浙江伟星新型建材股份有限公司2015年度报告.pdf_P21-P25

女伟星新舸 2015年度报告全文 1、上海伟星新型建材有限公司营业利润、净利润较去年同期分别增长42.24%、42.01%, 主要系本期区域市场销售稳步增长,同时原材料成本下降使毛利率上升所致 2、天津市伟星新型建材有限公司营业利润较去年同期分别增长37.52%,主要系本期积极开拓工程业务,销售较快增长所致 3、重庆伟星新型建材有限公司营业收入、营业利润、净利润较去年同期分别增长36.95%、 49.94%、46.02%,主要系本期继续加大市场开拓力度,销售较快增长,同时原材料成本下降使毛利率上升所致。净资产期末数较期初数增长38.83%,主要系本期净利润增加所致八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用九、公司未来发展的展望 1、行业格局和趋势 (1)行业竞争格局塑料管道行业进入壁垒不高,中小企业众多,是充分竞争的市场。但近年来,随着消费者对质量和品牌意识的提高,传统竞争格局逐步被打破,大中型企业加快全国性战略布局和异地扩张步伐,部分小企业经营困难,行业洗牌力度加大,产业集中度在稳步提升,品牌企业之间的竞争更为激烈。目前国内规模较大的塑料管道生产企业3,000家以上,其中年生产能力1万吨以上的企业约为300家,有20家以上企业的年生产能力超过10万吨。随着国内经济发展进入新常态阶段,塑料管道市场需求逐步趋于平稳,行业已由“高速发展期”逐步转变为“平稳期”和“转型期”。行业竞争将进一步加剧,产业结构调整继续深化,落后产能的淘汰速度将逐步加快,有利于像伟星新材这样有品牌优势、有品质和服务保障、有社会责任感的企业发展 (2)行业发展趋势塑料管道作为基础建材,具有环保、节能、低碳的属性,符合国家政策导向,以塑代钢将是长期趋势。随着技术进步不断加快,塑料管道行业中新材料、新结构品种不断涌现,各种改性、复合材料的塑料管道逐渐取代传统塑料管道,单一材料管道逐步向复合材料管道过渡,其市场需求和空间不断加大,应用领域得到进一步拓宽。未来,燃气、供暖、通讯业以及化工、电力、矿山等工业领域的应用比例将不断提高,在非开挖施工领域中的应用也将不断扩展

2015 年度报告全文 21 1、上海伟星新型建材有限公司营业利润、净利润较去年同期分别增长 42.24%、42.01%，主要系本期区域市场销售稳步增长, 同时原材料成本下降使毛利率上升所致。 2、天津市伟星新型建材有限公司营业利润较去年同期分别增长 37.52%，主要系本期积极开拓工程业务，销售较快增长所致。 3、重庆伟星新型建材有限公司营业收入、营业利润、净利润较去年同期分别增长 36.95%、 49.94%、46.02%，主要系本期继续加大市场开拓力度，销售较快增长，同时原材料成本下降使毛利率上升所致。净资产期末数较期初数增长 38.83%，主要系本期净利润增加所致。八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √不适用九、公司未来发展的展望 1、行业格局和趋势（1）行业竞争格局塑料管道行业进入壁垒不高，中小企业众多，是充分竞争的市场。但近年来，随着消费者对质量和品牌意识的提高，传统竞争格局逐步被打破，大中型企业加快全国性战略布局和异地扩张步伐，部分小企业经营困难，行业洗牌力度加大，产业集中度在稳步提升，品牌企业之间的竞争更为激烈。目前国内规模较大的塑料管道生产企业 3,000 家以上，其中年生产能力 1 万吨以上的企业约为 300 家，有 20 家以上企业的年生产能力超过 10 万吨。随着国内经济发展进入新常态阶段，塑料管道市场需求逐步趋于平稳，行业已由“高速发展期”逐步转变为“平稳期”和“转型期”。行业竞争将进一步加剧，产业结构调整继续深化，落后产能的淘汰速度将逐步加快，有利于像伟星新材这样有品牌优势、有品质和服务保障、有社会责任感的企业发展。（2）行业发展趋势塑料管道作为基础建材，具有环保、节能、低碳的属性，符合国家政策导向，以塑代钢将是长期趋势。随着技术进步不断加快，塑料管道行业中新材料、新结构品种不断涌现，各种改性、复合材料的塑料管道逐渐取代传统塑料管道，单一材料管道逐步向复合材料管道过渡，其市场需求和空间不断加大，应用领域得到进一步拓宽。未来，燃气、供暖、通讯业以及化工、电力、矿山等工业领域的应用比例将不断提高，在非开挖施工领域中的应用也将不断扩展

