2017年年度报告 间建设,以装备与软件投入实用、实惠为原则,围绕设备高效能、低成本、短交期为核心,打造 数字化车间整体解决方案。 围绕“十三五”供应价值链规划,持续深化提质降本增效工作。组织供方加大装备投入,实 行机器换人,提高生产效率与品质,降低人工成本:大力推动全员提案改善,开展主导产品流程 优化、柔性化生产、全价值链改善等精益生产改善项目,提升生产效能;持续开展设备TPM活动 提升设备综合使用效率,降低设备维保成本;通过旧设备改造,有计划地淘汰高耗能机电产品 组织开展节约水电气费用、低值易耗品费用等活动,实现节能降耗。 深化知识产权管理。开展相关子公司知识产权管理体系贯标工作,扩大体系覆盖范围,完善 知识产权风险管控:持续开展新产品、改进改良、展会、虚拟工厂等项目的知识产权风险评估工 强化财务管控。加强财务业务协同,逐步推进价值链成本管理:夯实核算质量基础,强化经 营效益产出;健全全面预算管理体系,深化财务分析管理;推进税务政策研筹,降低税收风险与 成本。 提高系统性风险防范能力。通过法律论证、风险提示、合同评审、范本制订和诉讼支持等方 式全力支持公司业务健康发展;通过前期介入、过程把控、后台支持等方式全力支持公司产业链 整合和石墨烯等新兴前瞻性行业的投融资项目。 6、创新人力资源开发与管理,践行先进文化,增强企业软实力 着力推进人才梯队建设,加强产业领军人才、资深管理队伍引进与培养,落实“管培生培养 计划”;完善道德教育、文化交流、知识与技能“三位一体”的培训体系,推进培训基地与实践基 地建设,开展定制化、专业化培训:健全完善以业绩为导向的绩效评价机制,强化绩效辅导与结 果应用:推进、落实薪酬体系改革,调整部分关键岗位薪酬结构与水平,着力推进薪酬总额管理 推进“以客户为中心、以奋斗者为本”的激励体系建设。 培育积极向上、充满活力的企业文化,提高企业凝聚力和向心力。扎实推进党的十九大精神 学习宣贯工作;开展培育和践行社会主义核心价值观活动;完善“五结合”学习型班组考核制度, 形成一整套“五结合”学习型班组建设的制度体系;完善正泰EAP机制,积极推进员工应急援助 机制建设,打造E-HOME员工关爱渠道,为企业健康发展营造良好环境。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 原材料价格变动:公司生产所需主要原材料,铜、银、钢材及塑料等采购成本占产品总成 本比重80%以上,当原材料价格出现较大幅度波动时,经营收益会受到直接影响。2017年大宗商 品整体依然处于上涨格局,未来美联储加息及中国供给侧结构改革的深化等,都会带来供需结构 变化,引起原材料价格波动 2、市场竞争:我国低压电器行业竞争激烈,产品同质化严重,在产品更新换代、推陈出新能 力,及部分关键核心产品质量等方面与国外企业仍存在一定差距。因此,在“中国制造2025”规 划及产业升级驱动下,以公司为代表的本土企业需要不断通过技术创新、产品更新换代来提升市 场竞争力。 3、国际业务拓展:全球经济、政治以及贸易政策复杂多变,可能导致公司在拓展国际业务过 程中存在诸多不确定因素影响。公司将严格遵守所在国家和地区的法律法规,尊重当地人民的文 化传统,并同当地政府和工商界积极建立良好关系。同时公司也建立了国际业务危机应急预案机 制,以保障公司合法利益,规避国际业务拓展风险 4、汇率波动:公司出口产品生产加工均在国内完成,成本以人民币计价,但国际业务多以美 元和欧元结算。因此,人民币汇率波动将直接影响公司海外业务的盈利能力。伴随公司国际业务 占比不断提升,汇率波动带来的相关风险也将逐渐显现,公司将积极运用远期、期货、期权等衍 31/219
2017 年年度报告 31 / 219 间建设，以装备与软件投入实用、实惠为原则，围绕设备高效能、低成本、短交期为核心，打造 数字化车间整体解决方案。 围绕“十三五”供应价值链规划，持续深化提质降本增效工作。组织供方加大装备投入，实 行机器换人，提高生产效率与品质，降低人工成本；大力推动全员提案改善，开展主导产品流程 优化、柔性化生产、全价值链改善等精益生产改善项目，提升生产效能；持续开展设备 TPM 活动， 提升设备综合使用效率，降低设备维保成本；通过旧设备改造，有计划地淘汰高耗能机电产品， 组织开展节约水电气费用、低值易耗品费用等活动，实现节能降耗。 深化知识产权管理。开展相关子公司知识产权管理体系贯标工作，扩大体系覆盖范围，完善 知识产权风险管控；持续开展新产品、改进改良、展会、虚拟工厂等项目的知识产权风险评估工 作。 强化财务管控。加强财务业务协同，逐步推进价值链成本管理；夯实核算质量基础，强化经 营效益产出；健全全面预算管理体系，深化财务分析管理；推进税务政策研筹，降低税收风险与 成本。 提高系统性风险防范能力。通过法律论证、风险提示、合同评审、范本制订和诉讼支持等方 式全力支持公司业务健康发展；通过前期介入、过程把控、后台支持等方式全力支持公司产业链 整合和石墨烯等新兴前瞻性行业的投融资项目。 