2015年年度报告 [华北 1.815,760,309921,0689489157241.13339532.89增加047个百分点 南 1,57614507339278859980441133353244增加047个百分点 1256,159413.89739.5085332141.1322912193增加047个百分点 东北 89346985868525991030.564113366435.55增加047个百分点 分地区毛利率和成本情况说明:公司产品收入按照门店统计,分地区收入按照分地区门店汇总统 计,但成本按照产品类别进行核算,未针对门店单独统计成本,因此公司分地区的毛利率为公司 综合毛利率,分地区成本按照综合毛利率测算 (2).产销量情况分析表 单位:件 生产量 生产量比销售量比库存量比 主要产品(或采购量) 销售量 库存量上年增减上年增减上年增减 35.523.008 25,391,804 22.473.032 5697 35.94 82.09 T恤衫 34,423,305 28,008,244 22,265,663 23.71 44.32 40.47 2622181911100182595550852389 62.33 L羽绒服 9071,915 8.339619 8.19396 6,512,707 70.93 45.93 30.31 茄克衫 6.534.462 4,771,688 4.674.740 39.07 992 60.54 西服 6,278,640 5,800,021 4451975 26.96 12.05 其他服饰 19123.511 17,397,39 15,575,783 9.1 40.5 2.46 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 上年同本期金额 分行业成本构成项目 本期金额总成本上年同期金额期占总较上年同 比例 成本比期变动比 例(%) 装主营业务成本9.06899240.551007,208,179385.8910025.82 分产品情况 本期占 上年同本期金额 分产品成本构成项目本期金额总成本上年同期金额期占总较上年同 比例 例(% 主营业务成本20122563661221916178364969022 438 衬衫 营业务成本1,323,300,399314.591,120,59650293155 恤衫主营业务成本1233895.89751361921,5734624312.79 33.89 西服。主营业务成本1076413991837959915.30421332 12.16 羽绒服主营业务成本78499041.75866612,94948385 28.07 茄克衫主营业务成本 9586042593657454007960086 针织衫主营业务成本 82,689,86996643425,723,51554 5.91 其他服饰|主营业务成本「144652708788159599400848689 3.79 45.52 其他销售主营业务成本 12,8059675014101,568,156.85 -87.39 4).前五名销售客户及供应商情况 1)主要销售客户情况 11/105
2015 年年度报告 11 / 105 华北 1,815,760,309.92 1,068,948,915.72 41.13 33.95 32.89 增加 0.47 个百分点 西南 1,576,145,073.53 927,885,998.04 41.13 33.5 32.44 增加 0.47 个百分点 西北 1,256,159,413.89 739,508,533.21 41.13 22.91 21.93 增加 0.47 个百分点 东北 893,469,858.68 525,991,030.56 41.13 36.64 35.55 增加 0.47 个百分点 分地区毛利率和成本情况说明：公司产品收入按照门店统计，分地区收入按照分地区门店汇总统 计，但成本按照产品类别进行核算，未针对门店单独统计成本，因此公司分地区的毛利率为公司 综合毛利率，分地区成本按照综合毛利率测算。 (2). 产销量情况分析表 单位：件 主要产品 生产量 （或采购量） 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 裤子 35,523,008 25,391,804 22,473,032 56.97 35.94 82.09 T 恤衫 34,423,305 28,008,244 22,265,663 23.71 44.32 40.47 衬衫 26,122,718 19,111,600 18,259,551 50.85 23.89 62.33 羽绒服 9,071,915 5,231,043 8,339,619 50.17 44.71 85.38 针织衫 8,119,396 6,512,707 6,907,539 70.93 45.93 30.31 茄克衫 6,534,462 4,771,688 4,674,740 39.07 29.92 60.54 西服 6,278,640 5,800,021 4,451,975 26.96 17.81 12.05 其他服饰 19,123,511 17,397,392 15,575,783 9.1 40.5 12.46 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 服装 主营业务成本 9,068,992,440.55 100 7,208,179,385.89 100 25.82 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 裤子 主营业务成本 2,012,256,366.61 22.19 1,617,836,496.90 22.44 24.38 衬衫 主营业务成本 1,323,300,139.93 14.59 1,120,596,502.93 15.55 18.09 T 恤衫 主营业务成本 1,233,895,897.75 13.61 921,573,462.43 12.79 33.89 西服 主营业务成本 1,076,664,413.99 11.87 959,915,320.42 13.32 12.16 羽绒服 主营业务成本 784,993,041.75 8.66 612,949,483.85 8.5 28.07 茄克衫 主营业务成本 595,860,425.93 6.57 454,007,960.08 6.3 31.24 针织衫 主营业务成本 582,689,869.96 6.43 425,723,515.54 5.91 36.87 其他服饰 主营业务成本 1,446,527,087.88 15.95 994,008,486.89 13.79 45.52 其他销售 主营业务成本 12,805,196.75 0.14 101,568,156.85 1.41 -87.39 (4). 前五名销售客户及供应商情况 1）主要销售客户情况