女伟星新舸 2015年度报告全文 “十三五”期间,塑料管道仍有较好的市场机会,海绵城市建设、城市地下管线建设、棚户区改造、水利系统工程建设、水污染防治行动计划等政府工作部署会有效促进塑料管道的推广应用。因此,今后一段时间内,市政建设用排水、给水、供热、雨水回收利用、中水循环等管道可能是塑料管道的主要应用领域。 “十三五”是塑料管道行业发展中的重要时期,整个行业将在稳步发展中调整、优化产业结构。根据《中国塑料管道行业“十三五”期间(2016-2020)发展建议(草稿)》,2020 年全国塑料管道产量将超过1,670万吨,塑料管道在各类管道中市场占有率超过55%,塑料管道的质量与配套水平有显著提高,产业整体水平达到或接近国际先进水平 2、公司发展战略以“可持续发展”为核心,纵深优化企业发展模式。深入贯彻“零售为先、工程并举” 经营策略,不断优化国内市场布局,加快海外市场拓展,完善服务体系,全面推进零售商业模式的落地生根;创新营销模式,重点突破工程业务的规模提升,积极探索“实业+互联网” 的营销模式:打造以生产基地为核心的强势市场圈;同时创变研发思维,做强主业、拓展产业链,实现轻资产低成本扩张,增强企业综合实力。 3、2016年经营计划 (1)奋斗目标 2016年公司营业收入目标力争达到31.8亿元,成本及费用力争控制在25亿元左右。 (2)重点工作综合国内外宏观经济形势以及公司发展战略,2016年公司经营管理工作主要围绕以下几方面重点展开 ①立足发展规划,优化产业布局。积极融入国家“一带一路”战略,一方面做好西安工业园规划和建设;另一方面在优化国内市场布局的同时,积极拓展海外沿线市场。在产品方面,做强做大建筑民用管道,积极发展市政工程管道,有重点地拓展工业管道 ②“三驾马车”互动协作,发挥集成效应。一是进一步优化零售商业模式,并全面推进实施进度;二是创新求变,加快探索工程营销模式的转型升级;三是积极推进家装互联网化步伐,探寻智慧管网“蓝海”;四是加强工程业务与零售的互动与协作力度,实现经营上规模 ③立足现有产品,着眼前瞻领域做研发。一方面提高现有产品的品质和集成供应能力, 拓宽产业链;另一方面,前瞻关注“智慧城市、智慧家居”,做好新产品、新项目的调研、开发和储备,提高企业核心竞争力

