2018年年度报告全文 2.854.169 12.734.183.20 7995692.16 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 chin乡 www.cninfocom.cn
2018 年年度报告全文 11 合计 -2,854,169.57 12,734,183.20 7,995,692.16 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形
2018年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 (一)公司所从事的主要业务及经营模式 公司作为从事综合环保服务的高新技术企业,主营业务包括水务工程及运营、危固废处理、环保设备 制造、新材料的生产与销售等,致力于通过工程总承包、投资、运营和技术咨询等方式为用户提供环境系 统整体解决方案 1、水务工程及运营业务 公司通过EPC、EP、PC等方式承接煤化工、石油化工、化肥等行业的污废水处理及回用工程,即按照 合同约定,根据工程项目的不同规模、类型和业主要求,承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务 等工作,并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责 公司将BO模式引入工业水处理领域,并为石油化工、煤化工行业大型工业水处理系统提供托管运营 服务,主要项目类型包括BOT模式的水务运营项目、EPCO水务运营项目、传统托管运营项目以及劳务型 托管运营项目。 2、危固废处理业务 公司实施集团化管控模式,分别在吉林和黑龙江设立子公司,在吉林投资建设处置工业危险废物、医 疗废物处理中心,在黑龙江投资建设危险废物集中处置与资源化再生利用中心,对废物进行收集、储存、 焚烧处置、安全填埋、综合利用及技术开发,是集危险废物无害化、减量化与可再生资源综合利用为一体 的新型环保产业 3、环保设备制造业务 公司通过并购和新设等方式,收购昊天节能为全资子公司,布局热能领域的高效率输送、节能管理及 综合利用,昊天节能生产的高密度聚乙烯外防护预制直埋式聚氨酯保温管和钢套钢预制直埋蒸汽保温管全 系列产品广泛应用于城镇集中供热一次主干管网、工业用蒸汽输送管线、石油天然气输送管线等:投资设 立江苏万邦达子公司,开展环保设备制造业务,并参股设立万邦达东丽合资公司,进行MBR膜元件及MBR 膜组件的生产、销售、应用开发和技术服务 chin乡 www.cninfocom.cn
2018 年年度报告全文 12 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 （一）公司所从事的主要业务及经营模式 公司作为从事综合环保服务的高新技术企业，主营业务包括水务工程及运营、危固废处理、环保设备 制造、新材料的生产与销售等，致力于通过工程总承包、投资、运营和技术咨询等方式为用户提供环境系 统整体解决方案。 1、 水务工程及运营业务 公司通过EPC、EP、PC等方式承接煤化工、石油化工、化肥等行业的污废水处理及回用工程，即按照 合同约定，根据工程项目的不同规模、类型和业主要求，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务 等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。 公司将BOT模式引入工业水处理领域，并为石油化工、煤化工行业大型工业水处理系统提供托管运营 服务，主要项目类型包括BOT模式的水务运营项目、EPCO水务运营项目、传统托管运营项目以及劳务型 托管运营项目。 2、 危固废处理业务 公司实施集团化管控模式，分别在吉林和黑龙江设立子公司，在吉林投资建设处置工业危险废物、医 疗废物处理中心，在黑龙江投资建设危险废物集中处置与资源化再生利用中心，对废物进行收集、储存、 焚烧处置、安全填埋、综合利用及技术开发，是集危险废物无害化、减量化与可再生资源综合利用为一体 的新型环保产业。 3、 环保设备制造业务 公司通过并购和新设等方式，收购昊天节能为全资子公司，布局热能领域的高效率输送、节能管理及 综合利用，昊天节能生产的高密度聚乙烯外防护预制直埋式聚氨酯保温管和钢套钢预制直埋蒸汽保温管全 系列产品广泛应用于城镇集中供热一次主干管网、工业用蒸汽输送管线、石油天然气输送管线等；投资设 立江苏万邦达子公司，开展环保设备制造业务，并参股设立万邦达东丽合资公司，进行MBR膜元件及MBR 膜组件的生产、销售、应用开发和技术服务