6、 创新人力资源开发与管理，践行先进文化，增强企业软实力 着力推进人才梯队建设，加强产业领军人才、资深管理队伍引进与培养，落实“管培生培养 计划”；完善道德教育、文化交流、知识与技能“三位一体”的培训体系，推进培训基地与实践基 地建设，开展定制化、专业化培训；健全完善以业绩为导向的绩效评价机制，强化绩效辅导与结 果应用；推进、落实薪酬体系改革，调整部分关键岗位薪酬结构与水平，着力推进薪酬总额管理； 推进“以客户为中心、以奋斗者为本”的激励体系建设。 培育积极向上、充满活力的企业文化，提高企业凝聚力和向心力。扎实推进党的十九大精神 学习宣贯工作；开展培育和践行社会主义核心价值观活动；完善“五结合”学习型班组考核制度， 形成一整套“五结合”学习型班组建设的制度体系；完善正泰 EAP 机制，积极推进员工应急援助 机制建设，打造 E-HOME 员工关爱渠道，为企业健康发展营造良好环境。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、原材料价格变动：公司生产所需主要原材料，铜、银、钢材及塑料等采购成本占产品总成 本比重 80%以上，当原材料价格出现较大幅度波动时，经营收益会受到直接影响。2017 年大宗商 品整体依然处于上涨格局，未来美联储加息及中国供给侧结构改革的深化等，都会带来供需结构 变化，引起原材料价格波动。 2、市场竞争：我国低压电器行业竞争激烈，产品同质化严重，在产品更新换代、推陈出新能 力，及部分关键核心产品质量等方面与国外企业仍存在一定差距。因此，在“中国制造 2025”规 划及产业升级驱动下，以公司为代表的本土企业需要不断通过技术创新、产品更新换代来提升市 场竞争力。 3、国际业务拓展：全球经济、政治以及贸易政策复杂多变，可能导致公司在拓展国际业务过 程中存在诸多不确定因素影响。公司将严格遵守所在国家和地区的法律法规，尊重当地人民的文 化传统，并同当地政府和工商界积极建立良好关系。同时公司也建立了国际业务危机应急预案机 制，以保障公司合法利益，规避国际业务拓展风险。 4、汇率波动：公司出口产品生产加工均在国内完成，成本以人民币计价，但国际业务多以美 元和欧元结算。因此，人民币汇率波动将直接影响公司海外业务的盈利能力。伴随公司国际业务 占比不断提升，汇率波动带来的相关风险也将逐渐显现，公司将积极运用远期、期货、期权等衍
2017年年度报告 生金融工具,有效管控汇率风险 5、劳动力成本上升:公司作为国内产销量最大的低压电器制造商,拥有在职员工近2万人 主要生产基地位于长三角地区的上海、浙江,近年来劳动力成本呈现较快上升趋势,给公司的成 本控制带来一定压力。公司将持续加强精益生产和质量管控,实施短、中、长期相结合的薪酬设 计与激励机制,充分调动员工的主动性与创造性。 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 2017年4月21日,第七届董事会第十次会议审议通过《关于公司2016年年度利润分配预案 的议案》,拟向全体股东每十股分配现金股利3元(含税),共计派发现金640,340,86230(含税) 该议案通过公司2016年度股东大会审议通过并实施完毕。 2018年4月19日,第七届董事会第十七次会议审议通过《关于公司2017年年度利润分配预 案的议案》,拟以本次利润分配股权登记日总股份数为基数,向全体股东每十股分配现金股利7 元(含税),该议案还需公司2017年年度股东大会审议通过后实施 以上分配方案符合公司章程及审议程序的规定,充分保护了中小投资者的合法权益,并由独 立董事发表了意见。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位:元币种:人民币 占合并报 每10股每10股 分红/送红股数/息数每10股 分红年度合并报表表中归属 于上市公 年度 (股)|(元)(含/转增数现金分红的数额中归属于上市公司 (股) (含税) 普通股股东的净利/司普通股 股东的净 利润的比 率(%) 017年070015059992012839854158504 0 01,036,174665302,184,763,496164743 2015年 01051,925,108001,787,20335988 58.86