2015 年度报告全文 22 “十三五”期间，塑料管道仍有较好的市场机会，海绵城市建设、城市地下管线建设、棚户区改造、水利系统工程建设、水污染防治行动计划等政府工作部署会有效促进塑料管道的推广应用。因此，今后一段时间内，市政建设用排水、给水、供热、雨水回收利用、中水循环等管道可能是塑料管道的主要应用领域。 “十三五”是塑料管道行业发展中的重要时期，整个行业将在稳步发展中调整、优化产业结构。根据《中国塑料管道行业“十三五”期间（2016-2020）发展建议（草稿）》，2020 年全国塑料管道产量将超过 1,670 万吨，塑料管道在各类管道中市场占有率超过 55%，塑料管道的质量与配套水平有显著提高，产业整体水平达到或接近国际先进水平。 2、公司发展战略以“可持续发展”为核心，纵深优化企业发展模式。深入贯彻“零售为先、工程并举” 经营策略，不断优化国内市场布局，加快海外市场拓展，完善服务体系，全面推进零售商业模式的落地生根；创新营销模式，重点突破工程业务的规模提升，积极探索“实业+互联网” 的营销模式；打造以生产基地为核心的强势市场圈；同时创变研发思维，做强主业、拓展产业链，实现轻资产低成本扩张，增强企业综合实力。 3、2016 年经营计划（1）奋斗目标 2016 年公司营业收入目标力争达到 31.8 亿元，成本及费用力争控制在 25 亿元左右。（2）重点工作综合国内外宏观经济形势以及公司发展战略，2016 年公司经营管理工作主要围绕以下几方面重点展开： ①立足发展规划，优化产业布局。积极融入国家“一带一路”战略，一方面做好西安工业园规划和建设；另一方面在优化国内市场布局的同时，积极拓展海外沿线市场。在产品方面，做强做大建筑民用管道，积极发展市政工程管道，有重点地拓展工业管道。 ②“三驾马车”互动协作，发挥集成效应。一是进一步优化零售商业模式，并全面推进实施进度；二是创新求变，加快探索工程营销模式的转型升级；三是积极推进家装互联网化步伐，探寻智慧管网“蓝海”；四是加强工程业务与零售的互动与协作力度，实现经营上规模。 ③立足现有产品，着眼前瞻领域做研发。一方面提高现有产品的品质和集成供应能力，拓宽产业链；另一方面，前瞻关注“智慧城市、智慧家居”，做好新产品、新项目的调研、开发和储备，提高企业核心竞争力

女伟星新舸 2015年度报告全文 ④加快“三化”建设,实现制造升级。以先进制造业和工业4.0为目标,立足制造现场, 方面强化精益生产,加快流程改造,提速生产效率;另一方面充分利用最新信息技术、工具和平台,强化信息化管理,提升制造水平。 ⑤内外兼修,打造优秀团队。紧扣公司发展规划与经营重点,继续强化领导班子的规范化运营和领导力建设,提高整体运作水平;同时,通过多种方式,强化对骨干队伍的实战历练与综合提升,打造结构合理、层次明晰的干部梯队。此外,以伟星新材学院为平台,进步打造强有力的经销商队伍 ⑥以“同创共享、诚信共赢”的理念为指导,促进实业经营与资本经营良性互动。一方面充分利用资本市场资源和平台,进一步促进实业经营做强做大;另一方面,利用实业经营的优势,有力促进在资本市场更有作为上述经营计划、经营目标并不代表公司对2016年度的盈利预测,也不构成公司对投资者的业绩承诺,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者注意投资风险。 4、可能面对的风险 (1)宏观经济政策变化及经济增长放缓的风险公司主要产品为PPR系列管材管件、PE系列管材管件等,主要应用领域集中在建筑内给水、建筑排水、城乡(室外)给水、埋地排水排污、燃气以及工业流体输送等领域, 程度上会受到国民经济发展、宏观调控等政策因素的影响。如果国民经济增长放缓、国家对新型城镇化建设以及地下管网等基础设施建设的相关政策进行调整,将一定程度上影响到塑料管道的市场需求,从而对公司的销售产生不确定的影响。 (2)原材料价格大幅波动的风险公司原材料成本占总成本的70%左右,其中的主要原材料属于石化下游产品,其价格定程度上会受到国际原油市场价格波动和自身市场供需关系的影响。如果国际原油价格大幅波动或原材料市场供需关系变化,可能会对公司的销售和定价产生不利的影响 (3)竞争加剧的风险随着国内塑料管道行业的不断发展与成熟,以及国际品牌的不断进入,依靠技术进步和品牌优势经营的规模企业越来越多,行业内品牌企业之间的竞争将日趋激烈。如果公司不能在竞争中保持领先优势,将对公司经营产生不利影响。 (4)整体市场环境不规范的风险目前我国塑料管道产品质量水平参差不齐,而造成该现象的主要原因之一就是市场环境

