江苏太平洋精锻科技股份有限公司2013年度报告

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2013年度报告全文 行业分类产品 项目 2013年 012年 同比增减(%) 销售量 3,371,425 9911.473 1738% 车齿轮 立量 4,092,423 0,218,099 19.16% 库存量 3,852,454 3.131.456 23.02% 销售量 6,148,406 5,784575 6.29% 其他乘用车齿轮 生产量 7,012,494 6,023,754 1641% 库存量 1,814,764 950.676 销售量 793,559 -1.83% 中轻型车齿轮 生产量 762.814 859.106 11.21% 库存量 245,298 销售量 1.653.895 1,098828 50.51% 生产量 1,739278 1.09946 58.19% 库存量 315778 230.395 37.06% 销售量 31,952,746 27,588,435 15829 生产量 33.607.281 19.17% 库存量 6,228,56 36.17% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 其他乘用车齿轮库存量比上年增长90.89%,主要是供货量增加所致,因有些客户是装配完成的次月通 知本公司开票,致使发出商品增加,财务核算时将发出商品包含在库存量中。 其他产品销售量增加50.51%及生产量增加58.19%,主要是农业机械齿轮需求量增加所致。 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 数量分散的订单情况 √适用口不适用 项目 2013年 2012年 增减变动 订单总量 3337.16 星半轴齿轮 3838.53 3183.2 0.59% 结合齿及其他产品 243.17 153.96 57.94% 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用V不适用

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2013 年度报告全文 16 行业分类/产品 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 销售量 23,371,425 19,911,473 17.38% 轿车齿轮 生产量 24,092,423 20,218,099 19.16% 库存量 3,852,454 3,131,456 23.02% 销售量 6,148,406 5,784,575 6.29% 其他乘用车齿轮 生产量 7,012,494 6,023,754 16.41% 库存量 1,814,764 950,676 90.89% 销售量 779,020 793,559 -1.83% 中轻型车齿轮 生产量 762,814 859,106 -11.21% 库存量 245,298 261,504 -6.2% 销售量 1,653,895 1,098,828 50.51% 其他 生产量 1,739,278 1,099,462 58.19% 库存量 315,778 230,395 37.06% 销售量 31,952,746 27,588,435 15.82% 合计 生产量 33,607,281 28,200,421 19.17% 库存量 6,228,566 4,574,031 36.17% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 其他乘用车齿轮库存量比上年增长90.89%，主要是供货量增加所致，因有些客户是装配完成的次月通 知本公司开票，致使发出商品增加，财务核算时将发出商品包含在库存量中。 其他产品销售量增加50.51%及生产量增加58.19%，主要是农业机械齿轮需求量增加所致。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万件 项目 2013年 2012年 增减变动 订单总量 4081.7 3337.16 22.31% 行星半轴齿轮 3838.53 3183.2 20.59% 结合齿及其他产品 243.17 153.96 57.94% 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2013年度报告全文 4)成本 13年 占营业成本比重 占营业成本比重同比增减(%0) 金额 金额 轿车齿轮 237,612,94203 74.99% 187,294,606.30 75.23% -0.24% 其他乘用车齿轮 44,439,156.00 14.03 38,115,350.37 15.31% 1.28% 中轻型车齿轮 8.636.645.37 7,900,504.04 3.17% -04% 其他 25572,23678 8.07% 15,546,651.86 6.24% 316,260,980.18 9982% 248,857,11257 9995% -0.13% 5)费用 单位 013年 2012年 同比增减( 重大变动说明 销售费用 165118001813236,142.9 管理费用 52,1062528044376,992 因募集资金使用减少利息收入以及增 财务费用 6,901,937.61 184,590.75 3,839.05% 加流动资金借款而增加的利息支出 所得税 21340,8954720,804976 2.58% 6)研发投入 报告期内主要研发项目有江苏省成果转化专项资金资助项目——高精度净成形模具与轿车自动变速器 关键零部件研发与产业化,国家火炬计划项目——净成形高精度模具与轿车自动变速器齿轮类组件研发 (立项编号:201lGH040621),上述项目严格按照科技项目合同规定的序时进度完成了项目研发及产业 化任务。通过高精度模具设计制造、净成形工艺研究,突破了生产自动变速器关键零部件高精度模具设计 制造和净成形工艺技术的瓶颈,实现了公司产品的转型升级和客户对公司新产品开发的需求,产品技术水 平达到国内同行领先水平,使公司在激烈的市场竞争中保持了竞争优势。同时通过项目实施有力地推进了 公司产、学、研合作和企业为创新主体的技术创新体系建设,公司知识产权创造、运用、保护和管理能力、 企业核心竞争力均得到了显著提升,公司的产品技术水平在国内同行处于领先水平。 公司作为子课题参与单位承担实施的“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项课题于2014年1月 18日顺利通过了国家专项办组织的专家评审验收。公司承担建设的“江苏省近净成形用长寿命模具设计工 程技术研究中心”项目考核优秀并顺利通过了省级验收 详细的产品研发情况见本章节“1、报告期内主要业务回顾”中“市场开拓和新项目开发”部分的介绍