2018年年度报告全文 4、新材料的生产与销售业务 公司参股惠州伊科思,拓展业务范围至新材料的生产与销售业务领域。惠州伊科思已完成碳五碳九项 目中的碳五分离装置、碳五树脂装置、碳九加氢装置的建设,其碳五分离装置为国内规模最大的分离系统, 并进入试生产阶段。惠州伊科思通过对碳五、碳九等原料进行深加工,生产高软化点、低色度的耐候性树 脂及路标漆和溶剂油等石化产品。 5、水环境治理与生态修复业务 公司在水环境综合治理领域,已完成了黑臭河道底泥消解、底泥快速清淤固化、污染水体微生物酶生 物强化治理、磁絮凝快速净化等多项技术储备及应用示范,为大型水环境治理项目的实施积累了较强的技 术基础,但受市场经济环境、资金环境以及PP业务的变化影响,公司为控制风险,暂缓推进该类业务 (二)主要的业绩驱动因素 报告期内,利润主要来源于水务工程及运营业务和危固废处理业务,业绩主要受环保行业利好政策、 环保督査趋严等外部因素及公司战略布局优化调整、管理专业化提升等内部因素的驱动,确保了主营业务 的稳健发展和经营风险的有效防范。危固废业务持续推动黑龙江京盛华项目的前期准备,并积极推动吉林 固废项目二期工程的建设工作,力争尽快投入运行;新材料业务完成基础工程建设,三套装置一次性开车 成功,目前已出产合格产品并实现销售。同时,受内外部因素影响,公司根据经济形势,适时调整战略规 划,停缓风险较为集中的新业务板块,如泰国垃圾发电、水环境治理及生态修复业务等,保障公司的资金 安全 (三)公司所属行业的发展 在我国,环保行业属于朝阳产业,是国家鼓励和支持的新兴产业,目前处于快速发展时期。2018年, 环保支持政策的陆续发布继续为环保行业创造了机遇。国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,确 定以京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等区域为重点,持续开展大气污染防治行动:新修订的《水 污染防治法》和《环境保护税法》正式实施,“水污染防治行动计划”全面推进,水污染防治工作得到全面 提升,水环境质量正趋向好转;生态环境部办公厅发布《固体废物污染环境防治法(修订草案)(征求意 见稿)》,明确各方责任促进固体废物协冋治理,综合运用手段深化固体废物管理。“清废行动2018”对长 江经济带11省(市)进行现场摸排核实,共发现1308个问题,极大的引起了社会各界对固废处理处置的关 注,激活了固废处理处置市场。未来,基于“十三五”规划提出的发展绿色环保产业理念,绿色经济建设是 必然趋势:此外,十九大报告提出,2020年前要坚决打好污染防治的攻坚战,结合2035年生态环境根本好 转的目标,预计未来十年我国环保行业将持续景 尽管政策环境良好,但环保行业属于资金密集型行业,受融资环境恶化、股杈质押风险等因素影响, chin乡 www.cninfocom.cn
2018 年年度报告全文 13 4、 新材料的生产与销售业务 公司参股惠州伊科思，拓展业务范围至新材料的生产与销售业务领域。惠州伊科思已完成碳五碳九项 目中的碳五分离装置、碳五树脂装置、碳九加氢装置的建设，其碳五分离装置为国内规模最大的分离系统， 并进入试生产阶段。惠州伊科思通过对碳五、碳九等原料进行深加工，生产高软化点、低色度的耐候性树 脂及路标漆和溶剂油等石化产品。 5、 水环境治理与生态修复业务 公司在水环境综合治理领域，已完成了黑臭河道底泥消解、底泥快速清淤固化、污染水体微生物酶生 物强化治理、磁絮凝快速净化等多项技术储备及应用示范，为大型水环境治理项目的实施积累了较强的技 术基础，但受市场经济环境、资金环境以及PPP业务的变化影响，公司为控制风险，暂缓推进该类业务。 （二）主要的业绩驱动因素 报告期内，利润主要来源于水务工程及运营业务和危固废处理业务，业绩主要受环保行业利好政策、 环保督查趋严等外部因素及公司战略布局优化调整、管理专业化提升等内部因素的驱动，确保了主营业务 的稳健发展和经营风险的有效防范。危固废业务持续推动黑龙江京盛华项目的前期准备，并积极推动吉林 固废项目二期工程的建设工作，力争尽快投入运行；新材料业务完成基础工程建设，三套装置一次性开车 成功，目前已出产合格产品并实现销售。同时，受内外部因素影响，公司根据经济形势，适时调整战略规 划，停缓风险较为集中的新业务板块，如泰国垃圾发电、水环境治理及生态修复业务等，保障公司的资金 安全。 （三）公司所属行业的发展 在我国，环保行业属于朝阳产业，是国家鼓励和支持的新兴产业，目前处于快速发展时期。