等对公司核心竞争力有重大影响的
美的集团股份有限公司2015年年度报告 动情况 人员未发生变动,未对公司生产经营产生影响 是否属于科技部认定高新企业 是 现金流 单位:千元 项目 015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 134,278,290 112,305,174 19.57% 经营活动现金流出小计 107,514036 87,516662 22.85% 经营活动产生的现金流量净额 6,764,254 24,788,512 7.97% 投资活动现金流入小计 44,741,136 2,618,925 1608.38% 投资活动现金流出小计 62,730,329 31,481,322 9926 投资活动产生的现金流量净额 17,989,193 28,862,397 37.67 筹资活动现金流入小计 26383,619 37,296,774 29.26% 筹资活动现金流出小计 35,260,272 44,706,9041 21.13% 筹资活动产生的现金流量净额 -8,876,653 -7,410,130 1979% 现金及现金等价物净增加额 -84,923 -11,491,634 9926% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 投资活动产生的现金流量净额减少37.67%主要系公司上年同期理财投资流出较本年更大所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 主要是经营活动现金回款比例提高所致。 、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:千元 015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额占总资产比例 占总资产比例 货币资金 11861,977 9.21% 6,203283 5.16%
美的集团股份有限公司 2015 年年度报告 27 动情况 人员未发生变动，未对公司生产经营产生影响。 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：千元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 134,278,290 112,305,174 19.57% 经营活动现金流出小计 107,514,036 87,516,662 22.85% 经营活动产生的现金流量净额 26,764,254 24,788,512 7.97% 投资活动现金流入小计 44,741,136 2,618,925 1608.38% 投资活动现金流出小计 62,730,329 31,481,322 99.26% 投资活动产生的现金流量净额 -17,989,193 -28,862,397 -37.67% 筹资活动现金流入小计 26,383,619 37,296,774 -29.26% 筹资活动现金流出小计 35,260,272 44,706,904 -21.13% 筹资活动产生的现金流量净额 -8,876,653 -7,410,130 19.79% 现金及现金等价物净增加额 -84,923 -11,491,634 -99.26% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动产生的现金流量净额减少 37.67%主要系公司上年同期理财投资流出较本年更大所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是经营活动现金回款比例提高所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：千元 2015 年末 2014 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 11,861,977 9.21% 6,203,283 5.16% 4.05%
美的集团股份有限公司2015年年度报告 收账款 10,371,718 9,362,103 778% 0.27% 10,448,93 8.11% 15,020.030 1249% 4.38% 投资性房地产 150,803 0.2% 171,635 0.02% 长期股权投资 2,888274 2.24 951,874 0.79% 1.45% 固定资产 18,729,881 14.54 19,521,814 16.23% -1.699 在建工程 954,761 0.74% 661,882 0.19% 短期借款 3.920.933 3.04% 6,070,879 5.05% 2.00% 长期借款 90.061 0.07% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位:千元 本期公允价计入权益的累计本期计提本期购买金本期出售金 项目 期初数 期末数 值变动损益公允价值变动的减值 金融资产 1以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产(不含衍生金融资产) 2衍生金融资产 162,514 7,599 166.421 3可供出售金融资产 247892711,06.8 202,757 2575791432,05755619.99907 金融资产小计 24951,7851,303,198 210,356 25757,91432,057,5620,165,696 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 24951,7851,303, 210,356 2575791432,05755620.165696 金融负债 360,694 41.582 -76.028 243.083 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 五、投资状况 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(千元) 上年同期投资额(千元) 变动幅度 31,481,322 9.26%