2017 年年度报告 32 / 219 生金融工具，有效管控汇率风险。 5、劳动力成本上升：公司作为国内产销量最大的低压电器制造商，拥有在职员工近 2 万人， 主要生产基地位于长三角地区的上海、浙江，近年来劳动力成本呈现较快上升趋势，给公司的成 本控制带来一定压力。公司将持续加强精益生产和质量管控，实施短、中、长期相结合的薪酬设 计与激励机制，充分调动员工的主动性与创造性。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 2017 年 4 月 21 日，第七届董事会第十次会议审议通过《关于公司 2016 年年度利润分配预案 的议案》，拟向全体股东每十股分配现金股利 3 元（含税），共计派发现金 640,340,862.30（含税）， 该议案通过公司 2016 年度股东大会审议通过并实施完毕。 2018 年 4 月 19 日，第七届董事会第十七次会议审议通过《关于公司 2017 年年度利润分配预 案的议案》，拟以本次利润分配股权登记日总股份数为基数，向全体股东每十股分配现金股利 7 元（含税），该议案还需公司 2017 年年度股东大会审议通过后实施。 以上分配方案符合公司章程及审议程序的规定，充分保护了中小投资者的合法权益，并由独 立董事发表了意见。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股 送红股数 （股） 每 10 股 派息数 (元)（含 税） 每 10 股 转增数 （股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报 表中归属 于上市公 司普通股 股东的净 利润的比 率(%) 2017 年 0 7.00 0 1,505,999,961.20 2,839,854,715.58 53.04 2016 年 0 6.00 0 1,036,174,665.30 2,184,763,496.16 47.43 2015 年 0 8.00 0 1,051,925,108.00 1,787,203,359.88 58.86
2017年年度报告 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 口适用√不适用 四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 口适用√不适用 承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用口不适用 如未能 承诺时是否 及时履如未能 承诺背景承诺 承诺 承诺方 间及期有履/是否及行应说及时履 类 内容 限行期时严格明未完行应说 限 履行成履行明下 的具体步计划 原因 与股改相 关的承诺 股份正泰集|南存辉、正泰集团、正 是是 限售团、正泰新能源投资承诺:通 泰新能过本次交易取得的上市 源投公司股份自相关股份发 资、南行结束之日起36个月内 存辉及不得转让。本次交易完 致行成后6个月内如上市公 动人、司股票连续20个交易日 的收盘价低于发行价, 或者交易完成后6个月 收购报告 期末收盘价低于发行价 书或权益 的,上述股份锁定期自 变动报告 动延长6个月。如本次 书中所作 交易因涉嫌所提供或披 承诺 露的信息存在虚假记 载、误导性陈述或者重 大遗漏,被司法机关立 案侦查或者被中国证监 会立案调查的,在案件 调查结论明确以前,不 转让其在上市公司拥有 权益的股份。监管部门 对锁定期另有要求的, 按照监管部门另行要求 为准。南存辉、正泰集 33/219
2017 年年度报告 33 / 219 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否及 时严格 履行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与股改相 关的承诺 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 股 份 限售 正泰集 团、正 泰新能 源 投 资、南 存辉及 一致行 动人、 南存辉、正泰集团、正 泰新能源投资承诺：通 过本次交易取得的上市 公司股份自相关股份发 行结束之日起36个月内 不得转让。本次交易完 成后 6 个月内如上市公 司股票连续20个交易日 的收盘价低于发行价， 或者交易完成后 6 个月 期末收盘价低于发行价 的，上述股份锁定期自 动延长 6 个月。如本次 交易因涉嫌所提供或披 露的信息存在虚假记 载、误导性陈述或者重 大遗漏，被司法机关立 案侦查或者被中国证监 会立案调查的，在案件 调查结论明确以前，不 转让其在上市公司拥有 权益的股份。监管部门 对锁定期另有要求的， 按照监管部门另行要求 为准。南存辉、正泰集 是 是
