北京万邦达环保技术股份有限公司2018年年度报告全文.pdf_P16-P20

2018年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述 2018年,公司实现营业收入13.24亿元,同比下降3606%;实现利润总额-0.53亿元,同比下降114.13% 实现归属于上市公司股东的净利润为-0.79亿元,同比下降12598%:实现经营活动产生的现金流量净额160 亿元,同比下降6824% 2018年,公司全年实现营业收入13.24亿元,其中,工程承包业务收入344亿元,较上年同期减少6765% 占公司本年度营业收入的2595%,主要系惠州一期项目结束及乌兰察布PPP项目进入收尾阶段:托管运营类项目实现收入197亿元,较上年同期减少12.78%,占公司本年度营业收入的1489%,主要系本年度榆横分公司运营业务结束:全资子公司昊天节能,保温管件、保温直管业务实现营业收入443亿元,较去年同期上升21.05%,占公司本年度营业收入的3342%,主要系本报告期订单增加。 2018年,外部经济环境发生重大变化,尤其是资本市场和融资环境恶劣,公司面临严峻考验。年度内公司经营业绩大幅下降、结构调整稳步推进、安全生产总体平稳。公司适时调整战略规划,优化经营业务模式,提升业务质量,取得阶段性成效。 (一)适时调整产业布局,加强经营风险控制 2018年,积极落实公司战略布署,年初完成了毕节煤制油3个BOO项目投资框架协议,5月份完成了瑞堃基金项目资金投放。下半年为了适应外部经济形势变化,及时调整了战略规划,定位主要发展水处理和危固废主营业务,发挥区域协同优势,重点拓展收益稳定、现金流量强的业务:适时终止了与主营业务关联度不高的泰国垃圾发电项目,截至报告披露日,公司基于战略转型、项目投资、资金运营方面的多重考虑,已退出瑞堃基金,停缓资金风险、信用风险集中的水环境PP项目,优化经营业务模式,确保主营业务的稳健发展。全面风险管理是企业平稳发展的保障,2018年公司将风险管理渗入企业经营管理的全过程,不断完善财务监督、管理监督、法律监督三位一体的风险防控体系。年度内重点推进内部控制体系建设,对公司经营风险点进行了全面梳理并制定了防范与应对措施,完成了内控体系的优化与完善并组织培训宣贯与实施 (二)提升市场开发能力,保障主营业务增长 2018年,公司对现有水务运营项目进行精耕细作,通过工艺调整、运行参数优化及加药量的优化,精细化管理各生产运行环节,宁夏子分公司、陕西水务、任丘分公司优化药剂消耗,较大程度降低了生产运 16 chin乡 www.cninfocom.cn

2018 年年度报告全文 16 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2018年，公司实现营业收入13.24亿元，同比下降36.06%；实现利润总额-0.53亿元，同比下降114.13%；实现归属于上市公司股东的净利润为-0.79亿元，同比下降125.98%；实现经营活动产生的现金流量净额1.60 亿元，同比下降68.24%。 2018年，公司全年实现营业收入13.24亿元，其中，工程承包业务收入3.44亿元，较上年同期减少67.65%，占公司本年度营业收入的25.95%，主要系惠州一期项目结束及乌兰察布PPP项目进入收尾阶段；托管运营类项目实现收入1.97亿元，较上年同期减少12.78%，占公司本年度营业收入的14.89%，主要系本年度榆横分公司运营业务结束；全资子公司昊天节能，保温管件、保温直管业务实现营业收入4.43亿元，较去年同期上升21.05%，占公司本年度营业收入的33.42%，主要系本报告期订单增加。 2018年，外部经济环境发生重大变化，尤其是资本市场和融资环境恶劣，公司面临严峻考验。年度内公司经营业绩大幅下降、结构调整稳步推进、安全生产总体平稳。公司适时调整战略规划，优化经营业务模式，提升业务质量，取得阶段性成效。（一）适时调整产业布局，加强经营风险控制 2018年，积极落实公司战略布署，年初完成了毕节煤制油3个BOO项目投资框架协议， 5月份完成了瑞堃基金项目资金投放。