2015 年度报告全文 23 ④加快“三化”建设，实现制造升级。以先进制造业和工业 4.0 为目标，立足制造现场，一方面强化精益生产，加快流程改造，提速生产效率；另一方面充分利用最新信息技术、工具和平台，强化信息化管理，提升制造水平。 ⑤内外兼修，打造优秀团队。紧扣公司发展规划与经营重点，继续强化领导班子的规范化运营和领导力建设，提高整体运作水平；同时，通过多种方式，强化对骨干队伍的实战历练与综合提升，打造结构合理、层次明晰的干部梯队。此外，以伟星新材学院为平台，进一步打造强有力的经销商队伍。 ⑥以“同创共享、诚信共赢”的理念为指导，促进实业经营与资本经营良性互动。一方面充分利用资本市场资源和平台，进一步促进实业经营做强做大；另一方面，利用实业经营的优势，有力促进在资本市场更有作为。上述经营计划、经营目标并不代表公司对 2016 年度的盈利预测，也不构成公司对投资者的业绩承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者注意投资风险。 4、可能面对的风险（1）宏观经济政策变化及经济增长放缓的风险公司主要产品为 PPR 系列管材管件、PE 系列管材管件等，主要应用领域集中在建筑内给水、建筑排水、城乡（室外）给水、埋地排水排污、燃气以及工业流体输送等领域，一定程度上会受到国民经济发展、宏观调控等政策因素的影响。如果国民经济增长放缓、国家对新型城镇化建设以及地下管网等基础设施建设的相关政策进行调整，将一定程度上影响到塑料管道的市场需求，从而对公司的销售产生不确定的影响。（2）原材料价格大幅波动的风险公司原材料成本占总成本的 70%左右，其中的主要原材料属于石化下游产品，其价格一定程度上会受到国际原油市场价格波动和自身市场供需关系的影响。如果国际原油价格大幅波动或原材料市场供需关系变化，可能会对公司的销售和定价产生不利的影响。（3）竞争加剧的风险随着国内塑料管道行业的不断发展与成熟，以及国际品牌的不断进入，依靠技术进步和品牌优势经营的规模企业越来越多，行业内品牌企业之间的竞争将日趋激烈。如果公司不能在竞争中保持领先优势，将对公司经营产生不利影响。（4）整体市场环境不规范的风险目前我国塑料管道产品质量水平参差不齐，而造成该现象的主要原因之一就是市场环境

2015 年度报告全文 24 不规范。有的购买者并不是产品的最终使用者，更愿意以低价格采购相关管道产品。公司坚持做“高端管道典范”，如果整体市场环境没有进一步改善，可能会对公司的工程业务带来压力。面对上述风险，公司将严格遵循既定的发展战略，明确目标规划，并根据市场环境变化灵活应对，重抓执行，做好各项重点工作，切实提升公司的抗风险能力和市场竞争能力，努力完成 2016 年度的经营目标。十、接待调研、沟通、采访等活动报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2015 年 1 月 23 日实地调研机构《2015 年 1 月 23 日投资者关系活动记录表》登载于投资者关系互动平台（ http://ircs.p5w.net/ircs/ssgs/com panyIrmes.do?stockcode=002372） 2015 年 1 月 29 日实地调研机构《2015 年 1 月 29 日投资者关系活动记录表》登载于投资者关系互动平台（ http://ircs.p5w.net/ircs/ssgs/com panyIrmes.do?stockcode=002372） 2015 年 3 月 10 日实地调研机构《2015 年 3 月 10 日投资者关系活动记录表》登载于投资者关系互动平台（ http://ircs.p5w.net/ircs/ssgs/com panyIrmes.do?stockcode=002372） 2015 年 4 月 28 日电话沟通机构《2015 年 4 月 28 日投资者关系活动记录表》登载于投资者关系互动平台（ http://ircs.p5w.net/ircs/ssgs/com panyIrmes.do?stockcode=002372） 2015 年 5 月 6 日实地调研机构《2015 年 5 月 6 日投资者关系活动记录表》登载于投资者关系互动平台（ http://ircs.p5w.net/ircs/ssgs/com panyIrmes.do?stockcode=002372） 2015 年 5 月 22 日实地调研机构《2015 年 5 月 22 日投资者关系活动记录表》登载于投资者关系互动平台（ http://ircs.p5w.net/ircs/ssgs/com panyIrmes.do?stockcode=002372） 2015 年 7 月 2 日实地调研机构《2015 年 7 月 2 日投资者关系活动记录表》登载于投资者关系互动平台（ http://ircs.p5w.net/ircs/ssgs/com