2018年， 环保支持政策的陆续发布继续为环保行业创造了机遇。国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，确 定以京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等区域为重点，持续开展大气污染防治行动；新修订的《水 污染防治法》和《环境保护税法》正式实施，“水污染防治行动计划”全面推进，水污染防治工作得到全面 提升，水环境质量正趋向好转；生态环境部办公厅发布《固体废物污染环境防治法（修订草案）（征求意 见稿）》，明确各方责任促进固体废物协同治理，综合运用手段深化固体废物管理。“清废行动2018”对长 江经济带11省（市）进行现场摸排核实，共发现1308个问题，极大的引起了社会各界对固废处理处置的关 注，激活了固废处理处置市场。未来，基于“十三五”规划提出的发展绿色环保产业理念，绿色经济建设是 必然趋势；此外，十九大报告提出，2020年前要坚决打好污染防治的攻坚战，结合2035年生态环境根本好 转的目标，预计未来十年我国环保行业将持续景气。 尽管政策环境良好，但环保行业属于资金密集型行业，受融资环境恶化、股权质押风险等因素影响
2018年年度报告全文 整体发展受到一定阻力。未来,公司将继续专注于主营业务的发展,深化和巩固公司在水务工程及运营、 危固废处理、环保设备制造等业务,积极拓展市场,加大技术创新研发投入,扩大产能和服务规模,进一 步增强产品和服务的竞争力。 主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 在建工程期末余额较期初增加519%,主要系本期增加黑龙江京盛华危险废物 源化集中处置项目一期工程所致 货币资金期末余额较期初减少4780%,主要系本期支付货款、承兑到期兑付 货币资金 借款以及向联营企业提供资金支持所致 预付款项 预付款项期末余额较期初增加5282%,主要系本期工程项目预付款增加所致。 其他应收款期末余额较期初增加23866,主要系本期向联营企业提供资金支持所 其他应收款 年内到期的非流动资产 年内到期的非流动资产期末余额较期初增加100%,主要系乌兰察布万邦达一年 内到期的长期应收款 商誉 商誉期末余额较期初减少5914%,主要系吴天节能计提了较高的商誉减值所致 长期待摊费用期末余额较期初增加3580%,主要系陕西万邦达厂区除臭、绿化工程 长期待摊费用 费所致 递延所得税资产 递延所得税资产期末余额较期初增加4860%,主要系应收款项计提大额减值准备增 加可抵扣暂时性差异以及将未弥补亏损确认为递延所得税资产所致。 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 (一)产业布局优势 chin乡 www.cninfocom.cn
2018 年年度报告全文 14 整体发展受到一定阻力。未来，公司将继续专注于主营业务的发展，深化和巩固公司在水务工程及运营、 危固废处理、环保设备制造等业务，积极拓展市场，加大技术创新研发投入，扩大产能和服务规模，进一 步增强产品和服务的竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 在建工程期末余额较期初增加 511.92%，主要系本期增加黑龙江京盛华危险废物资 源化集中处置项目一期工程所致。 货币资金 货币资金期末余额较期初减少 47.80%，主要系本期支付货款、承兑到期兑付、偿还 借款以及向联营企业提供资金支持所致。 预付款项 预付款项期末余额较期初增加 52.82%，主要系本期工程项目预付款增加所致。 其他应收款 其他应收款期末余额较期初增加 238.66%，主要系本期向联营企业提供资金支持所 致。 一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动资产期末余额较期初增加 100%，主要系乌兰察布万邦达一年 内到期的长期应收款。 商誉 商誉期末余额较期初减少 59.14%，主要系昊天节能计提了较高的商誉减值所致。 长期待摊费用 长期待摊费用期末余额较期初增加 35.80%，主要系陕西万邦达厂区除臭、绿化工程 费所致。 递延所得税资产 递延所得税资产期末余额较期初增加 48.60%，主要系应收款项计提大额减值准备增 加可抵扣暂时性差异以及将未弥补亏损确认为递延所得税资产所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 （一）产业布局优势