下半年为了适应外部经济形势变化，及时调整了战略规划，定位主要发展水处理和危固废主营业务，发挥区域协同优势，重点拓展收益稳定、现金流量强的业务；适时终止了与主营业务关联度不高的泰国垃圾发电项目，截至报告披露日，公司基于战略转型、项目投资、资金运营方面的多重考虑，已退出瑞堃基金，停缓资金风险、信用风险集中的水环境PPP项目，优化经营业务模式，确保主营业务的稳健发展。全面风险管理是企业平稳发展的保障，2018年公司将风险管理渗入企业经营管理的全过程，不断完善财务监督、管理监督、法律监督三位一体的风险防控体系。年度内重点推进内部控制体系建设，对公司经营风险点进行了全面梳理并制定了防范与应对措施，完成了内控体系的优化与完善并组织培训宣贯与实施。（二）提升市场开发能力，保障主营业务增长 2018年，公司对现有水务运营项目进行精耕细作，通过工艺调整、运行参数优化及加药量的优化，精细化管理各生产运行环节，宁夏子分公司、陕西水务、任丘分公司优化药剂消耗，较大程度降低了生产运

2018年年度报告全文行成本。整合检维修资源,有效开展计划检修工作,降低设备故障率,减少非计划停车频次,保障处理量同时开拓思路,深挖运营范围扩大的可能性,创造新的利润増长点。认真开展安全环倸生产隐患排査治理, 保证了2018年度全年生产运营平稳、无安全环保事故发生。年度内重点推进宁夏BOT沉淀池技改,陕西天元化工超滤技改,两项技改工作改善了膜前的进水水质,提高了装置处理能力在工业水处理领域继续整合公司内外部资源,全面提升市场开发能力,重点拓宽市场开发思路,调整项目信息筛选定位,加强同行业间的沟通、加强与业主的交流、加强与设计院的接洽,发挥技术优势,量体裁衣,解决特定用户需求,打开了市场业务开拓的新局面,从传统煤化工、石油化工拓展到市政、化肥及其他化工领域。2018年度,公司陆续签订陕西渭河彬州化工有限公司污水处理工程总承包合同6,703万元, 航锦科技1500m3/h污水站提标改造设计采购施工总承包6,000万元,九江心连心净水站、脱盐水站、污水处理合同合计8,580万元等十余项工程类合同,合计签约额约为4亿元。吴天节能报告期内签订兰州市热力总公司9697万元,晋中市万通供热有限公司10,000万元等保温管道及配套产品的供货合同,合计签约额约为5亿元。 2018年通过市场、技术、采购、工程部门的整合,促进了项目前期、项目执行、后期管理的高效沟通和统一协调管理。进一步优化技术协议签订工作流程、供应商选择评价、评标知会流程、物资采购提资申请工作流程等,同时加强流程制度的贯彻执行,眀确了杈责,关节环节得以加强控制,提升了工作质量, 为项目顺利实施和总体管理控制创造了更好的条件固废处理业务安全平稳生产,吉林固废焚烧装置、污水处理装置全年基本达到满负荷、长周期生产, 工艺稳定,排放指标可控;吉林固废填埋场受二期资证手续制约,未投入使用,填埋产量冋比下降,截至报告披露日,吉林固废二期项目的危险废物经营许可证已完成公示,正式取得。吉林固废严格按照环保要求,精细管理,认真整改,积极沟通,妥善化解各种矛盾,顺利通过国家、省、市等各种检査10余次ε 新建项目重点推进黑龙江京盛华和吉林固废二期项目的建设。黑龙江京盛华项目全力推进前期手续办理,顺利完成征用地块产权证的办理,工程项目建设进度按计划正常推进中,取得绥化市环境保护局批复的临时收集危险废物的函,同时与多家客户洽谈,达成合作意向。推进企业标准化建设,使公司管理规范职责明晰,提高工作效率和质量,为项目建成后试生产运营提供有力保障。化工新材料业务完成了从项目建设期到试生产期的转换,于2018年一季度取得试生产批复,实现一次性开车成功,确保设备低负荷安全平稳运行。积极开拓国内外市场,为产品顺利销售奠定基础。同时健全公司各项流程制度,精细化规范管理,年度费用控制目标基本达成。 (三)完善研发管理机制,加快科研成果转化 2018年,总部研发工作主要围绕工业污水方向,重点在高盐水零排放方向,着眼解决工艺流程中的难点问题,如高盐水预处理除硬除硅、COD的去除,分质结晶技术等等,已完成高盐水分质结晶中试装备一 chin乡 www.cninfocom.cn