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2013 年度报告全文 17 4)成本 单位：元 2013 年 2012 年 项目 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 同比增减(%) 轿车齿轮 237,612,942.03 74.99% 187,294,606.30 75.23% -0.24% 其他乘用车齿轮 44,439,156.00 14.03% 38,115,350.37 15.31% -1.28% 中轻型车齿轮 8,636,645.37 2.73% 7,900,504.04 3.17% -0.44% 其他 25,572,236.78 8.07% 15,546,651.86 6.24% 1.83% 合计 316,260,980.18 99.82% 248,857,112.57 99.95% -0.13% 5)费用 单位：元 2013 年 2012 年 同比增减（%） 重大变动说明 销售费用 16,511,800.18 13,236,142.90 24.75% 管理费用 52,106,252.80 44,376,992.15 17.42% 财务费用 6,901,937.61 -184,590.75 3,839.05% 因募集资金使用减少利息收入以及增 加流动资金借款而增加的利息支出。 所得税 21,340,895.47 20,804,976.25 2.58% 6)研发投入 报告期内主要研发项目有江苏省成果转化专项资金资助项目——高精度净成形模具与轿车自动变速器 关键零部件研发与产业化，国家火炬计划项目——净成形高精度模具与轿车自动变速器齿轮类组件研发 （立项编号：2011GH040621），上述项目严格按照科技项目合同规定的序时进度完成了项目研发及产业 化任务。通过高精度模具设计制造、净成形工艺研究，突破了生产自动变速器关键零部件高精度模具设计 制造和净成形工艺技术的瓶颈，实现了公司产品的转型升级和客户对公司新产品开发的需求，产品技术水 平达到国内同行领先水平，使公司在激烈的市场竞争中保持了竞争优势。同时通过项目实施有力地推进了 公司产、学、研合作和企业为创新主体的技术创新体系建设，公司知识产权创造、运用、保护和管理能力、 企业核心竞争力均得到了显著提升，公司的产品技术水平在国内同行处于领先水平。 公司作为子课题参与单位承担实施的“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项课题于2014年1月 18日顺利通过了国家专项办组织的专家评审验收。公司承担建设的“江苏省近净成形用长寿命模具设计工 程技术研究中心”项目考核优秀并顺利通过了省级验收。 详细的产品研发情况见本章节“1、报告期内主要业务回顾”中“市场开拓和新项目开发”部分的介绍

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2013年度报告全文 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2013年 2012年 2011年 研发投入金额(元) 21,126,620.90 18,508,234.l1 14,582,9036 研发投入占营业收入比例(%) 3.97% 3.81% 研发支出资本化的金额(元) 资本化研发支出占研发投入 0% 的比例(%) 资本化研发支出占当期净利 润的比重(%) 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 7)现金流 单位 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 54210.82296 467,395,52899 经营活动现金流出小计 439,303,177.53 355213,20728 23.67% 经营活动产生的现金流量净 101,90764543 112,182,321.71 投资活动现金流入小计 430,850.00 483.700.00 投资活动现金流出小计 251,295,93622 282,013,929.54 10.89% 投资活动产生的现金流量净 25086508622 81,530,29.54 1089% 筹资活动现金流入小计 212,704990.74 205,709,990.00 筹资活动现金流出小计 202973474.74 210,673,26945 资活动产生的现金流量净 973151600 4,963,27945 29607% 现金及现金等价物净增加额 139767649.14 17489606494 20.09% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 筹资活动产生的现金流量净额2013年973.15万元,比上年增长2%607%,主要是短期流动资金银行借款增加 所致 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2013 年度报告全文 18 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2013 年 2012 年 2011 年 研发投入金额（元） 21,126,620.90 18,508,234.11 14,582,903.60 研发投入占营业收入比例（%） 3.97% 4.22% 3.81% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例（%） 0% 0% 0% 资本化研发支出占当期净利 润的比重（%） 0% 0% 0% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7)现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 541,210,822.96 467,395,528.99 15.79% 经营活动现金流出小计 439,303,177.53 355,213,207.28 23.67% 经营活动产生的现金流量净 额 101,907,645.43 112,182,321.71 -9.16% 投资活动现金流入小计 430,850.00 483,700.00 -10.93% 投资活动现金流出小计 251,295,936.22 282,013,929.54 -10.89% 投资活动产生的现金流量净 额 -250,865,086.22 -281,530,229.54 10.89% 筹资活动现金流入小计 212,704,990.74 205,709,990.00 3.4% 筹资活动现金流出小计 202,973,474.74 210,673,269.45 -3.65% 筹资活动产生的现金流量净 额 9,731,516.00 -4,963,279.45 296.07% 现金及现金等价物净增加额 -139,767,649.14 -174,896,064.94 20.09% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 筹资活动产生的现金流量净额2013年973.15万元，比上年增长296.07%，主要是短期流动资金银行借款增加 所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2013年度报告全文 8)公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 232.167931.7 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 44.799 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 103,525,4736 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例( 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 口适用√不适用 9)公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √适用口不适用 报告期内,公司认真组织实施招股说明书中既定的未来三年发展规划,紧密围绕公司的发展战略、经 营目标和发展计划,有效地落实了如下工作 1、产能扩张计划 到报告期末,公司根据客户需求增长和未来新项目的预期,主要工序已基本形成新增1600万件的产能, 在有效缓解公司产能瓶颈的同时进一步增强了公司的市场竞争力。 2、产品开发与创新计划 报告期内新开发产品13项,完成小批试生产新品项目24项,进入量产新产品项目8项,并成功的进行了 轴类件的试开发,为公司未来拓展轴类件新项目提供了研发和实践方面的支撑 3、技术创新计划 报告期内获得的授权专利共19项,其中授权发明专利6项(PCT美国、日本专利各1件)、授权实用新 型专利13项;申请并获受理发明专利7项、实用新型专利5项。 人力资源发展计划 报告期内,公司为满足生产经营和未来发展的人力资源需要,加大了人才的引进和培养力度,招聘了 硕士4名,本科生30名,招进新员工282名,大部分都已通过上岗考核。报告期末在岗员工总数1204人,较 期初新增121人