2015年年度报告 销售客户名称营业收入(万元) 占营业收入的比例(%) 客户A 6.890.13 0.44 客户B ,22.19 0.33 客户C 4.479.32 0.28 客户D 4,037.31 客户E 3,267 合计 23.896.46 151 2)主要供应商情况 供应商客户名称 采购金额(万元) 占全部服装采购金额的比例(%) 供应商A 66,034.02 5.23 供应商B 64,98234 供应商C 供应商D 48,35485 供应商E 41,01983 269576.89 2135 2.费用 单位:元 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅 度(%) 情况说明 营业税金 及附加 904701313561425684084728/报告期销售收入增加,增值税等流转税增 加所致。 销售费用134706947228991066367103592经营规模扩大、广告费、人员工资增加 自营大店租金费用增加所致。 资产减值1372156133850421376417214/厍龄较长的自营产品开始计提存货跌价 损失 准备所致 投资收益 2404121021,33.157280.74本期收回快尚时装(广州)有限公司300 万借款的投资收益所致 营业外收 61304.878.79 上期重组合并投资成本小于被投资单位 入 018,39884 公允价值的差额计入损益所致 营业外支36364398939090745959/上期处置热电车间的非流动资产以及本 期地方性规费费率下降所致 3.研发投入 研发投入情况表 本期费用化研发投入 27,415,56263 本期资本化研发投入 研发投入合计 2741556263 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.17 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 14l 研发投入资本化的比重(%) 公司研发费用主要是服装设计人员相关费用,未开展具体的研发项目 4.现金流 单位:元 12/105
2015 年年度报告 12 / 105 销售客户名称 营业收入（万元） 占营业收入的比例（%） 客户 A 6,890.13 0.44 客户 B 5,222.19 0.33 客户 C 4,479.32 0.28 客户 D 4,037.31 0.25 客户 E 3,267.51 0.21 合计 23,896.46 1.51 2）主要供应商情况 供应商客户名称 采购金额（万元） 占全部服装采购金额的比例（%） 供应商 A 66,034.02 5.23 供应商 B 64,982.34 5.15 供应商 C 49,185.85 3.90 供应商 D 48,354.85 3.83 供应商 E 41,019.83 3.25 合计 269,576.89 21.35 2. 费用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅 度（%） 情况说明 营 业 税 金 及附加 90,470,131.35 61,425,684.08 47.28 报告期销售收入增加，增值税等流转税增 加所致。 销售费用 1,347,069,472.28 991,066,367.10 35.92 经营规模扩大、广告费、人员工资增加、 自营大店租金费用增加所致。 资 产 减 值 损失 137,215,613.38 50,421,737.64 172.14 库龄较长的自营产品开始计提存货跌价 准备所致。 投资收益 2,404,121.02 1,330,157.72 80.74 本期收回快尚时装（广州）有限公司 3000 万借款的投资收益所致。 营 业 外 收 入 61,304,878.79 190,018,398.84 -67.74 上期重组合并投资成本小于被投资单位 公允价值的差额计入损益所致。 营 业 外 支 出 3,636,644.39 89,390,907.45 -95.93 上期处置热电车间的非流动资产以及本 期地方性规费费率下降所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 27,415,562.63 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 27,415,562.63 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.17 公司研发人员的数量 211 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.41 研发投入资本化的比重（%） - 公司研发费用主要是服装设计人员相关费用，未开展具体的研发项目。 4. 现金流 单位：元