2018 年年度报告全文 17 行成本。整合检维修资源，有效开展计划检修工作，降低设备故障率，减少非计划停车频次，保障处理量。同时开拓思路，深挖运营范围扩大的可能性，创造新的利润增长点。认真开展安全环保生产隐患排查治理，保证了2018年度全年生产运营平稳、无安全环保事故发生。年度内重点推进宁夏BOT沉淀池技改，陕西天元化工超滤技改，两项技改工作改善了膜前的进水水质，提高了装置处理能力。在工业水处理领域继续整合公司内外部资源，全面提升市场开发能力，重点拓宽市场开发思路，调整项目信息筛选定位，加强同行业间的沟通、加强与业主的交流、加强与设计院的接洽，发挥技术优势，量体裁衣，解决特定用户需求，打开了市场业务开拓的新局面，从传统煤化工、石油化工拓展到市政、化肥及其他化工领域。2018年度，公司陆续签订陕西渭河彬州化工有限公司污水处理工程总承包合同6,703万元，航锦科技1500m3 /h 污水站提标改造设计采购施工总承包6,000万元，九江心连心净水站、脱盐水站、污水处理合同合计8,580万元等十余项工程类合同，合计签约额约为4亿元。昊天节能报告期内签订兰州市热力总公司9,697万元，晋中市万通供热有限公司10,000万元等保温管道及配套产品的供货合同，合计签约额约为5亿元。 2018年通过市场、技术、采购、工程部门的整合，促进了项目前期、项目执行、后期管理的高效沟通和统一协调管理。进一步优化技术协议签订工作流程、供应商选择评价、评标知会流程、物资采购提资申请工作流程等，同时加强流程制度的贯彻执行，明确了权责，关节环节得以加强控制，提升了工作质量，为项目顺利实施和总体管理控制创造了更好的条件。固废处理业务安全平稳生产，吉林固废焚烧装置、污水处理装置全年基本达到满负荷、长周期生产，工艺稳定，排放指标可控；吉林固废填埋场受二期资证手续制约，未投入使用，填埋产量同比下降，截至报告披露日，吉林固废二期项目的危险废物经营许可证已完成公示，正式取得。吉林固废严格按照环保要求，精细管理，认真整改，积极沟通，妥善化解各种矛盾，顺利通过国家、省、市等各种检查10余次。新建项目重点推进黑龙江京盛华和吉林固废二期项目的建设。黑龙江京盛华项目全力推进前期手续办理，顺利完成征用地块产权证的办理，工程项目建设进度按计划正常推进中，取得绥化市环境保护局批复的临时收集危险废物的函，同时与多家客户洽谈，达成合作意向。推进企业标准化建设，使公司管理规范、职责明晰，提高工作效率和质量，为项目建成后试生产运营提供有力保障。化工新材料业务完成了从项目建设期到试生产期的转换，于2018年一季度取得试生产批复，实现一次性开车成功，确保设备低负荷安全平稳运行。积极开拓国内外市场，为产品顺利销售奠定基础。同时健全公司各项流程制度，精细化规范管理，年度费用控制目标基本达成。（三）完善研发管理机制，加快科研成果转化 2018年，总部研发工作主要围绕工业污水方向，重点在高盐水零排放方向，着眼解决工艺流程中的难点问题，如高盐水预处理除硬除硅、COD的去除，分质结晶技术等等，已完成高盐水分质结晶中试装备一

2018年年度报告全文套,并完成工艺验证,形成成套工艺技术,为公司拓展污水零排放项目提供技术支撑。同时开展高盐水有机物降解技术研究,开发了公司自有的臭氧催化氧化以及电催化氧化工艺技术,形成具有自主知识产权的催化剂产品2项,具有自主知识产权的电催化电极板材料。 2018年进一步加强与政府部门、科研单位和高校之间的学术交流与项目合作,实现资源共享,搭建工业废水处理研究的大平台,目前承担国家重点研发计划1项,北京市科委重大专项1项,了解技术前沿及研究进展,针对新型精细化工产品工艺路线,危固废资源化综合利用方向,以及国内外先进水处理技术进行合作交流,如低温结晶蒸发技术以及辐照技术等。 (四)稳步推进财务管控,强化资金管理 2018年公司财务管控成绩显著,融资渠道多样化,资金保障有力。公司一方面通过担保贷款、提升银行授信、融资租赁等多种方式融资,力排诸多不利因素积极筹措资金,2018年公司通过银行授信、融资租赁等多种方式融资961亿元,有效保障了公司投资和经营资金需求:另一方面通过资金管理平台,合理集中和调配集团内部资金,提高资金使用效率。 2018年全面组织、配合主承销商中期票据发行注册审批,于5月底获得银行间协会注册通知书。首期4 亿元中期票据已于2019年1月份顺利发行。 2018年进一步完善集团化财务管控体系,落实全面预算管理,狠抓财务基础管理工作,提高财务信息质量,确保集团财务制度的执行效果,实现对事业部及下属业务单位财务行为的有效监督控制。建立了财务预警系统,构建预警指标体系,红线防控,对潜在的财务风险进行预警预报。