美的集团股份有限公司 2015 年年度报告 28 应收账款 10,371,718 8.05% 9,362,103 7.78% 0.27% 存货 10,448,937 8.11% 15,020,030 12.49% -4.38% 投资性房地产 150,803 0.12% 171,635 0.14% -0.02% 长期股权投资 2,888,274 2.24% 951,874 0.79% 1.45% 固定资产 18,729,881 14.54% 19,521,814 16.23% -1.69% 在建工程 954,761 0.74% 661,882 0.55% 0.19% 短期借款 3,920,933 3.04% 6,070,879 5.05% -2.00% 长期借款 90,061 0.07% 19,205 0.02% 0.05% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：千元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 2.衍生金融资产 162,514 -3,692 7,599 166,421 3.可供出售金融资产 24,789,271 1,306,890 202,757 25,757,914 32,057,556 19,999,275 金融资产小计 24,951,785 1,303,198 210,356 25,757,914 32,057,556 20,165,696 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 24,951,785 1,303,198 210,356 25,757,914 32,057,556 20,165,696 金融负债 360,694 -41,582 -76,028 243,083 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（千元） 上年同期投资额（千元） 变动幅度 62,730,329 31,481,322 99.26%
美的集团股份有限公司2015年年度报告 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2)衍生品投资情况 √适用口不适用 单位:万元 期末投 衍生 报告报告计提减 资金额 品投 是否/生 衍生品投 作方//关联/品投 关联 期初投资期内期内值准备期末投资占公司/告期实 资初始投起始日期终止日期 资类 金额|购入售出金额(如金额|报告期/际损益金 资金额 金额金额有) 末净资 名称 产比例 期货 期货 年012015年12 32794 公司 月01日月31日 327.94 748.160.02%1,75901 合约 015年012015年12 自银行无否远期|-19490.04 -19490.04 841441-0.7%26,52885 月01日|月31日 19,817 1981798 766625-015%28,287 衍生品投资资金来源全部为公司自有资金 涉诉情况(如适用)不适用 衍生品投资审批董事会 2015年03月31日 公告披露日期(如有) 衍生品投资审批股东会 2015年04月22日 公告披露日期(如有 报告期衍生品持仓的风为规避原材料价格大幅波动给公司大宗原料采购带来的成本风险,公司开展了部分铜材的期 险分析及控制措施说明货操作业务,降低现货市场价格波动给公司经营带来的不确定性风险:同时公司利用银行金融工 包括但不限于市场风具,开展了部分外汇资金业务,以规避汇率和利率波动风险,实现外汇资产的保值增值,减少外 险、流动性风险、信用风汇负债及进行成本锁定。公司对衍生品投资与持仓风险进行充分的评估与控制,具体说明如下
美的集团股份有限公司 2015 年年度报告 29 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生 品投 资操 作方 名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生 品投 资类 型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 报告 期内 购入 金额 报告 期内 售出 金额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投资 金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期实 际损益金 额 期货 公司 无 否 期货 合约 -327.94 2015 年 01 月 01 日 2015 年 12 月 31 日 -327.94 - 748.16 0.02% 1,759.01 银行 无 否 外汇 远期 合约 -19,490.04 2015 年 01 月 01 日 2015 年 12 月 31 日 -19,490.04 - -8,414.41 -0.17% 26,528.85 合计 -19,817.98 -- -- -19,817.98 - -7,666.25 -0.15% 28,287.86 衍生品投资资金来源 全部为公司自有资金。 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会 公告披露日期（如有) 2015 年 03 月 31 日 衍生品投资审批股东会 公告披露日期（如有) 2015 年 04 月 22 日 报告期衍生品持仓的风 险分析及控制措施说明 （包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风 为规避原材料价格大幅波动给公司大宗原料采购带来的成本风险，公司开展了部分铜材的期 货操作业务，降低现货市场价格波动给公司经营带来的不确定性风险；同时公司利用银行金融工 具，开展了部分外汇资金业务，以规避汇率和利率波动风险，实现外汇资产的保值增值，减少外 汇负债及进行成本锁定。公司对衍生品投资与持仓风险进行充分的评估与控制，具体说明如下：