2015年年度报告 科目 本期数 上年同期数 变动比 例(%) 情况说明 经营活动产生的 现金流量净额27876941341923411289249|本期销售商品收到的现金同比增加所致 本期收到其他与投资活动有关的现金比上期 殳资活动产生的 现金流量净额 413067080512834-105产、无形资产和其他长期资产支付的现金减 少所致 流量净额100248011285351968892不适用本期分配股利支付的现金同比增加所致 (二非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 三)资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期本期期末 末数占 末数占金额较上 项目名称 本期期末数总资产上期期末数总资产期期末 情况说 的比例 的比例动比例 (%) (%) 「应收祟据 24054,81400 11.323.9040 1243职业服客户承兑付款增加所致 因公司业务规模扩大增加备货,且 存货 9,579,731,3690640876,08627696128 84 57402015年暖冬气候导致销售未及预期 所致 28,993,421.95 57212,930.530.314932主要是待抵扣进项税金减少2168万 供出售金融 本期收回快尚时装(广州)有限公司 90,000,000.00 3000 的3000万借款投资所致 在建工程 65246,2205284324496,15283 7510501本期工程增加所致 长期待摊费用 79,957,79095 5108834084028|5651本期门店装修增加所致 递延所得税资2351,69.867 主要是公司存货增加,内部销售产生 1.07163,803,84567 5334的未实现利润增加,导致计提的递延 所得税资产增加 应付账款 7913,778,9361333764,737,467,8136125.57 7.05 货采购及工程应付款增加所致 应付职工薪酬 549497086.99 391.833,948.89 40.24人员增长及工资增长所致 交税费 1,353.896719.54578603,16706406 3261246销售规模增加,利润增加,应交的增 值税和所得税增加导致 其他应付款 1.220,703340.301285533259069 4460主要是材料采购、工程类保证金下降 盈余公积 78450086246335566679061130 3.06 3844母公司提取盈余公积所致 未分配利润4316710506 184132886480890717753126利润增长所致 (1)存货情况说明 单位:元 期末余额 期初余额 项目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 134,757,832.16 134,757832.16109256,16862 在产品 49,610,38968 49610,389683326,25773 33,726,25773 委托加工物资 13,830,181.01 13,830,181.01 5,728,427.72 5,728427.72 产成品 72,751,690.03 172751.69003342,94670024 342,946,700.24 库存商 4382,784,07792125,969,718304256,814359622019,7472786349085009311,970,662,2693 委托代销商品4986,970,0349835003,118424951,96916.563,623,957,13765 3,623,957,137.65 合计 9,740,70420578160,972,836729579,731,369066,135,361970.5949085,009316,086,276,96128 13/105
2015 年年度报告 13 / 105 科目 本期数 上年同期数 变动比 例（%） 情况说明 经营活动产生的 现金流量净额 2,787,161,941.34 1,923,411,728.92 44.91 本期销售商品收到的现金同比增加所致。 投资活动产生的 现金流量净额 -475,066,780.81 513,325,789.36 -192.55 本期收到其他与投资活动有关的现金比上期 减少（上期为企业合并）；本期购建固定资 产、无形资产和其他长期资产支付的现金减 少所致。 筹资活动产生的 现金流量净额 -1,707,248,011.12 -853,519,688.92 不适用 本期分配股利支付的现金同比增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 24,054,814.00 0.10 11,323,904.00 0.06 112.43 职业服客户承兑付款增加所致 存货 9,579,731,369.06 40.87 6,086,276,961.28 32.84 57.40 因公司业务规模扩大增加备货，且 2015 年暖冬气候导致销售未及预期 所致 其他流动资产 28,993,421.95 0.12 57,212,930.53 0.31 -49.32 主要是待抵扣进项税金减少 2168 万 可供出售金融 资产 63,000,000.00 0.27 90,000,000.00 0.49 -30.00 本期收回快尚时装（广州）有限公司 的 3000 万借款投资所致 在建工程 665,246,722.05 2.84 324,496,152.83 1.75 105.01 本期工程增加所致 长期待摊费用 79,957,790.95 0.34 51,088,340.84 0.28 56.51 本期门店装修增加所致 递延所得税资 产 251,169,867.12 1.07 163,803,845.67 0.88 53.34 主要是公司存货增加，内部销售产生 的未实现利润增加，导致计提的递延 所得税资产增加。 应付账款 7,913,778,936.13 33.76 4,737,467,813.61 25.57 67.05 本期存货采购及工程应付款增加所致 应付职工薪酬 549,497,086.99 2.34 391,833,948.89 2.11 40.24 人员增长及工资增长所致 应交税费 1,353,896,719.54 5.78 603,167,064.06 3.26 124.46 销售规模增加，利润增加，应交的增 值税和所得税增加导致。 