税收筹划方面,制定集团整体税收筹划方案,指导有条件的下属企业完成税收优惠政策申办 (五)加强内部审计深度,提升效能监察职能 2018年内部审计与监察工作得以加强,以内部审计作为风险管控的重要手段,紧盯关键环节,保障了集团稳健发展。持续组织对公司董事、监事、高管以及相关人员关于上市公司管理规范的培训和监督,严格执行公司内幕信息知情人制度,杜绝内幕交易的发生。完善危机防范机制,确保公司外围资本市场环境稳定。对经营过程中的法律风险进行识别,实现法律服务覆盖全部业务环节,重点提升关键人员的法律风险意识。加强信息风险管理,增强信息保密意识,强化账户授权管理和使用,防止核心数据外泄和遗失, 提升了信息风险管控能力。建立健全内审监察工作制度,以“查错纠弊、发现问题”为手段,以“分析问题、解决问题”为重点,以“保证质量、促进管理、防范风险、服务大局”为目标,不断优化内容、创新方式,完善审计监督体系:推进内部控制体系建设进程,完善内部控制管理体系,保障内控体系有效运行:不断提高内审监察人员的综合素质,提升内审监察工作质量,充分发挥监督服务作用公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号—上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求 18 chin乡 www.cninfocom.cn

2018 年年度报告全文 18 套，并完成工艺验证，形成成套工艺技术，为公司拓展污水零排放项目提供技术支撑。同时开展高盐水有机物降解技术研究，开发了公司自有的臭氧催化氧化以及电催化氧化工艺技术，形成具有自主知识产权的催化剂产品2项，具有自主知识产权的电催化电极板材料。 2018年进一步加强与政府部门、科研单位和高校之间的学术交流与项目合作，实现资源共享，搭建工业废水处理研究的大平台，目前承担国家重点研发计划1项，北京市科委重大专项1项，了解技术前沿及研究进展，针对新型精细化工产品工艺路线，危固废资源化综合利用方向，以及国内外先进水处理技术进行合作交流，如低温结晶蒸发技术以及辐照技术等。（四）稳步推进财务管控，强化资金管理 2018年公司财务管控成绩显著，融资渠道多样化，资金保障有力。公司一方面通过担保贷款、提升银行授信、融资租赁等多种方式融资，力排诸多不利因素积极筹措资金，2018年公司通过银行授信、融资租赁等多种方式融资9.61亿元，有效保障了公司投资和经营资金需求；另一方面通过资金管理平台，合理集中和调配集团内部资金，提高资金使用效率。 2018年全面组织、配合主承销商中期票据发行注册审批，于5月底获得银行间协会注册通知书。首期4 亿元中期票据已于2019年1月份顺利发行。 2018年进一步完善集团化财务管控体系，落实全面预算管理，狠抓财务基础管理工作，提高财务信息质量，确保集团财务制度的执行效果，实现对事业部及下属业务单位财务行为的有效监督控制。建立了财务预警系统，构建预警指标体系，红线防控，对潜在的财务风险进行预警预报。税收筹划方面，制定集团整体税收筹划方案，指导有条件的下属企业完成税收优惠政策申办。（五）加强内部审计深度，提升效能监察职能 2018年内部审计与监察工作得以加强，以内部审计作为风险管控的重要手段，紧盯关键环节，保障了集团稳健发展。持续组织对公司董事、监事、高管以及相关人员关于上市公司管理规范的培训和监督，严格执行公司内幕信息知情人制度，杜绝内幕交易的发生。完善危机防范机制，确保公司外围资本市场环境的稳定。对经营过程中的法律风险进行识别，实现法律服务覆盖全部业务环节，重点提升关键人员的法律风险意识。加强信息风险管理，增强信息保密意识，强化账户授权管理和使用，防止核心数据外泄和遗失，提升了信息风险管控能力。建立健全内审监察工作制度，以“查错纠弊、发现问题”为手段，以“分析问题、解决问题”为重点，以“保证质量、促进管理、防范风险、服务大局”为目标，不断优化内容、创新方式，完善审计监督体系；推进内部控制体系建设进程，完善内部控制管理体系，保障内控体系有效运行；不断提高内审监察人员的综合素质，提升内审监察工作质量，充分发挥监督服务作用。公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求：