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2013 年度报告全文 19 8)公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 232,167,931.78 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 44.79% 向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 103,525,473.68 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 66.65% 向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9)公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司认真组织实施招股说明书中既定的未来三年发展规划，紧密围绕公司的发展战略、经 营目标和发展计划，有效地落实了如下工作： 1、产能扩张计划 到报告期末，公司根据客户需求增长和未来新项目的预期，主要工序已基本形成新增1600万件的产能， 在有效缓解公司产能瓶颈的同时进一步增强了公司的市场竞争力。 2、产品开发与创新计划 报告期内新开发产品13项，完成小批试生产新品项目24项，进入量产新产品项目8项，并成功的进行了 轴类件的试开发，为公司未来拓展轴类件新项目提供了研发和实践方面的支撑。 3、技术创新计划 报告期内获得的授权专利共19项，其中授权发明专利6项（PCT美国、日本专利各1件）、授权实用新 型专利13项；申请并获受理发明专利7项、实用新型专利5项。 4、人力资源发展计划 报告期内，公司为满足生产经营和未来发展的人力资源需要，加大了人才的引进和培养力度，招聘了 硕士4名，本科生30名，招进新员工282名，大部分都已通过上岗考核。报告期末在岗员工总数1204人，较 期初新增121人

江苏太平洋精锻科技股份有限公司2013年度报告全文 5、再融资计划 报告期内,公司一直在关注和研究再融资项目的各项基础准备,未来会根据业务发展的需要适时启动 再融资计划。 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内公司围绕发展战略和2013年度计划,积极推进各项工作并得到有效开展,除主营业务收入增 长略低于年初计划目标外,净利润的增长达到了年度计划目标,具体情况详见本节之“报告期内主要业务 回顾”。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 2)主营业务分部报告 1)报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位 主营业务收入 主营业务利润 分行业 轿车齿轮 392,847,814 155,234,872 其他乘用车齿轮等 125,452,00934 46,803,971.1 分产品 半轴齿轮 100,256,247 星齿轮 180,987,680 他产品 5992724534 39,840,872 国内销售 420,329318.94 167,819,132.94 出口销 34,219,710.68 2)占比10%以上的产品、行业或地区情况 营业收入营业成本 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 毛利率(%) 同期增减(%)同期增减(%)|期增减(%) 分行业 车齿轮 392,84781447237,612,9420 39.52% 26.87% 3.67% 其他乘用车齿轮 125452,00934786480381 37.31% 27.75% -0.57%

江苏太平洋精锻科技股份有限公司 2013 年度报告全文 20 5、再融资计划 报告期内，公司一直在关注和研究再融资项目的各项基础准备，未来会根据业务发展的需要适时启动 再融资计划。 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内公司围绕发展战略和2013年度计划，积极推进各项工作并得到有效开展，除主营业务收入增 长略低于年初计划目标外，净利润的增长达到了年度计划目标，具体情况详见本节之“报告期内主要业务 回顾”。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1)报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 轿车齿轮 392,847,814.47 155,234,872.44 其他乘用车齿轮等 125,452,009.34 46,803,971.19 分产品 半轴齿轮 277,384,897.82 100,256,247.40 行星齿轮 180,987,680.65 61,941,724.13 其他产品 59,927,245.34 39,840,872.10 分地区 国内销售 420,329,318.94 167,819,132.94 出口销售 97,970,504.87 34,219,710.68 2)占比 10%以上的产品、行业或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 轿车齿轮 392,847,814.47 237,612,942.03 39.52% 19.16% 26.87% -3.67% 其他乘用车齿轮 等 125,452,009.34 78,648,038.15 37.31% 26.6% 27.75% -0.57%