其他应付款 71,220,703.34 0.30 128,553,332.59 0.69 -44.60 主要是材料采购、工程类保证金下降 盈余公积 784,500,862.46 3.35 566,679,611.30 3.06 38.44 母公司提取盈余公积所致 未分配利润 4,316,710,506.09 18.41 3,288,648,089.07 17.75 31.26 利润增长所致 （1）存货情况说明 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 134,757,832.16 134,757,832.16 109,256,168.62 109,256,168.62 在产品 49,610,389.68 49,610,389.68 33,726,257.73 33,726,257.73 委托加工物资 13,830,181.01 13,830,181.01 5,728,427.72 5,728,427.72 产成品 172,751,690.03 172,751,690.03 342,946,700.24 342,946,700.24 库存商品 4,382,784,077.92 125,969,718.30 4,256,814,359.62 2,019,747,278.63 49,085,009.31 1,970,662,269.32 委托代销商品 4,986,970,034.98 35,003,118.42 4,951,966,916.56 3,623,957,137.65 3,623,957,137.65 合 计 9,740,704,205.78 160,972,836.72 9,579,731,369.06 6,135,361,970.59 49,085,009.31 6,086,276,961.28
2015年年度报告 (2)按库龄结构披露产成品、库存商品及委托代销商品情况 单位:元 库龄 账 账面金额 跌价准备 账面价值 1年以内 7,944498,540.74 7,948,266,724.09 1,440,286,770.48 5,153,109.77 1,421,365,477.36 3年及以上 157,720,491.71 145819,726.95 11,900,764.76 合计 9542505,802.93 160,972,836.72 9.381.532.966.21 (3)存货周转情况 公司期末存货9,579,731,36906元,较上年末6,086,276,961.28元,增加3,493,45440778元, 增幅5740%。存货周转天数本年为298天,较上年增加39天。存货周转天数增加的主要原因为 公司业务规模扩大增加备货,2015年暖冬气候导致销售未及预期,以及部分2016年春夏季产品 提前备货所致 (4)应收账款周转情况 公司期末应收账款余额为646,152,570.88元,较上年末账面余额520,426,079.30元,增加 125,726,491.58元,增幅24.16%。应收账款周转天数为13天,比上年增加3天。 (5)应付账款周转情况 公司期末应付账款余额为7,13,78,936.13元,较上年末余额4,737,467,81361元,增加 3,176,3112.52元,增幅67.05%。应付账款周转天数为241天,较上年增加21天。主要原因为 由于公司业务规模扩大,采购量增加,导致未结算的货款增加。 (四)行业经营性信息分析 服装行业经营性信息分析 1.报告期内实体门店情况 √适用口不适用 品牌(卖场)门店类型 014年末数量2015年末数量2015新开2015关闭 海澜之家直营店 加盟店及商场店 3.346 3.511 506 41 爱居兔 直营店 加盟店及商场店 267 百衣百顺直营店 加盟店及商场店 合计 3.716 3,990 682 408 不同品牌(卖场)门店营业面积情况 单位:平方米 品牌(卖场) 2015年末营业面积2015年初营业面积较年初增减(% 海澜之家 659,21497 592,951.54 l1.18 爱居兔 41,37747 35,13846 17.76 百衣百顺 269930 68,526.70 35.27 合计 793,291.74 696616.70 13 14/105
2015 年年度报告 14 / 105 （2）按库龄结构披露产成品、库存商品及委托代销商品情况 单位：元 库龄 账面金额 跌价准备 账面价值 1 年以内 7,944,498,540.74 7,948,266,724.09 1-2 年 1,440,286,770.48 15,153,109.77 1,421,365,477.36 3 年及以上 157,720,491.71 145,819,726.95 11,900,764.76 合计 9,542,505,802.93 160,972,836.72 9,381,532,966.21 （3）存货周转情况 公司期末存货 9,579,731,369.06 元，较上年末 6,086,276,961.28 元，增加 3,493,454,407.78 元， 增幅 57.40%。存货周转天数本年为 298 天，较上年增加 39 天。存货周转天数增加的主要原因为 公司业务规模扩大增加备货，2015 年暖冬气候导致销售未及预期，以及部分 2016 年春夏季产品 提前备货所致。 （4）应收账款周转情况 公司期末应收账款余额为 646,152,570.88 元，较上年末账面余额 520,426,079.30 元，增加 125,726,491.58 元，增幅 24.16%。应收账款周转天数为 13 天，比上年增加 3 天。 （5）应付账款周转情况 公司期末应付账款余额为 7,913,778,936.13 元，较上年末余额 4,737,467,813.61 元，增加 3,176,311,122.52 元，增幅 67.05%。应付账款周转天数为 241 天，较上年增加 21 天。主要原因为 由于公司业务规模扩大，采购量增加，导致未结算的货款增加。 (四) 行业经营性信息分析 服装行业经营性信息分析 1. 报告期内实体门店情况 √适用□不适用 品牌（卖场） 门店类型 2014 年末数量 （家） 2015 年末数量 （家） 2015 新开 （家） 2015 关闭 （家） 海澜之家 直营店 2 6 4 加盟店及商场店 3,346 3,511 506 341 爱居兔 直营店 2 5 3 加盟店及商场店 267 301 100 66 百衣百顺 直营店 2 6 4 加盟店及商场店 97 161 65 1 合计 -- 3,716 3,990 682 408 不同品牌（卖场）门店营业面积情况 单位：平方米 品牌（卖场） 2015 年末营业面积 2015 年初营业面积 较年初增减（%） 海澜之家 659,214.97 592,951.54 11.18 爱居兔 41,377.47 35,138.46 17.76 百衣百顺 92,699.30 68,526.70 35.27 合计 793,291.74 696,616.70 13.88