2018年年度报告全文 2018年度研发工作主要仍然围绕工业污水方向。自主研发的“超重力臭氧氧化技术(HAOP)技术在煤焦油轻质化废水零排放项目中的成功应用,大幅度提高了生化系统的COD去除率,提高了系统回收率;高盐水“近零排放”方向,基本完成了科技部重点研发项目《煤转化废水近零排放及资源化关键技术研究与应用示范》项目中子课题研发任务,完成了“难生物降解污染物深度脱除关键技术的开发与应用示范。截止目前公司在高盐水零排放领域已完成全工艺链条各关键环节的关键技术研发,包括有机物深度脱除、预处理除硬、除硅、髙效絮凝、髙倍浓缩以及分质结晶技术等等。高污染难降解污水的深度处理方面,公司不断开发新型臭氧催化剂以及电催化极板材料,逐步完善该领域的产品体系,基本完成臭氧催化氧化以及电催化氧化技术的产品化及设备化。报告期内,随着全资子公司昊天节能的“城镇供热用预制直埋阀门保温的研发”、“双管小口径保温管的硏发”、“内减阻保温管的硏发”、“蒸汽管用无热桥滑动支架的硏发”、“蒸汽管用无热桥固定支架的硏发”硏发项目的结题以及硏发成果的落地,已掌握相关专有技术5项,为公司在保温管行业新产品研发领域铺垫有了较好的基础公司与北京师范大学共同建设的“北京市高污染化工废水资源化工程技术中心”,保障了公司在京的研发基础。另联合北京化工大学、中科院、清华大学等多家高校院所、企业建立产学硏和战略合作,实现技术共享、高效转化。此外在银川宁东煤化工基地建有技术中心及中试试验基地,为研发的基础检测及中试试验提供了便利的条件。先后建立了昊天绝热节能工程研究院,昊天-哈工大节能技术研发基地,河北省热力节能管道及装置工程技术硏究中心,河北省绝热防腐管道工程实验室等研发平台,充分发挥生产工艺先进、产品质量优良和生产组织规范的优势,保障了公司在保温行业的研发基础。、主营业务分析概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成营业收入整体情况单位 2018年 2017年同比增减金额占营业收入比重占营业收入比重营业收入合计 1,324280,444.81 100%2,071,246441.53 100% 3606% chin乡 www.cninfocom.cn

2018 年年度报告全文 19 2018年度研发工作主要仍然围绕工业污水方向。自主研发的“超重力臭氧氧化技术(HAOP)”技术在煤焦油轻质化废水零排放项目中的成功应用，大幅度提高了生化系统的COD去除率，提高了系统回收率；高盐水“近零排放”方向，基本完成了科技部重点研发项目《煤转化废水近零排放及资源化关键技术研究与应用示范》项目中子课题研发任务，完成了“难生物降解污染物深度脱除关键技术的开发与应用示范。截止目前公司在高盐水零排放领域已完成全工艺链条各关键环节的关键技术研发，包括有机物深度脱除、预处理除硬、除硅、高效絮凝、高倍浓缩以及分质结晶技术等等。高污染难降解污水的深度处理方面，公司不断开发新型臭氧催化剂以及电催化极板材料，逐步完善该领域的产品体系，基本完成臭氧催化氧化以及电催化氧化技术的产品化及设备化。报告期内，随着全资子公司昊天节能的“城镇供热用预制直埋阀门保温的研发”、“双管小口径保温管的研发”、“内减阻保温管的研发”、“蒸汽管用无热桥滑动支架的研发”、“蒸汽管用无热桥固定支架的研发”研发项目的结题以及研发成果的落地，已掌握相关专有技术5项，为公司在保温管行业新产品研发领域铺垫有了较好的基础。公司与北京师范大学共同建设的“北京市高污染化工废水资源化工程技术中心”，保障了公司在京的研发基础。另联合北京化工大学、中科院、清华大学等多家高校院所、企业建立产学研和战略合作，实现技术共享、高效转化。此外在银川宁东煤化工基地建有技术中心及中试试验基地，为研发的基础检测及中试试验提供了便利的条件。先后建立了昊天绝热节能工程研究院，昊天--哈工大节能技术研发基地，河北省热力节能管道及装置工程技术研究中心，河北省绝热防腐管道工程实验室等研发平台，充分发挥生产工艺先进、产品质量优良和生产组织规范的优势，保障了公司在保温行业的研发基础。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成营业收入整体情况单位：元 2018 年 2017 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 1,324,280,444.81 100% 2,071,246,441.53 100% -36.06%