2018年年度报告全文 近年来,公司致力于成为综合型环保服务商,积极拓展产业相关业务,构建了水务工程及运营、危固 废处理、环保设备制造、新材料的生产与销售等业务板块:同时,公司设立或取得近20个分子公司,建立 了华北、东北、西北、华东区域内的市场布局。公司在打造集研发、设计、工程、采购、运营、设备制造 为一体的环保全产业链布局的同时,积极发挥资源整合与技术优势,对开展的项目稳步建设和运营,在工 业废水、危固废处理领域打造整体治理模式,提高了营销和服务的效率,为公司未来业绩増长提供了有力 支撑。 (二)技术研发优势 2018年,资本市场遭遇“寒冬”,市场日渐趋于理性,环保产业从热到冷,让从业者思考环保产业的价 值和发展,资本驱动的发展受到限制,技术可以给环保产业赋能。公司继续深耕工业污水核心技术的研发 完善高污染难降解污水的处理技术体系,同时着力提升水务托管运营项目的管理效率,应用新技术、新工 艺实行技改、技措,不断对水处理运营现场进行技术升级。同时在危固废处理方面继续加大研发力度,在 确保已有危固废处理项目的稳定运行基础上,不断开拓废弃物资源化利用途径的开发,积极引进并吸收国 内、外先进技术,引进淸洁生产理念,探索拓展危固废资源化回用领域,逐步提高公司在环保领域的技术 积累和核心竞争力。 三)经营管理优势 018年,公司持续加强计划控制管理,并深化绩效考核兑现奖惩。重点强化全面计划管理对业务活动 的刚性约束作用,实施动态管理、过程控制、适时纠偏、节点考核的闭环管理,从提高计划制定质量和过 程控制深度两方面入手提升计划管理的合理性、有效性。组织绩效考核和计划工作有机紧密结合,将公司 年度计划经营目标和重点工作事项纳入各责任主体的年度、季度、月度绩效管理中,从绩效指标的制定、 审核审批、执行过程跟进与预警、结果核实与评估各关节加强管理,严格执行激励和处罚并重 2018年,公司财务管控成绩显著,融资渠道多样化,资金保障有力。公司一方面通过担保贷款、提升 银行授信、融资租赁等多种方式融资,力排诸多不利因素积极筹措资金,一方面提高财务信息质量,确保 集团财务制度的执行效果,实现对事业部及下属业务单位财务行为的有效监督控制,并建立了财务预警系 统,构建预警指标体系,红线防控,对潜在的财务风险进行预警预报。 chin乡 www.cninfocom.cn
2018 年年度报告全文 15 近年来，公司致力于成为综合型环保服务商，积极拓展产业相关业务，构建了水务工程及运营、危固 废处理、环保设备制造、新材料的生产与销售等业务板块；同时，公司设立或取得近20个分子公司，建立 了华北、东北、西北、华东区域内的市场布局。公司在打造集研发、设计、工程、采购、运营、设备制造 为一体的环保全产业链布局的同时，积极发挥资源整合与技术优势，对开展的项目稳步建设和运营，在工 业废水、危固废处理领域打造整体治理模式，提高了营销和服务的效率，为公司未来业绩增长提供了有力 支撑。 （二）技术研发优势 2018年，资本市场遭遇“寒冬”，市场日渐趋于理性，环保产业从热到冷，让从业者思考环保产业的价 值和发展，资本驱动的发展受到限制，技术可以给环保产业赋能。公司继续深耕工业污水核心技术的研发， 完善高污染难降解污水的处理技术体系，同时着力提升水务托管运营项目的管理效率，应用新技术、新工 艺实行技改、技措，不断对水处理运营现场进行技术升级。同时在危固废处理方面继续加大研发力度，在 确保已有危固废处理项目的稳定运行基础上，不断开拓废弃物资源化利用途径的开发，积极引进并吸收国 内、外先进技术，引进清洁生产理念，探索拓展危固废资源化回用领域，逐步提高公司在环保领域的技术 积累和核心竞争力。 （三）经营管理优势 2018年，公司持续加强计划控制管理，并深化绩效考核兑现奖惩。重点强化全面计划管理对业务活动 的刚性约束作用，实施动态管理、过程控制、适时纠偏、节点考核的闭环管理，从提高计划制定质量和过 程控制深度两方面入手提升计划管理的合理性、有效性。组织绩效考核和计划工作有机紧密结合，将公司 年度计划经营目标和重点工作事项纳入各责任主体的年度、季度、月度绩效管理中，从绩效指标的制定、 审核审批、执行过程跟进与预警、结果核实与评估各关节加强管理，严格执行激励和处罚并重。 2018年，公司财务管控成绩显著，融资渠道多样化，资金保障有力。公司一方面通过担保贷款、提升 银行授信、融资租赁等多种方式融资，力排诸多不利因素积极筹措资金，一方面提高财务信息质量，确保 集团财务制度的执行效果，实现对事业部及下属业务单位财务行为的有效监督控制，并建立了财务预警系 统，构建预警指标体系，红线防控，对潜在的财务风险进行预警预报