2017年年度报告 团、正泰新能源投资按 照其与公司签订的《盈 利补偿协议》的约定 负有利润补偿义务及减 值补偿义务,其因本次 发行所获上市公司股份 的解锁以其承担的补偿 义务已解除为前提。本 次交易完成后,如由于 上市公司实施送红股、 资本公积金转增股本事 项而增持的上市公司股 份,亦应遵守上述约定。 南尔、南笑鸥、南金侠 承诺:通过本次交易取 得的上市公司股份自相 关股份发行结束之日起 36个月内不得转让。本 次交易完成后6个月内 如上市公司股票连续20 个交易日的收盘价低于 发行价,或者交易完成 后6个月期末收盘价低 于发行价的,上述股份 锁定期自动延长6个月 如本次交易因涉嫌所提 供或披露的信息存在虚 假记载、误导性陈述或 者重大遗漏,被司法机 关立案侦查或者被中国 证监会立案调查的,在 案件调查结论明确以 前,不转让其在上市公 司拥有权益的股份。监 管部门对锁定期另有要 求的,按照监管部门另 行要求为准。南尔、南 笑鸥、南金侠按照其与 公司签订的《盈利补偿 协议》的约定,负有利 润补偿义务及减值补偿 义务,其因本次发行所 获上市公司股份的解锁 以其承担的补偿义务已 34/219
2017 年年度报告 34 / 219 团、正泰新能源投资按 照其与公司签订的《盈 利补偿协议》的约定， 负有利润补偿义务及减 值补偿义务，其因本次 发行所获上市公司股份 的解锁以其承担的补偿 义务已解除为前提。本 次交易完成后，如由于 上市公司实施送红股、 资本公积金转增股本事 项而增持的上市公司股 份，亦应遵守上述约定。 南尔、南笑鸥、南金侠 承诺：通过本次交易取 得的上市公司股份自相 关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。本 次交易完成后 6 个月内 如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于 发行价，或者交易完成 后 6 个月期末收盘价低 于发行价的，上述股份 锁定期自动延长6个月。 如本次交易因涉嫌所提 供或披露的信息存在虚 假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，被司法机 关立案侦查或者被中国 证监会立案调查的，在 案件调查结论明确以 前，不转让其在上市公 司拥有权益的股份。监 管部门对锁定期另有要 求的，按照监管部门另 行要求为准。南尔、南 笑鸥、南金侠按照其与 公司签订的《盈利补偿 协议》的约定，负有利 润补偿义务及减值补偿 义务，其因本次发行所 获上市公司股份的解锁 以其承担的补偿义务已
2017年年度报告 解除为前提。上述限售 期届满后,如其成为上 市公司的董事、监事或 高级管理人员,还需根 据《公司法》、中国证监 会及上交所的相关法律 规定执行作为董事、监 事、高级管理人员需要 进一步履行的限售承 诺。本次交易完成后 如由于上市公司实施送 红股、资本公积金转增 股本事项而增持的上市 公司股份,亦应遵守上 述约定 股份正泰集南存辉、正泰集团、正|重大资是是 限售团、南泰新能源投资承诺:通产重组 存辉及过本次交易取得的上市时承诺 致行公司股份自相关股份发通过本 动人、行结束之日起36个月内次交易 泰新不得转让。本次交易完取得的 能源投成后6个月内如上市公上市公 司股票连续20个交易日司股份 的收盘价低于发行价,自相关 或者交易完成后6个月股份发 期末收盘价低于发行价行结束 的,上述股份锁定期自之日起 动延长6个月。如本次36个月 交易因涉嫌所提供或披 露的信息存在虚假记 载、误导性陈述或者重 大遗漏,被司法机关立 案侦查或者被中国证监 会立案调查的,在案件 调查结论明确以前,不 转让其在上市公司拥有 权益的股份。监管部门 对锁定期另有要求的, 按照监管部门另行要求 为准。南存辉、正泰集 团、正泰新能源投资按 照其与公司签订的《盈 利补偿协议》的约定, 负有利润补偿义务及减 35/219
2017 年年度报告 35 / 219 解除为前提。上述限售 期届满后，如其成为上 市公司的董事、监事或 高级管理人员，还需根 据《公司法》、中国证监 会及上交所的相关法律 规定执行作为董事、监 事、高级管理人员需要 进一步履行的限售承 诺。本次交易完成后， 如由于上市公司实施送 红股、资本公积金转增 股本事项而增持的上市 公司股份，亦应遵守上 述约定。 股 份 限售 正泰集 团、南 存辉及 一致行 动人、 正泰新 能源投 资 南存辉、正泰集团、正 泰新能源投资承诺：通 过本次交易取得的上市 公司股份自相关股份发 行结束之日起36个月内 不得转让。本次交易完 成后 6 个月内如上市公 司股票连续20个交易日 的收盘价低于发行价， 或者交易完成后 6 个月 期末收盘价低于发行价 的，上述股份锁定期自 动延长 6 个月。如本次 交易因涉嫌所提供或披 露的信息存在虚假记 载、误导性陈述或者重 大遗漏，被司法机关立 案侦查或者被中国证监 会立案调查的，在案件 调查结论明确以前，不 转让其在上市公司拥有 权益的股份。监管部门 对锁定期另有要求的， 按照监管部门另行要求 为准。南存辉、正泰集 团、正泰新能源投资按 照其与公司签订的《盈 利补偿协议》的约定， 负有利润补偿义务及减 重大资 产重组 时承诺 通过本 次交易 取得的 上市公 司股份 自相关 股份发 行结束 之日起 36 个月 是 是