2015年年度报告 2.报告期内各品牌(卖场)的盈利情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 毛利率|营业收入营业成本比毛利率比 (卖场) 营业收入 营业成本 (%) 比上年增上年增减上年增减 减(%) (%) (%) 海澜之家1287488122.5175473553200341.38 25.45 0.80 爱居兔 3050747639271.047,1129611150.69 -16.16 百衣百顺387,585982.76320.311986221736 61.15 0.67 圣凯诺 1.837419,19676930,278.021.3449.37 24.18 20.33 1.62 3.报告期内直营店和加盟店的盈利情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 分门店 类型 营业收入 营业成本 毛利率↓收业成本毛利率比上 减(%)|年增减(%) 直营店 238105642.3295,20351486002 75.66 7134 101 加盟店及1309436316948043510.867733966 26.57 26.08 商场店 合计13.567541.959268,138714419214001 26.47 注:上表营业收入不包含“圣凯诺”品牌 4.报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 014 销售渠道 营业收入 营业收入毛利 占比(%)率(%) 营业收入 营业收入毛利 占比(%)率(%) 线上销售 585,421,222.88 27199562854 245883 线下销售14.819.3993314 96204047 11.87445485546 15404961.156.02 10041.13 12.146450484.00 报告期,线上销售的退货率为10.91%。退货率指产品售出后由于各种原因被退回的数量与同 期售出产品总数量之间的比率 5.报告期内各地区的盈利情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 地区 营业收入营业收入占比(%)营业收入比上年增减(%) 华东 6.827528430.38 3.035.898.06963 1971 32.67 华北 ,815,760,309.92 11.79 33.95 西南 1,576,145073.53 1023 33.5 西北 1,256,159,413.89 22.91 东北 893469,85868 境内小计 15404.961,15602 26.83 境外小计 合计 15404,961,156.02 100 26.83 15/105
2015 年年度报告 15 / 105 2. 报告期内各品牌（卖场）的盈利情况 √适用□不适用 单位:元 币种：人民币 品牌 （卖场） 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 海澜之家 12,874,881,212.51 7,547,355,320.03 41.38 27.16 25.45 0.80 爱居兔 305,074,763.99 271,047,112.96 11.15 0.69 23.07 -16.16 百衣百顺 387,585,982.76 320,311,986.22 17.36 62.45 61.15 0.67 圣凯诺 1,837,419,196.76 930,278,021.34 49.37 24.18 20.33 1.62 3. 报告期内直营店和加盟店的盈利情况 √适用 □不适用 单位:元 币种：人民币 分门店 类型 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 直营店 238,105,642.32 95,203,551.48 60.02 75.66 71.34 1.01 加盟店及 商场店 13,329,436,316.94 8,043,510,867.73 39.66 26.57 26.08 0.23 合计 13,567,541,959.26 8,138,714,419.21 40.01 27.19 26.47 0.34 注：上表营业收入不包含“圣凯诺”品牌。 4. 报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况 √适用 □不适用 单位:元 币种：人民币 销售渠道 2015 年 2014 年 营业收入 营业收入 占比（%） 毛利 率（%） 营业收入 营业收入 占比（%） 毛利 率（%） 线上销售 585,421,222.88 3.80 57.82 271,995,628.54 2.24 58.83 线下销售 14,819,539,933.14 96.20 40.47 11,874,454,855.46 97.76 40.24 合计 15,404,961,156.02 100 41.13 12,146,450,484.00 100 40.66 报告期，线上销售的退货率为 10.91%。退货率指产品售出后由于各种原因被退回的数量与同 期售出产品总数量之间的比率。 5. 报告期内各地区的盈利情况 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入占比（%） 营业收入比上年增减（%） 华东 6,827,528,430.38 44.32 20.92 中南 3,035,898,069.63 19.71 32.67 华北 1,815,760,309.92 11.79 33.95 西南 1,576,145,073.53 10.23 33.5 西北 1,256,159,413.89 8.15 22.91 东北 893,469,858.68 5.8 36.64 境内小计 15,404,961,156.02 100 26.83 境外小计 0 0 0 合计 15,404,961,156.02 100 26.83