美的集团股份有限公司2015年年度报告 险、操作风险、法律风险1、法律法规风险:公司开展期货与外汇资金业务需要遵循法律法规,明确约定与代理机构 之间的权利义务关系。 控制措施:公司指定相关责任部门加强法律法规和市场规则的学习,严格合同审查,明确权 利义务,加强合规检查,保证公司衍生品投资与持仓操作符合法律、法规及公司内部管理制度的 2、操作风险:不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件均可能导致公司在期货业务及 外汇资金业务的过程中承担损失。 控制措施:公司的相关管理制度已明确了期货操作及外汇资金业务的职责分工与审批流程, 建立了比较完善的监督机制,通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制,有效降低操 作风险 3、市场风险:大宗商品价格变动和外汇市场汇率波动的不确定性导致期货业务与外汇资金 业务存在较大的市场风险,同时在期货操作中因无法及时筹措资金满足建立和维持保值头寸,或 在外汇资金业务中用于履约的外汇资金不能按时到账,均可能导致期货操作损失与违约风险。 控制措施:公司期货业务及外汇资金业务,坚持谨慎与稳健操作原则。对于期货业务,严格 根据生产经营所需来确定业务量并提出期货交易申请,并实施止损机制:建立期货风险测算系统, 测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头寸需要的保证金数量,确定可能 需要追加的保证金准备金额。对于外汇资金业务,实行分层管理机制,经营单位提出资金业务申 请,需要对影响业务损益的条件或环境进行风险分析,对可能产生的最大收益和损失进行估算 同时报送可承受的保证金比例或总额,公司及时更新资金业务操作情况,确保到期日前的资金安 投资衍生品报告期内 市场价格或产品公允价 期货合约报告期内产生的损益为1,75901万元 值变动的情况,对衍生品 外汇远期合约报告期内产生的损益为26,528.85万元 公允价值的分析应披露 具体使用的方法及相关、对衍生品公允价值的分析使用的是期货市场的公开报价或中国银行的远期外汇报 假设与参数的设定 报告期公司衍生品的会 计政策及会计核算具体 原则与上一报告期相比不适用 是否发生重大变化的说 公司独立董事认为:公司将期货操作业务作为平抑价格震荡的有效工具,通过加强内部控制, 独立董事对公司衍生品 落实风险防范措施,提高经营管理水平。通过外汇资金业务的开展进一步提升公司外汇风险管 投资及风险控制情况的 传专项意见 能力,为外汇资产进行保值增持。通过上述衍生品的投资业务,有利于充分发挥公司竞争优势, 公司开展衍生品投资业务是可行的,风险是可以控制的。 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 报告期内,公司向小米科技非公开发行有限售条件的流通股55,000,000股,已于2015年6月26日 在深圳证券交易所上市。本次非公开发行价格为22.01元/股,募集资金总额为1,210,550,000元(认
美的集团股份有限公司 2015 年年度报告 30 险、操作风险、法律风险 等） 1、法律法规风险：公司开展期货与外汇资金业务需要遵循法律法规，明确约定与代理机构 之间的权利义务关系。 控制措施：公司指定相关责任部门加强法律法规和市场规则的学习，严格合同审查，明确权 利义务，加强合规检查，保证公司衍生品投资与持仓操作符合法律、法规及公司内部管理制度的 要求。 2、操作风险：不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件均可能导致公司在期货业务及 外汇资金业务的过程中承担损失。 控制措施：公司的相关管理制度已明确了期货操作及外汇资金业务的职责分工与审批流程， 建立了比较完善的监督机制，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效降低操 作风险。 3、市场风险：大宗商品价格变动和外汇市场汇率波动的不确定性导致期货业务与外汇资金 业务存在较大的市场风险，同时在期货操作中因无法及时筹措资金满足建立和维持保值头寸，或 在外汇资金业务中用于履约的外汇资金不能按时到账，均可能导致期货操作损失与违约风险。 控制措施：公司期货业务及外汇资金业务，坚持谨慎与稳健操作原则。对于期货业务，严格 根据生产经营所需来确定业务量并提出期货交易申请，并实施止损机制；建立期货风险测算系统， 测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头寸需要的保证金数量，确定可能 需要追加的保证金准备金额。对于外汇资金业务，实行分层管理机制，经营单位提出资金业务申 请，需要对影响业务损益的条件或环境进行风险分析，对可能产生的最大收益和损失进行估算， 同时报送可承受的保证金比例或总额，公司及时更新资金业务操作情况，确保到期日前的资金安 排。 已投资衍生品报告期内 市场价格或产品公允价 值变动的情况，对衍生品 公允价值的分析应披露 具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 1、期货合约报告期内产生的损益为 1,759.01 万元； 2、外汇远期合约报告期内产生的损益为 26,528.85 万元； 3、对衍生品公允价值的分析使用的是期货市场的公开报价或中国银行的远期外汇报价。 报告期公司衍生品的会 计政策及会计核算具体 原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说 明 不适用 独立董事对公司衍生品 投资及风险控制情况的 专项意见 公司独立董事认为：公司将期货操作业务作为平抑价格震荡的有效工具，通过加强内部控制， 落实风险防范措施，提高经营管理水平。通过外汇资金业务的开展进一步提升公司外汇风险管理 能力，为外汇资产进行保值增持。通过上述衍生品的投资业务，有利于充分发挥公司竞争优势， 公司开展衍生品投资业务是可行的，风险是可以控制的。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司向小米科技非公开发行有限售条件的流通股 55,000,000 股，已于 2015 年 6 月 26 日 在深圳证券交易所上市。本次非公开发行价格为 22.01 元/股，募集资金总额为 1,210,550,000 元（认